[บทวิเคราะห์ SMM] ราคา HRC ในต่างประเทศลดลงมากกว่าราคาจีน; ความต้องการจัดซื้อโดยรวมยังคงอ่อนตัวลง

[บทวิเคราะห์ SMM] ราคา HRC ต่างประเทศ ลดลงมากกว่าราคาจีน; ความต้องการจัดซื้อโดยรวมยังคงอ่อนตัวลง

• การหดตัวแบบเนือยๆ ของส่วนต่างราคา HRC ในประเทศ-ต่างประเทศ และช่องทางส่งออกที่ถูกปิดกั้น

แบบจำลองส่วนต่างราคาแสดงแนวโน้มที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ส่วนต่างราคาบิลเลทค่อนข้างเสถียร ในขณะที่ส่วนต่าง HRC ยังคงหดตัวลง ส่วนต่าง HRC จีน-อินเดีย หลังจากการปรับตัวลดลงต่อเนื่องในช่วงกลางเดือนมิถุนายน ล่าสุดดิ่งลงสู่ระดับ -36 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตลอดกาลในตาราง ตัวเลขนี้ไม่เพียงสูงกว่าค่าเฉลี่ยรายไตรมาสที่ -65 อย่างมาก แต่ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยรายเดือนปัจจุบันที่ -49 อีกด้วย สาเหตุหลักไม่ใช่การทรุดตัวอย่างรุนแรงของราคาส่งออกจีน แต่เป็นอุปสงค์ในประเทศของอินเดียที่อ่อนแออย่างมาก เพื่อปกป้องส่วนแบ่งตลาดในประเทศและระบายผลผลิตส่วนเกิน โรงเหล็กท้องถิ่นในอินเดียใช้กลยุทธ์ "ตัดราคาเชิงป้องกัน" อย่างรุนแรง ในขณะเดียวกัน ด้วยรูปแบบอุปสงค์-อุปทานในประเทศที่มีอุปทานแข็งแกร่งแต่อุปสงค์อ่อนแอ ยังมีช่องว่างให้ราคาเหล็กในประเทศอินเดียปรับลดลงได้อีกในระยะใกล้ และส่วนต่างจีน-อินเดียจะยังคงเคลื่อนไหวในระดับต่ำ

แหล่งข้อมูล: SMM

• ฝนมรสุมกดดันอุปสงค์ปลายทาง; ตลาดเหล็กอินเดียซบเซา

ถูกกดดันจากช่วงนอกฤดูกาลของอุปสงค์ตามประเพณี เนื่องจากฤดูมรสุมและทัศนคติการซื้อที่ระมัดระวังอย่างมากในหมู่ผู้ซื้อ ราคาเหล็กยาวของอินเดียยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาเหล็กเส้น EXW ลดลงอย่างเห็นได้ชัดสู่ประมาณ $630/ตัน EXW ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ในทางตรงกันข้าม บิลเลทจาก Raipur แสดงให้เห็นความยืดหยุ่นมากกว่าเล็กน้อย โดยราคาปรับขึ้นประมาณ $2/ตัน สู่ประมาณ $453/ตัน EXW การปรับตัวขึ้นนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการทำธุรกรรมก่อนหน้านี้ และการสนับสนุนระยะสั้นจากความรู้สึกคึกคักในตลาดโดยรอบ แม้ว่าการจัดซื้อในตลาดปัจจุบันยังคงระมัดระวังและยับยั้งชั่งใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รัฐ Chhattisgarh มีแผนจะขึ้นราคาไฟฟ้า ซึ่งคาดว่าจะผลักดันต้นทุนการผลิตบิลเลทจากเตาไฟฟ้าขึ้นประมาณ $3–4/ตัน เริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ซึ่งจะช่วยหนุนต้นทุนบางส่วน โดยรวมแล้ว ตลาดเหล็กอินเดียจะยังคงเผชิญกับอุปสงค์ที่อ่อนแอและการหนุนด้านต้นทุนในระยะใกล้ และราคาคาดว่าจะยังคงมีแนวโน้มผันผวนในทิศทางอ่อนตัว

• ช่วงนอกฤดูกาลกดดันอุปสงค์ที่แท้จริง และการขนส่งหยุดชะงัก: ตลาดเหล็กเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ซบเซาในระยะสั้น

เนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล อัตรากิจกรรมการก่อสร้างในประเทศหลักของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เช่น เวียดนาม ฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย และไทย อยู่ในระดับต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งจำกัดการปล่อยอุปสงค์ที่แท้จริงสำหรับผลิตภัณฑ์ยาว เช่น เหล็กเส้นและลวดเหล็ก โดยตรงปัจจุบัน ราคาเหล็กเส้นหน้าโรงงาน (EXW) ของผู้ผลิตในประเทศหลักในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้โดยทั่วไปอ่อนตัวลง อยู่ในช่วง 520–535 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน EXW ในขณะเดียวกัน จากความรู้สึกซบเซาอย่างต่อเนื่องในการซื้อของผู้ใช้ปลายทาง การลดสต็อกในตลาดยังคงค่อนข้างช้า เมื่อเผชิญกับตลาดที่อ่อนแอในปัจจุบัน ผู้ซื้อส่วนใหญ่เลือกที่จะรอดูสถานการณ์ โดยกลยุทธ์การซื้อส่วนใหญ่เน้นที่ “ซื้อเมื่อจำเป็นและซื้อเพียงพอใช้เฉพาะหน้า” นอกจากนี้ การกระตุ้นจากความคืบหน้าในการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่าน และข่าวที่ว่าช่องแคบฮอร์มุซอาจเปิดอีกครั้ง ทำให้ผู้ซื้อในตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้คาดหวังมากขึ้นว่าค่าระวางเรือเดินทะเลจะปรับตัวลง ด้วยแรงผลักดันจากพฤติกรรม “ซื้อตามกระแสราคาขาขึ้นและชะลอเมื่อราคาลง” ความคาดหวังนี้ยิ่งขยายแนวโน้มขาลงและรอดูสถานการณ์ของตลาด อย่างไรก็ตาม การผ่อนคลายที่แท้จริงของแรงกดดันด้านการขนส่งจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ยังต้องใช้เวลา และคาดว่าค่าระวางเรือระหว่างประเทศจะยังคงอยู่ในระดับสูงและผันผวนเป็นหลักในระยะสั้น

• ระบบโควต้านำเข้าใหม่มีผลบังคับใช้ 1 กรกฎาคม กระตุ้นให้ผู้ซื้อรอดูสถานการณ์เต็มที่; เหล็กแผ่นรีดร้อนยุโรปซื้อขายซบเซา ราคาเสนอขายนำเข้าปรับตัวลดลงเมื่อเทียบรายเดือน

สัปดาห์ที่แล้ว ภาพรวมตลาดเหล็กยุโรปค่อนข้างซบเซา โดยผู้ขายและผู้ซื้ออยู่ในภาวะชะงักงันรุนแรงก่อนช่วงเปิดใช้นโยบาย และทั้งตลาดสปอตและตลาดนำเข้าต่างซบเซา: ในเยอรมนี ราคาซื้อขายหลักของ HRC สำหรับการส่งมอบเดือนสิงหาคม–กันยายน ยังคงอยู่ที่ 680–700 ยูโรต่อตัน EXW ในอิตาลี ราคาหลักสำหรับการส่งมอบเดือนกรกฎาคม–สิงหาคม อยู่ที่ 670–680 ยูโรต่อตัน EXW ผู้ซื้อส่วนใหญ่ในยุโรปเลือกที่จะงดการสั่งซื้อและรอคอยระบบโควต้านำเข้าใหม่ที่จะมีผลอย่างเป็นทางการในวันที่ 1 กรกฎาคม ผู้ใช้ปลายทางและผู้ค้าต่างกระตือรือร้นที่จะประเมินผลกระทบที่แท้จริงในการจำกัดปริมาณนำเข้าจากนโยบายใหม่ เพื่อปรับกลยุทธ์การจัดซื้อใหม่ ในขณะเดียวกัน ด้วยแรงกดดันสองด้านจากอุปสงค์ในประเทศยุโรปที่ซบเซาและความไม่แน่นอนของนโยบายโควต้า กิจกรรมนำเข้าเหล็กในยุโรปก็ลดลงสู่จุดเยือกแข็งเช่นกัน ปัจจุบัน ราคาเสนอขาย HRC สำหรับการจัดส่งเดือนสิงหาคมจากตุรกีและเอเชียมายังยุโรปปรับลดลงมาอยู่ที่ 640–650 ยูโรต่อตัน DDP เมื่อขาดแรงหนุนจากผู้ซื้อ ราคาเสนอขายล่วงหน้าจากโรงงานต่างประเทศแสดงสัญญาณอ่อนตัวลงอย่างชัดเจนเมื่อเทียบรายเดือน

คำชี้แจงลิขสิทธิ์และทรัพย์สินทางปัญญา:

รายงานนี้จัดทำหรือรวบรวมโดยอิสระโดย SMM Information & Technology Co., Ltd. (ต่อไปนี้เรียกว่า “SMM”) และ SMM มีลิขสิทธิ์และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาที่เกี่ยวข้องโดยสมบูรณ์ตามกฎหมาย

ลิขสิทธิ์ สิทธิเครื่องหมายการค้า สิทธิชื่อโดเมน สิทธิในทรัพย์สินข้อมูลเชิงพาณิชย์ และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับเนื้อหาทั้งหมดในรายงานฉบับนี้ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ข้อมูล บทความ ข้อมูล สถิติ แผนภูมิ รูปภาพ เสียง วิดีโอ โลโก้ โฆษณา เครื่องหมายการค้า ชื่อทางการค้า ชื่อโดเมน การออกแบบเค้าโครง ฯลฯ) เป็นกรรมสิทธิ์หรือถือครองโดย SMM หรือผู้ถือสิทธิ์ที่เกี่ยวข้อง

สิทธิข้างต้นได้รับการคุ้มครองอย่างเข้มงวดตามกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องของสาธารณรัฐประชาชนจีน เช่น กฎหมายลิขสิทธิ์แห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน กฎหมายเครื่องหมายการค้าแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน และกฎหมายป้องกันการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน ตลอดจนสนธิสัญญาระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้อง

โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้าจาก SMM หน่วยงานหรือบุคคลใดๆ ห้าม:

1. ใช้รายงานฉบับนี้ทั้งหมดหรือบางส่วนในรูปแบบใดๆ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง การพิมพ์ซ้ำ การดัดแปลง การขาย การโอน การแสดง การแปล การรวบรวม การเผยแพร่)

2. เปิดเผยเนื้อหาของรายงานฉบับนี้แก่บุคคลภายนอก

3. อนุญาตหรือมอบอำนาจให้บุคคลภายนอกใช้เนื้อหาของรายงานฉบับนี้

4. สำหรับการใช้งานที่ไม่ได้รับอนุญาตใดๆ SMM จะดำเนินการตามกฎหมายเพื่อเรียกร้องความรับผิดชอบทางกฎหมายจากผู้ละเมิด โดยกำหนดให้ต้องรับผิดชอบทางกฎหมายรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงความรับผิดในการผิดสัญญา การคืนทรัพย์สินที่ได้มาโดยมิชอบ และการชดใช้ค่าเสียหายทางตรงและทางอ้อม

คำชี้แจงที่มาของข้อมูล:

(ยกเว้นข้อมูลสาธารณะ ข้อมูลอื่นๆ ในรายงานฉบับนี้มาจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ข่าวอุตสาหกรรม งานสัมมนา นิทรรศการ รายงานทางการเงินของบริษัท รายงานของโบรกเกอร์ ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ ข้อมูลการนำเข้าและส่งออกของศุลกากร ข้อมูลต่างๆ ที่เผยแพร่โดยสมาคมและสถาบันหลัก ฯลฯ) การแลกเปลี่ยนทางการตลาด และการวิเคราะห์โดยรวมและการอนุมานที่สมเหตุสมผลโดยทีมวิจัยจากแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ

SMM ขอสงวนสิทธิ์ในการตีความข้อกำหนดในคำชี้แจงนี้ขั้นสุดท้าย และสิทธิ์ในการปรับเปลี่ยนและแก้ไขเนื้อหาของคำชี้แจงตามสถานการณ์จริง