ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในกราฟรายสัปดาห์ โลหะปรับตัวขึ้นในวงกว้าง ดีบุกลอนดอน (LME) ปรับขึ้นเกือบ 5% สังกะสี LME และเงิน COMEX ปรับขึ้นกว่า 2% ทองคำและเงินปิดท้ายสัปดาห์สูงขึ้น [ตลาดข้ามคืน]

SMM ข่าววันที่ 4 กรกฎาคม:

ตลาดโลหะ:

ข้ามคืนนี้ โลหะพื้นฐานในประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบทั้งหมด ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.14% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 0.6% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.38% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 0.87% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 3.8% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.02% นอกจากนี้ ฟิวเจอร์สอลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.07% และฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อมาตรฐานเพิ่มขึ้น 0.24%

ข้ามคืนนี้ โลหะเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เหล็กกล้าไร้สนิมลดลง 1.85% แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.27% เหล็กเส้นเพิ่มขึ้น 0.39% เหล็กแผ่นรีดร้อนเพิ่มขึ้น 0.4% สำหรับถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.21% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.6%

ข้ามคืนนี้ ในตลาดต่างประเทศ โลหะพื้นฐาน LME ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งหมด ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 0.54% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.23% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 1.04% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 2.17% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 4.99% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.4%

ข้ามคืนนี้ โลหะมีค่า: ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 1.49% โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ 2.22% เงิน COMEX เพิ่มขึ้น 2.87% โดยปิดตลาดรายสัปดาห์เป็นบวกและเพิ่มขึ้น 5.26% ข้ามคืนนี้ สัญญาทองคำล่วงหน้า SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.81% โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ 3.5% สัญญาเงินล่วงหน้า SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.61% โดยปิดตลาดรายสัปดาห์เป็นบวกและเพิ่มขึ้น 8.82%

เจพี มอร์แกน ระบุว่า ราคาทองคำอาจถูกจำกัดในระยะสั้นจากอุปสงค์ที่อ่อนตัว และคาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ สาเหตุหลักคือ กำลังซื้อในพื้นที่อุปสงค์หลักลดลง และทองคำกลับมามีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะกลางถึงยาว คาดว่าราคาทองคำจะค่อยๆ ฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 โดยราคาเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในไตรมาส 3 และเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 4,500 ดอลลาร์ในไตรมาส 4 เมื่อมองไปถึงปี 2027 เจพี มอร์แกน เชื่อว่า ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงการซื้อต่อเนื่องของธนาคารกลาง อุปสงค์ที่แท้จริงที่แข็งแกร่งขึ้น และความต้องการจัดสรรโครงสร้างระยะยาวที่ยังคงอยู่ ปัจจัยเหล่านี้จะสนับสนุนเสน่ห์ระยะยาวของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและสินทรัพย์สำรอง

ณ เวลา 07:41 น. วันที่ 4 กรกฎาคม ราคาปิดตลาดข้ามคืน:

แนวโน้มมหภาค

ด้านในประเทศ:

[หลี่ เฉียง: ดำเนินมาตรการและการดำเนินการที่เข้มแข็งมากขึ้นในการสร้างระบบอุตสาหกรรมที่ทันสมัย การเร่งการพึ่งพาตนเองทางเทคโนโลยีระดับสูง การสร้างตลาดภายในประเทศที่แข็งแกร่ง การปฏิรูปที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และการขยายการเปิดประเทศ]วันที่ 1 กรกฎาคม หลี่เฉียง นายกรัฐมนตรีและเลขาธิการพรรคแห่งคณะรัฐมนตรี เป็นประธานการประชุมคณะกรรมการพรรคของคณะรัฐมนตรี เพื่อศึกษาและปฏิบัติตามเจตนารมณ์ของคำปราศรัยสำคัญของเลขาธิการใหญ่สี จิ้นผิง ณ งานเฉลิมฉลองครบรอบ 105 ปีการก่อตั้งพรรคคอมมิวนิสต์จีน และแนวคิดการสร้างพรรคของสี จิ้นผิง ที่ประชุมเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมุ่งมั่นสร้างผลสำเร็จใหม่ในการพัฒนาคุณภาพสูง เสริมสร้างความริเริ่มและความเร่งด่วนในการทำงาน และใช้มาตรการและการดำเนินการที่แข็งกร้าวยิ่งขึ้นในการสร้างระบบอุตสาหกรรมสมัยใหม่ การเร่งพึ่งพาตนเองด้านวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีระดับสูง การพัฒนาตลาดภายในประเทศที่เข้มแข็ง และการปฏิรูปและเปิดกว้างให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น พร้อมทั้งเรียกร้องให้ลงมือทำงานอย่างมั่นคง แบกรับความรับผิดชอบ และมุ่งมั่นส่งต่อคบเพลิงแห่งประวัติศาสตร์ เพื่อสร้างคุณูปการอันยิ่งใหญ่แก่การสร้างประเทศที่เข้มแข็งและการฟื้นฟูชาติ (สำนักข่าวซินหัว)

[คณะรัฐมนตรี: เพิ่มความพยายามในการเปลี่ยนแปลงเพื่อการประหยัดพลังงานและลดคาร์บอนในอุตสาหกรรมหลัก เช่น เหล็กและโลหะนอกกลุ่มเหล็ก เพื่อให้การประหยัดพลังงานบรรลุมากกว่า 150 ล้านตันของถ่านหินมาตรฐาน] เมื่อเร็วๆ นี้ คณะรัฐมนตรีได้เผยแพร่ "แผนห้าปีฉบับที่ 15 เพื่อการสร้างจีนที่สวยงาม" โดยระบุข้อกำหนดโดยรวม เป้าหมายและตัวชี้วัด ภารกิจหลัก และโครงการสำคัญสำหรับการขับเคลื่อนการสร้างจีนที่สวยงามอย่างรอบด้านในช่วงแผนห้าปีฉบับที่ 15 แผนดังกล่าวเสนอว่าภายในปี 2030 คุณภาพสิ่งแวดล้อมจะได้รับการปรับปรุงอย่างรอบด้าน และจะมีความก้าวหน้าครั้งสำคัญครั้งใหม่ในการสร้างจีนที่สวยงาม รูปแบบการผลิตและวิถีชีวิตที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมจะเป็นที่ยอมรับโดยทั่วไป เป้าหมายการปล่อยคาร์บอนถึงระดับสูงสุดจะบรรลุตามกำหนด การปล่อยมลพิษหลักโดยรวมจะลดลงอย่างต่อเนื่อง ความสามารถและระดับการจัดการขยะมูลฝอยอย่างครอบคลุมจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก สภาพแวดล้อมที่อยู่อาศัยในเมืองและชนบทจะดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ความหลากหลาย เสถียรภาพ และความยั่งยืนของระบบนิเวศจะแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ระดับความปลอดภัยทางนิวเคลียร์และรังสีจะสูงขึ้นเรื่อยๆ ความมั่นคงทางนิเวศของชาติจะได้รับการประกันอย่างมีประสิทธิผล ระบบธรรมาภิบาลสิ่งแวดล้อมที่สอดคล้องกับข้อกำหนดการสร้างจีนที่สวยงามจะได้รับการปรับปรุงให้สมบูรณ์แบบอย่างมั่นคง ต้นแบบการสาธิตการสร้างจีนที่สวยงามจำนวนหนึ่งจะถูกจัดตั้งขึ้น และความรู้สึกได้รับประโยชน์ ความสุข และความปลอดภัยของประชาชนจากสิ่งแวดล้อมจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังมีการมองไปข้างหน้าถึงเป้าหมายปี 2035 และเสนอการเร่งสร้างเค้าโครงโดยรวมสำหรับการสร้างจีนที่สวยงาม (สำนักข่าวซินหัว) แผนดังกล่าวกล่าวถึงการเพิ่มความพยายามในการเปลี่ยนแปลงเพื่อการประหยัดพลังงานและลดคาร์บอนในอุตสาหกรรมหลัก เช่น ไฟฟ้าจากพลังงานความร้อน เหล็ก โลหะนอกกลุ่มเหล็ก ปิโตรเคมี เคมีภัณฑ์ และวัสดุก่อสร้าง การส่งเสริมและเผยแพร่เทคโนโลยีประหยัดพลังงานและคาร์บอนต่ำ และการบรรลุการประหยัดพลังงานมากกว่า 150 ล้านตันของถ่านหินมาตรฐาน โดยมุ่งเน้นในภูมิภาคปักกิ่ง-เทียนจิน-เหอเป่ย์และพื้นที่โดยรอบ หม้อไอน้ำที่ใช้ถ่านหินในภาคอุตสาหกรรมที่มีกำลังผลิต 65 ตันไอน้ำต่อชั่วโมงหรือต่ำกว่าจะถูกทยอยยกเลิก จะมีการผลักดันการทดแทนด้วยพลังงานสะอาดสำหรับหม้อไอน้ำที่ใช้ถ่านหินและเตาเผาอุตสาหกรรมในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น อาหาร สิ่งทอ และการผลิตกระดาษ

[กระทรวงการคลังและหน่วยงานอีกสองแห่ง: การปรับเปลี่ยนนโยบายพิเศษด้านภาษียานพาหนะและเรือ (Vehicle and Vessel Tax) สำหรับยานพาหนะประหยัดพลังงานและยานยนต์พลังงานใหม่ (NEVs)] เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม กระทรวงการคลัง กรมสรรพากรแห่งรัฐ และกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ได้ออกประกาศเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนนโยบายพิเศษด้านภาษียานพาหนะและเรือสำหรับยานพาหนะประหยัดพลังงานและยานยนต์พลังงานใหม่ โดยระบุว่าตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 เป็นต้นไป นโยบายการลดหย่อนภาษียานพาหนะและเรือลงครึ่งหนึ่งสำหรับยานพาหนะประหยัดพลังงานจะถูกยกเลิก และการยกเว้นภาษียานพาหนะและเรือสำหรับยานพาหนะเพื่อการพาณิชย์ที่ใช้ไฟฟ้าล้วน ยานพาหนะปลั๊กอินไฮบริด (รวมถึงแบบขยายระยะทาง) และยานพาหนะเพื่อการพาณิชย์ที่ใช้เซลล์เชื้อเพลิงจะถูกยกเลิก ยานพาหนะประเภทข้างต้นที่ผู้เสียภาษีได้มาใหม่หรือได้มาก่อนการบังคับใช้ประกาศนี้ จะต้องชำระภาษียานพาหนะและเรือตามพระราชบัญญัติภาษียานพาหนะและเรือแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน ระเบียบปฏิบัติ และบทบัญญัติอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง

[ธนาคารกลาง: จะดำเนินการทำธุรกรรม Reverse Repo แบบขาดอายุ (Outright Reverse Repo) มูลค่า 1,000 พันล้านหยวน ในวันที่ 6 กรกฎาคม ระยะเวลา 3 เดือน] เพื่อรักษาสภาพคล่องในระบบธนาคารให้เพียงพอ ในวันที่ 6 กรกฎาคม 2026 ธนาคารประชาชนจีนจะดำเนินการทำธุรกรรม Reverse Repo แบบขาดอายุ มูลค่า 1,000 พันล้านหยวน ผ่านการประกวดราคาในปริมาณคงที่และอัตราดอกเบี้ยโดยใช้วิธีการเสนอราคาหลายราคา (multiple price bidding) โดยมีระยะเวลา 3 เดือน (91 วัน) วันที่ครบกำหนดคือวันที่ 5 ตุลาคม 2026 (เลื่อนออกไปกรณีเป็นวันหยุด) (แอป Jinshi Data)

ด้านค่าเงินดอลลาร์:

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐข้ามคืนขยับขึ้น 0.03% แตะที่ 100.91 สำหรับทั้งสัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง ร่วงลง 0.44% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน สาเหตุมาจากข้อมูลการจ้างงานเดือนมิถุนายนของสหรัฐที่ชะลอตัวลงอย่างมาก ซึ่งทำให้ตลาดปรับลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของเฟด ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ร่วงลงในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางดอลลาร์ที่อ่อนค่า เงินยูโรไต่ขึ้นแตะ 1.1440 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% ในรอบสัปดาห์ เงินปอนด์แข็งค่าขึ้นแตะ 1.3352 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.1% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นผลงานที่ดีที่สุดในรอบเกือบสามเดือน เงินเยนดีดตัวขึ้นจากระดับใกล้ต่ำสุดในรอบ 40 ปี โดยอัตรา USD/JPY ปรับฐานลงชั่วคราวมาอยู่ที่ราว 161 แต่ยังคงอยู่ที่ระดับสูง ญี่ปุ่นยังคงปล่อยสัญญาณการแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตรา โดยเจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังและคณะรัฐมนตรีต่างระบุว่ากำลังติดตามตลาดอย่างใกล้ชิดและรักษาความพร้อมในการแทรกแซง นักวิเคราะห์ชี้ว่าแนวโน้มของดอลลาร์ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากข้อมูลการจ้างงานและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย หากข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมยังคงอ่อนแอลง ดอลลาร์อาจยังคงต้องเผชิญกับแรงกดดันต่อไป แต่การที่เงินเยนจะรักษาการดีดตัวขึ้นได้หรือไม่นั้น ยังคงขึ้นอยู่กับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่น และการดำเนินนโยบายของญี่ปุ่น (แอป Jinshi Data)

Nick Timiraos ผู้สื่อข่าวสายเฟดกล่าวว่า: ทรัมป์ระบุว่าเขาเชื่อว่าประธานเฟดวอลช์มีจุดยืนสายผ่อนคลาย (dovish) ภายใน FOMC ก่อนหน้านั้นหนึ่งวัน แฮสเซตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติทำเนียบขาว ได้กล่าวในทำนองเดียวกัน สัปดาห์ก่อนหน้านั้น รัฐมนตรีคลังเบสเซนต์แสดงความหวังว่าเฟดจะคง "ทัศนคติที่เปิดกว้าง" ต่อเงินเฟ้อ และคาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายในปีนี้ ยุคใหม่ของ "การชี้นำล่วงหน้า" (forward guidance)... (แอป Jinshi Data)

Isabelle Mateos y Lago หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BNP Paribas กล่าวว่า: "หากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมออกมาแข็งแกร่งมาก ใกล้เคียงหรือสูงกว่า 130,000 ตำแหน่ง ฉันคิดว่าการประชุมเดือนกรกฎาคมจะเต็มไปด้วยความระทึกใจ ความไม่แน่นอนอาจไม่ได้สูงขนาดนั้นในตอนนี้ แต่มุมมองของฉันคือ เหตุผลที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ยังคงมีอยู่" ก่อนวันหยุดวันที่ 4 กรกฎาคม ตลาดซื้อขายสัญญาอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นคาดการณ์ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 กรกฎาคมที่ราว 20% ลดลงจาก 33% ก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร ตลาดยังคงคาดว่าเฟดสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (basis points) ในปีนี้ แต่การขึ้นอัตราที่เร็วที่สุดคือในเดือนธันวาคม ด้านธนาคารกลางยุโรป (ECB) ลาการ์ดกล่าวว่า: "การคาดการณ์พื้นฐานยังคงเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าสมาชิกสภาบริหารที่กล่าวสุนทรพจน์ในที่ประชุมที่ซินทราไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะไม่ดำเนินการขึ้นอัตราเพิ่มในครั้งนี้" เธอเตือนว่าการกลับสู่ภาวะปกติของอุปทานพลังงานอาจใช้เวลาครึ่งปีหรือนานกว่านั้นกว่าจะมีผล และอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนอาจเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง แม้จะเป็นเช่นนั้น เธอยังไม่เห็นแรงกดดันต่อราคาผู้บริโภคนอกเหนือจากพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบจากพลังงาน

Ludovic Subran หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Allianz กล่าวว่า: "ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐอ่อนแอจริง แต่ผมยังคงคิดว่าเงินเฟ้อจะขึ้นไปสูงสุดที่เหนือ 3.7% และ AI การกระตุ้นทางการคลัง และภาคพลังงาน ยังคงสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ เฟดสหรัฐอาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ผมคิดว่านี่คือความแตกต่างที่แท้จริงระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ" Subran เชื่อว่า ECB จะไม่ดำเนินการอีกหลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้ว "นั่นคือการขึ้นอัตราแบบประกัน แต่จากข้อมูลปัจจุบัน ดูเหมือนจะผ่านไปแล้ว" เขากล่าว "ผลกระทบที่กระทบกระเทือนจากสงคราม (อิหร่าน) ต้องใช้เวลาในการปรากฏ และเศรษฐกิจยังคงแบกรับต้นทุนของสงคราม แต่สถานการณ์ตอนนี้ดีกว่าเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อนมาก" (แอป Jin10 Data)

สกุลเงินอื่นๆ:

Muller สมาชิกสภาบริหารของ ECB กล่าวว่า ECB อยู่ในสถานะที่เป็นต่อหลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านราคาในยูโรโซน Muller กล่าวว่า แม้จะยังเร็วเกินไปที่จะคาดการณ์การประชุมสองครั้งถัดไปในเดือนกรกฎาคมและกันยายน แต่เจ้าหน้าที่ก็ได้แสดงอย่างชัดเจนว่า "เราไม่ได้กำลังเข้าสู่วัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่" Muller กล่าวว่า: "ในขณะนี้ เราอยู่ในสถานะที่เป็นต่อ ความสมดุลของความเสี่ยงก็อยู่ในระดับที่เหมาะสม" Muller เสริมว่า: "ราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อภาคบริการ" และ "เรายังไม่เห็นผลกระทบรอบสอง" (แอป Jin10 Data)

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค:

สัปดาห์หน้าจะมีการเปิดเผยข้อมูลต่างๆ ได้แก่ อัตราการว่างงานที่ปรับตามฤดูกาลของสวิตเซอร์แลนด์ในเดือนมิถุนายน ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ของยูโรโซนในเดือนกรกฎาคม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพฤษภาคมของยูโรโซนเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (m/m) ยอดค้าปลีกเดือนพฤษภาคมของยูโรโซนเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Services PMI) ขั้นสุดท้ายเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ โดย S&P Global ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคนอกการผลิต (non-manufacturing PMI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ โดย ISM ดัชนีความกดดันห่วงโซ่อุปทานโลกเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ปรับตามฤดูกาลของเยอรมนีในเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ดัชนีราคาบ้านที่ปรับตามฤดูกาลของ Halifax ในสหราชอาณาจักรเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ดุลการค้าของฝรั่งเศสในเดือนพฤษภาคม ตัวเลขการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 มิถุนายน ดุลการค้าของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของจีนในเดือนมิถุนายน ดุลการค้าของญี่ปุ่นในเดือนพฤษภาคม การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ในวันที่ 8 กรกฎาคม ยอดขายส่งของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนของจีนเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า (y/y) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมิถุนายนของจีนเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ดุลการค้าที่ปรับตามฤดูกาลของเยอรมนีในเดือนพฤษภาคม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ สิ้นสุดวันที่ 4 กรกฎาคม ยอดขายบ้านมือสอง (existing home sales) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ แบบปรับอัตรารายปี ดัชนี CPI เดือนมิถุนายนของเยอรมนีเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (ขั้นสุดท้าย) ดัชนี CPI เดือนมิถุนายนของฝรั่งเศสเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (ขั้นสุดท้าย) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสวิตเซอร์แลนด์ในเดือนมิถุนายน การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของแคนาดาในเดือนมิถุนายน ปริมาณเงิน M2 เดือนมิถุนายนของจีนเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และข้อมูลอื่นๆ

นอกจากนี้ ในสัปดาห์หน้า ยังต้องให้ความสนใจกับ: การครบกำหนดของธุรกรรม Reverse Repo แบบขาดอายุ มูลค่า 900 พันล้านหยวน ในวันนี้; สุนทรพจน์ของ Waller ผู้ว่าการเฟดสหรัฐฯ, Schnabel กรรมการบริหาร ECB, Wunsch สมาชิกสภาบริหาร ECB และ Seim รองผู้ว่าการธนาคารกลางสวีเดน; ตุรกีเป็นเจ้าภาพการประชุมสุดยอดนาโตจนถึงวันที่ 8 กรกฎาคม; การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์; การแถลงข่าวนโยบายการเงินของ Bremann ผู้ว่าการ RBNZ; การเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงินของเฟดสหรัฐฯ; การเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนมิถุนายนของ ECB; การกล่าวสุนทรพจน์ของ Williams สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียงถาวรของ FOMC และประธานเฟดนิวยอร์ก; และการกล่าวสุนทรพจน์ของ Logan สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียงของ FOMC ปี 2026 และประธานเฟดดัลลัส

น้ำมันดิบ:

เมื่อคืนนี้ ราคาล่วงหน้าน้ำมันทั้งสองปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดย WTI ขยับขึ้น 0.13% และ Brent เพิ่มขึ้น 0.19% ในรอบสัปดาห์: WTI ลดลงเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน ลดลง 0.65% ในสัปดาห์; Brent ก็ปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่สี่เช่นกัน ลดลง 0.91%

ตลาดน้ำมันดิบค่อนข้างมีเสถียรภาพ โดย Brent เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับ 72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักแนวโน้มอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซและความคืบหน้าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน (Wall Street CN)

ข้อมูลจาก Intercontinental Exchange (ICE) ระบุว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน นักเก็งกำไรในสัญญาล่วงหน้า Brent ลดสถานะซื้อสุทธิ 34,704 ล็อต มาอยู่ที่ 55,634 ล็อต ส่วนนักเก็งกำไรในสัญญาล่วงหน้าดีเซลลดสถานะซื้อสุทธิ 2,664 ล็อต เหลือ 57,852 ล็อต (Jin10 Data)

ข้อมูลชี้ว่าการส่งออกน้ำมันจากภูมิภาคอ่าวในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน (b/d) จากเดือนพฤษภาคม ทะลุ 10 ล้านบาร์เรลต่อวัน แต่ยังคงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดสงคราม 40% ยูเออีเป็นผู้นำการฟื้นตัวในตลาด ทำให้น้ำมันดิบหลายล้านบาร์เรลที่คั่งค้างในอ่าวไหลสู่ตลาดโลก ส่งผลให้ผู้ผลิตสามารถเพิ่มกำลังการผลิตและดึงราคาลงสู่ระดับก่อนสงคราม ตามข้อมูลของ Kpler การส่งออกน้ำมันดิบและคอนเดนเสทรวมจากซาอุดีอาระเบีย ยูเออี คูเวต อิรัก และอิหร่าน พุ่งขึ้นมากกว่า 3.5 ล้านบาร์เรลต่อวันจากเดือนพฤษภาคม เป็น 10.07 ล้านบาร์เรลต่อวัน Vortexa ซึ่งเป็นบริษัทวิเคราะห์ด้านการขนส่งสินค้าอีกแห่งประเมินว่าการขนส่งน้ำมันในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 10.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้นจาก 7 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนพฤษภาคม แต่ยังต่ำกว่า 16.5 ล้านบาร์เรลต่อวันของปีก่อนหน้ามาก จากข้อมูลของ Kpler, Vortexa และ LSEG การส่งออกน้ำมันดิบของยูเออีทำสถิติสูงสุด 3.7 ถึง 3.8 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนมิถุนายน สูงกว่าระดับของเดือนพฤษภาคมมากกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน (Jin10 Data)

นอกจากนี้ สามแหล่งข่าวระบุว่าโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของเวเนซุเอลา โรงกลั่น Amuay กำลังการผลิต 645,000 บาร์เรลต่อวัน กลับมาเดินเครื่องอีกครั้งในวันศุกร์หลังจากไฟฟ้าดับ และขณะนี้กำลังกลั่นน้ำมันดิบประมาณ 140,000 บาร์เรลต่อวัน โดยหน่วยแตกตัวเร่งปฏิกิริยาฟลูอิด (FCC) ก็กลับมาเดินเครื่องเช่นกัน หลังจากแผ่นดินไหวใหญ่สองครั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งทำให้มีผู้เสียชีวิตจำนวนมาก โรงกลั่นหลายแห่งในเวเนซุเอลาได้รับผลกระทบจากไฟฟ้าดับ อีกแหล่งข่าวหนึ่งกล่าวว่าโรงกลั่น El Palito กำลังการผลิต 146,000 บาร์เรลต่อวัน ได้รับการกู้ระบบไฟฟ้าแล้ว แต่พนักงานยังไม่สามารถเริ่มเดินเครื่องหน่วยผลิตใหม่ได้ (Jinshi Data APP)

ผลสำรวจของ Reuters แสดงให้เห็นว่าการผลิตน้ำมันดิบของโอเปกในเดือนมิถุนายนฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว เพิ่มขึ้นประมาณ 3.3 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบกับเดือนก่อน เป็น 19.43 ล้านบาร์เรลต่อวัน ถือเป็นการดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองทศวรรษในเดือนพฤษภาคม แต่ยังคงต่ำกว่าระดับโควตาเป็นอย่างมาก การฟื้นตัวได้รับแรงหนุนหลักจากการกลับมาส่งออกของรัฐอ่าวอาหรับ โดยคูเวตมีการเพิ่มขึ้นมากที่สุด ขณะที่อิหร่าน ซาอุดีอาระเบีย และอิรักก็เพิ่มกำลังการผลิตตามๆ กันด้วย ไนจีเรียและลิเบียก็ปรับเพิ่มการผลิตขึ้นเล็กน้อย ยูเออีได้ถอนตัวออกจากโอเปกตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม และไม่ถูกรวมอยู่ในสถิติอีกต่อไป รายงานระบุว่าสงครามอิหร่านก่อนหน้านี้และการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซอย่างมีประสิทธิผลทำให้อุปทานหยุดชะงัก และต่อมาสหรัฐฯ ได้ยกเลิกข้อจำกัดเรือที่ท่าเรืออิหร่าน ซึ่งช่วยฟื้นฟูกำลังการผลิตบางส่วน แม้โอเปกพลัสมีแผนเพิ่มการผลิตในเดือนมิถุนายน แต่สงครามขัดขวางไม่ให้ดำเนินการได้อย่างเต็มที่ โดยรวมแล้วอุปทานน้ำมันดิบโลกกำลังฟื้นตัวแต่ยังไม่กลับสู่ระดับปกติ (Jinshi Data APP)

บทความแนะนำ:

> ผลผลิตแคโทดทองแดงจีนเดือนมิ.ย. ลดลงมากกว่าคาด! [SMM Analysis]

> สรุปโครงการอะลูมิเนียมต่างประเทศรายเดือนโดย SMM: การเริ่มเดินเครื่องเข้มข้นขึ้นในปี 2026–2027 [SMM Analysis]

> โซ่ตรวนสามประการจากนอกฤดู การขาดทุน และวัตถุดิบ: การผลิตตะกั่วทุติยภูมิในเดือนมิ.ย. ปรับสูงขึ้นเล็กน้อย แนวโน้มเดือนก.ค. จะเป็นอย่างไร [SMM Analysis]

> ผลผลิตสังกะสีบริสุทธิ์เดือนก.ค. ปรับลดลงต่อเนื่อง จับตาการซ่อมบำรุงจริงของโรงถลุงหลัก [SMM Analysis]

> [SMM Analysis] สต็อกโลหะดีบุกในประเทศลดลงอย่างรวดเร็ว ลดลงกว่า 15% WoW

> [SMM Analysis] คาดการณ์มหภาคสัปดาห์นี้แกว่งตัวท่ามกลางเกมเชิงนโยบาย ราคานิกเกิลแกว่งตัวในระดับต่ำเพื่อหาจุดต่ำสุด

> [SMM Analysis] การส่งผ่านอุปสงค์ติดขัด แรงกดดันการดีดกลับของราคาโคบอลต์ยังหนัก

> ผลผลิตซิลิคอนเมทัลเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 8% MoM การเพิ่มของอุปทานจะต่อเนื่องไปถึงเดือนก.ค. [SMM Analysis]

> [SMM Analysis] บทวิเคราะห์ Intersolar 2026: การเติบโตของโซลาร์ในยุโรปชะลอตัว นโยบายและผลตอบแทนปรับเปลี่ยนตรรกะตลาด

> แบตเตอรีโซลิดสเตต 2026 ทบทวนและแนวโน้มครึ่งปีแรก: สะสมในครึ่งแรก เร่งเครื่องในครึ่งหลัง [SMM Analysis]

> ตลาดทังสเตนโลกเดือนมิ.ย. แตกแยก: จีนพุ่งแล้วปรับลง ยุโรปซบเซาในระดับสูง [SMM Analysis]

> การประมูลเหล็กลดลง เหมืองยืนราคา – บทวิเคราะห์ตลาดโมลิบดีนัมเดือนมิ.ย. 2026 และการคาดการณ์แนวโน้มเดือนกรกฎาคม [SMM โมลิบดีนัม Analysis]

> ครึ่งแรกปี 2026 ตลาดแมกนีเซียมซบเซาแบบสมมาตร; ภาวะเฟื่องฟูเลือนหายและราคายังอ่อนตัว; จุดต่ำสุดของแมกนีเซียมอยู่ที่ใด? [SMM Analysis]