บทวิจารณ์ SMM Solid-State Battery ครึ่งแรกปี 2026: จาก "การพิสูจน์แนวคิด" สู่ "การเร่งก่อนการผลิต"

2 กรกฎาคม 2026

ประเด็นสำคัญ

H1 2026 เป็นช่วงการสร้างฐานที่สำคัญ — มีการประชุมอย่างหนาแน่น มาตรฐานแห่งชาติ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี เงินทุนไหลเข้า และการขยายกำลังการผลิต H2 จะเข้าสู่"โหมดแข่งขัน": รถยนต์แบบโซลิดสเตต/กึ่งโซลิดหลายรุ่นจะเปิดตัว และภาพรวมการแข่งขันสำหรับการผลิตปริมาณมากในปี 2027 จะถูกกำหนดเป็นส่วนใหญ่ภายในสิ้นปี

ราคาและการผลิต

H1 มีปริมาณการจัดซื้อจริงน้อยมาก (Li₂S: 37 ตัน; ซัลไฟด์อิเล็กโทรไลต์: 49 ตัน); ราคาสะท้อนการซื้อระดับห้องปฏิบัติการ/กก. H2 จะเปลี่ยนเป็นการซื้อขายระดับตันเมื่อสายการผลิตขนาด 100 ตันขึ้นไปเริ่มดำเนินการ ซึ่งจะผลักดันให้ราคาลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ราคา: แนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป ยังสูงกว่าที่คาดการณ์ของผู้ใช้ปลายน้ำ

อุปทาน LCE ยังคงล้นตลาด (ประมาณ 2.02 ล้านตัน LCE ในปี 2026, +25% YoY) กดดันให้ราคาแคโทดลดลง

การผลิต: ผลผลิตอิเล็กโทรไลต์ยังไม่ถึงขั้น; คาดว่าจะเพิ่มปริมาณในช่วงกลางไตรมาส 3

สรุป: ราคาวัสดุจะลดลง 10–20% ในช่วงครึ่งปีหลัง แต่ปริมาณการผลิตเร่งตัวขึ้น — จาก "การตรวจสอบในห้องปฏิบัติการ" สู่ "การขยายกำลังผลิตในระดับนำร่อง.

ส่วนที่ 1: H1 — ระยะการเตรียมความพร้อม

1.1 มาตรฐานแห่งชาติได้รับการสรุป

GB/T แบตเตอรี่โซลิดสเตตสำหรับยานยนต์ไฟฟ้า ตอนที่ 1: คำศัพท์และการจำแนกประเภท ได้รับการเผยแพร่อย่างเป็นทางการในเดือนกรกฎาคม 2026 เกณฑ์สำคัญ: อัตราการสูญเสียน้ำหนัก ≤0.5% จึงจะมีคุณสมบัติเป็น "โซลิดสเตตทั้งหมด" (เข้มงวดกว่ามาตรฐานกลุ่มอุตสาหกรรมที่ ≤1%) คำศัพท์เช่น "กึ่งของแข็ง" "กึ่งโซลิด" และ "โซลิดเทียม" ถูกห้ามใช้ในการทำการตลาดผลิตภัณฑ์ นี่เป็นการสิ้นสุดความคลุมเครือเชิงนิยามที่ยาวนานหลายปี

1.2 เทคโนโลยี: ความก้าวหน้าด้านต้นทุน ประสิทธิภาพ และอายุการใช้งาน

H1 มีความก้าวหน้าพร้อมสำหรับการผลิตจำนวนมาก — ไม่ใช่การทดลองในห้องปฏิบัติการเพียงครั้งเดียว แต่เป็นจุดข้อมูลที่สามารถทำซ้ำได้และขยายผลได้ โดยมีเป้าหมายเพื่อการผลิตจำนวนมาก

1.3 กำลังการผลิต: จากสายการผลิตนำร่องสู่การผลิตระดับกิกะวัตต์-ชั่วโมง

เริ่มดำเนินการ/ออนไลน์แล้ว: Heyuan Lichuang (สายการผลิตโซลิดสเตตแบตเตอรี่แห่งแรกในจีนกลาง), Taizhou Qingtao (3.5 GWh), Xinjie Energy (แบตเตอรี่โซลิดสเตตลิเธียมเมทัล 2 GWh), Jinyu New Energy (1.2 GWh), Enli Power Anhui (2 GWh), Cangzhou Zhonggu (สองผลิตภัณฑ์ใกล้การผลิตจำนวนมาก)

ลงนามในสัญญา/เริ่มก่อสร้าง: Guoxiang Century โครงการศูนย์รวมโซลิดสเตตแบตเตอรี่ 10,000 ล้านหยวน (เซี่ยงไฮ้ เจียติ้ง), Qingtao โครงการ 20 GWh 5,000 ล้านหยวน (โฮฮอต), Dejia Energy 3 GWh (เซี่ยงไฮ้ หลินก่าง), Jinheng Guneng 10 GWh (หวงกัง), Jusheng Energy ฐานการผลิต 20 GWh 11,000 ล้านหยวน (เป้าหมายเดือนมิถุนายน)

วัสดุ: Langu New Energy สายการผลิตอิเล็กโทรไลต์ออกไซด์ 10,000 ตัน ดำเนินการผลิตอยู่; Yuxi Energyjie อิเล็กโทรไลต์ซัลไฟด์ 10 ตัน ระยะที่ 1 ยื่นรายงาน EIA; Gotion High-Tech โครงการอิเล็กโทรไลต์ซัลไฟด์ 10,000 ตัน อยู่ระหว่าง EIA

1.4 ทุน: ความถี่และขนาดในการระดมทุนเพิ่มขึ้นทั้งคู่

• Taland New Energy: ระดมทุนรอบ B+ มากกว่า 400 ล้านหยวน

• Qingtao Energy: ยื่นคำขอ IPO ในฮ่องกง

• ProLogium: ประกาศจดทะเบียนผ่าน SPAC (มูลค่ากิจการ 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)

• การระดมทุน Series A/B หลายรายการ: Jinghe Energy, Heyi New Energy, Dejia Energy, Yinshi New Materials

• Zhong Shanshan (ผู้ก่อตั้ง Nongfu Spring) ลงทุนใน Zhejiang Zhibang Lithium ผ่าน Yangshengtang เข้าสู่ธุรกิจวัสดุอิเล็กโทรไลต์โซลิดสเตต

1.5 ฉันทามติเชิงกลยุทธ์: "เส้นตายปี 2027" สอดคล้องกันอย่างเต็มที่

งาน Beijing Auto Show เป็นจุดเปลี่ยนของการ "ประกอบเข้ากับยานยนต์": BYD เปิดตัวรถต้นแบบแบตเตอรี่โซลิดสเตตทั้งหมดแบบซัลไฟด์, Chery Rhino S นำด้วยความหนาแน่นพลังงาน 600 วัตต์-ชั่วโมงต่อกิโลกรัม, MG นำแบตเตอรี่กึ่งของแข็งมาสู่กลุ่มราคา 100,000 หยวน

ส่วนที่ 2: H2 — ระยะเร่งสปีด

2.1 การผลิตจำนวนมาก: การเปิดตัวยานยนต์โซลิดสเตตแบตเตอรี่หลายรุ่น

• Dongfeng: แบตเตอรี่โซลิดสเตตคอมโพสิตออกไซด์-พอลิเมอร์ (350 วัตต์-ชั่วโมงต่อกิโลกรัม) เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก; กองยานสาธิตมีระยะทางสะสมมากกว่า 3.2 ล้านกิโลเมตร; การทดสอบในสภาพอากาศหนาวเย็นจัดเสร็จสิ้น

• Ganfeng Lithium: เซลล์ 500 วัตต์-ชั่วโมงต่อกิโลกรัม 10 แอมแปร์-ชั่วโมง ในการผลิตแบบล็อตเล็ก; เซลล์ฐานซิลิคอน 320 วัตต์-ชั่วโมงต่อกิโลกรัม มีอายุการใช้งานมากกว่า 1,000 รอบ; เร่งรุกตลาด eVTOL และรถยนต์ไฟฟ้าพรีเมียม

• Sunwoda: แบตเตอรี่กึ่งของแข็งสำหรับสมาร์ทโฟนอยู่ระหว่างการผลิตแล้ว; แบตเตอรี่โซลิดสเตตทั้งหมด Gen-3 (400 วัตต์-ชั่วโมงต่อกิโลกรัม) เสร็จสิ้นการตรวจสอบกระบวนการ

• SAIC/Qingtao: MG4X รุ่นกึ่งของแข็งเริ่มส่งมอบ; กำลังขยายไปยังรุ่นอื่นๆ เพิ่มเติม

2.2 การประกอบเข้ากับยานยนต์: "รอบชิงชนะเลิศ" ปี 2027 ตัดสินใน H2

ระดับ 1 (กำลังการผลิตระดับ GWh หรือผลิตเซลล์ 60Ah+ ได้): BYD, CATL, Gotion, EVE, Dongfeng, Qingtao, WeLion, ProLogium, Xinjie

ระดับ 2 (สายการผลิตนำร่องเสร็จสิ้น กำลังเพิ่มกำลังการผลิต): GAC, Changan, Geely, SVOLT, Ganfeng Lithium Battery, Zenergy, Taland

ระดับ 3 (ช่วงเปลี่ยนผ่านจากห้องปฏิบัติการสู่สายการผลิตนำร่อง): Del, Jinlongyu, Narada, Pylon

จุดสำคัญใน H2: เสถียรภาพของเซลล์ BYD 60Ah ในสายการผลิต; อัตราการผลิตของสายนำร่อง CATL 5 GWh เพิ่มขึ้น; การตรวจสอบบนยานยนต์ของ Chery Rhino S (Exeed ES8); การเดินเครื่องสายการผลิต Gotion 2 GWh.

2.3 วัสดุ: การก้าวกระโดดของอิเล็กโทรไลต์ซัลไฟด์ "100 ตัน → 1,000 ตัน"

• Tinci Materials: สายนำร่อง Li₂S + อิเล็กโทรไลต์โซลิดสเตต 100 ตัน เริ่มเดินเครื่องใน Q3

• Zhenhua New Materials: สายนำร่องอิเล็กโทรไลต์โซลิดสเตต 1,000 ตัน เริ่มเดินเครื่องใน Q3

• Wanrun: สายนำร่อง Li₂S แล้วเสร็จภายในสิ้นเดือนมิถุนายน

• Tianshi Kefeng: กำลังการผลิตอิเล็กโทรไลต์ซัลไฟด์เพิ่มจาก 60 ตัน เป็น 200 ตัน ภายในสิ้นปี

• Guanghua Tech: Li₂S พร้อมผลิต 300 ตันต่อปี

• Xingfa Group: P₂S₅ เกรดแบตเตอรี่ 10,000 ตันต่อปี คาดว่าจะเดินเครื่องในเดือนกรกฎาคม

2.4 การกักเก็บพลังงานและ eVTOL: สองกลไกขับเคลื่อนการเติบโต

ระบบกักเก็บพลังงาน: Yuedianli Zhuhai สถานีกึ่งของแข็งแบบแยกเดี่ยว 200 เมกะวัตต์/400 เมกะวัตต์-ชั่วโมง ได้รับอนุมัติ; ระบบกักเก็บพลังงานกึ่งของแข็ง Dongchi Energy ส่งออกไปยังแอฟริกา; Huadian Shanwei 200 เมกะวัตต์/400 เมกะวัตต์-ชั่วโมง เชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า.

eVTOL: Enli Power เปิดตัวผลิตภัณฑ์เกรดอากาศยาน "Sky" (403 วัตต์-ชั่วโมงต่อกิโลกรัม); Xinjie Energy ติดตั้งให้กับ EHang 216 สำหรับการบินข้ามช่องแคบ; เซลล์อากาศยาน 360 วัตต์-ชั่วโมงต่อกิโลกรัมของ CALB ผ่านการรับรองความสมควรเดินอากาศ.

ส่วนที่ 3: ตลาดต่างประเทศ — กำลังสร้างตัว แต่ช้ากว่าอยู่ครึ่งก้าว

การพัฒนาหลัก

เรื่องที่น่าจับตามองใน H2: ข้อมูลการเพิ่มกำลังการผลิตสาย EagleLine ของ QS + การตรวจสอบโดย PowerCo; การติดตั้งสายนำร่องของ SolidPower; การก่อสร้างโรงงานในฝรั่งเศสของ ProLogium + การจดทะเบียนใน Nasdaq; การเริ่มเดินเครื่องสายนำร่องของ Nissan/Toyota.

บริษัทต่างชาติมีพื้นฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่งแต่ตามหลังผู้นำจีนอยู่ 1–2 ปีในด้านการผลิตจำนวนมาก H2 ยังคงเป็น "การตรวจสอบและการสร้างสายการผลิต" — ยังไม่ใช่ภัยคุกคามด้านกำลังการผลิตที่แท้จริงต่อผู้เล่นระดับ 1 ของจีน

ส่วนที่ 4: แนวโน้ม — ปี 2027 คือ "ปีที่หนึ่ง" แต่ปี 2026 คือ "ปีชี้ขาด"

ประมาณการปี 2027

• แบตเตอรี่โซลิดสเตตทั้งหมด: "ปีแห่งการประกอบเข้ากับยานยนต์ในล็อตเล็ก" ไม่ใช่ "ปีแห่งการพาณิชย์ในวงกว้าง" ประมาณการการติดตั้งแบตเตอรี่โซลิดสเตตรวมประมาณ 1 GWh ส่วนใหญ่มาจาก BYD, CATL, Chery, Changan ในรุ่นสาธิต

• กึ่งของแข็ง (ไฮบริดของเหลว-ของแข็ง): ผลิตในปริมาณมาก; ราคาเข้าใกล้ความเท่าเทียมกับแบตเตอรี่แบบของเหลว (เป้าหมายของ Gotion: 1 หยวนต่อวัตต์-ชั่วโมง); กลายเป็นทางเลือกมาตรฐานสำหรับยานยนต์ระดับกลางถึงสูง

• การพาณิชย์ในวงกว้างที่แท้จริง (>50 GWh ต่อปี): คาดว่าจะเกิดขึ้นหลังปี 2030 เมื่อห่วงโซ่อุปทานเติบโตเต็มที่และเส้นโค้งต้นทุนมาบรรจบกับแบตเตอรี่แบบของเหลว

ตัวแปรสำคัญของ H2

1. อัตราผลผลิต (Yield rate): ใครจะข้ามผ่านจุดคุ้มทุน 80% บนสายการผลิตได้ก่อน

2. ต้นทุน: ใครจะลดต้นทุนเซลล์โซลิดสเตตทั้งหมดให้ต่ำกว่า 2 หยวนต่อวัตต์-ชั่วโมง ได้ก่อน (ปัจจุบันอุตสาหกรรมอยู่ที่มากกว่า 3–5 หยวนต่อวัตต์-ชั่วโมง)

3. การผูกขาดลูกค้า: ใครจะได้รับชัยชนะด้านการออกแบบจากผู้ผลิตอุปกรณ์ (OEM) ในปี 2027 มากที่สุดใน H2

บทสรุป

H1 เสร็จสิ้นการสั่งสมห้าประการ: นิยามเป็นหนึ่งเดียว, มาตรฐานถูกกำหนดแล้ว, เทคโนโลยีถูกลงตัวแล้ว, กำลังการผลิตเกิดขึ้นจริง, ทุนถูกจัดสรรแล้ว.

H2 เปลี่ยนจากการเตรียมความพร้อมไปสู่การดำเนินการ — ข้อมูลการผลิต, ปริมาณการส่งมอบ, การเพิ่มขึ้นของอัตราผลผลิต, และการชนะใจลูกค้า กลายเป็นบททดสอบที่แท้จริงของศักยภาพแต่ละบริษัท.

โต๊ะประชุมของ H1 กำหนดปริมาณการติดตั้งของ H2; ปริมาณการติดตั้งของ H2 จะกำหนดลำดับชั้นในอุตสาหกรรมปี 2027.

การคาดการณ์ของ SMM

ที่มา: SMM Solid-State Battery Zone

**หมายเหตุ:** สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมหรือข้อสงสัยเกี่ยวกับการพัฒนาแบตเตอรี่โซลิดสเตต โปรดติดต่อ:
โทรศัพท์: 021-20707860 (หรือ WeChat: 13585549799)
ติดต่อ: Chaoxing Yang. ขอบคุณ!