โลหะปรับตัวลงในวงกว้าง ลิเทียมคาร์บอเนตร่วงกว่า 5% ดีบุก LME นิกเกิล SHFE ทองแดง LME และพอลิซิลิคอนนำการลดลง; เงิน SHFE ปรับตัวลงเป็นวันที่หกติดต่อกัน [บทวิเคราะห์กลางวันจาก SMM]

SMM, 26 มิ.ย.:

ตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดช่วงกลางวัน โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศเกือบทั้งหมดปรับตัวลดลง ทองแดง SHFE ลดลงเล็กน้อย อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.38% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.15% สังกะสี SHFE ลดลง 1% ดีบุก SHFE ร่วงลง 1.7% และนิกเกิล SHFE ลดลง 1.81%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.4% สัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.41% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดดิ่งลง 5.26% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.89% และสัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 3.53%

โลหะกลุ่มเหล็กทั้งหมดปรับตัวลดลง สินแร่เหล็กลดลง 0.67% เหล็กเส้นลดลง 0.64% เหล็กแผ่นรีดร้อนลดลง 0.51% และสเตนเลสสตีลลดลง 0.21% ถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.92% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.21%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ: ณ เวลา 11:43 น. โลหะ LME ทั้งหมดปรับตัวลดลง ทองแดง LME ลดลง 1.55% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.97% ตะกั่ว LME ลดลง 0.39% สังกะสี LME ลดลง 1.38% ดีบุก LME ร่วงลง 1.99% และนิกเกิล LME ลดลง 1.36%

โลหะมีค่า: ณ เวลา 11:43 น. ทองคำ COMEX ลดลง 0.9% และเงิน COMEX ดิ่งลง 3.4% โลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE ลดลงเล็กน้อย 0.11% สัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดขยายการขาดทุนจากห้าวันทำการก่อนหน้า ลดลงอีก 2.72% และแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 13,513 หยวน/กก. ซึ่งอ่อนค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2568

นอกจากนี้ ณ ช่วงพักกลางวัน สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.31% ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.85%

ณ เวลาปิดตลาดช่วงกลางวัน สัญญาฟิวเจอร์สขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ (เส้นทางยุโรป) ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.7% สู่ระดับ 3,686.5 จุด

ราคาฟิวเจอร์สที่เลือก ณ เวลา 11:43 น. วันที่ 26 มิ.ย.:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

อะลูมิเนียม: ตลาดฟิวเจอร์สหยุดการลดลงและขยับขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ อะลูมิเนียมสปอตในจีนตอนใต้ค่อยๆ อ่อนตัวลงท่ามกลางความแตกต่าง ราคาอะลูมิเนียมที่ต่ำและการลดสต็อกที่แข็งแกร่งยังคงสนับสนุนให้ซัพพลายเออร์ถือราคาแน่นในการขาย...

ด้านมหภาค

จีน:

[สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติ: ในช่วงแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติระยะที่ 15 จะยังคงเปิดโครงการพลังงานและออกแนวทางการลงทุนสำหรับภาคเอกชนในการเข้าร่วมโครงการไฟฟ้าพลังน้ำขนาดใหญ่และขนาดกลาง] Wan Jinsong รองผู้อำนวยการและโฆษกสำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติ กล่าวในงานแถลงข่าวของสำนักงานข้อมูลข่าวสารแห่งคณะรัฐมนตรีว่า ในช่วงแผนฯ 15 ทางสำนักงานฯ จะยังคงใช้แนวทางการก่อสร้างแบบเปิดกว้างและการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยบริการ โดยเพิ่มการสนับสนุนภาคเอกชนให้มีส่วนร่วมในการสร้างระบบพลังงานรูปแบบใหม่ สำหรับโครงการพลังงานขนาดใหญ่ จะขยายพื้นที่การลงทุนสำหรับภาคเอกชน สำหรับโครงการขนาดใหญ่ที่มีผลตอบแทนแน่นอน เช่น พลังงานนิวเคลียร์ ไฟฟ้าพลังน้ำ และสิ่งอำนวยความสะดวกในการจัดเก็บและขนส่งน้ำมันและก๊าซ จะมีการประเมินความเป็นไปได้ในการเข้าร่วมของภาคเอกชนเป็นรายกรณีไป ในช่วงแผนฯ 15 เราจะยังคงเปิดโครงการพลังงาน ออกแนวทางการลงทุนสำหรับภาคเอกชนในการเข้าร่วมโครงการไฟฟ้าพลังน้ำขนาดใหญ่และขนาดกลาง และอื่นๆ เพื่อให้การลงทุนของพวกเขามีทิศทางและผลตอบแทนที่มั่นใจได้ เราจะปรับปรุงตลาดไฟฟ้าและกลไกราคาเพิ่มเติม และสนับสนุนภาคเอกชนในการลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น โรงไฟฟ้าเสมือน สิ่งอำนวยความสะดวกในการชาร์จ และการจัดเก็บพลังงานรูปแบบใหม่

[Wang Hongzhi ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติ: คาดว่ากำลังการผลิตไฟฟ้าติดตั้งของจีนจะสูงถึง 5.4 พันล้านกิโลวัตต์ภายในปี 2030] Wang Hongzhi สมาชิกกลุ่มนำพรรคฯ ของคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) และผู้อำนวยการสำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติ กล่าวในงานแถลงข่าวของสำนักงานข้อมูลข่าวสารแห่งคณะรัฐมนตรีว่า ขณะนี้กำลังการผลิตไฟฟ้าติดตั้งของจีนเกิน 4 พันล้านกิโลวัตต์แล้ว และคาดว่าจะสูงถึง 5.4 พันล้านกิโลวัตต์ภายในปี 2030 ในจำนวนนี้ พลังงานใหม่จะมีสัดส่วนกว่า 50% ของกำลังการผลิตติดตั้ง กลายเป็นเสาหลักของกำลังการผลิตไฟฟ้า ในขณะที่การผลิตไฟฟ้าจากเชื้อเพลิงที่ไม่ใช่ฟอสซิลจะมีสัดส่วน 50% ของผลผลิตไฟฟ้าทั้งหมด กลายเป็นแหล่งไฟฟ้าหลัก การบริโภคถ่านหินและน้ำมันจะถึงจุดสูงสุดแล้ว

ธนาคารประชาชนจีนดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วัน มูลค่า 2.315 แสนล้านหยวนในวันนี้ ที่อัตราดอกเบี้ย 1.4% ไม่เปลี่ยนแปลงจากอัตราก่อนหน้า ไม่มี reverse repo ครบกำหนดในวันนี้ ธนาคารประชาชนจีนอัดฉีดเงินสุทธิ 3.297 แสนล้านหยวนเข้าสู่ตลาดเปิดในสัปดาห์นี้ (จาก Wallstreetcn APP)

ด้านดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:43 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.01% สู่ระดับ 101.47 ตามข้อมูลจาก CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 69% ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 25 basis point อยู่ที่ 31% สำหรับเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นของการคงอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 36.6% การปรับขึ้นสะสม 25 bp อยู่ที่ 48.8% และการปรับขึ้นสะสม 50 bp อยู่ที่ 14.6% เจ้าหน้าที่เฟด Williams กล่าวว่าท่าทีของนโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด ในขณะที่ยอมรับว่าความเสี่ยงในการบรรลุพันธกิจคู่ยังคงมีอยู่ Williams กล่าวว่า "เนื่องจากเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง เราต้องนำมันกลับสู่เป้าหมายระยะยาวที่ 2% อย่างยั่งยืน ท่าทีของนโยบายการเงินในปัจจุบันมีความสามารถอย่างเต็มที่ในการบรรลุสิ่งนั้น" Williams ระบุว่าเงินเฟ้อ "สูงอย่างชัดเจน" และสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของคณะกรรมการมาก เขาคาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะปรับลดลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า แม้ว่าความเสี่ยงที่สำคัญยังคงมีอยู่ เจ้าหน้าที่เฟด Goolsbee กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า แม้รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดจะแสดงให้เห็นความหวังริบหรี่ในการปรับปรุงเงินเฟ้อภาคบริการ แต่แรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงเกินไปและน่ากังวล ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC Goolsbee ปฏิเสธที่จะให้มุมมองเฉพาะเจาะจงว่าเฟดควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือคงไว้ เขากล่าวว่าเห็นด้วยกับมุมมองของประธานเฟด Warsh ที่ควรหลีกเลี่ยงการกระพือการคาดเดาเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต (Jin10 Data APP)

ข้อมูลสหรัฐฯ ส่งสัญญาณผสมในขณะที่ราคาน้ำมันลดลงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง อัตราเงินเฟ้อ PCE เดือนพ.ค. เมื่อเทียบรายปี ตรงกับความคาดหวังเฉลี่ย เร่งตัวจาก 3.8% เป็น 4.1% ต้นทุนพลังงานที่ลดลงคาดว่าจะช่วยให้เงินเฟ้อในอนาคตเย็นลง ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนพ.ค. ลดลง 4.5% เทียบกับความคาดหวังเฉลี่ยที่ลดลง 4% ในขณะเดียวกัน อัตรา GDP ที่แท้จริงรายไตรมาสที่ปรับ annualized แล้วสำหรับ Q1 ถูกปรับเพิ่มขึ้นจาก 1.6% เป็น 2.1% เทียบกับความคาดหวังที่ 1.7% ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ลดลงสู่ระดับ 215,000 ราย เทียบกับความคาดหวังเฉลี่ยที่ 223,000 ราย (Jin10 Data APP)

รายงานวิจัยของ CITIC Securities ระบุว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ผลักดันให้ราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่จางหายไปไม่ได้ผลักดอลลาร์ให้อ่อนค่าลง เราเชื่อว่า "การกลับคืนสู่ดอลลาร์" ทางการเมืองอาจอธิบายความแข็งค่าของดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ได้บางส่วน แต่แรงขับเคลื่อนที่สำคัญกว่าน่าจะมาจากความคาดหวังเรื่องสภาพคล่องดอลลาร์ที่ตึงตัวขึ้น เราคาดว่าดัชนีดอลลาร์จะหาจุดยืนได้ในปีนี้ แต่จะยากที่จะรักษาแนวโน้มแข็งค่าอย่างแข็งแกร่ง และข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ครั้งต่อไปอาจเป็นตัวเร่งให้ตลาดปรับกลยุทธ์การซื้อขาย

ด้านข้อมูล:

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ขั้นสุดท้ายเดือนมิ.ย. จาก University of Michigan และความคาดหวังเงินเฟ้อระยะหนึ่งปีขั้นสุดท้ายเดือนมิ.ย. จะประกาศในวันนี้ ต้องจับตาด้วย: FOMC permanent voter และประธานเฟดนิวยอร์ก Williams กล่าวสุนทรพจน์; FOMC voter ปี 2027 และประธานเฟดชิคาโก Goolsbee กล่าวสุนทรพจน์; FOMC voter ปี 2026 และประธานเฟดมินนีอาโพลิส Kashkari กล่าวสุนทรพจน์

ด้านน้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:43 น. ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงทั้งสองปรับลดลง โดย WTI ลดลง 1.67% และเบรนท์ลดลง 1.54% เมื่อการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ความกังวลด้านอุปทานผ่อนคลายลงบ้าง อย่างไรก็ตาม เรือขนส่งสินค้าถูกโจมตีใกล้โอมานเมื่อวันพฤหัสบดี และตลาดจะจับตาพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด

S&P Global Energy รายงานเมื่อวันที่ 25 ว่า มีเรือ 78 ลำผ่านช่องแคบฮอร์มุซในวันที่ 24 ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดในวันเดียวนับตั้งแต่สงครามอิหร่านปะทุ จำนวนเฉลี่ยต่อวันของเรือที่ผ่านช่องแคบในเดือนนี้ฟื้นตัวกลับมาที่ประมาณ 57% ของระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง ณ วันที่ 24 มีเรือสะสม 551 ลำผ่านช่องแคบในเดือนนี้ ทำให้มีแนวโน้มเป็นเดือนที่คับคั่งที่สุดนับตั้งแต่สงครามเริ่มขึ้น รายงานระบุว่าการออกจากช่องแคบเมื่อเร็วๆ นี้รวมถึงเรือที่ติดค้างเป็นเวลานานเนื่องจากความขัดแย้งและเรือที่มาถึงใหม่ ส่งสัญญาณเริ่มต้นของการกลับสู่ภาวะปกติในกิจกรรมการขนส่ง อย่างไรก็ตาม ยังต้องรอดูว่าปริมาณการผ่านที่ฟื้นตัวขึ้นจะยั่งยืนหรือไม่ และข้อตกลงที่เกี่ยวข้องยังต้องการการรวมตัวและการปฏิบัติตามเพิ่มเติม (สำนักข่าวซินหัว)

รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐฯ Wright คาดว่าการส่งออกน้ำมันดิบรายวันของอิหร่านจะสูงถึง 2 ล้านบาร์เรล นอกจากนี้ แหล่งข่าวในตลาดกล่าวว่าการส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซียฟื้นตัวกลับมาที่ 75% ของระดับก่อนสงคราม ในช่วงสามวันที่ผ่านมาจนถึงวันพุธ ภูมิภาคนี้ส่งออกน้ำมันดิบ 13 ล้านบาร์เรล (Jin10 Data App)

บทความก่อนหน้าจาก Wallstreetcn รายงานว่า ยูเออีถอนตัวจากโอเปกอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 1 พ.ค. และอิรักขู่ที่จะดำเนินการตามในภายหลัง เว้นแต่จะได้รับอิสระในการผลิตมากขึ้น ในขณะเดียวกัน แรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์หลายครั้ง—รวมถึงการที่สหรัฐฯ เข้าควบคุมทรัพย์สินน้ำมันเวเนซุเอลาและการปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ-อิสราเอลต่ออิหร่าน—ได้กัดกร่อนความสามารถในการควบคุมตลาดของโอเปกอย่างมาก

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►