[SMM Analysis] หนึ่งปีหลังจีนเปิดนำเข้าแบล็คแมสอีกครั้ง: อะไรที่เปลี่ยนไปจริง ๆ?

ด้วยการเติบโตอย่างต่อเนื่องของยานยนต์ไฟฟ้า (EV) ระบบกักเก็บพลังงาน (ESS) และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค ปริมาณการติดตั้งแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนทั่วโลกได้ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้มีแบตเตอรี่ที่หมดอายุการใช้งานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและขับเคลื่อนการเติบโตของอุตสาหกรรมรีไซเคิลแบตเตอรี่ เมื่อมีเศษแบตเตอรี่และแบล็กแมสจากต่างประเทศมากขึ้น บทบาทของจีนในฐานะตลาดรีไซเคิลแบตเตอรี่และการแปรรูปด้วยกระบวนการไฮโดรเมทัลโลจิคัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก ทำให้แบล็กแมสจากต่างประเทศกลายเป็นแหล่งวัตถุดิบที่สำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

การเชื่อมโยงที่มากขึ้นระหว่างตลาดแบล็กแมสในประเทศและต่างประเทศของจีน

ในเดือนสิงหาคม 2025 จีนได้เปิดนำเข้าแบล็กแมสที่มีคุณสมบัติจากต่างประเทศอีกครั้งอย่างเป็นทางการ ในเวลานั้น ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าวัตถุดิบจากต่างประเทศที่มีต้นทุนต่ำกว่าจะช่วยเสริมอุปทานวัตถุดิบให้กับผู้รีไซเคิลด้วยกระบวนการไฮโดรเมทัลโลจิคัลในประเทศ และจะทำให้ปริมาณการนำเข้าเข้าสู่จีนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม เกือบหนึ่งปีต่อมา ตลาดได้พัฒนาไปในทิศทางที่แตกต่างจากที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก

จากข้อมูลของ SMM ราคารับซื้อแบล็กแมสชนิดเทอร์นารีในประเทศยังคงค่อนข้างแข็งแกร่งนับตั้งแต่มีการนำนโยบายนี้มาใช้ ในขณะที่ราคารับซื้อแบบ FOB ของมาเลเซียปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเดือนแรกๆ หลังจากการเปิดนำเข้าอีกครั้ง ก่อนจะค่อยๆ ลดลงตามความผันผวนของราคานิกเกิล โคบอลต์ และเกลือลิเธียม เมื่อเทียบกับช่วงก่อนการเปิดนำเข้า ตลาดแบล็กแมสในต่างประเทศและในประเทศมีความเชื่อมโยงกันมากขึ้น

ผู้เข้าร่วมตลาดตั้งข้อสังเกตว่า เมื่อมีบริษัทจีนจัดหาแบล็กแมสจากมาเลเซียมากขึ้น การซื้อขายในท้องถิ่นก็ค่อยๆ เปลี่ยนไปอ้างอิงระบบราคารับซื้อแบล็กแมสเทอร์นารีของจีน ราคาซื้อสุดท้ายถูกกำหนดมากขึ้นโดยการปรับราคารับซื้อในประเทศของจีนด้วยค่าขนส่งทางทะเล โลจิสติกส์ ภาษีนำเข้า ต้นทุนทางการเงิน และค่าใช้จ่ายข้ามพรมแดนอื่นๆ เมื่อความต้องการของจีนเพิ่มขึ้น ราคาในประเทศได้กลายเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่สำคัญสำหรับส่วนหนึ่งของตลาดมาเลเซีย

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้พบเห็นเป็นหลักในธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อชาวจีน ในระดับโลก ยังไม่มีกลไกการกำหนดราคาแบล็กแมสที่เป็นมาตรฐานเดียวกัน ในยุโรป สหรัฐอเมริกา และเกาหลีใต้ แบล็กแมสยังคงใช้รูปแบบการกำหนดราคาแบบสองโลหะเป็นหลัก ซึ่งมูลค่าจะคำนวณจากราคานิกเกิลและโคบอลต์ในตลาดโลกเป็นหลัก โดยมูลค่าของลิเธียมถูกรวมอยู่ในราคารับซื้อโดยรวมอยู่แล้ว แทนที่จะแยกคิดราคาต่างหาก ในทางตรงกันข้าม ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อชาวจีนหันมาใช้รูปแบบการกำหนดราคาแบบสามโลหะของจีนมากขึ้น ซึ่งลิเธียม นิกเกิล และโคบอลต์จะถูกตีมูลค่าแยกกัน ก่อนที่จะรวมค่าขนส่ง ภาษีศุลกากร และค่าใช้จ่ายข้ามพรมแดนอื่นๆ เข้าไปในราคาซื้อสุดท้ายในขณะที่บริษัทจีนยังคงขยายการจัดซื้อจากต่างประเทศ ระบบราคาทั้งสองคาดว่าจะอยู่ร่วมกันและให้บริการตลาดและความสัมพันธ์ทางการค้าที่แตกต่างกัน

ฟลูออรีนที่ละลายน้ำยังคงเป็นข้อจำกัดสำคัญต่อการเติบโตของการนำเข้า

แม้ว่าจะมีการเปิดนำเข้าอีกครั้ง หนึ่งในอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการจำกัดปริมาณการนำเข้าที่มากขึ้นยังคงเป็นข้อกำหนดเรื่องฟลูออรีนที่ละลายน้ำ

แบล็กแมสเป็นผงที่เกิดขึ้นหลังจากที่แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนที่ใช้แล้วถูกคายประจุ รื้อถอน ฉีกทำลาย และแยกด้วยกระบวนการทางกล ประกอบด้วยโลหะมีค่า เช่น ลิเทียม นิกเกิล โคบอลต์ และแมงกานีส ทำให้เป็นวัตถุดิบหลักสำหรับการนำโลหะกลับคืนด้วยวิธีไฮโดรเมทัลลูร์ยี อย่างไรก็ตาม แบล็กแมสยังมีสารประกอบฟลูออรีนตกค้าง ซึ่งส่วนใหญ่มาจากลิเทียมเฮกซะฟลูออโรฟอสเฟต (LiPF₆) ในอิเล็กโทรไลต์และพอลีไวนิลิดีนฟลูออไรด์ (PVDF) ที่ใช้เป็นสารยึดเกาะขั้วไฟฟ้า ในระหว่างการรื้อและฉีกทำลายแบตเตอรี่ วัสดุที่มีฟลูออรีนเหล่านี้จะเข้าสู่กระแสแบล็กแมสและอาจก่อให้เกิดฟลูออไรด์ที่ละลายน้ำได้

เมื่อฟลูออรีนที่ละลายน้ำเกินกว่าข้อกำหนดการนำเข้าของจีน จะไม่สามารถนำเข้าแบล็กแมสได้โดยตรง ดังนั้น การกำจัดฟลูออรีนจึงกลายเป็นหนึ่งในสาขาการพัฒนาเทคโนโลยีที่สำคัญของอุตสาหกรรม

หลายบริษัทกำลังพัฒนาเทคโนโลยีการกำจัดฟลูออรีนอย่างแข็งขันเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการนำเข้าของจีน อย่างไรก็ตาม การนำไปใช้งานเชิงพาณิชย์ต้องอาศัยมากกว่าแค่การตอบสนองข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ ยังต้องคำนึงถึงความเสถียรของกระบวนการ ประสิทธิภาพการนำโลหะกลับคืน ต้นทุนการดำเนินงาน และการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อม หากการกำจัดฟลูออรีนยังคงมีค่าใช้จ่ายสูง ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนดั้งเดิมของแบล็กแมสจากต่างประเทศก็อาจลดลงอย่างมาก

การแปรรูปขั้นกลางในต่างประเทศกลายเป็นเส้นทางทางเลือก

ท่ามกลางสภาพการณ์นี้ อีกรูปแบบหนึ่งของห่วงโซ่อุปทานข้ามพรมแดนเริ่มได้รับความสนใจจากอุตสาหกรรม

แทนที่จะส่งออกแบล็กแมสโดยตรง บางบริษัทเลือกที่จะดำเนินการรื้อแบตเตอรี่ ผลิตแบล็กแมส และผ่านกระบวนการไฮโดรเมทัลลูร์ยีเบื้องต้นในต่างประเทศให้เสร็จสิ้น โดยเปลี่ยนแบล็กแมสเป็นผลิตภัณฑ์ขั้นกลาง เช่น คาร์บอเนตนิกเกิล-โคบอลต์แบบผสม ก่อนจะจัดส่งมายังประเทศจีน จากนั้น โรงกลั่นในประเทศจะดำเนินการกลั่นเพิ่มเติมเพื่อผลิตวัสดุเกรดแบตเตอรี่

เมื่อเปรียบเทียบกับการนำเข้าแบล็กแมสโดยตรง วิธีการนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากข้อจำกัดการนำเข้าแบล็กแมส ขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากศักยภาพการกลั่นด้วยวิธีไฮโดรเมทัลลูร์จีของจีนที่มีการพัฒนาอย่างดี กลยุทธ์นี้สร้างห่วงโซ่อุปทานที่การนำทรัพยากรกลับคืนมาเบื้องต้นดำเนินการในต่างประเทศ และการกลั่นที่มีมูลค่าสูงยังคงอยู่ในจีน

มาเลเซียเป็นตัวอย่างหนึ่งของโมเดลที่เกิดขึ้นนี้ หากผลิตภัณฑ์ขั้นกลางเป็นไปตามข้อกำหนดกฎว่าด้วยถิ่นกำเนิดสินค้าของอาเซียนและได้รับใบรับรองแหล่งกำเนิดสินค้าที่เกี่ยวข้อง ก็อาจได้รับการยกเว้นหรือลดหย่อนภาษีนำเข้าเมื่อส่งออกไปจีนภายใต้ข้อตกลงการค้าอาเซียน-จีนที่เกี่ยวข้อง ซึ่งช่วยลดต้นทุนข้ามพรมแดนโดยรวมและเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของห่วงโซ่อุปทาน เมื่อเทียบกับการสร้างโรงงานไฮโดรเมทัลลูร์จีแบบครบวงจรในต่างประเทศ โมเดลนี้อาจช่วยลดความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการอนุมัติด้านสิ่งแวดล้อม การเปลี่ยนแปลงนโยบาย และการจัดการการดำเนินงานในระยะยาว

การนำเข้าแบล็กแมสโดยตรงและการแปรรูปขั้นกลางในต่างประเทศอาจอยู่ร่วมกัน

ผู้มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมโดยทั่วไปเชื่อว่า การแปรรูปขั้นกลางในต่างประเทศไม่น่าจะเข้ามาแทนที่การนำเข้าแบล็กแมสโดยตรงทั้งหมด แต่คาดว่าทั้งสองโมเดลจะอยู่ร่วมกันในระยะยาว

หากเทคโนโลยีการกำจัดฟลูออไรด์มีความก้าวหน้าในเชิงพาณิชย์และสามารถตอบสนองข้อกำหนดการนำเข้าของจีนได้อย่างสม่ำเสมอ การนำเข้าแบล็กแมสจากต่างประเทศโดยตรงอาจกลับมามีความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนที่ดีขึ้น และเสนอทางเลือกวัตถุดิบเพิ่มเติมสำหรับผู้รีไซเคิลในจีน

ในวงกว้าง เมื่อปริมาณแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนที่หมดอายุการใช้งานทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การแข่งขันในอุตสาหกรรมรีไซเคิลกำลังขยายออกไปมากกว่าเทคโนโลยีรีไซเคิลเพียงอย่างเดียว การเข้าถึงทรัพยากรในต่างประเทศ การบูรณาการห่วงโซ่อุปทานข้ามพรมแดน และโมเดลธุรกิจที่ยั่งยืนในเชิงพาณิชย์ กำลังกลายเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่สำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ไม่ว่าอุตสาหกรรมจะเลือกใช้การนำเข้าแบล็กแมสโดยตรงในท้ายที่สุด หรือการผสมผสานระหว่างการแปรรูปขั้นกลางในต่างประเทศและการกลั่นในประเทศ บริษัทที่สามารถสร้างเครือข่ายรีไซเคิลระดับโลกที่มั่นคง มีประสิทธิภาพ และยั่งยืนทางเศรษฐกิจได้ น่าจะมีตำแหน่งที่ดีที่สุดสำหรับการเติบโตในอนาคต