น้ำมันดิบปรับตัวลดลงติดต่อกันสามวัน โลหะส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง สังกะสี SHFE ลดลงกว่า 1% ลิเทียมคาร์บอเนตปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันสี่วัน และแพลทินัม แพลเลเดียม และซิลเวอร์ SHFE นำการปรับตัวขึ้น [บทวิเคราะห์เที่ยงวันจาก SMM]

ข่าว SMM วันที่ 2 กรกฎาคม:

ตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดเที่ยงวัน โลหะพื้นฐานในตลาดในประเทศส่วนใหญ่ปรับตัวลง ทองแดง SHFE และอะลูมิเนียม SHFE ต่างลดลงไม่เกิน 0.2% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.72% สังกะสี SHFE ลดลง 1.04% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.15% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.41%

นอกจากนี้ ฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 0.97% ขณะที่ฟิวเจอร์สอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 0.21% ฟิวเจอร์สลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุด ขยายช่วงบวกต่อเนื่องจากสามวันทำการก่อนหน้า เพิ่มขึ้นอีก 1.26% ฟิวเจอร์สซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 0.18% ฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 0.36%

โลหะเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวลง แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.54% HRC และเหล็กเส้นลดลงไม่เกิน 0.5% ทั้งคู่ และสแตนเลสลดลง 0.92% ถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 0.28% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 0.96%

ในตลาดโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:39 น. โลหะ LME เกือบทั้งหมดปรับตัวลง ทองแดง LME ลดลง 0.31% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.19% ตะกั่ว LME คงที่ที่ 1,866.5 ดอลลาร์/ตัน สังกะสี LME ลดลง 0.2% ดีบุก LME ลดลงเล็กน้อย และนิกเกิล LME ลดลง 0.4%

ในกลุ่มโลหะมีค่า ณ เวลา 11:39 น. ทองคำ COMEX ลดลง 0.16% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 0.03% ในโลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 1.28% สัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 2.06%

นอกจากนี้ ณ เวลาปิดเที่ยงวัน ฟิวเจอร์สแพลตินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 5.12% และฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 2.82%

ณ เวลาปิดเที่ยงวัน ฟิวเจอร์สค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์เส้นทางยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 2.12% มาที่ 2,561 จุด

ณ เวลา 11:39 น. วันที่ 2 กรกฎาคม ราคาฟิวเจอร์สเที่ยงวันของสัญญาที่เลือก:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

อะลูมิเนียม: ในช่วงเช้า ระดับราคาซื้อขายของสัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2606 สูงกว่าช่วงเวลาเดียวกันของวันทำการก่อนหน้า สินค้าในคลังรับประกันยังคงไหลออกสู่ตลาด และอุปทานสปอตในตลาดโดยทั่วไปมีเพียงพอ ผู้ซื้อปลายน้ำมีการเติมสต็อกเพียงประปราย และด้วยความเชื่อมั่นเชิงลบที่แพร่กระจายในตลาดฟิวเจอร์ส ความเต็มใจซื้อของผู้ใช้ปลายทางโดยรวมอ่อนตัว ธุรกรรมหลักอยู่ที่ราคาเท่าทุนหรือบวก 20 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2607...

ภาพรวมมหภาค

ในประเทศ:

[มาตรฐานแห่งชาติบังคับ “ข้อกำหนดความปลอดภัยสำหรับระบบช่วยเหลือการขับขี่แบบรวมของยานยนต์อัจฉริยะและเชื่อมต่อ” ได้รับการเผยแพร่อย่างเป็นทางการ] เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน มาตรฐานแห่งชาติบังคับ “ข้อกำหนดความปลอดภัยสำหรับระบบช่วยเหลือการขับขี่แบบรวมของยานยนต์อัจฉริยะและเชื่อมต่อ” (GB 47955—2026) ซึ่งจัดทำ กำหนดขึ้น และรวมศูนย์โดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ได้รับการอนุมัติและเผยแพร่โดยสำนักงานบริหารกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐและสำนักงานมาตรฐานแห่งชาติ และมีกำหนดบังคับใช้อย่างเป็นทางการในวันที่ 1 มกราคม 2027 《ข้อกำหนดความปลอดภัยสำหรับระบบช่วยเหลือการขับขี่แบบรวมของยานยนต์อัจฉริยะและเชื่อมต่อ》 โดยอิงกับความต้องการด้านการพัฒนาอุตสาหกรรมและการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบของจีน คำนึงถึงความเป็นไปได้ทางเทคนิค ความเข้ากันได้ของผลิตภัณฑ์ และความสามารถในการปฏิบัติจริง และสร้างกรอบตัวชี้วัดความปลอดภัยที่มีข้อกำหนดชัดเจน มิติครอบคลุม และสอดคล้องกับเงื่อนไขของประเทศ ประการแรก พิจารณารูปแบบผลิตภัณฑ์และเส้นทางเทคนิคที่แตกต่างกันอย่างเต็มที่ โดยเสนอข้อกำหนดความปลอดภัยที่ใช้ได้กับผลิตภัณฑ์ระบบช่วยเหลือการขับขี่แบบรวมสามประเภท: แบบเลนเดียวพื้นฐาน แบบหลายเลนพื้นฐาน และระบบช่วยเหลือการขับขี่ด้วยการนำทาง ประการที่สอง อิงตามลักษณะการจราจรทางถนนของจีน กำหนดข้อกำหนดพื้นฐานเพื่อให้มั่นใจถึงการทำงานที่ปลอดภัยของระบบช่วยเหลือการขับขี่แบบรวมในมิติต่างๆ เช่น ข้อกำหนดด้านการทำงาน การบันทึกข้อมูล และการรับประกันความปลอดภัยของผู้ผลิตยานยนต์ ประการที่สาม ตระหนักถึงตำแหน่งหลักของระบบเหล่านี้ในฐานะ “ผู้ช่วย” ในการขับขี่ จึงกำหนดข้อกำหนดสำหรับการใช้และการดำเนินการของผู้ใช้ในด้านต่างๆ เช่น ปฏิสัมพันธ์ระหว่างมนุษย์กับเครื่องจักร คำแนะนำในการใช้งาน และการฝึกอบรมผู้ใช้ เพื่อให้มีการรับประกันพื้นฐานสำหรับการประสานงานที่เหมาะสมระหว่างผู้ใช้กับระบบ ประการที่สี่ สอดคล้องกับความต้องการในทางปฏิบัติของการบริหารจัดการอุตสาหกรรมของจีนสร้างแนวทางการประเมินหลายระดับที่ครอบคลุมทั้งการทดสอบภาคสนาม การทดสอบบนถนน และการตรวจสอบเอกสาร เพื่อประเมินความสามารถด้านความปลอดภัยของระบบอย่างครอบคลุม

ธนาคารประชาชนจีนได้ดำเนินการรีเวิร์สโพซื้อคืนพันธบัตรระยะ 7 วัน มูลค่า 2.885 แสนล้านหยวนในวันนี้ โดยมีอัตราดำเนินการ 1.4% คงที่จากระดับก่อนหน้า วันนี้มีรีเวิร์สโพซื้อคืนที่ครบกำหนดมูลค่า 3.705 แสนล้านหยวน

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:39 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.03% มาที่ 101.39 นายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ความคาดหวังเงินเฟ้อและความเสี่ยงเงินเฟ้อต่างลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา พร้อมทั้งย้ำถึงความมุ่งมั่นของเฟดที่จะลดอัตราเงินเฟ้อลงสู่เป้าหมาย 2% “ในช่วงสองสามสัปดาห์แรกของช่วงเวลานี้ ความคาดหวังเงินเฟ้อได้ปรับตัวลดลง และความเสี่ยงเงินเฟ้อก็ผ่อนคลายลงด้วย” วอร์ชกล่าว “หากครัวเรือน ชุมชนธุรกิจ หรือตลาดการเงินคิดว่าเฟดพอใจกับเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2% — งั้น พวกเขาอาจจะผิดหวัง: เราจะรักษาเสถียรภาพราคาในสหรัฐฯ”

ประธานเฟด นายวอร์ช หลีกเลี่ยงคำถามว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมหรือไม่ “ผมหวังว่าเมื่อเราประชุมกันในอีกสี่สัปดาห์ข้างหน้า เราจะสามารถมี ‘การอภิปรายภายในครอบครัว’ อย่างเข้มข้น” เขากล่าว “เมื่อเราปิดประตูและนั่งลงด้วยกัน เราจะมีการอภิปรายอย่างคึกคัก แต่นอกเหนือจากนั้น ผมไม่มีข้อมูลเพิ่มเติมที่จะแบ่งปัน” วอร์ชกล่าวสุนทรพจน์นี้ในการประชุมนโยบายประจำปีของ ECB ที่เมืองซินตรา โปรตุเกส ซึ่งนี่เป็นการปรากฏตัวต่อสาธารณะครั้งแรกของเขานับตั้งแต่การแถลงข่าวครั้งแรกที่เฟดเมื่อเดือนที่แล้ว ตั้งแต่นั้นมา นักลงทุนเริ่มคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น แต่ตลาดในปัจจุบันมองว่าโอกาสที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนนี้มีน้อยกว่า 50%

ตามข้อมูล “Fed Watch” ของ CME: ความน่าจะเป็นที่เฟดสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 71.7% และความน่าจะเป็นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 เบซิสพอยต์อยู่ที่ 28.3% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายนอยู่ที่ 36.1% ความน่าจะเป็นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 เบซิสพอยต์อยู่ที่ 49.8% และความน่าจะเป็นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 50 เบซิสพอยต์อยู่ที่ 14.1% (Jin10 Data APP)

ด้านข้อมูล: ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่หกในเดือนมิถุนายน โดยต้นทุนปัจจัยการผลิตที่พุ่งสูงขึ้นจากสงครามเริ่มผ่อนคลายลง การพิมพ์ อุปกรณ์ไฟฟ้า และสิ่งทอนำการเพิ่มขึ้น ขณะที่ผลิตภัณฑ์กระดาษ เฟอร์นิเจอร์ และผลิตภัณฑ์ไม้หดตัว ความสนใจของตลาดตอนนี้เปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี จูเลียน ลาฟาร์ก หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Barclays Private Bank and Wealth Management กล่าวว่า ด้วยการที่นายวอร์ชให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายน “ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยด้วยตัวมันเอง” เขาเสริมว่า การจ้างงานที่เกี่ยวข้องกับฟุตบอลโลกคาดว่าจะทำให้ข้อมูลบิดเบือน (Wall Street Insights)

ด้านข้อมูล:

วันนี้จะมีการเปิดเผยข้อมูลอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, การจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ปรับฤดูกาลแล้วของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 27 มิถุนายน, รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน เทียบปีต่อปี, รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน เทียบเดือนต่อเดือน, คำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ เดือนพฤษภาคม เทียบเดือนต่อเดือน, ดัชนีราคาผู้บริโภคของสวิตเซอร์แลนด์เดือนมิถุนายน เทียบเดือนต่อเดือน, อัตราการว่างงานของยูโรโซนเดือนพฤษภาคม และข้อมูลอื่นๆ นอกจากนี้ ยังต้องจับตา: การแถลงข่าวประจำสัปดาห์แรกของเดือนกรกฎาคมของกระทรวงพาณิชย์ และการเข้าร่วมของสมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2027 และประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก นางดาลี ในการประชุมเกี่ยวกับเศรษฐกิจสเปน

เนื่องจากเป็นวันหยุดวันประกาศอิสรภาพของสหรัฐฯ (3 กรกฎาคม) ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน จะถูกเผยแพร่ก่อนกำหนดในวันที่ 2 กรกฎาคม (วันพฤหัสบดี) เวลา 20:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันที่ 3 กรกฎาคม (วันศุกร์) การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สโลหะมีค่า พลังงาน อัตราแลกเปลี่ยน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดัชนีหุ้นใน CME จะสิ้นสุดก่อนเวลา 01:00 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 4 กรกฎาคม การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ใน ICE จะสิ้นสุดก่อนเวลา 01:30 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 4 กรกฎาคม นักลงทุนควรทราบไว้ (Jin10 Data APP)

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:39 น. ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดย่อตัวลงต่อเนื่องจากสองวันทำการก่อนหน้า โดย WTI ลดลง 1.4% และเบรนท์ลดลง 1.24%

ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศปรับตัวลงเนื่องจากความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพตะวันออกกลาง (Wall Street Insights)

เมื่ออุปทานผ่านช่องแคบฮอร์มุซฟื้นตัว OCBC Group Research ได้ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบรายไตรมาสลงจนถึงสิ้นไตรมาส 2 ปี 2027 นักยุทธศาสตร์ของ OCBC สองคนระบุในรายงานวิจัยว่า: “ด้วยการลงนามในบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน การขนส่งและอุปทานน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ฟื้นตัวขึ้น” พวกเขายังกล่าวว่า “ความคาดหวังของตลาดว่าอุปทานน้ำมันดิบจะกลับสู่ภาวะปกติอย่างรวดเร็ว ผลักดันให้ราคาน้ำมันกลับสู่ระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง ปลุกกระแสอุปทานล้นตลาดอีกครั้ง” OCBC ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สำหรับไตรมาส 3 ปี 2026 จาก 85 ดอลลาร์ เหลือ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล, ไตรมาส 4 ปี 2026 จาก 80 ดอลลาร์ เหลือ 75 ดอลลาร์, ไตรมาส 1 ปี 2027 จาก 75 ดอลลาร์ เหลือ 73 ดอลลาร์, และไตรมาส 2 ปี 2027 จาก 75 ดอลลาร์ เหลือ 71 ดอลลาร์ (Jin10 Data APP)

การไหลของพลังงานที่เพิ่มขึ้นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ UBS ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันปี 2026-2027 UBS คาดว่าเบรนท์จะเฉลี่ย 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปีนี้ ลดลง 9 ดอลลาร์จากการคาดการณ์ก่อนหน้า UBS ยังปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันปี 2027 จาก 85 ดอลลาร์ เหลือ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล UBS กล่าวว่า “การลดลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของอุปทานทำให้ราคาลดลงมากกว่าที่เราคาดไว้” ธนาคารคาดว่าราคาน้ำมันจะดีดตัวขึ้นเล็กน้อยเป็น 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ เมื่อสต็อกลอยน้ำในภูมิภาคอ่าวกลับสู่ภาวะปกติและอุปสงค์ฟื้นตัว UBS ยังเชื่อว่าค่าความเสี่ยงจะสูงขึ้น เพราะเส้นทางสู่ภาวะปกติอาจยังคงขรุขระ UBS กล่าวว่า “ความจำเป็นในการเติมเต็มสต็อกควรยังคงสนับสนุนราคาไปจนถึงสิ้นปี 2027 แต่ขนาดของการสร้างสต็อกใหม่ที่จำเป็นนั้นน้อยกว่า 1 พันล้านบาร์เรลที่เราเคยคาดไว้” (Jin10 Data APP)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►