[SMM วิเคราะห์] การสอบสวนการทุ่มตลาดมาถึง การส่งออกเหล็กซิลิคอนเกรนโอเรียนเต็ดของจีนเผชิญการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

เนื้อหาการสอบสวนการทุ่มตลาด
เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน 2026 กระทรวงพาณิชย์และอุตสาหกรรมของอินเดียได้ออกประกาศว่า ตามคำร้องที่ยื่นโดยบริษัทอินเดีย JSW JFE Electrical Steel Nashik Private Limited ได้เริ่มการสอบสวนการทุ่มตลาดสำหรับเหล็กไฟฟ้าชนิดเกรนโอเรียนท์รีดเย็น (CRGO) และโลหะอสัณฐาน (AM) ที่มีแหล่งกำเนิดหรือนำเข้าจากจีน ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และรัสเซีย
กรณีนี้เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ภายใต้รหัส HS ของอินเดีย 72251100, 72261100 และ 72269930 เป็นหลัก รวมถึงผลิตภัณฑ์บางรายการภายใต้รหัส HS 72251920, 72251990, 72261920, 72269910, 72261990, 72269910, 72269920 และ 72269990
ระยะเวลาการสอบสวนการทุ่มตลาดสำหรับกรณีนี้คือตั้งแต่ 1 เมษายน 2025 ถึง 31 มีนาคม 2026 (12 เดือน) และระยะเวลาการสอบสวนความเสียหายครอบคลุมช่วง 1 เมษายน 2022 ถึง 31 มีนาคม 2023; 1 เมษายน 2023 ถึง 31 มีนาคม 2024; 1 เมษายน 2024 ถึง 31 มีนาคม 2025; และ 1 เมษายน 2025 ถึง 31 มีนาคม 2026
สถานการณ์การส่งออกเหล็กซิลิกอนเกรนโอเรียนท์ของจีน

ที่มา: สำนักงานศุลกากรทั่วไป
เมื่อเปรียบเทียบการส่งออกเหล็กซิลิกอนเกรนโอเรียนท์ในช่วงห้าเดือนแรก การส่งออกรายเดือนในปี 2025 มีความผันผวนมากขึ้น โดยมีการปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัดในเดือนกุมภาพันธ์และแตะระดับสูงสุดของช่วงในเดือนเมษายน ในช่วงห้าเดือนแรกของปี 2026 การส่งออกรายเดือนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกเดือน แสดงแนวโน้มที่มีเสถียรภาพมากขึ้น ยอดส่งออกรวมตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤษภาคม 2026 ใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันของปี 2025 และอุปสงค์นอกประเทศจีนยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ

แหล่งข้อมูล: สำนักงานศุลกากรทั่วไปแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน
ในบรรดาจุดหมายปลายทางส่งออกเหล็กซิลิกอนเกรนโอเรียนท์สิบอันดับแรกของจีนในช่วงห้าเดือนแรกของปี 2025 และ 2026 อินเดียยังคงรักษาตำแหน่งตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดเป็นปีที่สองติดต่อกัน ด้วยการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัด การส่งออกไปยังอินเดียอยู่ที่ประมาณ 54,400 เมตริกตัน ในช่วงห้าเดือนแรกของปี 2025 เพิ่มขึ้นเป็น 67,600 เมตริกตัน ในช่วงเดียวกันของปี 2026 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อันดับของตุรกีขยับสูงขึ้นอย่างมาก ในขณะที่อันดับของเม็กซิโกลดลง สโลวีเนียและซาอุดีอาระเบียติดอันดับสิบอันดับแรกใหม่ ขณะที่ไทยและสเปนหลุดออกจากรายการ การส่งออกไปยังตลาดดั้งเดิม เช่น อิตาลี เม็กซิโก เกาหลีใต้ บราซิล สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และเวียดนาม โดยทั่วไปปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน มีเพียงอินเดียและตุรกีที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน ทำให้อินเดียเป็นศูนย์กลางอุปสงค์หลักในต่างประเทศเพียงแห่งเดียวที่มีปริมาณเติบโตอย่างมาก

จีนส่งออกเหล็กซิลิกอนเกรนโอเรียนท์ปริมาณมากไปยังอินเดีย ในขณะที่ผู้ผลิตเหล็กซิลิกอนเกรนโอเรียนท์ภายในประเทศของอินเดียต้องดิ้นรนแข่งขัน ส่งผลให้อินเดียเริ่มการสอบสวนการทุ่มตลาด
ประมาณการระยะเวลาสำหรับการบังคับใช้ภาษีตอบโต้การทุ่มตลาดของอินเดีย
การสอบสวนการทุ่มตลาดของอินเดียมีระยะเวลาที่ชัดเจน คำวินิจฉัยเบื้องต้นจะออกภายใน 5 ถึง 6 เดือนหลังจากเริ่มกรณี และจะมีการเรียกเก็บภาษีชั่วคราว สำหรับกรณีที่ซับซ้อนเช่นการสอบสวนเหล็กซิลิกอนเกรนโอเรียนท์ในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับหลายประเทศ รายงานคำวินิจฉัยขั้นสุดท้ายอาจใช้เวลาถึง 18 เดือน หลังจากส่งคำแนะนำคำวินิจฉัยขั้นสุดท้ายไปยังกระทรวงการคลังแล้ว ต้องใช้ระยะเวลาอนุมัติเพิ่มเติมอีก 3 เดือน คาดว่ากระบวนการทั้งหมด ตั้งแต่การเริ่มต้นจนถึงการบังคับใช้ภาษีถาวร จะใช้เวลาประมาณหนึ่งปีครึ่งถึงสองปี ภาษีคงที่ถาวรเมื่อบังคับใช้แล้วจะมีผลบังคับใช้เป็นเวลาห้าปี ก่อนหมดอายุ ผู้ผลิตในประเทศอาจขอให้มีการทบทวนก่อนหมดอายุ ซึ่งใช้เวลา 12 ถึง 18 เดือนเช่นกัน ระหว่างนี้ภาษีเดิมยังคงมีผลบังคับใช้
ผู้ประกอบการส่งออกเหล็กซิลิกอนแบบเกรนโอเรียนเต็ดที่เกี่ยวข้องอาจเจรจาข้อตกลงราคาภายในกรอบเวลา 3 ถึง 8 เดือนหลังจากเริ่มต้นคดี ซึ่งจะช่วยหลีกเลี่ยงทั้งอากรชั่วคราวและอากรถาวร

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการสอบสวนการทุ่มตลาดของอินเดียต่อจีน
ตั้งแต่การยื่นคำร้องจนถึงคำวินิจฉัยเบื้องต้น:
เมื่อข่าวการยื่นคำร้องปรากฏขึ้น ผู้นำเข้าอินเดียจะใช้ท่าทีรอดูเชิงรุก ระงับสัญญาระยะยาวใหม่ และหันไปพึ่งพาอุปทานจากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ ส่งผลให้คำสั่งซื้อจากจีนไปยังอินเดียหดตัวลง ผู้ประกอบการจีนที่เกี่ยวข้องยังต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดีที่สูงและค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเอกสารต่างๆ เพิ่มขึ้น ผู้ผลิตขนาดกลางและขนาดเล็กที่ไม่มีความสามารถในการตอบโต้การสอบสวนจะต้องออกจากตลาดอินเดียโดยตรง ในขณะที่ผู้เล่นระดับสูงจะต้องแบกรับต้นทุนจำนวนมากในการตอบโต้
หลังจากที่มีคำวินิจฉัยเบื้องต้นในห้าถึงหกเดือน อากรตอบโต้การทุ่มตลาดชั่วคราว (สูงสุดหกเดือน) จะถูกเรียกเก็บโดยตรง ซึ่งจะเพิ่มต้นทุนการส่งออกอย่างมากและลดปริมาณการจัดส่งไปยังอินเดีย กระแสสินค้าส่งคืนจะสร้างแรงกดดันต่อราคาสปอตภายในประเทศของเหล็กซิลิกอนแบบเกรนโอเรียนเต็ด ส่งผลให้กำไรของโรงถลุงเหล็กลดลง ความเต็มใจในการบำรุงรักษาและควบคุมการผลิตจะเพิ่มสูงขึ้น ความเชื่อมั่นในภาคอุตสาหกรรมจะถูกกดดัน และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทเหล็กซิลิกอนแบบเกรนโอเรียนเต็ดที่จดทะเบียนจะอ่อนตัวลง
อุปกรณ์ไฟฟ้าปลายน้ำ เช่น หม้อแปลงไฟฟ้าและรีแอกเตอร์ที่ส่งออกจากจีนไปยังอินเดียก็จะต้องเผชิญกับอุปสรรคเช่นกัน ต้นทุนการประมูลสำหรับชุดอุปกรณ์ทั้งชุดจะสูงขึ้น นำไปสู่การสูญเสียคำสั่งซื้อสำหรับโครงการโครงข่ายไฟฟ้า อินเวอร์เตอร์ PV และโครงการอื่นๆ ในอินเดีย การแข่งขันภายในตลาดภายในประเทศของจีนจะทวีความรุนแรงมากขึ้น โดยผู้ผลิตหม้อแปลงไฟฟ้าระดับล่างจะลดราคาเพื่อแย่งคำสั่งซื้อ ซึ่งจะบีบอัดกำไรไปพร้อมกัน
ระยะกลางถึงระยะยาว (1-2 ปี):
หลังจากคำตัดสินสุดท้ายใน 18 เดือนและได้รับอนุมัติจากกระทรวงการคลัง จะมีการบังคับใช้ภาษีศุลกากรในอัตราสูงคงที่เป็นเวลา 5 ปี ซึ่งถือเป็นแรงกระแทกเชิงโครงสร้างในระยะกลางถึงระยะยาว จีนจะถูกบีบบังคับให้ปรับโครงสร้างกำลังการผลิตเหล็กซิลิกอนแบบเกรนโอเรียนเต็ด พัฒนาตลาดต่างประเทศทางเลือก ขับเคลื่อนการสร้างโรงงานในต่างประเทศ ลดการพึ่งพาตลาดอินเดียเพียงตลาดเดียวอย่างครอบคลุม และมุ่งเน้นการขยายตลาดกริดที่กำลังเติบโตในตะวันออกกลาง เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และละตินอเมริกา เพื่อกระจายโครงสร้างการส่งออก โรงถลุงเหล็กชั้นนำจะขยายสู่ระดับโลกด้วยการจัดตั้งฐานการตัดเหล็กซิลิกอนและโรงถลุงเหล็กร่วมทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในขณะที่ผู้ประกอบการหม้อแปลงไฟฟ้าจะสร้างโรงงานนอกประเทศจีนไปพร้อมกันเพื่อหลีกเลี่ยงกำแพงภาษีสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ระหว่างประเทศ
ตลาดอินเดีย
ในระยะสั้น ผู้นำเข้าอินเดียหันไปหาแหล่งจากญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และรัสเซีย ส่งผลให้ต้นทุนการจัดซื้อสูงขึ้น กำลังการผลิตเหล็กซิลิคอนเกรดต่ำในประเทศไม่เพียงพอ ทำให้ผู้ผลิตหม้อแปลงขาดแคลนวัตถุดิบ สมาคมผู้ผลิตไฟฟ้าขั้นปลายประท้วงการขึ้นต้นทุน ราคาประมูลโครงการโครงสร้างพื้นฐานปรับตัวสูงขึ้น การขยายโครงข่ายไฟฟ้าชะลอตัว และภาษีศุลกากรที่สูงทำให้ต้นทุนตลอดห่วงโซ่อุตสาหกรรมของอินเดียเพิ่มขึ้น ลดความสามารถในการแข่งขันของโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานใหม่และโครงข่ายไฟฟ้าเมื่อเทียบกับเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในระยะยาว นโยบายจะยังคงสนับสนุนโครงการเหล็กซิลิคอนเกรนโอเรียนเต็ดในประเทศ เช่น JSW-JFE โดยกำลังการผลิตในประเทศจะขยายตัวอย่างมากภายในห้าปี และเหล็กซิลิคอนเกรดต่ำจะสามารถพึ่งพาตนเองได้

ตลาดการค้าโลก
บริษัทจากญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และรัสเซียกำลังยึดส่วนแบ่งเดิมของจีนในตลาดอินเดีย เกิดการทดแทนอุปทาน จีนหันไปทางตะวันออกกลาง เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และละตินอเมริกา สร้างเส้นทางการแข่งขันที่แตกต่าง ขั้นตอนการแปรรูปหม้อแปลงและเหล็กซิลิคอนย้ายฐานไปยังเวียดนาม อินโดนีเซีย และมาเลเซีย ก่อเกิดคลัสเตอร์การผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้าในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ การแปรรูปเชิงลึกในประเทศที่สามและการหลีกเลี่ยงภาษีโดยอิงจากแหล่งกำเนิดสินค้าจะกลายเป็นรูปแบบการค้าทั่วไประยะยาว