6.23 รายงานเช้า SMM
ฟิวเจอร์ส: อลูมิเนียม SHFE ปิดที่ 23,955 หยวน/ตัน ในเซสชันกลางวัน ลดลง 0.27% โดยราคาอยู่เหนือเส้น MA5 (23,951.01) แต่ต่ำกว่าเส้น MA10 (24,016.00) MA30 (24,320.67) และ MA60 (24,546.75) โดยรวมยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด ในขณะที่การเรียงตัวขาลงของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จากบนลงล่างยังคงอยู่ สำหรับ MACD ค่า DIF = -157.2476 DEA = -148.8593 สัญญาณตัดลงเคลื่อนลง และค่าฮิสโทแกรมติดลบอยู่ที่ -16.7766 แม้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงจะบรรเทาลงเล็กน้อย แต่การครอบงำของแนวโน้มขาลงยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ปริมาณการซื้อขายยังคงต่ำที่ 38,029 สัญญา สะท้อนถึงการมีส่วนร่วมของตลาดที่ซบเซา ช่วงราคาหลักที่แนะนำสำหรับอลูมิเนียม SHFE คือ 23,300-24,000 หยวน/ตัน อลูมิเนียม LME ปิดที่ 3,360 ดอลลาร์/ตัน ลดลงต่ำกว่าเส้น MA60 (3,542.64) และยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด (MA5 = 3,387.10 MA10 = 3,427.10 MA30 = 3,568.60) ระบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลง และแนวโน้มระยะกลางอ่อนแอลง สำหรับ MACD ค่า DIF = -60.1064 DEA = -34.3315 สัญญาณตัดลงยังคงดำเนินต่อไป และฮิสโทแกรมติดลบขยายกว้างเป็น -51.5498 โดยแรงกดดันฝั่งขาลงแข็งแกร่งขึ้นอีก ช่วงราคาหลักที่แนะนำสำหรับอลูมิเนียม LME คือ 3,250-3,450 ดอลลาร์/ตัน
ข่าวมหภาค: การเจรจารอบแรกภายหลังการลงนามในบันทึกความเข้าใจระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ บรรลุผล 5 ประเด็นสำคัญ มีความคืบหน้าในหัวข้อต่างๆ เช่น การรับประกันการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ งานเตรียมการสำหรับการเริ่มการเจรจาข้อตกลงขั้นสุดท้าย การยุติสงครามในเลบานอน การอนุญาตให้ขายน้ำมันอิหร่าน และการปลดล็อกสินทรัพย์อิหร่าน รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ แวนซ์ กล่าวว่า การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในสวิตเซอร์แลนด์ได้วางรากฐานสำหรับการบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้าย กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ออกใบอนุญาตทั่วไปเป็นการชั่วคราวผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่านเป็นเวลา 60 วัน รองประธานาธิบดีแวนซ์ยังกล่าวอีกว่า พบเห็นการขนส่งน้ำมันประมาณ 15 ล้านบาร์เรลจากช่องแคบฮอร์มุซ และจะมีการจัดตั้งกลไกเพื่อรับประกันว่าช่องแคบจะยังเปิดอยู่ หัวหน้าคณะผู้แทนเจรจาอิหร่านและประธานรัฐสภาอิหร่าน คาลิบาฟ กล่าวว่า การจัดการช่องแคบฮอร์มุซจะไม่กลับไปสู่สถานะก่อนสงครามอีกภายใต้หลักการปฏิบัติตามกฎหมายระหว่างประเทศ ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกบริหารจัดการโดยอิหร่านภายใต้กลไกที่อิหร่านกำหนดขึ้น นางคริสติน ลาการ์ด ประธานอีซีบี กล่าวว่า แม้จะได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แต่ปัจจุบัน อีซีบี ยังไม่จำเป็นต้องใช้มาตรการตอบโต้ที่เข้มงวดขึ้น เนื่องจากคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายในระยะกลาง ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่หลายคนของธนาคารเตือนว่า แรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังขยายตัวไปยังภาคเศรษฐกิจในวงกว้าง
ปัจจัยพื้นฐาน: นอกประเทศจีน การคาดการณ์การกลับมาเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซกำลังปรับเปลี่ยนพลวัตของอุปทานในตลาดอะลูมิเนียมโลก การเปิดช่องแคบฮอร์มุซจะช่วยปรับปรุงการขนส่งผลิตภัณฑ์อะลูมิเนียมจากตะวันออกกลางในระยะสั้น แต่การกระตุ้นการฟื้นตัวของกำลังการถลุงในท้องถิ่นอย่างมีนัยสำคัญจะมีจำกัด ขณะที่ราคาอะลูมิเนียมที่สูงยังเร่งให้มีการเปิดกำลังการผลิตใหม่นอกประเทศจีนก่อนกำหนด ในประเทศจีน อัตราการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมแปรรูปอะลูมิเนียมขั้นปลายอยู่ที่ 63.4% ในสัปดาห์ที่แล้ว ลดลง 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายสัปดาห์ การส่งออกผลิตภัณฑ์อะลูมิเนียมกึ่งสำเร็จรูปยังคงมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง แต่ไม่เพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบจากช่วงนอกฤดูกาล อุปสงค์ในประเทศที่อ่อนตัว และผลกระทบเชิงลบจากด้านต้นทุนวัตถุดิบ สำหรับสต็อกอะลูมิเนียมแท่งในประเทศ การลดสต็อกยังคงดำเนินต่อไป ในวันจันทร์ของสัปดาห์นี้ สต็อกอะลูมิเนียมแท่งในสังคมของจีนอยู่ที่ 1.242 ล้านตัน ลดลง 13,000 ตันจากวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
ตลาดอะลูมิเนียมปฐมภูมิ: ในช่วงต้นการซื้อขาย สัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2606 ปรับตัวลดลงอย่างผันผวน โดยภาพรวมศูนย์กลางการซื้อขายหลังเปิดตลาดสูงกว่าช่วงเวลาเดียวกันของวันทำการก่อนหน้า เนื่องจากราคาอะลูมิเนียมที่สูงขึ้น เมื่อวานนี้ผู้ซื้อส่วนใหญ่ยืนเฉย และความรู้สึกซื้อลดลง อุปทานในตลาดมีเพียงพอ ราคาเสนอขายและราคาซื้อขายปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ราคาซื้อขายทันทีในตลาดหลักอยู่ที่ส่วนลด 40-50 หยวนต่อตันเมื่อเทียบกับสัญญา SHFE เดือนกรกฎาคม เมื่อวานนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นในการจัดส่งในตลาดจีนตะวันออกอยู่ที่ 2.95 เพิ่มขึ้น 0.04 จากวันทำการก่อนหน้า ดัชนีความเชื่อมั่นในการซื้ออยู่ที่ 2.93 ลดลง 0.27 จากวันทำการก่อนหน้า ในวันแรกหลังวันหยุด ราคาอะลูมิเนียมดีดตัวกลับขึ้น ในตลาดจีนตอนกลาง ผู้ประกอบการแปรรูปขั้นปลายมีความรู้สึกซื้อต่ำ ในขณะที่ผู้จัดหามีความกระตือรือร้นในการขายโดยแทบไม่ยอมยึดราคาตลาดซื้อขายกันอย่างเงียบเหงา ส่วนใหญ่เพื่อกักตุนของเทรดเดอร์ ช่วงราคาซื้อขายจริงในตลาดภาคกลางของจีนอยู่ที่ส่วนลดประมาณ 90-110 หยวนต่อตันเทียบกับสัญญา SHFE เดือนกรกฎาคม เมื่อวานนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นด้านการส่งมอบในภาคกลางของจีนอยู่ที่ 2.94 เพิ่มขึ้น 0.01 จากวันทำการก่อนหน้า ส่วนดัชนีความเชื่อมั่นด้านการจัดซื้ออยู่ที่ 2.22 ลดลง 0.01 จากวันทำการก่อนหน้า
เศษอะลูมิเนียม: เมื่อวานนี้ ราคา SMM A00 ทรงตัวจากวันก่อนหน้าที่ 23,870 หยวนต่อตัน และตลาดเศษอะลูมิเนียมยังคงทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ สำหรับส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียม เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมอัดรีดผสมที่ปราศจากสีในฝอซานอยู่ที่ 2,337 หยวนต่อตัน และส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมเทนส์บดอยู่ที่ 1,686 หยวนต่อตัน โดยแคบลง 251 หยวนต่อตัน และ 364 หยวนต่อตัน ตามลำดับจากวันพฤหัสบดีที่แล้ว ต้นทุนภาษีนิติบุคคลเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน การแคบลงอย่างต่อเนื่องของส่วนต่างราคาสะท้อนให้เห็นถึงแรงหนุนพื้นฐานที่ค่อนข้างแข็งแกร่งสำหรับเศษอะลูมิเนียม ด้านอุปทาน การกำกับดูแลนโยบาย "reverse invoicing" ยังคงเข้มงวดขึ้น ในบางมณฑล การยกเลิกการคืนภาษีและการตรวจสอบภาษีที่เข้มข้นขึ้นทำให้ต้นทุนของวัตถุดิบที่รวมใบกำกับสินค้าปรับตัวสูงขึ้น ส่วนต่างราคาระหว่างตลาดจีนกับต่างประเทศยังคงกลับด้าน และแหล่งนำเข้าคุณภาพสูงราคาถูกหายาก ส่งผลให้การเสริมตลาดในประเทศยิ่งอ่อนแอลง ด้านอุปสงค์ ผลกระทบจากนอกฤดูกาลทวีความรุนแรงขึ้น อัตราการดำเนินงานของกิจการปลายน้ำที่ใช้เศษอะลูมิเนียมยังคงอยู่ในระดับต่ำ คำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางตามมาอย่างอ่อนแรง และกิจการต่าง ๆ ยังคงกลยุทธ์ซื้อตามความจำเป็นและเก็บสต็อกต่ำ โดยมีความรู้สึกระมัดระวังในการจัดซื้อ ตลาดเศษอะลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหวในระดับสูงโดยมีแนวโน้มอ่อนตัว ความตึงตัวของอุปทานที่ถูกต้องตามกฎระเบียบและรวมใบกำกับสินค้าจะยังคงมีอยู่ ประกอบกับการขยายตัวของการลดกำลังการผลิตและการปิดซ่อมบำรุง ทำให้การคาดการณ์ว่าอุปทานเศษอะลูมิเนียมจะหดตัวมีมากขึ้น ซึ่งเป็นแรงหนุนด้านล่างให้กับราคา ด้านอุปสงค์ คำสั่งซื้ออะลูมิเนียมผสมหล่อทุติยภูมิยังคงซบเซา ขณะที่แรงหนุนจากการซื้อของอะลูมิเนียมผสมขึ้นรูปก็อ่อนแอลงเช่นกัน การบริโภคปลายทางไม่น่าจะปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญรูปแบบอุปสงค์-อุปทานที่อ่อนแอในตลาดเศษอะลูมิเนียมกลับตัวได้ยากในระยะสั้น
โลหะผสมอะลูมิเนียมทุติยภูมิ:ตลาดสปอต: เมื่อวานนี้ ราคาเสนอ ADC12 โดยรวมยังคงทรงตัว โดย SMM ADC12 ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้าที่ 24,100 หยวน/ตัน เมื่อวาน ราคาอะลูมิเนียมสปอตและฟิวเจอร์สโลหะผสมอะลูมิเนียมเคลื่อนไหวอย่างจำกัด ส่งผลกระทบค่อนข้างน้อยต่อความเชื่อมั่นของตลาด ขณะที่ด้านต้นทุนยังไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนใหม่ ขณะเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์-อุปทานเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย วิสาหกิจปลายน้ำยังคงซื้อเพื่อสต็อกสินค้าตามความจำเป็นเร่งด่วนเป็นหลัก และธุรกรรมในตลาดยังค่อนข้างคงที่ ในระยะสั้น ราคา ADC12 คาดว่าจะเคลื่อนไหวในแนวราบเป็นหลัก ต่อมาควรให้ความสนใจต่อผลกระทบจากแนวโน้มราคาอะลูมิเนียม อุปทานเศษอะลูมิเนียม และการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อปลายน้ำที่มีต่อตลาด
สรุปตลาดอะลูมิเนียม:หลังจากอิหร่านและสหรัฐฯ ลงนามในบันทึกความเข้าใจ การเจรจารอบแรกบรรลุข้อตกลง ประกอบกับการคาดการณ์การเริ่มเดินเครื่องโครงการใหม่นอกจีน ราคาอะลูมิเนียม LME ยังคงเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น ภายในประเทศ อัตราการลดสต็อกยังดำเนินต่อไป แต่สต็อกสัมบูรณ์ยังอยู่ในช่วงค่อนข้างสูง ราคาอะลูมิเนียม SHFE ในสภาวะที่ไม่มีปัจจัยมหภาคเชิงบวกใหม่ ปรับตัวลดลงตามแรงกดดันของอะลูมิเนียม LME แต่การลดลงค่อนข้างจำกัดเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากการลดสต็อกของจีน ในอนาคต จำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างต่อเนื่องกับ: ความคืบหน้าของการกลับมาผลิตจริงของบริษัทอะลูมิเนียมในตะวันออกกลางหลังจากการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติ; การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและการส่งผ่านไปยังสินค้าโภคภัณฑ์หลังจากสัญญาณ hawkish จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรากฏเป็นจริง; และการเร่งตัวขึ้นของการลดสต็อกภายในประเทศยังดำเนินต่อไปหรือไม่ ราคาอะลูมิเนียมคาดว่าจะซบเซาในระยะสั้น
[ข้อมูลที่ให้ไว้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจที่เป็นอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
