ราคาทองแดงข้ามคืนปิดสูงขึ้นขณะที่ขาขึ้นลดสถานะ; ส่วนต่างราคาสปอตปรับลดลงภายใต้แรงกดดันจากการสะสมสต็อก [สรุปการประชุมเช้าทองแดง SMM]

วันอังคารที่ 23 มิถุนายน พ.ศ. 2569
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: การซื้อขายข้ามคืน LME ทองแดงเปิดที่ 13,720 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน แตะระดับสูงสุดของเซสชั่นที่ 13,740.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ณ ช่วงเปิดตลาด จากนั้นปรับตัวลดลงสลับขึ้นลงสู่จุดต่ำสุดที่ 13,633.2 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน และสุดท้ายปิดตลาดที่ 13,587 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 0.62% ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 16,000 ล็อต ขณะที่ Open Interest อยู่ที่ 252,000 ล็อต ลดลง 969 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า จากการลดสถานะ Long ค้างคืน สัญญา SHFE ทองแดง 2607 ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายสูงสุด เปิดที่ 104,990 หยวน/ตัน ขยับขึ้นเล็กน้อยไปที่ 105,170 หยวน/ตันในช่วงต้นเซสชั่น จากนั้นผันผวนลงสู่จุดต่ำสุดที่ 104,470 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 104,990 หยวน/ตัน ลดลง 0.24% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 14,000 ล็อต ขณะที่ Open Interest อยู่ที่ 104,000 ล็อต ลดลง 2,268 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งเป็นผลมาจากการลดสถานะ Long เช่นกัน
[บันทึกการประชุมยามเช้าตลาดทองแดง SMM] ข่าว:
(1) เมื่อวันจันทร์ที่ 22 มิถุนายน รายงานการผลิตและยอดขายเบื้องต้นจากกลุ่ม KGHM ผู้ผลิตทองแดงและเงินของโปแลนด์ แสดงให้เห็นว่ายอดขายทองแดงรวมในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 62,100 ตัน เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ปริมาณการผลิตทองแดงที่จับต้องได้อยู่ที่ 58,500 ตัน ลดลง 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน บ่งชี้ว่าผู้ขุดแร่กำลังใช้สินค้าคงคลังที่มีอยู่เพื่อตอบสนองความต้องการของตลาด ในส่วนของเงิน พบสถานการณ์การผกผันระหว่างการผลิตและยอดขายที่คล้ายคลึงกัน โดยปริมาณการผลิตเงินที่จับต้องได้ในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 129.4 ตัน เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน และยอดขายเงินรวมอยู่ที่ 164 ตัน เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบกับปีก่อน
ตลาด Spot:
(1) เซี่ยงไฮ้: ในช่วงเช้าของวันที่ 22 มิถุนายน สัญญา SHFE ทองแดง 2607 แสดงแนวโน้มอ่อนตัวลง ราคาเปิดอยู่ที่ 104,990 หยวน/ตัน โดยราคาปรับตัวขึ้นชั่วครู่ก่อนย่อตัวลงสู่จุดสูงสุดที่ 105,200 หยวน/ตัน จากนั้นมีแนวโน้มอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องสู่จุดต่ำสุดที่ 104,350 หยวน/ตัน และดีดตัวขึ้นเล็กน้อยก่อนปิดตลาดที่ 104,610 หยวน/ตัน ส่วนต่างแบบ Contango ระหว่างสัญญาอยู่ในช่วง 90 หยวน/ตัน ถึง 30 หยวน/ตัน อัตรากำไรจากการนำเข้าสำหรับสัญญา SHFE ทองแดงเทียบกับสัญญา 2607 อยู่ระหว่างขาดทุน 250 หยวน/ตัน ถึงขาดทุน 170 หยวน/ตัน เมื่อมองแนวโน้มวันนี้ สต็อกคงคลังทางสังคมในพื้นที่เซี่ยงไฮ้บันทึกไว้ที่ 139,400 ตัน เพิ่มขึ้น 7,400 ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์จากวันพฤหัสบดีที่แล้ว ขณะที่สต็อกคงคลังในเจียงซูอยู่ที่ 44,400 ตัน เพิ่มขึ้น 2,500 ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์ แสดงแนวโน้มการสะสมสต็อกเล็กน้อย ตามรายงานของ SMM การเพิ่มขึ้นของสต็อกส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการมาถึงของโลหะจากโรงถลุงในประเทศบางแห่งรวมกับการไหลเข้าของสินค้านำเข้า ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านอุปทาน ภาพรวมตลาดซบเซา โดยผู้ขายเสนอราคาพรีเมียมที่ Par ถึง 30 หยวน/ตันในช่วงต้นการซื้อขาย แต่แรงซื้อที่ไม่เพียงพอส่งผลให้มีการปรับลดราคาเสนอขายลงหลายรอบ เมื่อถึงช่วงการซื้อขายที่สอง ราคาซื้อขายจริงสำหรับทองแดงคุณภาพมาตรฐานลดลงมาอยู่ที่ส่วนลด 50-30 หยวน/ตัน โดยมีผู้ขายบางรายระบายขาย ซึ่งยิ่งกดดันจุดศูนย์กลางของพรีเมียมในตลาดให้ลดลง อุปสงค์โดยรวมอ่อนตัว โดยผู้ซื้อปลายน้ำซื้อแบบ Just-in-time เท่านั้น และแสดงความตั้งใจเพียงเล็กน้อยที่จะไล่ราคา โดยสรุป ภายใต้แรงกดดันร่วมกันจากการสะสมสต็อกและความเต็มใจในการขายที่เพิ่มขึ้น คาดว่าพรีเมียม Spot สำหรับสัญญา SHFE ทองแดงเทียบกับสัญญา 2607 จะยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันในวันนี้
(2) กว่างตง: วันที่ 22 มิถุนายน ราคาทองแดงแคโทดเบอร์ 1 ในตลาด Spot ของกว่างตงเทียบกับสัญญาส่งมอบเดือนใกล้: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่พรีเมียม 120 หยวน/ตัน ลดลง 80 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า; ทองแดงคุณภาพมาตรฐานที่พรีเมียม 50 หยวน/ตัน ลดลง 90 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า; ทองแดงที่ได้จากกระบวนการ SX-EW ที่ส่วนลด 10 หยวน/ตัน ลดลง 90 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยของทองแดงแคโทดเบอร์ 1 ในกว่างตงอยู่ที่ 104,675 หยวน/ตัน ลดลง 490 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า และราคาเฉลี่ยของทองแดง SX-EW อยู่ที่ 104,580 หยวน/ตัน ลดลง 425 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยรวมแล้ว สต็อกคงคลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก กระตุ้นให้ผู้ขายเร่งลดราคาเพื่อขาย ในขณะที่ผู้ซื้อกลับเข้าสะสมสต็อกอย่างแข็งขัน ส่งผลให้กิจกรรมการซื้อขายโดยรวมดีกว่าวันศุกร์ที่แล้ว
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 22 มิถุนายน ราคาวอร์แรนท์เฉลี่ยเพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า เป็น 60 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา: 55-69 ดอลลาร์/ตัน); ราคา B/L เฉลี่ยเพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า เป็น 63 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา: 56-70 ดอลลาร์/ตัน); ราคาทองแดง EQ (CIF B/L) เฉลี่ยทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้า ที่ 32 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา: 28-36 ดอลลาร์/ตัน) โดยอ้างอิงสินค้าที่มาถึงช่วงกลางถึงปลายเดือนมิถุนายนและต้นเดือนกรกฎาคม
(4) ทองแดงทุติยภูมิ: วันที่ 22 มิถุนายน เวลา 11:30 น. ราคาปิดฟิวเจอร์สอยู่ที่ 104,610 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าพรีเมียมสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 15 หยวน/ตัน ลดลง 5 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาวัตถุดิบทองแดงทุติยภูมิวันนี้ลดลง 200 หยวน/ตัน จากวันก่อน ดัชนีความเชื่อมั่นในการขายเศษทองแดงลดลงมาที่ 2.49 ส่วนดัชนีความเชื่อมั่นในการจัดซื้อเพิ่มขึ้นเป็น 2.3 ส่วนต่างราคาระหว่างแคโทดทองแดงกับเศษทองแดงอยู่ที่ 2,431 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 223 หยวน/ตัน จากวันก่อน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดกับแท่งทองแดงทุติยภูมิอยู่ที่ 870 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM หลังวันหยุด ราคาทองแดงมีทิศทางปานกลาง และส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดกับแท่งทองแดงทุติยภูมิขยับขึ้น 10 หยวน/ตัน ความเชื่อมั่นในการเติมสต็อกของผู้ใช้ปลายทางซบเซา ดังนั้น แม้ว่าโรงงานแท่งทองแดงทุติยภูมิต้องการซื้อวัตถุดิบในราคาต่ำระหว่างวันเพื่อเติมสินค้าคงคลัง แต่ผู้ขายเศษทองแดงไม่ยอมขายเนื่องจากราคาทองแดงปรับตัวลง ส่งผลให้ธุรกรรมในตลาดโดยรวมซบเซา
ราคา: ด้านมหภาค การเจรจาระดับสูงรอบแรกระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสิ้นสุดลงเมื่อวานนี้ แถลงการณ์ร่วมที่ออกโดยกาตาร์และปากีสถานระบุว่า ทุกฝ่ายเห็นชอบกับแผนงานข้อตกลงสุดท้ายภายใน 60 วัน ขณะเดียวกัน กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ออกใบอนุญาตทั่วไปชั่วคราว 60 วัน อนุญาตให้อิหร่านขายน้ำมันและลงนามข้อตกลงปลดล็อกสินทรัพย์ของอิหร่านมูลค่า 12,000 ล้านดอลลาร์ ในส่วนของสถานการณ์ในเลบานอน สหรัฐฯ ได้จัดตั้ง “กลไกการติดตามตรวจสอบ” และได้ตั้งกลไกลดระดับความขัดแย้งสำหรับเลบานอน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อ ทำให้ราคาทองแดงเมื่อวานนี้ขยับขึ้นเล็กน้อย ด้านปัจจัยพื้นฐาน ฝั่งอุปทาน การมาถึงของสินค้านำเข้าและในประเทศที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีอุปทานเพียงพอ ทำให้อุปทานโดยรวมค่อนข้างหลวม ฝั่งอุปสงค์ ยังคงอ่อนแอโดยรวม ผู้ซื้อปลายทางซื้อเฉพาะเมื่อจำเป็นเท่านั้นและไม่ค่อยเต็มใจไล่ราคาสูง ด้านสินค้าคงคลัง ณ วันจันทร์ที่ 22 มิถุนายน สินค้าคงคลังทองแดงกระแสหลักทั่วประเทศของ SMM เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า โดยสินค้าคงคลังรวมอยู่ที่ 208,100 ตัน เพิ่มขึ้น 78,500 ตัน จาก 129,600 ตัน ในช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีการสะสมสินค้าคงคลังในทุกภูมิภาค โดยรวมแล้ว ราคาทองแดงในวันนี้คาดว่าจะแกว่งตัวสูงขึ้นเล็กน้อย
[ข้อมูลที่ให้ไว้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจด้วยความรอบคอบ ไม่ควรใช้สิ่งนี้แทนการตัดสินใจโดยอิสระ และการตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]