โลหะปรับตัวหลากหลาย; ลิเทียมคาร์บอเนตปรับขึ้นเกือบ 5%, อะลูมิเนียม SHFE และนิกเกิล SHFE นำการปรับลง และทองคำ SHFE, เงิน SHFE และแพลทินัมปรับลงมากกว่า 2% [บทวิเคราะห์กลางวันจาก SMM]

ข่าว SMM, 30 มิถุนายน:

ในตลาดโลหะ:

จนถึงช่วงปิดเที่ยง โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศปรับตัวลดลงโดยทั่วไป ทองแดง SHFE ลดลงเล็กน้อย อลูมิเนียม SHFE ลดลง 2.13% ตะกั่ว SHFE ลดลง 1.02% สังกะสี SHFE ลดลง 0.16% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้นเล็กน้อย และนิกเกิล SHFE ลดลง 1.8%

นอกจากนี้ สัญญาอลูมิเนียมหล่อที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 1.41% สัญญาอะลูมินาที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 1.56% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 4.82% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.24% และสัญญาโพลีซิลิคอนที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.8%

โลหะกลุ่มเหล็กมีผลประกอบการที่ผสมผสาน สินแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.2% HRC เพิ่มขึ้นเล็กน้อย เหล็กเส้นลดลง 0.13% และสแตนเลสลดลง 0.34% สำหรับถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.55% และสัญญาโค้กที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 0.18%

ในตลาดโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:36 น. โลหะ LME มีผลประกอบการที่ผสมผสาน ทองแดง LME ลดลง 0.24% อลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ตะกั่ว LME ลดลง 0.18% สังกะสี LME ลดลง 0.19% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 0.44% และนิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.34%

ในกลุ่มโลหะมีค่า ณ เวลา 11:36 น. ทองคำ COMEX ลดลง 1.48% เงิน COMEX ลดลง 1.19% ในกลุ่มโลหะมีค่าภายในประเทศ: ทองคำ SHFE ลดลง 2.67% สัญญาซิลเวอร์ SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 2.16%

นอกจากนี้ จนถึงช่วงปิดเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 3.29% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดคงที่ที่ 290.65 หยวน/กรัม

จนถึงช่วงปิดเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สการขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ (เส้นทางยุโรป) ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 1.7% ไปที่ 3,662.5 จุด

ณ เวลา 11:36 น. ของวันที่ 30 มิถุนายน ราคาฟิวเจอร์สช่วงเที่ยงบางส่วน:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

สังกะสี: ในตลาดเทียนจิน แท่งสังกะสีเบอร์ 0 ซื้อขายหลักที่ 24,030-24,250 หยวน/ตัน Zijin ซื้อขายที่ 24,220-24,530 หยวน/ตัน แท่งสังกะสีเบอร์ 1 ซื้อขายประมาณ 24,100-24,240 หยวน/ตัน Zijin เทียบกับสัญญา 2608 รายงานส่วนลดประมาณ 30-40 หยวน/ตัน Huxin เสนอราคาที่ 25,090 หยวน/ตัน แท่งสังกะสีเบอร์ 0 เทียบกับสัญญา 2608 รายงานส่วนลดประมาณ 50-100 หยวน/ตัน ตลาดเทียนจินเทียบกับตลาดเซี่ยงไฮ้รายงานส่วนลดประมาณ 40 หยวน/ตันราคาต่ออายุสัญญาวันนี้...

ภาพรวมมหภาค

ฝั่งในประเทศ:

[สำนักงานสถิติแห่งชาติ: PMI ภาคการผลิตเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 50.3% ระดับความรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจของจีนฟื้นตัวขึ้นบ้าง] ตามข้อมูลของ NBS ในเดือนมิถุนายน PMI ภาคการผลิตอยู่ที่ 50.3% เพิ่มขึ้น 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อน กลับเข้าสู่เขตขยายตัว แยกตามขนาดธุรกิจ PMI ของธุรกิจขนาดใหญ่ 50.7% ลดลง 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อน แต่ยังอยู่เหนือเส้นแบ่ง ธุรกิจขนาดกลาง 50.5% เพิ่มขึ้น 1.9 จุดเปอร์เซ็นต์ อยู่เหนือเส้นแบ่ง ธุรกิจขนาดเล็ก 48.2% ลดลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ อยู่ใต้เส้นแบ่ง หากดูดัชนีย่อย ใน 5 ดัชนีซึ่งประกอบเป็น PMI ภาคการผลิต ดัชนีการผลิตและดัชนีคำสั่งซื้อใหม่อยู่เหนือเส้นแบ่ง ขณะที่ดัชนีสต็อกวัตถุดิบ ดัชนีการจ้างงาน และดัชนีเวลาจัดส่งของซัพพลายเออร์ต่ำกว่าเส้นแบ่งทั้งหมด ฮั่ว ลี่ฮุย หัวหน้านักสถิติของศูนย์สำรวจบริการของสำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) กล่าวถึง PMI ของจีนในเดือนมิถุนายน 2569 ว่า ในเดือนมิถุนายน ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจนอกภาคการผลิตอยู่ที่ 50.2% เพิ่มขึ้น 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อน บ่งชี้กิจกรรมนอกภาคการผลิตฟื้นตัว การขยายตัวในภาคบริการเร่งขึ้น ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจภาคบริการอยู่ที่ 50.4% เพิ่มขึ้น 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ แสดงถึงการปรับตัวดีขึ้นของกิจกรรม แยกตามอุตสาหกรรม ดัชนีกิจกรรมธุรกิจของภาคส่วน เช่น โทรคมนาคม วิทยุโทรทัศน์และบริการส่งสัญญาณผ่านดาวเทียม อินเทอร์เน็ต ซอฟต์แวร์และบริการเทคโนโลยีสารสนเทศ การเงินและการเงิน และประกันภัย อยู่เหนือ 55.0% ซึ่งเป็นเขตขยายตัวสูง โดยมีปริมาณธุรกิจเติบโตค่อนข้างเร็ว ดัชนีของขนส่งทางอากาศและอสังหาริมทรัพย์ยังอยู่ใต้เส้นแบ่ง ดัชนีคาดการณ์กิจกรรมธุรกิจภาคบริการอยู่ที่ 56.0% เพิ่มขึ้น 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์ แสดงถึงการคาดการณ์ที่ดีขึ้นของผู้ประกอบการเกี่ยวกับการพัฒนาตลาด ภาคก่อสร้างปรับตัวดีขึ้นบ้าง ดัชนีกิจกรรมธุรกิจก่อสร้างอยู่ที่ 49.0% เพิ่มขึ้น 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ เป็นการฟื้นตัวเล็กน้อย ดัชนีคาดการณ์กิจกรรมธุรกิจก่อสร้างอยู่ที่ 51.1% ยังคงบ่งชี้การขยายตัว

[ธนาคารกลางจีนดำเนินการรีโปย้อนกลับ (reverse repo) มูลค่า 669.5 พันล้านหยวนในตลาดเปิด สุทธิเป็นการถอนสภาพคล่อง 155 พันล้านหยวนในวันนี้] ธนาคารกลางจีนได้ดำเนินการทำรีโปย้อนกลับอายุ 7 วัน มูลค่า 69.5 พันล้านหยวนในวันนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ 1.4% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดิม วันนี้มีรีโปย้อนกลับอายุ 7 วัน มูลค่า 524.5 พันล้านหยวนครบกำหนด ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางยังดำเนินการทำรีโปย้อนกลับข้ามคืน มูลค่า 600 พันล้านหยวน และวันนี้มีรีโปย้อนกลับข้ามคืน มูลค่า 300 พันล้านหยวนครบกำหนด

ด้านดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:36 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.19% มาที่ 101.31 ศาลฎีกาสหรัฐฯ ระงับความพยายามของทรัมป์ที่จะปลดผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ คุก; การกระทำนี้เป็นการตำหนิอย่างรุนแรงต่อการโจมตีธนาคารกลางที่สำคัญที่สุดในโลกของประธานาธิบดี คำตัดสินด้วยคะแนนเสียง 5 ต่อ 4 เป็นการตรวจสอบอำนาจครั้งใหญ่ครั้งล่าสุดของศาลฎีกาต่อรัฐบาลทรัมป์ ก่อนหน้านี้ในปีนี้ ศาลยังตัดสินว่าประธานาธิบดีไม่มีอำนาจในการเรียกเก็บภาษีศุลกากรโดยใช้อำนาจฉุกเฉิน การตัดสินใจนี้สั่นสะเทือนเสาหลักสำคัญของนโยบายเศรษฐกิจของรัฐบาลทรัมป์ คำตัดสินที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ปฏิเสธความพยายามครั้งแรกของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่จะถอดถอนผู้ว่าการเฟด; นักวิจารณ์เคยเตือนว่าการกระทำดังกล่าวจะบั่นทอนความเป็นอิสระของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ในวันจันทร์ ศาลฎีกาสหรัฐฯ ก็เปิดทางให้ทรัมป์ปลดสมาชิกคณะกรรมการการค้าแห่งสหพันธรัฐ (FTC) โดยไม่มีสาเหตุ; ซึ่งทำให้ทำเนียบขาวมีอำนาจมากขึ้นและควบคุมหน่วยงานกำกับดูแลอิสระอย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น

ตาม CME FedWatch: ความน่าจะเป็นที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 70.1% และการปรับขึ้นสะสม 25bp อยู่ที่ 29.9% สำหรับเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 37.2% การปรับขึ้นสะสม 25bp อยู่ที่ 48.8% และการปรับขึ้น 50bp อยู่ที่ 14.1% (แอปข้อมูล Jin10)

ข้อมูล:

การประกาศข้อมูลวันนี้รวมถึง ดัชนีราคาบ้าน FHFA เดือนเมษายนของสหรัฐฯ เทียบเดือนก่อน, ดัชนีราคาบ้าน S&P/Case-Shiller 20 เมืองของสหรัฐฯ ไม่ปรับฤดูกาล เทียบปีก่อนเดือนเมษายน, PMI ชิคาโกของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, ข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS เดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Conference Board เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ, GDP ไตรมาส 1 ของสหราชอาณาจักร เทียบปีก่อน (ประมาณการสุดท้าย), ดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 1 ของสหราชอาณาจักร, การเปลี่ยนแปลงการว่างงานปรับฤดูกาลเดือนมิถุนายนของเยอรมนี, อัตราการว่างงานปรับฤดูกาลเดือนมิถุนายนของเยอรมนี, CPI เบื้องต้นเดือนมิถุนายนเทียบเดือนก่อนของเยอรมนี, CPI เบื้องต้นเดือนมิถุนายนเทียบเดือนก่อนของฝรั่งเศส, ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ KOF เดือนมิถุนายนของสวิตเซอร์แลนด์, GDP เดือนเมษายนเทียบเดือนก่อนของแคนาดา, อัตราการว่างงานเดือนพฤษภาคมของญี่ปุ่น และข้อมูลอื่น ๆ

นอกจากนี้ ให้จับตา: ประธาน ECB ลาการ์ดกล่าวเปิดงานที่ ECB Forum on Central Banking ในซินตรา, ธนาคารกลางออสเตรเลียเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนมิถุนายน, และสหรัฐฯ กับอิหร่านจัดการเจรจาทางเทคนิค

ที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งคือ วันที่ 1 กรกฎาคม ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงปิดทำการเนื่องในวันสถาปนาเขตบริหารพิเศษฮ่องกง โดยงดการซื้อขายช่องทางเหนือและช่องทางใต้ ตลาดหลักทรัพย์โทรอนโตปิดทำการเนื่องในวันชาติแคนาดา

สกุลเงินอื่น ๆ:

รายงานการประชุมเดือนมิถุนายนของธนาคารกลางออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางเชื่อว่าต้องการนโยบายการเงินที่ตึงตัวต่อไปเพื่อกำจัดอุปสงค์ส่วนเกินในระบบเศรษฐกิจ เนื่องจากรายงานฉบับนี้ถูกจัดทำก่อนที่ราคาน้ำมันดิบเบรนต์จะลดลงมากกว่า 10% ในสัปดาห์ที่แล้ว สัญญาณเชิง hawkish ที่สะท้อนในรายงานจึงแตกต่างอย่างมากจากการเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบัน ขณะนี้ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอีกเพียง 10bp ภายในสิ้นปี ในขณะที่ความเป็นไปได้ในการผ่อนคลายนโยบายภายในปี 2027 อยู่ที่ 17bp ความตึงเครียดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ที่ว่า ในด้านหนึ่ง RBA ระบุอย่างชัดเจนว่าพร้อมที่จะปรับขึ้นอีกหากจำเป็น แต่อีกด้านหนึ่ง ตลาดเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุดแล้ว หากข้อมูลที่จะออกมายืนยันว่าราคาน้ำมันที่ลดลงค่อยๆ ส่งผ่านไปยังคาดการณ์เงินเฟ้อ ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจถูกปรับมูลค่าใหม่ ในขณะเดียวกันราคาบ้านที่ลดลงในซิดนีย์และเมลเบิร์นกำลังเพิ่มความเสี่ยงต่อการเติบโตในประเทศ และอาจทำให้ตลาดปรับมุมมองเป็นไปในทิศทาง dovish มากขึ้น แม้ว่าถ้อยแถลงของกรรมการ RBA จะยังคงเป็น hawkish อย่างชัดเจน

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:36 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดย WTI ลดลง 0.27% และเบรนต์ลดลง 0.15% ตลาดจับตาการเจรจาที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

โฆษกกระทรวงต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า ความสำคัญสูงสุดของอิหร่านในขณะนั้นคือการประกันให้ทุกข้อในบันทึกความเข้าใจ (MOU) ได้รับการปฏิบัติ ในส่วนของมาตรา 10 ของบันทึกความเข้าใจ ซึ่งเกี่ยวกับคำมั่นสัญญาของสหรัฐฯ ที่จะอนุญาตให้ส่งออกน้ำมันอิหร่าน ทางฝ่ายสหรัฐฯ ได้ออกใบอนุญาตที่จำเป็นแล้ว และอิหร่านกำลังติดตามความคืบหน้าในการดำเนินการ สำหรับมาตรา 11 ที่เกี่ยวข้องกับการปลดอายัดทรัพย์สินของอิหร่าน ขั้นตอนการดำเนินการที่เกี่ยวข้องก็กำลังก้าวหน้าเช่นกัน ในสัปดาห์นี้ อิหร่านจะส่งคณะผู้แทนทางเทคนิคไปยังกาตาร์เพื่อหารือเกี่ยวกับการดำเนินการตามบันทึกความเข้าใจ รวมถึงมาตรา 11 โฆษกระบุว่าอิหร่านยังไม่ได้เริ่มการเจรจาเกี่ยวกับข้อตกลงขั้นสุดท้าย ตามมาตรา 13 ของบันทึกความเข้าใจ เงื่อนไขเบื้องต้นในการเริ่มเจรจาข้อตกลงขั้นสุดท้ายคือการเริ่มต้นและดำเนินการอย่างต่อเนื่องตามมาตรา 1, 4, 5, 10 และ 11 นอกจากนี้ โฆษกย้ำว่าจะไม่มีการเจรจาในทุกระดับระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ในช่วงวันข้างหน้า การเดินทางของผู้แทนสหรัฐฯ ไปยังกาตาร์ไม่เกี่ยวข้องกับการเยือนของคณะผู้แทนทางเทคนิคของอิหร่าน จุดประสงค์ของคณะผู้แทนอิหร่านในการเดินทางไปกาตาร์คือการติดตามผลการดำเนินการตามบันทึกความเข้าใจ รวมถึงมาตรา 11 (CCTV)

ตามแหล่งข่าวการค้าและเอกสาร องค์การการตลาดน้ำมันแห่งชาติอิรัก (SOMO) ได้ปรับลดราคาขายอย่างเป็นทางการลงอย่างมาก เพื่อดึงดูดผู้ซื้อระยะยาวให้รับมอบน้ำมันดิบบาสราห์จากท่าเทียบของตนในอ่าวตะวันออกกลางในเดือนกรกฎาคม ส่วนลดสำหรับน้ำมันบาสราห์มีเดียมอยู่ที่ 14 ถึง 16 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และสำหรับบาสราห์เฮฟวี่อยู่ที่ 16.8 ถึง 18.8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขึ้นอยู่กับวันขนถ่าย ส่วนลดจะมากกว่าสำหรับการขนถ่ายวันที่ 1-5 กรกฎาคม และน้อยกว่าสำหรับวันที่ 6-10 และ 11-31 กรกฎาคม SOMO ระบุว่าผู้ซื้อต้องส่งปริมาณคำสั่งซื้อภายในหนึ่งวันหลังจากได้รับหนังสือแจ้ง แหล่งข่าวการค้ากล่าวว่าส่วนลดที่สูงมากอาจดึงดูดผู้ซื้อ แต่ยังต้องรอดูว่าจะสามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้หรือไม่ (แอปข้อมูล Jinshi)

ตามข้อมูลของกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ (DOE) สต็อกน้ำมันดิบในคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ (SPR) ของสหรัฐฯ ลดลง 5.5 ล้านบาร์เรล มาอยู่ที่ 325.7 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่พฤษภาคม 1983 การลดลงของสต็อกนี้เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงของสหรัฐฯ ที่จะปล่อยน้ำมันดิบ 172 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองเพื่อเติมช่องว่างของสต็อกโลกหลังความขัดแย้งอิหร่าน และช่วยลดราคาเชื้อเพลิง สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากการส่งออกน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งและความต้องการของโรงกลั่น จากจุดเริ่มต้นของความขัดแย้งในปลายเดือนกุมภาพันธ์ถึงวันที่ 19 มิถุนายน สต็อกรวมของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงสต็อกเชิงพาณิชย์และ SPR ได้ลดลง 111.4 ล้านบาร์เรล มาอยู่ที่ 743.3 ล้านบาร์เรล ซึ่งต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1984 (แอปข้อมูล Jin10)

สรุปตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►