โลหะพื้นฐานปรับตัวสูงขึ้นเป็นส่วนใหญ่; ดีบุก LME เพิ่มขึ้นกว่า 2%; ลิเทียมคาร์บอเนต, อะลูมิเนียม SHFE และนิกเกิล LME นำการปรับตัวขึ้น; ทองคำ, เงิน, แพลทินัม, แพลเลเดียม ต่างปรับตัวขึ้น [SMM บทวิเคราะห์กลางวัน]

SMM ข่าว 3 กรกฎาคม:

ในตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดเที่ยงวัน โลหะพื้นฐานในประเทศส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.76% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 1.45% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.47% สังกะสี SHFE ลดลงเล็กน้อย 0.02% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.66% นิกเกิล SHFE เพิ่มขึ้น 0.59%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.42% ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมินาที่ซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.62% สัญญาฟิวเจอร์สลิเทียมคาร์บอเนตที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.87% สัญญาฟิวเจอร์สซิลิคอนเมทัลที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.18% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปรับขึ้นเล็กน้อย

โลหะเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง แร่เหล็กลดลง 1.41% เหล็กแผ่นรีดร้อน เหล็กเส้น และสแตนเลส ต่างลดลงภายใน 0.4% ในตลาดถ่านหินโค้กและโค้ก สัญญาถ่านหินโค้กที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.58% และสัญญาโค้กที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.89%

ในตลาดโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:46 น. โลหะ LME ปรับขึ้นทั่วทั้งกระดาน ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 0.96% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 1.04% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.8% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.81% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 2.05% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 1.1%

ในตลาดโลหะมีค่า ณ เวลา 11:46 น. ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 1.64% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 2.76% ในตลาดโลหะมีค่าในประเทศ ทองคำ SHFE ปรับขึ้น 2.67% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงิน SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดพุ่งขึ้น 4.05%

นักกลยุทธ์ของ OCBC Bank Group Research กล่าวในรายงานว่า บทบาทระยะกลางของทองคำในฐานะเป้าหมายสำหรับการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ยังคงมีผลอยู่ แต่ราคาอาจถูกกดดันจากสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายมากขึ้น นักวิเคราะห์ของ OCBC กล่าวว่า ความต้องการทองคำอาจได้รับการสนับสนุนจากภาคทางการ โดยธนาคารกลางหลายแห่งระบุว่าตั้งใจจะเพิ่มทุนสำรองทองคำในอีก 12 เดือนข้างหน้า อย่างไรก็ตาม พวกเขาเสริมว่า นักลงทุนได้ปรับราคารองรับความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดไว้แล้ว และแรงกดดันมหภาคระยะสั้นจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นไม่น่าจะถูกชดเชยได้อย่างเต็มที่ OCBC คาดว่าราคาทองคำจะอยู่ที่ 4,360 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2026 และ 4,680 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นไตรมาส 2 ปี 2027 (Jinshi Data APP)

ยิ่งไปกว่านั้น ณ เวลาปิดเที่ยงวัน สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 3.81% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 4.1%

ณ เวลาปิดเที่ยงวัน สัญญาฟิวเจอร์สเส้นทางขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 3.31% ไปที่ 2,653 จุด

ณ เวลา 11:46 น. วันที่ 3 กรกฎาคม ราคากลางวันของฟิวเจอร์สบางส่วน:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง: วันนี้ ราคาทองแดงแคโทดเบอร์ 1 ในกวางตุ้งเทียบกับสัญญาส่งมอบเดือนหน้า: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่ 60 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงเกรดมาตรฐานเสนอราคาที่ 20 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอราคาส่วนลด 50 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยของทองแดงแคโทดเบอร์ 1 ในกวางตุ้งอยู่ที่ 102,965 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 625 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ในขณะที่ราคาเฉลี่ยของทองแดง SX-EW อยู่ที่ 102,875 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 620 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ในตลาดสปอต สต็อกในกวางตุ้งได้ปรับลดลงติดต่อกันสองวัน…

ด้านมาโคร

ในประเทศ:

[งบประมาณ 2 แสนล้านหยวนของปีนี้สำหรับโครงการเปลี่ยนอุปกรณ์ขนาดใหญ่และแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภคสำหรับการต่ออายุอุปกรณ์ได้รับการจัดสรรอย่างเต็มที่แล้ว] คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) ระบุว่า งบประมาณ 2 แสนล้านหยวนจากพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวพิเศษเพื่อสนับสนุน "โครงการเปลี่ยนอุปกรณ์ขนาดใหญ่และแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภค" สำหรับการต่ออายุอุปกรณ์ได้รับการจัดสรรอย่างเต็มที่แล้ว (ข่าว CCTV)

[ปฏิบัติการตลาดเปิดของ PBOC ส่งผลให้มีการดูดสภาพคล่องสุทธิ 168.5 พันล้านหยวนในวันนี้ และดูดสภาพคล่องสุทธิ 1,587 พันล้านหยวนในสัปดาห์นี้] PBOC ดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรย้อนหลังระยะ 7 วันเป็นเงิน 63 พันล้านหยวนในวันนี้ โดยมีพันธบัตรซื้อคืนย้อนหลังระยะ 7 วันครบกำหนดจำนวน 231.5 พันล้านหยวนในวันนี้ ส่งผลให้มีการดูดสภาพคล่องสุทธิ 168.5 พันล้านหยวนในวันนี้ สำหรับสัปดาห์นี้ PBOC ดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรย้อนหลังระยะ 7 วันรวม 678.5 พันล้านหยวน และซื้อคืนพันธบัตรย้อนหลังข้ามคืน 900 พันล้านหยวน โดยมีพันธบัตรซื้อคืนย้อนหลังระยะ 7 วันครบกำหนด 2,265.5 พันล้านหยวน และพันธบัตรซื้อคืนย้อนหลังข้ามคืนครบกำหนด 900 พันล้านหยวนในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้มีการดูดสภาพคล่องสุทธิรวม 1,587 พันล้านหยวนสำหรับสัปดาห์นี้ (Jin10 Data APP)

ด้านดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:46 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.07% มาที่ 100.81 ในวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบเกือบสามเดือน หลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนที่อ่อนแอกว่าคาดทำให้ตลาดเลื่อนความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และช่วยให้ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงได้บรรเทาลง การชะลอตัวอย่างรวดเร็วของการเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนทำให้เทรดเดอร์ลดความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะใกล้ของเฟด โดยตลาดขณะนี้ประเมินความเป็นไปได้ 52% ที่จะมีการปรับขึ้นในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจาก 64% ในวันทำการก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ปรับลดลงจากระดับสูงก่อนหน้า โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีหยุดการเพิ่มขึ้นสามวันติดต่อกัน นักกลยุทธ์ค่าเงินของ OCBC คุณ Sim Moh Siong กล่าวว่า "ข้อมูลดังกล่าวส่งสัญญาณผ่อนคลายเล็กน้อย และช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่ร้อนแรงเกินไปและความจำเป็นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น" อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่า ตราบใดที่การคาดการณ์การเข้มงวดของเฟดยังคงอยู่ แนวโน้มโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นบวก โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำ (Jin10 Data APP)

ตามข้อมูลจาก CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 82.4% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 17.6% สำหรับการประชุมเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ที่ 46.8% ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 45.6% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 7.6% Jin10 Data APP)

รายงานวิจัยของ CICC ชี้ว่า สหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงานนอกภาคเกษตร 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ บ่งชี้ว่าการเร่งการเติบโตของการจ้างงานได้ชะลอตัวลง หลังจากการปรับตัวเลขของเดือนก่อนหน้าลดลง การจ้างงานเฉลี่ยสามเดือนที่ผ่านมายังคงสูงถึง 111,000 ตำแหน่ง แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงขยายตัว ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงมาที่ 4.2% และอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานยังคงปรับลดลง สะท้อนให้เห็นถึงอุปสงค์แรงงานที่ทรงตัวพร้อมกับการหดตัวของอุปทานแรงงาน โดยรวมแล้วแรงกดดันด้านการว่างงานค่อนข้างน้อย CICC เชื่อว่าข้อมูลนี้ทำให้เฟดมีเวลาที่จะรอดูสถานการณ์ จึงยังคงมุมมองว่าธนาคารกลางจะไม่ปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี ในระยะกลาง การปรับตัวดีขึ้นของการจ้างงานในสหรัฐฯ ในปีนี้มีสาเหตุหลักมาจากการฟื้นตัวของวัฏจักรเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยการลงทุนด้าน AI มากกว่าปัจจัยระยะสั้นอย่างฟุตบอลโลก ซึ่งหมายความว่าหากอุปสงค์รวมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวจากการกระตุ้นของ AI ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่เฟดจะกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าได้

รายงานวิจัยของ Huatai Securities ระบุว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนพลาดเป้า ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการปรับตัวลดลงอย่างมากของการจ้างงานในภาคการพักผ่อนและการบริการ รวมถึงการจ้างงานของรัฐบาลท้องถิ่น ซึ่งก่อนหน้านี้ได้รับแรงหนุนจากวัน Memorial Day ที่เร็วขึ้นและฟุตบอลโลก เมื่อแยกตามภาคส่วน ทั้งภาคบริการและภาครัฐมีการชะลอตัวของงานใหม่นอกภาคเกษตรอย่างเห็นได้ชัด ในขณะที่ภาคการผลิตฟื้นตัวเล็กน้อย รายงานการจ้างงานเดือนมิถุนายนช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ตลาดแรงงานสหรัฐฯ จะร้อนแรงเกินไป ตัวชี้วัดชี้นำบ่งชี้ว่าระดับการจ้างงานในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะอยู่ที่ระดับสมดุลประมาณ 0-50,000 ตำแหน่ง โดยคงมุมมองว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีหลัง และอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

ข้อมูล:

วันนี้ จะมีการเผยแพร่ข้อมูลผลผลิตอุตสาหกรรมของฝรั่งเศสเดือนพฤษภาคมแบบเดือนต่อเดือน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้ายของฝรั่งเศสเดือนมิถุนายน PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของเยอรมนีเดือนมิถุนายน PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของยูโรโซนเดือนมิถุนายน PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของสหราชอาณาจักรเดือนมิถุนายน และข้อมูลอื่น ๆ นอกจากนี้ น้ำมันสำเร็จรูปของจีนจะเปิดหน้าต่างการกำหนดราคาใหม่ นางคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรปจะเข้าร่วมฟอรัมเศรษฐกิจ และนายแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษจะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับการประสานนโยบายการคลังและการเงิน

เป็นที่น่าสังเกตว่า ในวันที่ 3 กรกฎาคม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ – NYSE จะปิดทำการหนึ่งวันเนื่องในวันชาติสหรัฐอเมริกา สำหรับตลาดสหรัฐฯ – CME เนื่องในวันชาติสหรัฐฯ การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สโลหะมีค่า พลังงาน ตลาดเงินตรา พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดัชนีหุ้น จะปิดก่อนเวลาในวันที่ 4 กรกฎาคม เวลา 01:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง

วันที่ 3 กรกฎาคม (วันศุกร์) ตรงกับวันหยุดวันชาติสหรัฐอเมริกา และเวลาทำการของตลาดการเงินจะมีการปรับเปลี่ยนตาม ตารางวันหยุดของตลาดต่างประเทศมีดังนี้: (เวลาทั้งหมดเป็นเวลาปักกิ่ง)

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:46 น. น้ำมันดิบทั้งสองเกณฑ์มาตรฐานปรับตัวขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 0.52% และเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.64%

การส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียพุ่งขึ้นสู่ระดับใกล้เคียงกับช่วงก่อนสงคราม นับตั้งแต่กลับมาดำเนินการขนถ่ายน้ำมันในอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งเป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าอุปทานน้ำมันจากผู้ผลิตในภูมิภาคกำลังฟื้นตัวหลังจากข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ในช่วงหกวันจนถึงวันพุธ ผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกขนส่งน้ำมันดิบเฉลี่ยวันละ 6.3 ล้านบาร์เรล ตามข้อมูลการติดตามเรือบรรทุกน้ำมันที่รวบรวมโดย Bloomberg อัตราดังกล่าวใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของปี 2025 และคิดเป็นเกือบ 90% ของระดับในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นช่วงที่ราชอาณาจักรและประเทศเพื่อนบ้านในอ่าวเปอร์เซียเร่งอุปทานก่อนสงครามอิหร่านปะทุขึ้น (Jin10 Data APP)

Citigroup กล่าวว่าบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านคาดว่าจะยังคงมีผลบังคับใช้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และในที่สุดจะเปลี่ยนเป็นข้อตกลงอย่างเป็นทางการ แรงจูงใจในการลดระดับความขัดแย้งมีมากกว่าต้นทุนของการกลับไปเผชิญหน้า ธนาคารย้ำคำแนะนำให้ขายในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นในฤดูร้อน และคาดว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะลดลงมาที่ 60-65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลภายในสิ้นปี

นอกจากนี้ "ราคาน้ำมันเบนซินยังดื้อไม่ยอมลดลงง่าย ๆ" นายสก็อตต์ เบสเซนท์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CBS News "เรากำลังพยายามกดดันผู้ค้าปลีกน้ำมันเล็กน้อย เรากำลังบอกพวกเขาว่าเรากำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิด" เบสเซนท์กล่าว "เราได้รับการตอบรับในทางบวกจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่บางรายเกี่ยวกับการทำบางสิ่งเพื่อผู้บริโภค" เบสเซนท์หวังว่าราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยจะลดลงมาที่ 3 ดอลลาร์ต่อแกลลอนภายในวันแรงงาน และกล่าวว่าเขาคาดว่าราคาน้ำมันและพลังงานจะยังคงปรับตัวลดลงต่อไป (จากแอป Wall Street News)

นอกจากนี้ การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ของ Intercontinental Exchange (ICE) จะปิดก่อนเวลาในวันที่ 4 กรกฎาคม เวลา 01:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง เนื่องในวันชาติสหรัฐฯ

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►