ห่วงโซ่อุตสาหกรรมแมกนีเซียมอ่อนตัวลงทั่วทุกภาคส่วน สภาวะอุปสงค์-อุปทานที่อ่อนแอกดดันตลาดอย่างต่อเนื่อง [SMM Magnesium Weekly Review]

1 ภาพรวมตลาด

1 โดโลไมต์

สัปดาห์นี้ ราคา ณ โรงงานไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มของโดโลไมต์ขนาด 1-3 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 128 หยวน/เมตริกตัน ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน และราคา ณ โรงงานไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มของโดโลไมต์ขนาด 2-4 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 158 หยวน/เมตริกตัน ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ราคาโดโลไมต์ ณ โรงงานภายในประเทศยังคงทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ โดยตลาดแสดงรูปแบบการแยกตัวตามภูมิภาค ด้านอุปทาน เหมืองหินขนาดใหญ่หลายแห่งในอู่ไถ มณฑลชานซี ยังคงหยุดการผลิตเนื่องจากการตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อม ทำให้อุปทานวัตถุดิบโดโลไมต์คุณภาพสูงในพื้นที่ตึงตัวขึ้น แหล่งผลิตเช่น ออร์ดอส มองโกเลียใน และเหอหนาน ได้ปรับเปลี่ยนเส้นทางอุปทานมาทดแทน แต่สินค้าคงคลังโดยรวมของประเทศยังคงเพียงพอ ด้านอุปสงค์ โรงถลุงแมกนีเซียมในชานซีและส่านซีรักษาอัตราการดำเนินงานในระดับสูง โดยการจัดซื้อแบบทันเวลาให้การสนับสนุนราคาโดโลไมต์ที่เป็นฐาน อย่างไรก็ตาม วิสาหกิจปลายน้ำมีสต็อกก่อนหน้าเพียงพอ ทำให้ส่วนใหญ่เป็นการซื้อเพื่อเติมสต็อก และมีความเต็มใจในการจัดซื้อปริมาณมากอ่อนแอ โดยรวมแล้ว ปัจจัยด้านอุปทานและอุปสงค์ถ่วงดุลซึ่งกันและกัน โดยภาวะอุปทานตึงตัวในระดับภูมิภาคอยู่ร่วมกับอุปทานที่หลวมในระดับประเทศ คาดว่าราคาโดโลไมต์ระยะสั้นจะยังคงแนวโน้มทรงตัวต่อไป

1.2.1 อินก็อตแมกนีเซียม (ฟุกู่, เสินมู่ - พื้นที่การผลิตหลัก)

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมซบเซา ณ เวลาที่เผยแพร่ ราคาเสนอขายทั่วไปสำหรับอินก็อตแมกนีเซียม 99.90% ในพื้นที่การผลิตหลักอยู่ที่ 15,750-15,850 หยวน/เมตริกตัน ลดลง 200 หยวน/เมตริกตัน จากสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ตลาดอินก็อตแมกนีเซียมภายในประเทศปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยมีปัจจัยบวกและลบผสมผสานกัน ก่อให้เกิดการรบกวนตลาดอย่างต่อเนื่อง ด้านอุปทาน สินค้าคงคลังของโรงถลุงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ทำให้มีการปรับลดราคาเชิงรุกเพื่อกระตุ้นการซื้อขาย ตลาดปลายน้ำมีแนวโน้มรอดูสถานการณ์ ด้วยความรู้สึกที่อยากซื้อเมื่อราคาปรับขึ้นต่อเนื่องและชะลอการซื้อเมื่อราคาลดลง ส่งผลให้ความเต็มใจในการซื้อโดยรวมอ่อนแอและอัตราการลดสต็อกช้า ในช่วงกลางสัปดาห์ ราคาแมกนีเซียมทะลุระดับ 16,000 หยวน/เมตริกตัน ลงมาที่ 15,800 หยวน/เมตริกตัน ขณะที่ราคาลดลง โรงงานแมกนีเซียมบางแห่งประกาศแผนการบำรุงรักษาอุปกรณ์ และผู้ซื้อปลายน้ำจำนวนเล็กน้อยทำการจัดซื้อแบบทันเวลาในระดับราคาที่ต่ำกว่าอย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อที่จำกัดไม่สามารถเปลี่ยนแปลงรูปแบบตลาดซัพพลาย-ดีมานด์ที่อ่อนแอได้ และราคาแมกนีเซียมก็ร่วงลงอีกครั้งภายใต้แรงกดดัน

1.2.2 แมกนีเซียมอินกอต (ท่าเรือเทียนจิน - FOB จีน)

สัปดาห์นี้ ราคา FOB ของจีนถูกเสนอที่ 2,220-2,330 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ย 2,275 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ตลาดส่งออกแมกนีเซียมอินกอตโดยรวมซบเซา ภายใต้ผลกระทบจากราคา EXW ของแมกนีเซียมอินกอต ราคา FOB ของจีนจึงปรับตัวลดลง

ตลาดส่งออกแมกนีเซียมอินกอตโดยรวมซบเซา การลดลงอย่างต่อเนื่องของราคา EXW แมกนีเซียมอินกอตในประเทศ ทำให้ราคาเสนอ FOB ที่ท่าเรือเทียนจินปรับลดลงตามไปด้วย ตลาดนอกประเทศจีนเข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาลของอุปสงค์ ส่งผลให้ความกระตือรือร้นในการซื้อของปลายน้ำไม่เพียงพอ ธุรกรรมส่วนใหญ่เป็นการซื้อแบบ just-in-time และลูกค้าต่างชาติบางรายฉวยโอกาสกดราคาลง ส่งผลให้ราคาซื้อขายจริงต่ำ ในขั้นตอนนี้ ตลาดส่งออกมีคำสั่งซื้อใหม่น้อย หากไม่มีปัจจัยบวกสนับสนุน คาดว่าราคา FOB ระยะสั้นจะยังคงซบเซา โดยตามราคาสปอตของแมกนีเซียมอินกอตในประเทศ

1.3 ผงแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคา EXW รวมภาษีมูลค่าเพิ่มของผงแมกนีเซียมขนาด 20-80 เมชในจีนอยู่ที่ 17,000-17,100 หยวน/ตัน ส่วนราคา FOB ของจีนอยู่ที่ 2,385-2,485 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

สัปดาห์นี้ ตลาดผงแมกนีเซียมโดยรวมซบเซา การลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาวัตถุดิบแมกนีเซียมอินกอตได้กดดันราคาเสนอ EXW และ FOB ของผงแมกนีเซียม อุปสงค์ในประเทศหดตัว ผู้ซื้อปลายน้ำมีการเติมสต็อกเพียงเล็กน้อยเพื่อตอบสนองความต้องการแบบ just-in-time ความเต็มใจซื้อของลูกค้าต่างประเทศอยู่ในระดับต่ำ และความสามารถในการแข่งขันด้านการส่งออกถูกกดดันเพิ่มเติมจากอัตราแลกเปลี่ยนและค่าระวางเรือเดินทะเล ส่งผลให้การซื้อขายในตลาดซบเซา ในระยะสั้น คาดว่าตลาดผงแมกนีเซียมจะดำเนินตามแมกนีเซียมอินกอตและยังคงซบเซา

1.4 โลหะผสมแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคา EXW รวมภาษีมูลค่าเพิ่มของโลหะผสมแมกนีเซียมในจีนอยู่ที่ 17,800-18,100 หยวน/ตัน และราคา FOB หลักของโลหะผสมแมกนีเซียมจีนอยู่ที่ 2,585-2,665 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

สัปดาห์นี้ ตลาดโลหะผสมแมกนีเซียมปรับตัวลดลงตามแมกนีเซียมอินกอต ด้านอุปทานเกิดความแตกต่าง: ผู้ประกอบการโลหะผสมแมกนีเซียมรายใหญ่ยังคงผลิตได้อย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ผู้ผลิตรายเล็กและขนาดกลางทยอยหยุดเดินเครื่องเพื่อซ่อมบำรุง ส่งผลให้ผลผลิตรวมของอุตสาหกรรมลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ระดับสต็อกที่สะสมไว้ก่อนหน้านี้สูง ทำให้อุปทานในตลาดสปอตยังคงมีเพียงพอด้านอุปสงค์มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากช่วงนอกฤดูกาลที่มีอากาศร้อน: ความต้องการแมกนีเซียมอัลลอยด์จากภาคยานยนต์ยังคงทรงตัว ขณะที่ความต้องการจากผู้ผลิตยานพาหนะสองล้อปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ภาพรวมอยู่ในภาวะอุปทานล้นตลาด ภายใต้แรงกดดันจากโครงสร้างอุปสงค์-อุปทานที่อ่อนแอ ค่าธรรมเนียมการแปรรูปแมกนีเซียมอัลลอยด์ยังคงปรับตัวลดลง

2 สรุปรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมแมกนีเซียมภายในประเทศทั้งหมดซบเซา ราคาแร่โดโลไมต์ในอู่ไถ มณฑลซานซีทรงตัว อุปทานในภูมิภาคตึงตัว แต่ในภาพรวมของประเทศยังมีสินค้าเพียงพอ ทำให้การจัดซื้อแบบทันเวลาอย่างเดียวไม่สามารถดันราคาให้สูงขึ้นได้ ราคาหลักของแท่งแมกนีเซียมบริสุทธิ์ 99.90% ในฝูกู่และเฉินมู่ อยู่ที่ 15,750-15,850 หยวน/เมตริกตัน ลดลง 200 หยวนเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน สต็อกในโรงงานที่อยู่ในระดับสูงผลักดันให้ผู้ผลิตลดราคาเพื่อระบายสินค้า ขณะที่ผู้ซื้อปลายน้ำใช้ท่าทีรอดูสถานการณ์ ซื้อเพียงเพื่อเติมสต็อกเล็กน้อย ทำให้การระบายสต็อกเป็นไปอย่างเชื่องช้า ราคา FOB เฉลี่ยของแท่งแมกนีเซียม ณ ท่าเรือเทียนจิน อยู่ที่ 2,275 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน อุปสงค์จากตลาดนอกจีนซบเซาจากช่วงปิดภาคฤดูร้อน โดยลูกค้าต่างประเทศกดดันราคาให้ต่ำลง และคำสั่งซื้อใหม่ยังคงเบาบาง ราคาวัตถุดิบที่ปรับตัวลงฉุดราคาเสนอขายของผงแมกนีเซียมและแมกนีเซียมอัลลอยด์ โรงงานแมกนีเซียมอัลลอยด์ขนาดเล็กและขนาดกลางปรับลดการผลิต แต่สต็อกเดิมที่มีมากประกอบกับอุปสงค์ที่อ่อนแรงจากภาคยานพาหนะสองล้อสร้างแรงกดดันต่อค่าธรรมเนียมการแปรรูป อุปสงค์ทั้งต้นน้ำและปลายน้ำอ่อนตัวลงพร้อมกัน และแรงหนุนจากต้นทุนไม่เพียงพอ ในระยะสั้น คาดว่าผลิตภัณฑ์ทุกประเภทจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่อไป