อัตราการแปรรูปอะลูมิเนียมลดลงแตะ 63% ท่ามกลางภาวะซบเซาตามฤดูกาลและปัญหาการส่งออก [การสำรวจรายสัปดาห์ SMM]

6.25：

สัปดาห์นี้ อัตราการเดินเครื่องของผู้ประกอบการแปรรูปอะลูมิเนียมปลายน้ำชั้นนำของจีนอยู่ที่ 63% ลดลง 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า โดยถูกกดดันจากภาวะนอกฤดูกาลที่เด่นชัดขึ้นทั้งอุตสาหกรรม ความต้องการซื้อของปลายน้ำโดยรวมซบเซา และอัตราการเดินเครื่องของเกือบทุกเซ็กเมนต์ยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน อะลูมิเนียมอัลลอยปฐมภูมิทรงตัวที่ 59.4% เนื่องจากผู้ประกอบการมุ่งดำเนินการตามสัญญาระยะยาวเดิมเป็นหลัก โดยไม่มีคำสั่งซื้อสปอตใหม่ออกมา อัตราการเดินเครื่องของแผ่น/แผ่นบางและแถบอะลูมิเนียมลดลง 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์มาอยู่ที่ 70.6% หลังราคอะลูมิเนียมร่วงลงอย่างฉับพลันจนรบกวนจังหวะการรับสินค้า ทำให้โรงงานขนาดเล็กบางแห่งต้องหยุดการผลิต แม้การส่งออกยังยืดหยุ่นได้ แต่ความต้องการแผ่นทั่วไปในประเทศที่อ่อนแอช่วยชดเชยได้จำกัด อัตราการเดินเครื่องของลวดและสายเคเบิลอะลูมิเนียมทรงตัวที่ 69.4% ได้แรงหนุนจากการส่งมอบคำสั่งซื้อ UHV อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี การสูญเสียด้านการส่งออกและคำสั่งซื้อใหม่ที่หดตัวบ่งชี้แรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้นหลังเดือนกรกฎาคม อัตราการเดินเครื่องของอะลูมิเนียมอัดรีดลดลงเล็กน้อย 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์มาอยู่ที่ 54.4% ราคอะลูมิเนียมที่ลดลงช่วยให้ผู้ใช้ปลายทางกักตุนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่การรับออเดอร์ที่เชื่องช้าของผู้ประกอบการขนาดกลางและเล็ก และภาวะนอกฤดูกาลที่ยืดเยื้อในงานอัดรีดเพื่ออาคาร ทำให้ปัจจัยบวกเหล่านี้ไม่เพียงพอชดเชยความอ่อนแอ อัตราการเดินเครื่องของฟอยล์อะลูมิเนียมลดลง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์มาอยู่ที่ 72.1% โดยความต้องการฟอยล์ยาเหลือเพียงครึ่งหนึ่ง และฟอยล์สำหรับซองอ่อนตัวลง ลูกค้าบางรายเริ่มใช้วันหยุดเป็นช่วง ๆ ทำให้แรงกดดันด้านการดำเนินงานเพิ่มขึ้น อัตราการเดินเครื่องของอะลูมิเนียมทุติยภูมิลดลง 0.9 จุดเปอร์เซ็นต์มาอยู่ที่ 52.3% จากการจัดหาใบกำกับภาษีที่ตึงตัว ผู้จำหน่ายเศษอะลูมิเนียมชะลอการขาย และการเติมสต็อกแบบทันเวลาของปลายน้ำ ส่งผลให้อัตราการเดินเครื่องลดลงภายใต้แรงกดดันสองด้านจากวัตถุดิบและอุปสงค์ โดยรวมแล้ว การสั่นผันผวนรุนแรงของราคอะลูมิเนียมที่สอดประสานกับผลของนอกฤดูกาล ทำให้ความยืดหยุ่นเฉพาะจุดของการส่งออกไม่เพียงพอชดเชยอุปสงค์ในประเทศที่อ่อนแอและแรงกดดันฝั่งวัตถุดิบ ในระยะสั้น คาดว่าลวดและสายเคเบิลอะลูมิเนียมจะผันผวนในระดับสูงจากแรงหนุนคำสั่งซื้อของโครงข่ายไฟฟ้า ขณะที่เซ็กเมนต์อื่น ๆ มีแนวโน้มยังอยู่ภายใต้แรงกดดันต่อไป

อะลูมิเนียมอัลลอยปฐมภูมิ: สัปดาห์นี้ อัตราการเดินเครื่องของผู้ประกอบการอะลูมิเนียมอัลลอยปฐมภูมิชั้นนำของจีนทรงตัวที่ 59.4% ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า และยังคงแนวโน้มทรงตัวต่อเนื่องในด้านอุปทาน ผู้ประกอบการไม่ได้ปรับเปลี่ยนจังหวะการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ โดยมุ่งเน้นไปที่การดำเนินการตามสัญญาระยะยาวที่มีอยู่ ไม่มีรายงานแผนการเพิ่มหรือลดการผลิตในวงกว้าง ส่งผลให้อัตราการใช้กำลังการผลิตไม่เปลี่ยนแปลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง ในด้านอุปสงค์ อุตสาหกรรมอยู่ในช่วงนอกฤดูกาลตามปกติ โดยการบริโภคขั้นปลายโดยทั่วไปอ่อนแอ และคำสั่งซื้อใหม่ค่อนข้างจำกัด บางกิจการยังคงเผชิญแรงกดดันด้านสินค้าคงคลังอยู่บ้าง แม้ว่าราคาอะลูมิเนียมจะอ่อนตัวลงบ้างเมื่อเร็วๆ นี้ ปฏิกิริยาตลาดสะท้อนอยู่ที่ราคาเสนอซื้อของเทรดเดอร์เป็นหลัก เนื่องจากความเต็มใจซื้อจริงของภาคปลายน้ำยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน จึงส่งผลบวกต่ออัตราการใช้กำลังการผลิตอย่างจำกัด นอกจากนี้ ในด้านการส่งออก การส่งออกล้อรถลดลงเมื่อเทียบเดือนก่อนในเดือนพฤษภาคม และอุปสงค์โดยรวมในเดือนมิถุนายนคาดว่าจะซบเซา ชี้ให้เห็นถึงการสนับสนุนที่ไม่เพียงพอจากอุปสงค์ต่างประเทศ เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว ระดับการดำเนินงานในปัจจุบันของผู้ประกอบการชั้นนำเพียงพอต่อการจัดส่งตามคำสั่งซื้อที่มีอยู่ ด้วยข้อจำกัดจากอุปสงค์นอกฤดูกาลที่อ่อนแอ สินค้าคงคลังที่ยังระบายไม่หมด และการส่งออกที่ซบเซา อัตราการใช้กำลังการผลิตจึงขาดปัจจัยหนุนให้ปรับขึ้น คาดว่าอัตราการใช้กำลังการผลิตของผู้ประกอบการอลูมิเนียมอัลลอยด์ขั้นต้นชั้นนำจะยังคงอยู่ที่ประมาณ 59.4% ในสัปดาห์หน้า ต่อเนื่องแนวโน้มอ่อนแอแต่คงที่

แผ่นอลูมิเนียม/แผ่นบางและแถบ: สัปดาห์นี้ อัตราการใช้กำลังการผลิตของผู้ประกอบการแผ่นอลูมิเนียม/แผ่นบางและแถบชั้นนำลดลง 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเดือนก่อน มาอยู่ที่ 70.6% ในแง่ของการดำเนินงานของบริษัท ราคาอะลูมิเนียมดิ่งลงในระหว่างสัปดาห์ โดยอะลูมิเนียมสปอตปิดที่ 22,850 หยวน/ตัน เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ลดลง 1,020 หยวน/ตันสำหรับสัปดาห์ ความผันผวนรุนแรงส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของตลาด ทำให้ความต้องการรับสินค้าของภาคปลายน้ำลดลงอย่างเห็นได้ชัด และลูกค้าบางราย รวมถึงโรงงานแผ่น/แผ่นบางขนาดเล็กและกิจการลักษณะโรงงาน ต้องหยุดการผลิต ในด้านคำสั่งซื้อ การส่งออกยังคงมีความยืดหยุ่น การส่งออกแผ่นอลูมิเนียม/แผ่นบางและแถบในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 319,900 เมตริกตัน ลดลงเล็กน้อย 2% เมื่อเทียบเดือนก่อน แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบปีก่อน และสมุดคำสั่งซื้อส่งออกของกิจการที่เกี่ยวข้องเต็มหมด อุปสงค์ในประเทศอยู่ในระดับปานกลาง โดยความต้องการใช้ปลายทางสำหรับแผ่นทั่วไปในงานพลเรือนยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้ว แม้ว่าการส่งออกและคำสั่งซื้อจากการกักเก็บพลังงานจะช่วยหนุนอยู่บ้าง แต่การมาถึงของนอกฤดูกาลบริโภค ประสิทธิภาพที่อ่อนแอของแผ่นทั่วไป และความผันผวนรุนแรงของราคาอะลูมิเนียมที่รบกวนจังหวะการจัดซื้อของภาคปลายน้ำ ส่งผลให้คาดว่าอัตราการใช้กำลังการผลิตของแผ่นอลูมิเนียม/แผ่นบางและแถบจะปรับตัวลดลงภายใต้แรงกดดันในเดือนกรกฎาคม

อะลูมิเนียมเส้นลวดและสายเคเบิล: สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานในอุตสาหกรรมอะลูมิเนียมเส้นลวดและสายเคเบิลของจีนอยู่ที่ 69.4% ทรงตัวเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน การดำเนินงานของภาคอุตสาหกรรมยังคงอยู่ในระดับสูง โดยองค์กรส่วนใหญ่ผลิตตามคำสั่งซื้อที่มีอยู่ รักษาจังหวะการผลิตที่สม่ำเสมอ และอัตราการใช้กำลังการผลิตยังคงอยู่ในระดับสูงของปี ในด้านคำสั่งซื้อ ตลาดส่งออกมีแนวโน้มชะลอตัวลงอย่างชัดเจน จากผลกระทบของราคาอะลูมิเนียม LME ในต่างประเทศที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง กำไรจากการส่งออกลวดอะลูมิเนียมตีเกลียวในประเทศจึงพลิกเป็นขาดทุน และปริมาณคำสั่งซื้อใหม่หดตัวอย่างมีนัยสำคัญ เหลือเพียงบางคำสั่งซื้อที่ผู้ค้าสั่งไว้ล่วงหน้าเพื่อล็อกส่วนต่างราคาระหว่างจีนกับต่างประเทศ แม้ว่าตารางการผลิตปัจจุบันของโรงงานจะยังคงรองรับผลผลิตได้ตลอดทั้งเดือน และการส่งออกลวดอะลูมิเนียมตีเกลียวคาดว่าจะทรงตัวในเดือนมิถุนายน แต่หลังจากเดือนกรกฎาคม เมื่อคำสั่งซื้อที่วางไว้ก่อนหน้านี้ทยอยจัดส่งและคำสั่งซื้อใหม่หายากขึ้น ในด้านในประเทศ คำสั่งซื้อจากโครงการ UHV ระยะยาวยังคงจัดส่งได้อย่างต่อเนื่อง แต่ยังไม่ปรากฏช่วงเวลาที่การไฟฟ้าต้องการรับสินค้าหนาแน่น อย่างไรก็ตาม ราคาวัตถุดิบที่ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้องค์กรต่างๆ มุ่งเร่งดำเนินการตามคำสั่งซื้อการผลิตที่ค้างอยู่ ซึ่งช่วยหนุนคำสั่งซื้อประเภทตัวนำไฟฟ้าได้บ้าง ท่ามกลางความคาดหวังถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในด้านการส่งออก อัตราการดำเนินงานระยะสั้นของภาคอุตสาหกรรมอาจผันผวนในระดับสูง แต่หลังจากเดือนกรกฎาคม เมื่อคำสั่งซื้อส่งออกทยอยหดตัวลง แรงกดดันต่ออัตราการดำเนินงานในขาลงจะเพิ่มขึ้น

อะลูมิเนียมรีดขึ้นรูป: สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมอะลูมิเนียมรีดขึ้นรูป ลดลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อน มาอยู่ที่ 54.4% โดยอัตราการชะลอตัวของอุตสาหกรรมชะลอลงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ในส่วนของอลูมิเนียมรีดขึ้นรูปสำหรับงานก่อสร้าง ได้รับประโยชน์จากการปรับตัวลงของราคาอะลูมิเนียมเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้ความต้องการซื้อและตุนสินค้าของผู้ใช้ปลายน้ำฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย โดยคำสั่งซื้อใหม่ที่มีประสิทธิภาพได้ชดเชยลักษณะของช่วงนอกฤดูกาลไปบางส่วน และสนับสนุนให้อัตราการดำเนินงานของโรงงานรีดขึ้นรูปสำหรับงานก่อสร้างมีเสถียรภาพ ในด้านอลูมิเนียมรีดขึ้นรูปสำหรับงานอุตสาหกรรม ความต้องการที่เพิ่มขึ้นของอะลูมิเนียมรีดขึ้นรูปที่เกี่ยวข้องกับการกักเก็บพลังงาน ช่วยกระตุ้นการดำเนินงานขององค์กร อย่างไรก็ตาม บางองค์กรรายงานว่ามีการขาดแคลนแรงงานฝ่ายผลิตในระยะสั้น ซึ่งจำกัดการปล่อยกำลังการผลิต และทำให้อัตราการดำเนินงานปรับตัวลดลงเล็กน้อยความแตกต่างระหว่างกิจการขนาดใหญ่และขนาดเล็กยังคงมีอยู่ โดยผู้ประกอบการขนาดเล็กบางรายรายงานว่าคำสั่งซื้อใหม่ที่ได้รับล่าสุดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และคาดว่าการผลิตจะลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนกรกฎาคม โดยรวมแล้ว การลดลงของราคาอะลูมิเนียมเมื่อเร็ว ๆ นี้ กระตุ้นการปล่อยอุปสงค์ปลายทางได้อย่างมีประสิทธิผล ซึ่งเป็นแรงหนุนเชิงบวกระยะสั้นต่อการดำเนินงานของภาคอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม การรับคำสั่งซื้อที่ซบเซาในกิจการเอ็กซ์ทรูชันขนาดเล็กและขนาดกลางยังคงถ่วงระดับการดำเนินงานโดยรวม ขณะเดียวกัน ผลกระทบนอกฤดูกาลตามปกติสำหรับเอ็กซ์ทรูชันในงานสถาปัตยกรรมยังคงอยู่ โดยคำสั่งซื้อใหม่จากโครงการอสังหาริมทรัพย์ต่อเนื่องไม่ดีนัก ทำให้แรงหนุนด้านอุปสงค์มีน้อย สรุปได้ว่า ปัจจัยบวกระยะสั้นไม่เพียงพอชดเชยอุปสงค์นอกฤดูกาลที่อ่อนแอ และอัตราการเดินเครื่องของอุตสาหกรรมเอ็กซ์ทรูชันอะลูมิเนียมของจีนคาดว่าจะลดลงต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า

ฟอยล์อะลูมิเนียม: อัตราการเดินเครื่องของกิจการฟอยล์อะลูมิเนียมชั้นนำลดลง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า มาอยู่ที่ 72.1% ในสัปดาห์นี้ ในระดับการดำเนินงานของกิจการ ผลกระทบนอกฤดูกาลตามปกติในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคมเร่งตัวขึ้น โดยอุปสงค์ฟอยล์ยาลดลงครึ่งหนึ่ง และอุปสงค์ฟอยล์ซองยังคงอ่อนแอลง ลูกค้าฟอยล์อะลูมิเนียมบางรายเริ่มหยุดพักการผลิตเป็นระยะเนื่องจากคำสั่งซื้อไม่เพียงพอ และแรงกดดันด้านการดำเนินงานของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ด้านการส่งออก ข้อมูลศุลกากรแสดงให้เห็นว่าการส่งออกฟอยล์อะลูมิเนียมในเดือนพฤษภาคมมีปริมาณ 1.19 แสนตัน เพิ่มขึ้น 4% จากเดือนก่อน บ่งชี้ว่าอุปสงค์ในต่างประเทศค่อนข้างมีเสถียรภาพ เป็นที่น่าสังเกตว่า การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของราคาอะลูมิเนียมในสัปดาห์นี้ส่งผลกระทบต่อจิตวิทยาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ลูกค้าปลายน้ำแสดงความเต็มใจรับสินค้าลดลงอย่างเห็นได้ชัด และผู้ประกอบการแปรรูปเริ่มทบทวนโครงสร้างคำสั่งซื้อและเลื่อนกำหนดการผลิตสำหรับคำสั่งซื้อประเภทกักตุน ท่ามกลางผลกระทบนอกฤดูกาลที่ทวีความรุนแรงในเดือนกรกฎาคม ฟอยล์บรรจุภัณฑ์ที่อ่อนแอลงต่อเนื่อง แรงหนุนที่ไม่เพียงพอจากการบริโภคฟอยล์เครื่องปรับอากาศ และความผันผวนอย่างรุนแรงของราคาอะลูมิเนียม คาดว่าจะร่วมกันกดดันประสิทธิภาพการดำเนินงาน ส่งผลให้อัตราการเดินเครื่องฟอยล์อะลูมิเนียมลดลงต่อเนื่อง

อะลูมิเนียมทุติยภูมิ: สัปดาห์นี้ อัตราการเดินเครื่องของกิจการอะลูมิเนียมทุติยภูมิชั้นนำลดลง 0.9 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า มาอยู่ที่ 52.3% เนื่องจากแรงกดดันสองทางจากวัตถุดิบและอุปสงค์ยังคงจำกัดการปล่อยกำลังการผลิต ด้านวัตถุดิบ การลดลงที่เร่งตัวขึ้นของราคาอะลูมิเนียมและสัญญาฟิวเจอร์สในระหว่างสัปดาห์ทำให้ราคาเศษอะลูมิเนียมปรับตัวตาม ส่งผลให้ราคา ADC12 ปรับตัวลงได้ง่ายขึ้น แต่โดยรวมแล้วเศษอะลูมิเนียมยังคงต้านทานการลดลงค่อนข้างแข็งแกร่งท่ามกลางการปราบปรามอย่างเข้มงวดต่อ "เศรษฐกิจใบกำกับภาษี" ปัญหาการจัดหาใบกำกับภาษีตึงตัวยังไม่คลี่คลาย ส่งผลให้ต้นทุนจัดซื้อวัตถุดิบที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบยังคงสูง ขณะเดียวกัน ราคาที่ปรับลดลงยิ่งบีบกำไรของผู้ค้าเศษอะลูมิเนียม และเพิ่มแนวโน้มการชะลอการขาย ตลาดหมุนเวียนตึงตัว ผู้ประกอบการยังคงเผชิญแรงกดดันอย่างมากในการจัดหาวัตถุดิบ ด้านอุปสงค์ ตลาดปลายน้ำยังอยู่ในช่วงนอกฤดูกาลตามปกติ โดยการซื้อส่วนใหญ่เป็นการเติมสต็อกเฉพาะหน้า แม้ราคาอะลูมิเนียมจะปรับลงต่อเนื่อง แต่ก็ไม่สามารถกระตุ้นความต้องการเติมสต็อกของปลายน้ำได้ ตลาดเต็มไปด้วยท่าทีรอดู ยอดซื้อขายโดยรวมทรงตัว และอุปสงค์ให้แรงหนุนการผลิตเพียงเล็กน้อย เมื่อมองไปข้างหน้า หากภาวะจัดหาใบกำกับภาษีตึงตัวยังคงอยู่ การกำกับดูแลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบยังเข้มงวด และผลกระทบช่วงนอกฤดูกาลของการใช้งานปลายทางขยายวงกว้างมากขึ้น อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมอะลูมิเนียมทุติยภูมิก็ยังมีแนวโน้มลดลงต่อไป