โลหะพื้นฐานปรับตัวสูงขึ้นเป็นส่วนใหญ่; ดีบุก LME เพิ่มขึ้นกว่า 2%; ลิเทียมคาร์บอเนต, อะลูมิเนียม SHFE และนิกเกิล LME นำการปรับตัวขึ้น; ทองคำ, เงิน, แพลทินัม, แพลเลเดียม ต่างปรับตัวขึ้น [SMM บทวิเคราะห์กลางวัน]

ข่าว SMM วันที่ 3 กรกฎาคม:

ในตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดเที่ยงวัน โลหะพื้นฐานในประเทศส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.76% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 1.45% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.47% สังกะสี SHFE ลดลงเล็กน้อย 0.02% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.66% นิกเกิล SHFE เพิ่มขึ้น 0.59%

นอกจากนี้ สัญญาอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.42% ขณะที่สัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.62% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.87% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.18% สัญญาโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง สินแร่เหล็กลดลง 1.41% เหล็กรีดร้อน (HRC) เหล็กเส้น และสแตนเลสต่างปรับลดลงไม่เกิน 0.4% ในตลาดถ่านหินโค้กและโค้ก สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.58% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.89%

สำหรับโลหะพื้นฐานในต่างประเทศ ณ เวลา 11:46 น. โลหะ LME ปรับตัวขึ้นถ้วนหน้า ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 0.96% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 1.04% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.8% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.81% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 2.05% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 1.1%

ในกลุ่มโลหะมีค่า ณ เวลา 11:46 น. ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 1.64% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 2.76% สำหรับโลหะมีค่าในประเทศ ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 2.67% และสัญญาเงินล่วงหน้า SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดพุ่งขึ้น 4.05%

นักกลยุทธ์ของ OCBC Bank Group Research กล่าวในรายงานว่า บทบาทระยะกลางของทองคำในฐานะเป้าหมายสำหรับการกระจายความเสี่ยงของสินทรัพย์ยังคงใช้ได้ แต่ราคาอาจถูกกดดันจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายมากขึ้น นักวิเคราะห์ของ OCBC กล่าวว่า อุปสงค์ทองคำอาจได้รับการสนับสนุนจากภาคทางการ โดยธนาคารกลางต่าง ๆ ระบุว่ามีความตั้งใจที่จะเพิ่มปริมาณสำรองทองคำในอีก 12 เดือนข้างหน้า อย่างไรก็ตาม พวกเขาเสริมว่า นักลงทุนได้ปรับตัวรับคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ไปแล้ว และแรงกดดันมหภาคระยะสั้นจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นไม่น่าจะถูกชดเชยได้ทั้งหมด OCBC คาดว่าราคาทองคำจะแตะ 4,360 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2569 และ 4,680 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2570 (แอป Jinshi Data)

นอกจากนี้ ณ เวลาปิดตลาดเที่ยงวัน สัญญาแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 3.81% และสัญญาแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 4.1%

ณ เวลาปิดตลาดเที่ยงวัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเส้นทางขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 3.31% ไปที่ 2,653 จุด

ณ เวลา 11:46 น. วันที่ 3 กรกฎาคม ราคาเสนอซื้อขายเที่ยงวันของสัญญาล่วงหน้าบางส่วน:

ตลาดสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง: วันนี้ ทองแดงแคโทด #1 สปอตในกวางตุ้งเทียบกับสัญญาล่วงหน้าเดือนล่าสุด: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่ 60 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาที่ 20 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอราคาที่ส่วนลด 50 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยของทองแดงแคโทด #1 ในกวางตุ้งอยู่ที่ 102,965 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 625 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่ราคาเฉลี่ยของทองแดง SX-EW อยู่ที่ 102,875 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 620 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ในตลาดสปอต สต็อกในกวางตุ้งปรับตัวลดลงติดต่อกันสองวัน...

ด้านมหภาค

ในประเทศ:

[เงินทุนของปีนี้จำนวน 2 แสนล้านหยวนสำหรับ "โครงการอัปเกรดอุปกรณ์ขนาดใหญ่และการนำสินค้าเก่ามาแลกใหม่" สำหรับการต่ออายุอุปกรณ์ได้รับการจัดสรรครบถ้วนแล้ว] คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) ระบุว่า เงินทุนจากพันธบัตรรัฐบาลพิเศษระยะยาวพิเศษมูลค่า 2 แสนล้านหยวนในปีนี้เพื่อสนับสนุน "โครงการอัปเกรดอุปกรณ์ขนาดใหญ่และการนำสินค้าเก่ามาแลกใหม่" สำหรับการต่ออายุอุปกรณ์ได้รับการจัดสรรครบถ้วนแล้ว (ข่าว CCTV)

[การดำเนินการตลาดเปิดของ PBOC มีผลให้ดูดซับสุทธิ 168.5 พันล้านหยวนในวันนี้ และดูดซับสุทธิ 1.587 ล้านล้านหยวนสำหรับสัปดาห์นี้] PBOC ดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรย้อนกลับระยะ 7 วัน จำนวน 63 พันล้านหยวนในวันนี้ โดยมีซื้อคืนย้อนกลับระยะ 7 วันที่ครบกำหนด 231.5 พันล้านหยวนในวันนี้ ส่งผลให้ดูดซับสุทธิ 168.5 พันล้านหยวนสำหรับวันนี้ สำหรับทั้งสัปดาห์ PBOC ดำเนินการซื้อคืนย้อนกลับระยะ 7 วันรวม 678.5 พันล้านหยวน และซื้อคืนย้อนกลับข้ามคืน 900 พันล้านหยวน โดยมีซื้อคืนย้อนกลับระยะ 7 วันที่ครบกำหนดในสัปดาห์นี้ 2,265.5 พันล้านหยวน และซื้อคืนย้อนกลับข้ามคืน 900 พันล้านหยวน ส่งผลให้ดูดซับสุทธิรวม 1.587 ล้านล้านหยวนสำหรับสัปดาห์ (แอป Jin10 Data)

ด้านดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:46 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.07% ไปที่ 100.81 ในวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะขาดทุนรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบเกือบสามเดือน หลังจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนที่ออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้ตลาดชะลอคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และช่วยให้เงินเยนที่อ่อนค่าได้พักตัวบ้าง การชะลอตัวอย่างรวดเร็วของการเติบโตด้านการจ้างงานในสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนทำให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้นี้ของเฟด โดยตลาดได้ปรับราคาให้โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอยู่ที่ 52% ลดลงจาก 64% ในวันทำการก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ปรับตัวลดลงจากระดับสูงก่อนหน้า โดยอัตราผลตอบแทนรุ่นอายุ 2 ปีหยุดการปรับขึ้นติดต่อกันสามวัน นักกลยุทธ์ตลาดเงินของ OCBC ซิม โมห์ เซียง กล่าวว่า "ในแง่มุมหนึ่ง ข้อมูลมีความผ่อนคลายบ้าง และช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่ร้อนแรงเกินไปและความจำเป็นในการเข้มงวดนโยบายที่ก้าวร้าวมากขึ้น" อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่าตราบใดที่การคาดการณ์การเข้มงวดของเฟดยังคงอยู่ แนวโน้มโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นบวก โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำ (แอป Jin10 Data)

ตามข้อมูลจาก CME "FedWatch": โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 82.4% และโอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 17.6% สำหรับการประชุมเดือนกันยายน โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะคงเดิมอยู่ที่ 46.8% ขณะที่โอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 45.6% และโอกาสที่จะปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐานสะสมอยู่ที่ 7.6% (แอป Jin10 Data)

รายงานวิจัยของ CICC ระบุว่า สหรัฐฯ มีการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 57,000 รายในเดือนมิถุนายน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ สะท้อนถึงการชะลอตัวของแรงเร่งในการเติบโตของตำแหน่งงาน หลังจากที่มีการปรับลดตัวเลขของเดือนก่อนหน้า ค่าเฉลี่ยการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมายังคงอยู่ที่ 111,000 ราย แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงขยายตัว ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงมาที่ 4.2% และอัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานยังคงปรับตัวลดลง สะท้อนถึงอุปสงค์แรงงานที่มั่นคงควบคู่ไปกับการหดตัวของอุปทานแรงงาน โดยแรงกดดันด้านการว่างงานโดยรวมค่อนข้างน้อย CICC เห็นว่าข้อมูลนี้ทำให้เฟดมีเวลารอและเฝ้าดู จึงยังคงมุมมองว่าจะไม่มีการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี ในระยะกลาง การปรับตัวดีขึ้นของการจ้างงานในสหรัฐฯ ในปีนี้เป็นผลมาจากการฟื้นตัวของวัฏจักรเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยการลงทุนด้าน AI มากกว่าปัจจัยระยะสั้นอย่างฟุตบอลโลก นั่นหมายความว่า หากอุปสงค์รวมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวต่อเนื่องจากการกระตุ้นของ AI ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่เฟดจะกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีหน้า

รายงานวิจัยของ Huatai Securities ระบุว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ สาเหตุหลักมาจากการลดลงอย่างมากของการจ้างงานในภาคบริการสันทนาการและโรงแรม รวมถึงการจ้างงานภาครัฐท้องถิ่น ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกหนุนโดยวัน Memorial Day ที่มาเร็วขึ้นและฟุตบอลโลก เมื่อแยกตามภาคส่วน ทั้งภาคบริการและภาครัฐต่างเห็นการชะลอตัวอย่างชัดเจนของงานใหม่นอกภาคเกษตร ขณะที่ภาคสินค้ามีการฟื้นตัวเล็กน้อย รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ตลาดแรงงานสหรัฐฯ จะร้อนแรงเกินไป ตัวชี้วัดนำหน้าบ่งชี้ว่าระดับการจ้างงานจะอยู่ที่ระดับสมดุลประมาณ 0-50,000 รายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยคงมุมมองว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วงครึ่งปีหลังและอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

ข้อมูล:

วันนี้ จะมีการเปิดเผยข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนพฤษภาคมของฝรั่งเศส (เทียบเดือนที่แล้ว), PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของฝรั่งเศสสำหรับเดือนมิถุนายน, PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของเยอรมนีสำหรับเดือนมิถุนายน, PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของยูโรโซนสำหรับเดือนมิถุนายน, PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายน และข้อมูลอื่น ๆ นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปของจีนจะเริ่มรอบการกำหนดราคาใหม่ นางคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรปจะเข้าร่วมฟอรั่มเศรษฐกิจ และนายแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษจะกล่าวสุนทรพจน์เรื่องการประสานนโยบายการคลังและการเงิน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในวันที่ 3 กรกฎาคม ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) ของสหรัฐฯ จะปิดทำการหนึ่งวันเนื่องในวันหยุดวันชาติสหรัฐฯ (Independence Day) ในขณะที่ CME ของสหรัฐฯ เนื่องในวันชาติสหรัฐฯ จะปิดการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าในกลุ่มโลหะมีค่า พลังงาน อัตราแลกเปลี่ยน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดัชนีหุ้นเร็วกว่าปกติในเวลา 01:00 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 4 กรกฎาคม

วันที่ 3 กรกฎาคม (วันศุกร์) ตรงกับวันหยุดวันชาติสหรัฐฯ เวลาทำการซื้อขายของตลาดการเงินจะถูกปรับเปลี่ยนตามนั้น ตารางวันหยุดของตลาดล่วงหน้าต่างประเทศมีดังนี้: (เวลาทั้งหมดเป็นเวลาปักกิ่ง)

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:46 น. ราคาน้ำมันดิบทั้งสองมาตรฐานปรับตัวขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 0.52% และเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.64%

การส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียพุ่งสูงขึ้นใกล้เคียงกับระดับก่อนเกิดสงคราม หลังจากกลับมาดำเนินการขนถ่ายน้ำมันในอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งเป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าอุปทานน้ำมันจากผู้ผลิตในภูมิภาคกำลังฟื้นตัวตามข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ในช่วงหกวันจนถึงวันพุธ ผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกได้ส่งน้ำมันดิบเฉลี่ยวันละ 6.3 ล้านบาร์เรล ตามข้อมูลการติดตามเรือบรรทุกน้ำมันที่รวบรวมโดย Bloomberg อัตราดังกล่าวสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของปี 2568 โดยประมาณ และคิดเป็นเกือบ 90% ของระดับในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นช่วงที่ราชอาณาจักรและประเทศเพื่อนบ้านในอ่าวเปอร์เซียได้เพิ่มกำลังการผลิตก่อนสงครามอิหร่านจะปะทุขึ้น (แอป Jin10 Data)

ซิตี้กรุ๊ประบุว่าบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านคาดว่าจะยังคงมีผลบังคับใช้ต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และจะแปลงเป็นข้อตกลงทางการในที่สุด แรงจูงใจในการลดระดับความขัดแย้งมีมากกว่าต้นทุนในการกลับไปสู่การเผชิญหน้า ธนาคารย้ำคำแนะนำให้ขายในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นช่วงฤดูร้อน และคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันเบรนท์จะลดลงมาอยู่ที่บาร์เรลละ 60-65 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี

นอกจากนี้ "ราคาน้ำมันเบนซินค่อนข้างปรับลดลงได้ยาก" นายเบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CBS News "เราพยายามกดดันผู้ค้าปลีกน้ำมันเบนซินบ้าง เราบอกพวกเขาว่าเราจับตามองอย่างใกล้ชิด" เบสเซนต์กล่าว "เราได้รับการตอบรับเชิงบวกจากผู้ค้าปลีกขนาดใหญ่บางรายเกี่ยวกับการดำเนินการเพื่อช่วยเหลือผู้บริโภค" เบสเซนต์หวังว่าราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยจะลดลงมาอยู่ที่ 3 ดอลลาร์ต่อแกลลอนภายในวันแรงงาน (Labor Day) และกล่าวว่าคาดว่าราคาน้ำมันและพลังงานจะปรับตัวลดลงต่อเนื่อง (จากแอป Wall Street News)

นอกจากนี้ การซื้อขายสัญญาล่วงหน้าน้ำมันเบรนท์ของตลาด Intercontinental Exchange (ICE) จะปิดก่อนเวลาในเวลา 01:30 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 4 กรกฎาคม เพื่อเป็นเกียรติแก่วันชาติสหรัฐฯ

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►