น้ำมันดิบร่วงลงสามสัปดาห์ โลหะปรับตัวขึ้นโดยรวม สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้นกว่า 2% ดีบุก LME เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ทองคำและเงินขยับขึ้นเล็กน้อยแต่เส้นรายสัปดาห์ร่วงลง [ตลาดข้ามคืน]

ข่าว SMM วันที่ 27 มิถุนายน:

ตลาดโลหะ:

ตลาดโลหะพื้นฐานในประเทศเมื่อคืนนี้ปรับตัวสูงขึ้นเกือบทั้งหมด สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 2.16% ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.9% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 0.81% และดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 1.66% นิกเกิล SHFE เพิ่มขึ้น 0.36% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.37% นอกจากนี้ สัญญาอลูมินาฟิวเจอร์สที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.64% และสัญญาต่อเนื่องอลูมิเนียมหล่อที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.66%

เมื่อคืนนี้ โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น สแตนเลสเพิ่มขึ้น 0.48% สินแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.54% และเหล็กเส้นลดลง 0.1% เหล็กแผ่นรีดร้อนทรงตัวที่ 3,312 หยวน/เมตริกตัน ด้านถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.13% และสัญญาโค้กที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.21%

เมื่อคืนนี้ ในตลาดโลหะต่างประเทศ โลหะพื้นฐาน LME โดยรวมปรับตัวสูงขึ้น ทองแดง LME ขยับขึ้นเล็กน้อย อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.39% ตะกั่ว LME ลดลง 0.58% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 1.8% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 1.69% นิกเกิล LME ลดลง 0.36%

โลหะมีค่าเมื่อคืนนี้: ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 1.37% แต่มีการลดลงติดต่อกัน 4 สัปดาห์ในกราฟรายสัปดาห์ ลดลง 3.37% สำหรับสัปดาห์นี้; เงิน COMEX เพิ่มขึ้น 1.37% แต่ลดลงติดต่อกัน 7 สัปดาห์ ลดลง 10.79% สำหรับสัปดาห์นี้ เมื่อคืนนี้ สัญญาทองคำต่อเนื่อง SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.34% โดยทองคำ SHFE ลดลงรายสัปดาห์ ลดลง 6.33% สำหรับสัปดาห์นี้; สัญญาเงินต่อเนื่อง SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 2.61% โดยเงิน SHFE ลดลงรายสัปดาห์ ลดลง 15.23% สำหรับสัปดาห์นี้

นักกลยุทธ์ของ Macquarie ระบุว่า ขณะนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่เส้นทางเงินเฟ้อ และว่าธนาคารกลาง โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐ จะใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้นเพื่อควบคุมราคาหรือไม่ การสิ้นสุดของความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นจริง ประกอบกับท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นของเฟด ได้นำไปสู่การปรับตัวลงของราคาทองคำ การประชุมครั้งแรกของ Walsh ประธานเฟดคนใหม่มีน้ำเสียงแบบ 'เหยี่ยว' และภายใต้การนำของเขา ธนาคารกลางมีความสามารถในการ 'ขับเคลื่อนหรือกดดัน' ราคาตลาดทองคำได้ ความตกใจจากสถานการณ์ตะวันออกกลางคาดว่าจะฉุดรั้งการเติบโตของโลกในไตรมาส 3 หลังจากนั้น การฟื้นตัวของการเติบโตของโลกในที่สุดและการเริ่มต้นของวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินควรผลักดันให้ราคาทองคำลดลง เนื่องจากเงินทุนของนักลงทุนจำนวนมากขึ้นย้ายจากโลหะมีค่าไปยังสินทรัพย์อื่น ๆ นักลงทุนได้ทำกำไรและเปลี่ยนไปลงทุนในหุ้น สร้างพื้นที่ให้พวกเขาสามารถกลับเข้าสู่ภาคโลหะมีค่าและผลักดันให้ราคาดีดตัวขึ้น แม้ว่าอาจต้องใช้เหตุการณ์มหภาคสำคัญเพื่อจุดประกายความสนใจของนักลงทุนในทองคำอีกครั้งก็ตาม. คาดการณ์ราคาทองคำสปอตเฉลี่ยปี 2569 อยู่ที่ 4,641 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่จะลดลง 9.5% มาอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์ในปี 2570 และจะปรับลดลงรายปีไปจนถึงปี 2573 ทั้งนี้ธนาคารได้ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำสปอตสิ้นปีจาก 4,400 ดอลลาร์เป็น 4,300 ดอลลาร์ (แอปข้อมูลจินซือ)

ณ เวลา 7:46 น. ของวันที่ 27 มิถุนายน ราคาปิดของช่วงข้ามคืน:

ด้านมหภาค

จีน:

[สำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS): กำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของจีนในช่วงมกราคม-พฤษภาคม เติบโต 18.8% โดยอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์มีส่วนสนับสนุนสำคัญ] ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติระบุว่า ในช่วงมกราคม-พฤษภาคม กำไรรวมของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของจีนอยู่ที่ 3,143.96 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 18.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยในกลุ่มวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ในช่วงมกราคม-พฤษภาคม วิสาหกิจที่รัฐควบคุมมีกำไรรวม 1,048.66 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 19.6% YoY; วิสาหกิจร่วมทุนมีกำไรรวม 2,434.81 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 24.1% YoY; วิสาหกิจที่ลงทุนโดยต่างชาติและจากฮ่องกง มาเก๊า และไต้หวันมีกำไรรวม 695.72 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 4.2% YoY; และวิสาหกิจเอกชนมีกำไรรวม 772.65 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 10.7% YoY. นายอวี่ เว่ยหนิง หัวหน้านักสถิติของกรมอุตสาหกรรม สนง.สถิติแห่งชาติ ได้อธิบายข้อมูลกำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมในช่วงมกราคม-พฤษภาคม 2026 โดยระบุว่า อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์มีบทบาทสนับสนุนสำคัญ ในช่วงมกราคม-พฤษภาคม กำไรของอุตสาหกรรมการผลิตอุปกรณ์ขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 14.1% YoY ซึ่งช่วยหนุนการเติบโตของกำไรรวมของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ 5.2 จุดเปอร์เซ็นต์ ในแง่อุตสาหกรรม การปฏิวัติเทคโนโลยี AI ทั่วโลกได้นำไปสู่ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นสำหรับชิปประมวลผลสมรรถนะสูงและชิปหน่วยความจำ ซึ่งผลักดันการเติบโตของกำไรในภาคอิเล็กทรอนิกส์อย่างรวดเร็ว ในช่วงมกราคม-พฤษภาคม กำไรของอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น 103.9% YoY โดยมีส่วนสนับสนุนถึง 43.1% ต่อการเติบโตของกำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ทั้งหมด นับเป็นรากฐานสำคัญให้กับการเติบโตของกำไรที่ค่อนข้างรวดเร็วของวิสาหกิจเหล่านี้

[ชุดมาตรฐานแห่งชาติ 7 ฉบับสำหรับ “ปัญญาประดิษฐ์ — การเชื่อมต่อระหว่างเอเยนต์” เผยแพร่แล้ว] ในงานแถลงข่าวของสำนักงานบริหารการกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐ (SAMR) ได้ประกาศว่าชุดมาตรฐานแห่งชาติ “ปัญญาประดิษฐ์ — การเชื่อมต่อระหว่างเอเยนต์” ได้รับการเผยแพร่อย่างเป็นทางการแล้วด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีเช่นโมเดลขนาดใหญ่ ปัญญาประดิษฐ์กำลังเร่งเปลี่ยนจากขั้นตอนการรับรู้และทำความเข้าใจไปสู่ระยะใหม่ของการตัดสินใจเชิงสร้างสรรค์และการดำเนินการอัตโนมัติ เอเจนต์ ในฐานะระบบอัจฉริยะที่มีความสามารถด้านการรับรู้อัตโนมัติ ความจำ การตัดสินใจ การโต้ตอบ และการดำเนินการ ถือเป็นรูปแบบการประยุกต์ที่สำคัญของ AI ยุคถัดไป และยังเป็นกลไกสำคัญที่ช่วยให้เทคโนโลยี AI เสริมพลังให้กับอุตสาหกรรมหลากหลายและสนับสนุนการพัฒนาเศรษฐกิจอัจฉริยะคุณภาพสูง มาตรฐานแห่งชาติทั้ง 7 ฉบับในชุด "Artificial Intelligence — Agent Interconnection" ที่เผยแพร่ครั้งนี้ครอบคลุมประเด็นหลักอย่างครบถ้วน เช่น สถาปัตยกรรมโดยรวม รหัสประจำตัว การจัดการอัตลักษณ์ คำอธิบายเอเจนต์ การค้นพบเอเจนต์ การโต้ตอบระหว่างเอเจนต์ และการเรียกใช้เครื่องมือของเอเจนต์ มาตรฐานเหล่านี้สร้างกรอบมาตรฐานวงจรปิดที่ครอบคลุม "identity identification—capability description—supply-demand discovery—collaborative interaction—tool invocation," อย่างเป็นระบบ ช่วยเติมเต็มช่องว่างมาตรฐานในสาขานี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยสถาปัตยกรรมและกฎการโต้ตอบที่เป็นหนึ่งเดียวที่กำหนดขึ้นผ่านมาตรฐานเหล่านี้ องค์กรสามารถนำส่วนประกอบที่ได้มาตรฐานกลับมาใช้ใหม่ ลดการพัฒนาเฉพาะทาง และลดเวลาในการออกสู่ตลาด ในขณะเดียวกัน ยังวางรากฐานทางสถาบันสำหรับความน่าเชื่อถือข้ามโดเมนและการโต้ตอบที่ปลอดภัย ด้วยการสร้างกลไกการรับรองตัวตนที่เป็นหนึ่งเดียวและกลไกตรวจสอบย้อนกลับแบบเต็มรูปแบบ (ข่าว CCTV)

ธนาคารประชาชนจีนและสำนักงานศุลกากรทั่วไปได้ออกประกาศเพื่อขอความคิดเห็นสาธารณะเกี่ยวกับ "Administrative Measures for the Import and Export of Gold and Gold Products (Draft for Comments)"(จากแอป Wall Street News APP)

[สามหน่วยงาน: ปรับปรุงการจัดเก็บรายได้จากการโอนสิทธิการทำเหมืองเพิ่มเติม] กระทรวงการคลัง กระทรวงทรัพยากรธรรมชาติ และสำนักงานบริหารภาษีแห่งชาติ ได้ออกประกาศเกี่ยวกับการปรับปรุงการจัดเก็บรายได้จากการโอนสิทธิการทำเหมืองเพิ่มเติม โดยชี้แจงว่า ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2026 เป็นต้นไป ค่าธรรมเนียมการชำระล่าช้าสำหรับรายได้จากการโอนสิทธิการทำเหมืองจะไม่ถูกเรียกเก็บอีกต่อไป หากผู้ถือสิทธิการทำเหมืองไม่ชำระรายได้จากการโอนสิทธิการทำเหมืองตรงตามกำหนดเวลาและเต็มจำนวน จะถูกเรียกเก็บค่าปรับในอัตราร้อยละ 0.2 ต่อวันนับจากวันที่ผิดนัด และค่าปรับรวมจะไม่เกินเงินต้นที่ค้างชำระ ค่าปรับสำหรับรายได้จากการโอนสิทธิการทำเหมืองจะต้องชำระเข้ารายการรายได้จากการโอนสิทธิการทำเหมือง และแบ่งสรรตามสัดส่วนการแบ่งรายได้ระหว่างส่วนกลางและท้องถิ่นสำหรับรายได้จากการโอนสิทธิการทำเหมืองอย่างเท่าเทียมกันค่าธรรมเนียมกรณีชำระล่าช้าที่เกิดขึ้นก่อนการประกาศใช้ฉบับนี้ ให้ชำระต่อไปตามระเบียบเดิม โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าปรับ

เกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ:

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลง 0.1% เมื่อคืนสู่ระดับ 101.36 เมื่อพิจารณารายสัปดาห์ ดัชนีดังกล่าวปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น 0.6% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาน้ำมันลดลงและตลาดประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐอีกครั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ปรับตัวลง เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปีนี้ยังคงสูงที่ 42% ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองลดลงเหลือ 28% จาก 34% เมื่อสัปดาห์ก่อน เนื่องจากคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลง ผลสำรวจของ Wall Street Journal ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งจะประกาศในเวลา 10.00 น. ตามเวลา ET (22.00 น. ตามเวลาปักกิ่ง) คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 49 จาก 44.8 (Jin10 Data APP)

ผลสำรวจของ Reuters แสดงให้เห็นว่า นักเศรษฐศาสตร์ 78 คนจากทั้งหมด 102 คนที่ถูกสำรวจคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ระดับ 3.50%-3.75% ในปี 2026 เปรียบเทียบกับ 72 คนจาก 102 คนในช่วงต้นเดือนมิถุนายน

อาร์เทม ซัคบีเยฟ นักกลยุทธ์ด้าน FX ของ BCA Research กล่าวในบันทึกว่า การดีดตัวขึ้นของดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ดูเกินจริงและขาดแรงสนับสนุนที่จำเป็นในการทะลุกรอบการซื้อขายในช่วงปีที่ผ่านมา เฟดได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้ออย่างชัดเจน สิ่งนี้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและลดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันทางการเมืองให้ลดดอกเบี้ย ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้ดูจะหมดแรงไปมากแล้ว เฟดมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนระยะสั้นและระยะยาวอาจกว้างขึ้น (Jin10 Data APP)

ตามรายงานของ นิค ทิมิราออส ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะ “โฆษกเฟด” แหล่งข่าวกล่าวว่า การค้นหาประธานคนใหม่ของธนาคารกลางสหรัฐ สาขาแอตแลนตาได้หยุดชะงักลง รายชื่อผู้สมัครเบื้องต้นไม่สามารถคัดเลือกผู้ที่เหมาะสมได้ ส่งผลให้ธนาคารต้องเริ่มกระบวนการคัดเลือกใหม่ซึ่งใช้เวลานานถึงเจ็ดเดือนแล้ว เมื่อมองผิวเผิน นี่เป็นเพียงปัญหาอุปสรรคเล็กน้อยทางขั้นตอน แต่ในขณะเดียวกัน ความเป็นอิสระของเฟดสหรัฐกำลังเผชิญการทดสอบที่รุนแรง ประธานของธนาคารกลางสาขามีความสำคัญอย่างยิ่งต่อ Fed's independence: พวกเขามีส่วนร่วมในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย และกระบวนการแต่งตั้งของพวกเขาได้รับการออกแบบมาโดยเจตนาเพื่อหลีกเลี่ยงอิทธิพลจากการเมืองของวอชิงตัน (Jin10 Data App)

เจ้าหน้าที่เฟด แคชแครี กล่าวว่า สัญญาณของเงินเฟ้อที่แพร่หลายทำให้เขาคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปีนี้ จากประมาณการเศรษฐกิจของเฟดที่เผยแพร่เมื่อต้นเดือนนี้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงที่ในปี 2027 ในการสัมภาษณ์กับสื่อเมื่อวันศุกร์ คาชคารีกล่าวว่า: "ผมกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แต่ยังมีสัญญาณของแรงกดดันเงินเฟ้อที่กว้างขึ้นในระบบเศรษฐกิจ" สงครามอิหร่านผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และราคาสินค้าในหลายหมวดหมู่ก็เพิ่มขึ้น สิ่งนี้ทำให้เจ้าหน้าที่เฟดบางส่วนกังวลมากขึ้นว่าเงินเฟ้อกำลังขยายวงกว้างและคงอยู่ยาวนาน ซึ่งอาจบังคับให้ธนาคารกลางต้องดำเนินการที่แข็งกร้าวขึ้น รายงานที่เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าอัตรา PCE เดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบรายปีอยู่ที่ 4.1% ซึ่งเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023 ราคาสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดมานานกว่าห้าปี ในคาดการณ์ dot plot ที่เฟดเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ครึ่งหนึ่งของเจ้าหน้าที่ที่ส่งคาดการณ์ dot plot คาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ (แอปข้อมูล Jin10)

การขาดดุลการค้าสินค้าของสหรัฐฯ ขยายตัวสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปีในเดือนพฤษภาคม เนื่องจากการส่งออกลดลงและการนำเข้าเพิ่มขึ้น ข้อมูลที่กระทรวงพาณิชย์เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการขาดดุลการค้าสินค้าขยายตัว 27.4% จากเดือนก่อนหน้า สู่ระดับ 105.8 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ว่าขาดดุล 85 พันล้านดอลลาร์ การส่งออกสินค้าสหรัฐฯ ลดลง 5.4% ในเดือนพฤษภาคม โดยถูกฉุดรั้งจากการลดลงในหลายหมวดหมู่ รวมถึงการขนส่งปัจจัยการผลิตทางอุตสาหกรรม ซึ่งหมวดหมู่นี้ครอบคลุมน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ในช่วงเวลาเดียวกัน การนำเข้าเพิ่มขึ้น 3.6% (จาก Wall Street CN APP)

ข่าวสกุลเงินอื่นๆ:

ขณะที่ลอนดอนประสบกับความร้อนเป็นประวัติการณ์ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษเริ่มกังวลว่าสภาพอากาศอาจกลายเป็นแรงกระแทกครั้งต่อไปที่ผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น ในขณะที่แรงกระแทกด้านอุปทานครั้งก่อนกำลังจางหายไป นักวิทยาศาสตร์ด้านภูมิอากาศคาดมากขึ้นว่าเหตุการณ์เอลนีโญที่รุนแรงจะก่อตัวขึ้นในช่วงปลายปีนี้ถึงปี 2027 ซึ่งจะรบกวนรูปแบบสภาพอากาศโลก ตอนนี้ นักเศรษฐศาสตร์ก็กังวลว่าสิ่งนี้อาจก่อให้เกิดแรงกระแทกด้านอุปทานรอบใหม่ ผลักดันเงินเฟ้ออาหารให้สูงขึ้น และทำให้ความพยายามของธนาคารกลางทั่วโลกในการต่อสู้กับเงินเฟ้อต้องล้มเหลวอีกครั้ง (จาก Wall Street CN APP)

ด้านมหภาค:

สัปดาห์นี้จะมีข้อมูลเผยแพร่รวมถึง ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมยูโรโซนเดือนมิถุนายน, ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจยูโรโซนเดือนมิถุนายน, ดัชนีกิจกรรมธุรกิจของเฟลดัลลัสสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, อัตราการว่างงานญี่ปุ่นเดือนพฤษภาคม, ดัชนี PMI ภาคการผลิตทางการของจีนเดือนมิถุนายน, อัตราการเติบโต GDP ไตรมาส 1 ของสหราชอาณาจักรขั้นสุดท้ายเมื่อเทียบรายปี, ดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 1 ของสหราชอาณาจักร, อัตรา CPI ฝรั่งเศสเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายเดือนเบื้องต้น, ดัชนีชี้นำทางเศรษฐกิจ KOF สวิตเซอร์แลนด์เดือนมิถุนายน, การเปลี่ยนแปลงจำนวนผู้ว่างงานปรับฤดูกาลของเยอรมนีเดือนมิถุนายน, อัตราการว่างงานปรับฤดูกาลของเยอรมนีเดือนมิถุนายน, อัตรา CPI เยอรมนีเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายเดือนเบื้องต้น, อัตรา GDP แคนาดาเดือนเมษายนเมื่อเทียบรายเดือน, ดัชนีราคาบ้าน FHFA สหรัฐฯ เดือนเมษายนเมื่อเทียบรายเดือน, ดัชนีราคาบ้าน S&P/CS 20 เมืองไม่ปรับฤดูกาลสหรัฐฯ เดือนเมษายนเมื่อเทียบรายปี, ดัชนี PMI ชิคาโกสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, ตำแหน่งงานเปิดใหม่ JOLTS สหรัฐฯ เดือนพฤษภาคม, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Conference Board สหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, ดัชนี PMI ภาคการผลิต RatingDog จีนเดือนมิถุนายน, ดัชนี PMI ภาคการผลิตฝรั่งเศสเดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย, ดัชนี PMI ภาคการผลิตของเยอรมนีเดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย, ดัชนี PMI ภาคการผลิตยูโรโซนเดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย, ดัชนี PMI ภาคการผลิตสหราชอาณาจักรเดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย, อัตรา CPI ยูโรโซนเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายปีเบื้องต้น, อัตรา CPI ยูโรโซนเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายเดือนเบื้องต้น, รายงานการเลิกจ้างงาน Challenger สหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP สหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, ดัชนี PMI ภาคการผลิต S&P Global สหรัฐฯ เดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย, ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM สหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างสหรัฐฯ เดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบรายเดือน, อัตรา CPI สวิตเซอร์แลนด์เดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายเดือน, อัตราการว่างงานยูโรโซนเดือนพฤษภาคม, อัตราการว่างงานสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรปรับฤดูกาลสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 27 มิถุนายน, อัตราค่าแรงเฉลี่ยต่อชั่วโมงสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายปี, อัตราค่าแรงเฉลี่ยต่อชั่วโมงสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายเดือน, ยอดคำสั่งซื้อโรงงานสหรัฐฯ เดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบรายเดือน, ดัชนี PMI ภาคบริการ RatingDog จีนเดือนมิถุนายน, อัตราผลผลิตภาคอุตสาหกรรมฝรั่งเศสเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบรายเดือน, ดัชนี PMI ภาคบริการฝรั่งเศสเดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย, ดัชนี PMI ภาคบริการเยอรมนีเดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย, ดัชนี PMI ภาคบริการยูโรโซนเดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย, ดัชนี PMI ภาคบริการสหราชอาณาจักรเดือนมิถุนายนขั้นสุดท้าย และข้อมูลอื่นๆ

สัปดาห์นี้ยังมีประเด็นน่าจับตา: บาร์กิน กรรมการลงคะแนน FOMC ปี 2027 และประธานเฟดริชมอนด์กล่าวสุนทรพจน์; อีซีบีจัดการประชุม Central Banking Forum ที่เมืองซินทรา ซึ่งจะดำเนินไปจนถึงวันที่ 1 กรกฎาคม; การประชุม Beijing Space Computing Conference ปี 2026 จัดขึ้นระหว่างวันที่ 29–30 มิถุนายน; ลาการ์ด ประธานอีซีบีพูดที่ซินทรา; ธนาคารกลางออสเตรเลียเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนมิถุนายน; อีซีบีจัดการประชุม Central Banking Forum ที่ซินทรา; การเจรจาทางเทคนิคระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน (รอดำเนินการ); ประธานเฟด วอร์ช, ประธานอีซีบี ลาการ์ด, ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ เบลีย์ และผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา แมคเคลม กล่าวสุนทรพจน์ในที่ประชุมอีซีบี; อีซีบีจัดการประชุม Central Banking Forum ที่ซินทรา; ประธานอีซีบี ลาการ์ด กล่าวสุนทรพจน์; ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ เบลีย์ พูดเรื่องการประสานงานนโยบายการคลังและการเงิน; และจีนจะเปิดหน้าต่างปรับราคาน้ำมันสำเร็จรูปรอบใหม่

น่าสังเกตว่า วันที่ 1 กรกฎาคม ตลาดหุ้นเชื่อมต่อจีน-ฮ่องกงจะหยุดทำการหนึ่งวัน เนื่องในวันสถาปนาเขตบริหารพิเศษฮ่องกง โดยการซื้อขายทั้ง Northbound และ Southbound ปิดทำการ วันที่ 3 กรกฎาคม ตลาดหุ้นนิวยอร์กสหรัฐฯ จะหยุดทำการเนื่องในวันหยุดวันชาติสหรัฐฯ (Independence Day); สัญญาฟิวเจอร์สโลหะมีค่า พลังงาน ฟอเร็กซ์ พันธบัตรสหรัฐฯ และดัชนีตราสารทุนบน Chicago Mercantile Exchange (CME) ของสหรัฐฯ จะสิ้นสุดการซื้อขายก่อนกำหนดในวันที่ 4 กรกฎาคม เวลา 01:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง เนื่องในวันหยุดดังกล่าว; สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์บน Intercontinental Exchange (ICE) ของสหรัฐฯ จะสิ้นสุดการซื้อขายก่อนกำหนดในวันที่ 4 กรกฎาคม เวลา 01:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง ด้วยเหตุผลเดียวกัน

ในส่วนของน้ำมันดิบ:

ช่วงข้ามคืน สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบทั้งสองปรับลดลง โดย WTI ร่วงลง 2.34% และเบรนท์ลดลง 2.52% เมื่อนับรายสัปดาห์ สัญญาฟิวเจอร์ส WTI ปรับลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน ลดลง 7.4% ในรอบสัปดาห์นี้ สัญญาฟิวเจอร์สเบรนท์ก็ปรับลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามเช่นกัน โดยร่วงลง 8.06%

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์แบบสปอตปรับตัวลดลงกลับสู่ระดับก่อนสงคราม และตลาดสำหรับสัญญาส่งมอบใกล้ (near-month) อยู่ในภาวะ Contango ซึ่งราคาระยะสั้นต่ำกว่าระยะยาว ติดต่อกันเป็นวันที่เจ็ด สะท้อนถึงภาวะอุปทานล้นชั่วคราว ทาริค ซาฮีร์ กรรมการผู้จัดการบริษัท Tyche Capital Advisors กล่าวว่า ราคาน้ำมัน "ปรับตัวลงเร็วและมากเกินไป" ข้อตกลงหยุดยิงยังคงเปราะบาง และความไม่แน่นอนยังคงอยู่ที่ช่องแคบฮอร์มุซ และคาดว่าความผันผวนจะดำเนินต่อไป ริช พรีโวรอตสกี หัวหน้าฝ่าย One-Delta ของ Goldman Sachs ชี้ว่า อิหร่านเริ่มแสดงแสนยานุภาพใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ เรือบางลำเปลี่ยนเส้นทางเดินเรือ และการสะสมสต็อกในอ่าวเปอร์เซียกำลังค่อยๆ ไหลเข้าสู่ตลาดเขาเชื่อว่าศักยภาพการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันมีจำกัดในระยะใกล้ แต่โอกาสที่ราคาจะลดลงอย่างมากจากระดับปัจจุบันก็มีน้อยเช่นกัน (จาก Wallstreetcn APP)

แท่นขุดเจาะก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ บันทึกการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์สูงสุดในรอบ 4 ปี ข้อมูลจาก Baker Hughes แสดงให้เห็นว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ดำเนินการโดยบริษัทพลังงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 440 แท่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน จาก 433 แท่นในสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่แท่นขุดเจาะก๊าซธรรมชาติที่กำลังดำเนินการเพิ่มขึ้นเป็น 573 แท่น ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 เมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 563 (จาก Wall Street Cn APP)

รายงานจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) ระบุว่ากำลังการกลั่นของสหรัฐฯ ลดลง 263,000 บาร์เรลต่อวันในปี 2025 หรือลดลง 1.43% สาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนรูปแบบตามแผนของโรงกลั่นหลักในฮิวสตัน และการปิดโรงกลั่นในพื้นที่ลอสแอนเจลิสเนื่องจากพลวัตของตลาด ซึ่งขึ้นชื่อในเรื่องกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวด Marathon Petroleum ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ที่ฟินด์เลย์ รัฐโอไฮโอ ยังคงเป็นผู้กลั่นรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ด้วยกำลังการกลั่นรวม 2.986 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็น 16.4% ของกำลังการกลั่นทั้งหมดของประเทศ (จาก Wall Street Cn APP)

นอกจากนี้ กระทรวงน้ำมันของอิรักระบุว่า โอเปกได้เริ่มทยอยคืนโควต้าการผลิตก่อนสงครามของอิรัก ซึ่งจะเสริมสร้างขีดความสามารถในการผลิตของอิรัก และสนับสนุนการฟื้นตัวของภาคน้ำมัน โดยมีการบรรลุฉันทามติระดับสูงภายในโอเปก ที่คำนึงถึงสถานการณ์พิเศษในอดีตและความต้องการที่แท้จริงในปัจจุบันของอิรักอย่างเต็มที่ (จาก Wall Street Cn APP)

Barclays กล่าวว่าได้ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ โดยลดประมาณการปี 2026 จาก 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็น 96 ดอลลาร์ และปี 2027 จาก 88 ดอลลาร์เป็น 85 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการฟื้นตัวของการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ปริมาณน้ำมันที่ไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยอยู่ที่ประมาณ 80% ของระดับก่อนสงคราม อย่างไรก็ตาม กระบวนการกลับสู่ภาวะปกตินี้ยังไม่สมบูรณ์ ธนาคารระบุว่าการอ้างสิทธิ์ควบคุมของอิหร่านผ่านการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและกลไกการประสานงานได้สร้างแรงเสียดทาน และอาจทำให้การฟื้นตัวเต็มรูปแบบล่าช้าออกไป ข้อตกลงชั่วคราวที่บรรลุเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่าน ทำให้การสัญจรบนเส้นทางเดินเรือช่องแคบฮอร์มุซกลับมาดำเนินการได้อีกครั้ง(จากแอป Wall Street Cn)

บทความแนะนำ: