รายงานการประชุมภาคเช้า SMM วันที่ 7.1
ฟิวเจอร์ส: เซสชั่นกลางวันของอลูมิเนียม SHFE ปิดที่ 22,610 หยวน/ตัน ขยับขึ้น 0.11% ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด (MA5 ≈ 22,876, MA10 ≈ 23,323.5, MA30 = 24,021.67, MA60 = 24,425.75) โดยระบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียงตัวในแนวโน้มขาลงและแยกออกจากกัน ทำให้รูปแบบอ่อนแอยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อินดิเคเตอร์ MACD แสดง DIF = -451.31 และ DEA = -317.07 โดยมีครอสโอเวอร์ขาลงชี้ลง ฮิสโตแกรมติดลบแคบลงมาที่ -268.49 (วันก่อนหน้า -273.16) บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอ่อนตัวลงเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ในระดับสูง ปริมาณการซื้อขายหดตัวลงเหลือ 114,500 ล็อต และแรงกดดันจากผู้ขายในตลาดลดลงบ้าง กรอบการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับอลูมิเนียม SHFE คือ 22,400-22,800 สำหรับอลูมิเนียม LME ปิดที่ $3,095/ตัน ลดลง 0.32% โดยมีการแกว่งตัวระหว่างวันระหว่าง 3,094.5 ถึง 3,103 ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด (MA5 = 3,136.4, MA10 = 3,220.75, MA30 = 3,471.8, MA60 = 3,514.03) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียงตัวในแนวโน้มขาลง ยืดระยะเวลาอ่อนแอ อินดิเคเตอร์ MACD แสดง DIF = -124.67 และ DEA = -92.37 โดยมีครอสโอเวอร์ขาลงชี้ลง ฮิสโตแกรมติดลบแคบลงมาที่ -64.59 (วันก่อนหน้า -72.07) โมเมนตัมขาลงอ่อนตัวลงเล็กน้อย กรอบการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับอลูมิเนียม LME คือ 3,080-3,130
ด้านมหภาค: เกิดความไม่แน่นอนใหม่ในตะวันออกกลาง โฆษกกระทรวงต่างประเทศอิหร่าน บาฆอี กล่าวว่า อิหร่าน "โดยพื้นฐานแล้วไม่มีแผนจะจัดการประชุมในทุกระดับกับฝ่ายสหรัฐฯ ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า" บาฆอีระบุว่ากิจกรรมที่น่าจะเกิดขึ้นในโดฮาวันที่ 1 กรกฎาคม จะมุ่งเน้นไปที่การดำเนินการตามเงื่อนไขของบันทึกความเข้าใจเป็นหลัก โฆษกกระทรวงต่างประเทศกาตาร์ อันซารี กล่าวว่า ผู้แทนพิเศษประธานาธิบดีสหรัฐและลูกเขยของทรัมป์เยือนกาตาร์ แต่ไม่ได้มีการเจรจาโดยตรงกับฝ่ายอิหร่าน
ปัจจัยพื้นฐาน: ด้านอุปทาน จากข้อมูลของ SMM การผลิตอลูมิเนียมของจีนดีดตัวขึ้นเทียบสัปดาห์ก่อนในสัปดาห์นี้ โดยหลักได้แรงหนุนจากการเพิ่มกำลังการผลิตของกำลังการผลิตใหม่ที่เริ่มเดินเครื่องและการเริ่มเดินเครื่องใหม่ของกำลังการผลิตที่หยุดชะงัก ในสัปดาห์ที่แล้ว สัดส่วนของอลูมิเนียมเหลวเพิ่มขึ้น 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ (WoW) และปริมาณการหล่อแท่งอลูมิเนียมลดลงอีก นอกประเทศจีน ราคาที่เคยสูงได้กระตุ้นการเร่งเปิดดำเนินการโครงการใหม่ และเมื่อโครงการใหม่เหล่านี้ได้รับไฟฟ้าและเพิ่มการผลิต กำลังการผลิตอลูมิเนียมที่ดำเนินการนอกประเทศจีนคาดว่าจะฟื้นตัวขึ้นอีกเมื่อเทียบเดือนก่อน ด้านสต็อก สัปดาห์นี้สต็อกอลูมิเนียมยังคงแนวโน้มลดลงอย่างราบรื่น ณ วันจันทร์นี้ สต็อกในคลังสังคมของแท่งอลูมิเนียมจีนลดลง 40,000 ตันจากวันพฤหัสบดีที่แล้ว และลดลง 82,000 ตันจากวันจันทร์ที่แล้ว การอ่อนตัวของราคาอลูมิเนียมกระตุ้นให้ความรู้สึกซื้อของปลายน้ำฟื้นตัว ขับเคลื่อนการลดสต็อกของแท่งอลูมิเนียม ด้านการส่งออก สัปดาห์ที่แล้วอัตราส่วนราคา SHFE/LME ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ทำให้ส่วนต่างกำไรที่เคยผลักดันการส่งออกผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปอลูมิเนียมปริมาณมากแคบลงอย่างรวดเร็ว คำสั่งซื้อใหม่สำหรับบางกลุ่มลดลงแล้ว และเมื่อคำสั่งซื้อในมือทยอยส่งมอบ การส่งออกผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปอลูมิเนียมจะเผชิญความเสี่ยงในการลดลง หากส่วนต่างกำไรส่งออกไม่สามารถฟื้นตัวได้ในภายหลัง
ตลาดอลูมิเนียมปฐมภูมิ: ในช่วงเช้า ราคาอ้างอิงของสัญญาอลูมิเนียม SHFE 2606 วิ่งต่ำกว่าระดับในเวลาเดียวกันของวันซื้อขายก่อนหน้า ภายใต้แรงกดดันจากราคาอลูมิเนียมที่ลดลง ผู้ขายบางรายชะลอการขายเมื่อวานนี้ และความเต็มใจขายโดยรวมอ่อนตัวลงบ้าง อารมณ์การซื้อในตลาดซบเซา และอารมณ์การซื้อโดยรวมในตลาดลดลงเมื่อวานนี้ ธุรกรรมในตลาดหลักอยู่ที่ราคาเท่ากับหรือพรีเมียม 10 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาอลูมิเนียม SHFE เดือนกรกฎาคม เมื่อวานนี้ ดัชนีอารมณ์การขายในตลาดจีนตะวันออกปิดที่ 2.88 ลดลง 0.29 จากวันก่อน ดัชนีอารมณ์การซื้ออยู่ที่ 2.76 ลดลง 0.10 จากวันก่อน เมื่อวานนี้ ฟิวเจอร์สอลูมิเนียม SHFE ดิ่งลง และบรรยากาศการซื้อขายในตลาดจีนตอนกลางยังคงซบเซา ผู้ประกอบการแปรรูปปลายน้ำแสดงอารมณ์รีบซื้อเมื่อราคาขึ้นต่อเนื่องและชะลอการซื้อเมื่อราคาตก โดยส่วนใหญ่รอดูสถานการณ์ นอกจากนี้ เนื่องจากเป็นวันซื้อขายสุดท้ายของเดือนมิถุนายน โรงงานแปรรูปหลายแห่งสต็อกสินค้าและย่อยสต็อก โดยมีความสนใจซื้อต่ำ การลดลงอย่างรุนแรงของราคาสัมบูรณ์ยังลดความเต็มใจในการขายของผู้จำหน่าย สุดท้าย ราคาซื้อขายจริงในตลาดจีนตอนกลางอยู่ที่ส่วนลด 20-40 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาอลูมิเนียม SHFE เดือนกรกฎาคม เมื่อวานนี้ ดัชนีอารมณ์การขายในตลาดจีนตอนกลางอยู่ที่ 2.87 ลดลง 0.03 จากวันก่อน และดัชนีอารมณ์การซื้ออยู่ที่ 2.11 ลดลง 0.02 จากวันก่อน
เศษอลูมิเนียม: เมื่อวานนี้ ราคาอลูมิเนียม A00 Spot ของ SMM ปิดที่ 22,500 หยวน/ตัน ลดลง 440 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า และตลาดเศษอลูมิเนียมโดยรวมปรับลดลงตาม จำแนกตามประเภทผลิตภัณฑ์ ลวดอลูมิเนียมเปลือยสว่างและเศษอลูมิเนียมอัดขึ้นรูปผสมที่ปราศจากสีลดลงมากถึง 400 หยวน/ตัน เศษเก่าลดลง 300 หยวน/ตัน และเศษอลูมิเนียมเทนส์โดยทั่วไปลดลง 200 หยวน/ตัน ในด้านส่วนต่างราคา วันที่ 30 มิถุนายน ส่วนต่างราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมอัดขึ้นรูปผสมที่ปราศจากสีในโฝซานอยู่ที่ 1,780 หยวน/ตัน และส่วนต่างระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมเทนส์ที่บดย่อยอยู่ที่ 670 หยวน/ตัน ด้านอุปทานยังตึงตัว และการกำกับดูแลนโยบายการออกใบแจ้งหนี้ย้อนหลังเข้มงวดยิ่งขึ้น ผู้ประกอบการแปรรูปเศษอลูมิเนียมขนาดกลางและเล็กในมณฑลอานฮุย เจียงซี หูเป่ย และภูมิภาคอื่นๆ ยังคงลดหรือหยุดการผลิต ผลักดันความหายากของเศษอลูมิเนียมที่เสียภาษีถูกต้องตามกฎหมาย ด้านการนำเข้า เนื่องจากตารางการขนส่งล่าช้า 1-3 เดือน การมาถึงของเศษอลูมิเนียมที่ท่าเรือคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงสิงหาคม นอกจากนี้ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้บังคับใช้คำสั่งห้ามส่งออกเศษอลูมิเนียมชั่วคราวเป็นเวลา 4 เดือน ตั้งแต่วันที่ 3 มิถุนายน ยิ่งเพิ่มความคาดหวังว่าอุปทานเศษอลูมิเนียมคุณภาพสูงในเอเชียจะตึงตัวมากขึ้น สัปดาห์นี้ ตลาดเศษอลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงซบเซาในระดับสูง แต่มีพื้นที่ปรับลดจำกัด ช่วงราคาหลักของเศษอลูมิเนียมเทนส์บดย่อย (คิดราคาตามปริมาณอลูมิเนียม) คาดว่าจะเคลื่อนไหวระหว่าง 19,300 ถึง 19,900 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ข้อจำกัดจากนโยบายการออกใบแจ้งหนี้ย้อนหลังและการหดตัวล่าช้าของเศษอลูมิเนียมนำเข้าจะยังคงเป็นแรงหนุนด้านล่าง ในขณะที่อุปสงค์นอกฤดูกาลที่อ่อนแอและอัตราการดำเนินงานต่ำของปลายน้ำจะเป็นตัวจำกัดการปรับขึ้น ในอนาคต ควรให้ความสนใจกับความคืบหน้าในการปฏิบัติตามนโยบาย การเจรจาสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน และความคืบหน้าด้านการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ จังหวะการมาถึงของเศษอลูมิเนียมจากต่างประเทศ และการเปลี่ยนแปลงของอัตราการดำเนินงานปลายน้ำในจีน
โลหะผสมอลูมิเนียมทุติยภูมิ: เมื่อวานนี้ ข้อเสนอราคา ADC12 ในตลาดยังคงลดลงโดยรวม โดยราคา SMM ADC12 ลดลง 150 หยวน/ตันจากวันก่อน มาที่ 23,800 หยวน/ตัน ฟิวเจอร์สอลูมิเนียม SHFE และโลหะผสมอลูมิเนียมหล่ออ่อนตัวลง กดดันราคาเสนอขาย โดยผู้ประกอบการปรับลดราคาตาม ในขณะเดียวกัน ต้นทุนการจัดซื้อเศษอลูมิเนียมปรับลดลงค่อนข้างจำกัด และเมื่อรวมกับใบกำกับภาษีที่ตึงตัวและทรัพยากร Spot ที่ตึงตัวต่อเนื่อง การสนับสนุนด้านต้นทุนยังคงอยู่ นำไปสู่อารมณ์ชะลอการขายในราคาต่ำอย่างเด่นชัด โดยรวมแล้ว แม้ราคา ADC12 จะปรับตัวลงตามฟิวเจอร์ส แต่การสนับสนุนด้านต้นทุนและความตึงตัวของ Spot ได้จำกัดการลดลง ในขณะที่ความแตกต่างของราคาเสนอในตลาดยังคงมีอยู่ ในระยะใกล้นี้ ราคา ADC12 คาดว่าจะปรับฐานในกรอบซบเซา แต่พื้นที่ปรับลดค่อนข้างจำกัด
สรุปแนวโน้มตลาดอลูมิเนียม: ข้อพิพาทเรื่องการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซยังคงดำเนินอยู่ และยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการกลับมาเดินเรือผ่านช่องแคบดังกล่าว การเปลี่ยนท่าทีเป็นสายแข็งของเฟดหนุนค่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ กดดันราคาโลหะนอกกลุ่มเหล็ก ภายใต้ปัจจัยลบมหภาค ราคาอลูมิเนียมทั้งในและนอกประเทศปรับลดลง ในระยะสั้น ปัจจัยขาลงเป็นตัวนำ และราคาอลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงซบเซา
[ข้อมูลที่ให้ไว้นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการตัดสินใจเพื่อการวิจัยการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างระมัดระวัง และไม่ควรใช้สิ่งนี้แทนการวินิจฉัยอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
