ราคาอะลูมิเนียมในประเทศและต่างประเทศอ่อนตัวลงพร้อมกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง ราคาอะลูมิเนียมโดยรวมได้รับแรงกดดัน [SMM บันทึกการประชุมช่วงเช้าอะลูมิเนียม]

รายงานการประชุมช่วงเช้า SMM วันที่ 24 มิถุนายน

ฟิวเจอร์ส: สัญญาอะลูมิเนียม SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด ส่งมอบเดือนสิงหาคม 2608 ปิดที่ 23,425 หยวน/ตัน ลดลง 1.47% ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA5 (23,816.00) MA10 (23,952.00) MA30 (24,322.33) และ MA60 (24,563.33) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นถึงระยะกลางเรียงตัวในขาลงและกดดัน โดยโครงสร้างโดยรวมซบเซาอย่างชัดเจน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แต่ละเส้นด้านบนทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่ชัดเจน MACD DIF (-229.8268) อยู่ต่ำกว่า DEA (-166.5078) โดย MACD histogram อยู่ที่ -126.6379 โมเมนตัมขาลงยังคงปล่อยออกมา และสัญญาณบ่งชี้ถึงความอ่อนแอต่อเนื่อง กรอบการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับ SHFE อะลูมิเนียมคือ 23,300-24,000 หยวน/ตัน สัญญาอะลูมิเนียม LME 3M ปิดที่ 3,253.5 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 0.18% ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น MA5 (3,332.80) MA10 (3,393.00) MA30 (3,554.55) และ MA60 (3,540.95) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นถึงระยะกลางเรียงตัวในขาลงและกดดัน โดยโครงสร้างโดยรวมซบเซาอย่างชัดเจน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แต่ละเส้นด้านบนทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่ชัดเจน MACD DIF (-77.2911) อยู่ต่ำกว่า DEA (-44.2061) โดย MACD histogram อยู่ที่ -66.1700 โมเมนตัมขาลงยังคงปล่อยออกมา และสัญญาณบ่งชี้ถึงความอ่อนแอต่อเนื่อง กรอบการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับ LME อะลูมิเนียมคือ 3,250-3,450 ดอลลาร์/ตัน

ปัจจัยมหภาค ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวในโพสต์โซเชียลมีเดียว่า อิหร่านตกลงอย่างเต็มที่ที่จะยอมรับการตรวจสอบนิวเคลียร์ระดับสูงสุดในระยะยาว จาก "การยอมอ่อนข้อครั้งใหญ่" ของอิหร่าน สหรัฐฯ อนุญาตให้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเปิดอยู่ และจะไม่ดำเนินการปิดล้อมทางทะเล เงินทุนอิหร่านที่สหรัฐฯ ยกเลิกการอายัดจะถูกนำไปใช้เพื่อซื้ออาหารและเวชภัณฑ์จากสหรัฐฯ เท่านั้น อย่างไรก็ตาม บาเกอี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า อิหร่านจะตัดสินใจใช้สินทรัพย์ที่ถูกยกเลิกการอายัดโดยยึดผลประโยชน์แห่งชาติเพียงอย่างเดียว โดยไม่มีข้อจำกัดใดๆ โอมานและอิหร่านออกแถลงการณ์ร่วมเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ โดยระบุว่าทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะรักษาการเจรจาเพื่อบรรลุฉันทามติเกี่ยวกับการบริหารจัดการการเดินเรือ บริการที่ให้ และค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องในอนาคตของช่องแคบฮอร์มุซ แถลงการณ์ระบุว่า การจัดการทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซต้องเคารพอธิปไตยและสิทธิอธิปไตยของทั้งสองประเทศอย่างเต็มที่ บาห์ไรนี ผู้แทนถาวรของอิหร่านประจำสำนักงานสหประชาชาติ ณ กรุงเจนีวา ระบุว่า ช่องแคบฮอร์มุซเปิดให้เรือพาณิชย์สัญจรได้อย่างเต็มที่ และไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมใดๆ

ปัจจัยพื้นฐาน: นอกประเทศจีน สถานการณ์ที่ปรับตัวดีขึ้นระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และความคืบหน้าที่รวดเร็วขึ้นในการกลับมาเปิดช่องแคบ ประกอบกับการแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ เร่งให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง ท่ามกลางบรรยากาศความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายและราคาอะลูมิเนียมที่อยู่ในระดับสูง กำลังการผลิตใหม่นอกประเทศจีนถูกปล่อยออกมาก่อนกำหนด อย่างไรก็ตาม ด้วยข้อจำกัดด้านลักษณะเฉพาะของการผลิตอะลูมิเนียม กำลังการผลิตที่เคยปิดไปในตะวันออกกลางไม่น่าจะกลับมาผลิตได้อย่างรวดเร็วในระยะใกล้ สต็อกแท่งอะลูมิเนียมในประเทศยังคงแนวโน้มการลดสต็อกเมื่อวานนี้ โดยสต็อกในภูมิภาคผู้บริโภคหลักลดลง 0.3 จากวันก่อนหน้า ส่วนใหญ่อยู่ที่กวางตุ้งและอู๋ซี

ตลาดอะลูมิเนียมปฐมภูมิ: ในช่วงเช้า สัญญา SHFE อะลูมิเนียม 2606 ปรับตัวผันผวนในทิศทางขาลง โดยศูนย์กลางการซื้อขายโดยรวมต่ำกว่าช่วงเวลาเดียวกันของวันทำการก่อนหน้า ความรู้สึกซื้อปรับตัวดีขึ้นบ้าง โดยได้รับอิทธิพลจากราคาอะลูมิเนียมที่ลดลง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้ขายบางรายกระตือรือร้นที่จะระบายสินค้าท่ามกลางการคาดการณ์ทิศทางขาลง และมีการปล่อยวอร์แรนต์บางส่วนออกมา อุปทานที่มีอยู่โดยรวมจึงค่อนข้างเพียงพอ ราคาเสนอขายหลักอยู่ที่ส่วนลด 40 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา SHFE อะลูมิเนียมเดือนกรกฎาคม และการซื้อขายส่วนใหญ่กระจุกตัวที่ส่วนลด 50 หยวน/ตัน เมื่อวานนี้ ดัชนีความรู้สึกผู้ขายในจีนตะวันออกอยู่ที่ 3.1 เพิ่มขึ้น 0.15 จากวันก่อนหน้า ดัชนีความรู้สึกผู้ซื้ออยู่ที่ 3.06 ลดลง 0.14 จากวันก่อนหน้า ราคาล่วงหน้า SHFE อะลูมิเนียมปรับฐานลงท่ามกลางตลาดที่ผันผวน หลังวันหยุด องค์กรแปรรูปขั้นปลายในภาคกลางของจีนแสดงความสนใจซื้อจำกัด โดยยังคงเน้นการย่อยสต็อกเป็นหลัก ทำให้ธุรกรรมโดยรวมค่อนข้างซบเซา ส่วนเกินและส่วนลดเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ และด้วยการไหลออกของวอร์แรนต์จำนวนมากในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อุปทานในตลาดจึงถูกปล่อยออกมาอย่างมาก ทำให้ความตั้งใจของผู้ขายในการยืนราคาลดลง ในที่สุดช่วงราคาซื้อขายจริงในภาคกลางของจีนอยู่ที่ประมาณส่วนลด 80-110 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา SHFE อะลูมิเนียมเดือนกรกฎาคม เมื่อวานนี้ ดัชนีความรู้สึกผู้ขายในภาคกลางของจีนอยู่ที่ 2.95 เพิ่มขึ้น 0.01 จากวันก่อนหน้า ดัชนีความรู้สึกผู้ซื้ออยู่ที่ 2.22 ทรงตัวจากวันก่อนหน้า

เศษอะลูมิเนียม: เมื่อวานนี้ ราคา SMM A00 ลดลง 70 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า มาอยู่ที่ 23,870 หยวน/ตัน ตลาดเศษอะลูมิเนียมปรับตัวลงเล็กน้อย โดยบางภูมิภาคส่วนใหญ่ใช้ท่าทีรอดูสถานการณ์และราคายังคงทรงตัว ในด้านส่วนต่างราคาระหว่างโลหะบริสุทธิ์และเศษ เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมอัดรีดผสมที่ปราศจากสีในฝอซานอยู่ที่ 2,287 หยวน/ตัน และส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมเทนส์ฉีกอยู่ที่ 1,636 หยวน/ตัน ต้นทุนภาษีขององค์กรเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน การแคบลงอย่างต่อเนื่องของส่วนต่างราคาระหว่างโลหะบริสุทธิ์และเศษ สะท้อนถึงแนวรับราคาพื้นฐานที่ค่อนข้างแข็งแกร่งสำหรับเศษอะลูมิเนียม ด้านอุปทาน การกำกับดูแลนโยบาย "การออกใบกำกับภาษีย้อนกลับ" ยังคงเข้มงวดขึ้น และการยกเลิกการคืนภาษีในบางมณฑล รวมถึงการตรวจสอบภาษีที่เข้มข้นขึ้นทำให้ต้นทุนวัตถุดิบที่ออกใบกำกับภาษีปรับตัวสูงขึ้น ส่วนต่างราคาระหว่างตลาดจีนและต่างประเทศยังคงอยู่ในภาวะกลับหัว โดยแหล่งนำเข้าคุณภาพดีราคาถูกมีน้อย ส่งผลให้การเสริมอุปทานเข้าสู่จีนอ่อนแอลงอีก ด้านอุปสงค์ ผลกระทบของนอกฤดูกาลผลิตทวีความรุนแรงขึ้น องค์กรปลายน้ำที่ใช้เศษดำเนินงานในอัตราต่ำ โดยมีคำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางตามมาอย่างอ่อนแรง องค์กรต่างๆ คงกลยุทธ์การซื้อตามความต้องการและสต็อกต่ำ ด้วยความรู้สึกซื้อที่ระมัดระวัง ตลาดเศษอะลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงรูปแบบการปรับฐานอ่อนตัวในระดับสูงต่อไป ภาวะขาดแคลนอุปทานที่ออกใบกำกับภาษีได้ตามข้อกำหนดยังคงมีอยู่ ประกอบกับการขยายตัวของการลดและหยุดการผลิต การคาดการณ์ว่าอุปทานเศษอะลูมิเนียมจะตึงตัวมากขึ้นจึงเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นแนวรับราคาพื้นฐาน ด้านอุปสงค์ คำสั่งซื้อสำหรับอะลูมิเนียมผสมหล่อขั้นทุติยภูมิปลายน้ำยังคงซบเซา และแรงสนับสนุนการซื้อจากอะลูมิเนียมผสมรีดก็อ่อนแอลงเช่นกัน โดยการบริโภคขั้นปลายไม่น่าจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ ภาวะอุปสงค์-อุปทานที่อ่อนแอของตลาดเศษอะลูมิเนียมไม่น่าจะพลิกกลับในระยะสั้น

อะลูมิเนียมผสมขั้นทุติยภูมิ: ตลาดสปอต: เมื่อวานนี้ ตลาด ADC12 โดยรวมยังคงแนวโน้มทรงตัว SMM ADC12 ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า อยู่ที่ 24,100 หยวน/ตัน ด้านต้นทุน ราคาสปอตของ SHFE อะลูมิเนียมและราคาล่วงหน้าอะลูมิเนียมผสมปรับตัวผันผวนในกรอบแคบ โดยเมื่อวานนี้การปรับตัวขึ้นในช่วงท้ายตลาดถูกปรับฐานลงหลังจากการปรับฐานลงในช่วงเช้า ให้สัญญาณชี้นำทิศทางที่ไม่เพียงพอ ในขณะเดียวกัน ราคาวัตถุดิบเศษอะลูมิเนียมทรงตัวในวงกว้าง และด้านต้นทุนไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญ ด้านอุปสงค์ การซื้อปลายน้ำยังคงดำเนินไปตามความจำเป็น และการซื้อขายในตลาดอยู่ในระดับปานกลาง ท่ามกลางปัจจัยบวกหรือลบใหม่ๆ ที่ยังไม่ปรากฏ องค์กรต่างๆ โดยทั่วไปใช้กลยุทธ์รอดูสถานการณ์ โดยมุ่งเน้นที่การจัดส่งในราคาคงที่ ราคา ADC12 คาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบออกข้างในระยะสั้น โดยตลาดจะยังคงติดตามแนวโน้มราคาอะลูมิเนียม การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนเศษอะลูมิเนียม และสถานการณ์คำสั่งซื้อปลายน้ำต่อไป

สรุปตลาดอะลูมิเนียม: ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หายไปอย่างรวดเร็วเมื่อข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านถูกนำไปปฏิบัติ ประกอบกับการคาดการณ์การเริ่มต้นโครงการใหม่ในต่างประเทศ LME อะลูมิเนียมเผชิญแรงกดดันอย่างมากในระยะสั้น สัญญาณ Dot Plot ของเฟดส่งสัญญาณเปลี่ยนท่าทีเป็นเชิงเข้มงวดมากขึ้น ทำให้ภาพรวมมหภาคโลกเอนเอียงไปในทิศทางขาลง การลดลงของราคาน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้ยังสนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐทางอ้อม เพิ่มแรงกดดันขาลงต่อราคาอะลูมิเนียม ในประเทศ การลดสต็อกยังคงเร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง แต่สต็อกสัมบูรณ์ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง SHFE อะลูมิเนียม ซึ่งปราศจากปัจจัยบวกมหภาคใหม่ๆ ปรับตัวตาม LME อะลูมิเนียมและตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน คาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะยังคงซบเซาต่อไปในระยะสั้น

[ข้อมูลที่ให้ไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการวิจัยการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้สิ่งนี้แทนการตัดสินใจที่เป็นอิสระ การตัดสินใจใดๆ ที่ทำโดยลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]