สัญญาข้ามคืนพุ่งขึ้นและปิดสูงขึ้น; ADC12 ระยะสั้นเคลื่อนไหวในกรอบ [บทวิเคราะห์ยามเช้าอลูมิเนียมหล่อผสม SMM]

ความเห็นช่วงเช้า SMM อลูมิเนียมผสมหล่อ วันที่ 8 ก.ค.

ฟิวเจอร์ส: สัญญาอลูมิเนียมผสมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุด 2609 เปิดที่ 22,910 หยวน/ตัน ในช่วงข้ามคืน ปรับลงสู่ต่ำสุดที่ 22,865 หยวน/ตัน จากนั้นแกว่งตัวแล้วพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดของช่วงที่ 23,130 หยวน/ตัน ก่อนย่อตัวเล็กน้อยเมื่อปิดตลาดที่ 23,060 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 150 หยวน/ตัน หรือ 0.65% จากราคาชำระครั้งก่อน โดยมีช่วงผันผวนรวม 195 หยวน/ตัน ปริมาณการซื้อขายช่วงข้ามคืนรวม 3,618 สัญญา ลดลง 2,390 สัญญาจากช่วงก่อนหน้า ขณะที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 83 สัญญา เป็น 19,071 สัญญา รูปแบบระหว่างวันเปิดต่ำ พุ่งขึ้น แล้วแกว่งตัวในระดับสูงและย่อตัว ตัวชี้วัด RSI ระยะสั้นแตะ 79.22 อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ขณะที่กราฟ 4 ชั่วโมง เส้น B ของ DKX ที่ 22,708.88 หยวน/ตัน และเส้น D ที่ 22,697.04 หยวน/ตัน ให้แนวรับขาขึ้น ส่วนค่า K ของ KDJ ที่ 74.18 และค่า D ที่ 61.47 ยังอยู่ในแดนขาขึ้น โดยรวม ฝั่งขาขึ้นได้เปรียบในช่วงข้ามคืน แต่แรงขับเคลื่อนขาขึ้นระยะสั้นอ่อนแรงลงบ้าง

ส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สรายวัน: ตามข้อมูล SMM ณ เวลา 10:15 น. ของวันที่ 7 ก.ค. ส่วนเพิ่มทางทฤษฎีของราคาสปอต SMM ADC12 เทียบกับสัญญาฟิวเจอร์สอลูมิเนียมผสมหล่อที่มีสภาพคล่องสูงสุด (AD2608) อยู่ที่ 1,140 หยวน/ตัน

ใบสำคัญสินค้ารายวัน: ข้อมูลจาก SHFE แสดงว่า ใบสำคัญสินค้าอลูมิเนียมผสมหล่อที่จดทะเบียนทั้งหมด ณ วันที่ 7 ก.ค. มีจำนวน 23,237 ตัน ลดลง 1,016 ตันจากวันทำการก่อนหน้า

เศษอลูมิเนียม: เมื่อวานนี้ ราคาสปอตอลูมิเนียม A00 ของ SMM ปิดที่ 22,940 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ตลาดเศษอลูมิเนียมปรับตัวตามการปรับขึ้นโดยรวม โดยเศษอลูมิเนียมบางประเภทในภูมิภาคมีการปรับขึ้นตามการพุ่งขึ้นของวันก่อนหน้า ในแง่ส่วนต่างราคาเศษอลูมิเนียม ส่วนต่างราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 กับเศษอลูมิเนียมอัดขึ้นรูปผสมชนิดไม่มีสี ในเมืองฝอซาน อยู่ที่ 1,956 หยวน/ตัน ณ วันที่ 7 ก.ค. ขณะที่ส่วนต่างราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 กับเศษอลูมิเนียมเทนส์ย่อย อยู่ที่ 642 หยวน/ตัน ด้านอุปทาน ข้อจำกัดระยะสั้นจากนโยบายการออกใบกำกับภาษีแบบย้อนกลับยังคงแก้ไขได้ยาก ทำให้อุปทานที่มีใบกำกับภาษีที่ถูกต้องค่อนข้างตึงตัว ด้านการนำเข้า ผลกระทบสะสมที่ล่าช้าของอุปสรรคหลายประการต่อปริมาณการขนส่งเข้าท่าเรือจริงจะเห็นได้ชัดเจนมากขึ้นในเดือนต่อๆ ไป ซึ่งจะยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเศษอลูมิเนียมนำเข้าฝั่งอุปสงค์ อัตราการดำเนินงานปลายน้ำยังคงต่ำท่ามกลางช่วงนอกฤดูกาลที่รุนแรงขึ้น และคำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางยังคงอ่อนแอ ทำให้มีความเป็นไปได้สูงที่ผู้ใช้เศษอะลูมิเนียมจะยังคงซื้อตามความจำเป็นและรักษากลยุทธ์สินค้าคงคลังต่ำ ส่วนต่างราคาเศษอะลูมิเนียมหดแคบลงสู่ระดับต่ำสุดในอดีต ซึ่งลดทอนความได้เปรียบด้านต้นทุนของเศษอะลูมิเนียมเมื่อเทียบกับอะลูมิเนียมปฐมภูมิอย่างมาก หากราคาอะลูมิเนียมยังคงปรับตัวลดลง ผลกระทบจากการทดแทนจะเร่งตัวขึ้น

ซิลิคอนเมทัล: เมื่อวานนี้ ราคาซิลิคอนเกรด 553 แบบเป่าออกซิเจนของ SMM ในจีนตะวันออกอยู่ที่ประมาณ 9,000 หยวน/ตัน และซิลิคอนเกรด 441 อยู่ที่ประมาณ 9,200 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันก่อนหน้า สัญญาฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่ำกว่า 8,400 หยวน/ตัน เมื่อเร็วๆ นี้ ปัจจัยพื้นฐานได้ขับเคลื่อนตรรกะอุปทาน-อุปสงค์ โดยราคาเผชิญแรงต้านและปรับฐานในโทนที่ซบเซา

ตลาดต่างประเทศ: ราคา ADC12 ในต่างประเทศปรับลดลงต่อเนื่อง โดยราคาเสนอล่าสุดปรับลงมาอยู่ในช่วง 3,100-3,200 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในทางตรงกันข้าม ราคา ADC12 ในประเทศยังทรงตัวได้ค่อนข้างดี โดยได้รับการสนับสนุนจากต้นทุนเศษอะลูมิเนียม ดังนั้น ส่วนต่างราคาระหว่างจีนและต่างประเทศจึงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและขาดทุนจากการนำเข้าค่อยๆ แคบลง โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1,087 หยวน/ตัน ตามรายการซื้อขายสัปดาห์นี้ มีข้อตกลงบางส่วนที่ปิดที่ระดับ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นจุดคุ้มทุนการนำเข้า ในระยะสั้น คาดว่าส่วนต่างราคาระหว่างในประเทศและต่างประเทศจะแคบลงอีก และหน้าต่างกำไรจากการนำเข้ามีแนวโน้มจะค่อยๆ เปิดขึ้น

สรุป: ตลาดอะลูมิเนียมอัลลอยทุติยภูมิของจีนปรับตัวในโทนแข็งแกร่งเมื่อวันอังคาร โดยราคา ADC12 ของ SMM เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากวันก่อน มาที่ 24,050 หยวน/ตัน การดีดตัวของราคาอะลูมิเนียมและต้นทุนจัดซื้อที่สูงยังคงเป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนให้ผู้ประกอบการพยายามตรึงราคาไว้ ปริมาณเศษอะลูมิเนียมที่หมุนเวียนตึงตัวและต้นทุนจัดซื้อที่สูงทำให้บริษัทมีพื้นที่จำกัดในการลดราคา อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ปลายน้ำฟื้นตัวอย่างช้าๆ โดยมีคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ผู้ประกอบการบางรายกังวลว่าหลังขึ้นราคาแล้วจะมีปริมาณการซื้อขายตามทันหรือไม่ และส่วนใหญ่เลือกตรึงราคาไว้รอดูสถานการณ์ โดยรวมแล้ว การสนับสนุนด้านต้นทุนและตลาดฟิวเจอร์สที่ฟื้นตัวผลักดันให้ระดับราคา ADC12 ขยับสูงขึ้น แต่ฝั่งอุปสงค์ยังไม่สอดคล้องกันอย่างมีประสิทธิภาพ ในระยะสั้น ตลาดคาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ มีแนวต้านทานการปรับลง แต่ขาขึ้นก็มีพื้นที่จำกัด

[คำชี้แจงที่มาของข้อมูล: ยกเว้นข้อมูลสาธารณะ ข้อมูลทั้งหมดในที่นี้ผ่านการประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลกรรมสิทธิ์ของ SMM ทั้งนี้เพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น มิใช่คำแนะนำในการตัดสินใจใดๆ]