[SMM Hot Topic] ตะวันออกกลาง: กระแสส่งออกเหล็กเปลี่ยนทิศ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปชะลอตัว บิลเล็ตโต้กลับ

[SMM ประเด็นร้อน] การเปลี่ยนเส้นทางการส่งออกเหล็กในตะวันออกกลาง: ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปชะลอตัว เหล็กแท่งแบนสวนกระแส

เมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2025 ตลาดตะวันออกกลางถือเป็น "ตลาดเกิดใหม่ที่มีพลวัต" ที่โดดเด่นที่สุดในแผนภาพเหล็กต่างประเทศของจีนอย่างไม่ต้องสงสัย ในปี 2025 การส่งออกเหล็กรวมของจีนไปยังตะวันออกกลางสูงถึง 15.81 ล้านตัน โดยการขนส่งรายเดือนทรงตัวในระดับสูงที่ 1.2–1.3 ล้านตัน ท่ามกลางฉากหลังของปริมาณการส่งออกเหล็กรวมทั้งปีที่ 134 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ตลาดตะวันออกกลางคิดเป็นสัดส่วน 11%–12% ของส่วนแบ่งการส่งออกเหล็กรวมในต่างประเทศทั้งหมดของจีน นั่นหมายความว่าในภูมิภาคเศรษฐกิจเดียว ส่วนแบ่งและการพึ่งพาเชิงกลยุทธ์ของภูมิภาคนี้เป็นรองเพียงเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ทำหน้าที่เป็น "เสาหลักขนาดใหญ่อันดับสอง" ให้กับการส่งออกเหล็กของจีน ในแง่ของส่วนผสมผลิตภัณฑ์ HRC มูลค่าเพิ่มสูง (ส่วนแบ่ง 29%) ท่อเหล็กที่จำเป็นต่อโครงการน้ำมันและก๊าซ (ส่วนแบ่ง 18%) และแผ่นหนาปานกลาง (ส่วนแบ่ง 14%) กลายเป็นสามผู้นำหลัก สะท้อนถึงศักยภาพทางอุตสาหกรรมและโครงสร้างพื้นฐานที่หลากหลายและแข็งแกร่งของภูมิภาค อย่างไรก็ตาม เป็นเพราะฐานการค้าขนาดใหญ่เช่นนี้ในปี 2025 และการพึ่งพาช่องทางเดินเรืออ่าวเปอร์เซียแบบเดิมอย่างมาก เมื่อพายุภูมิรัฐศาสตร์พัดกระหน่ำอย่างกะทันหันและช่องแคบถูกปิดกั้นอย่างรุนแรง ผลลัพธ์คือ "การชะลอตัวของตลาดในวงกว้าง" และการหยุดชะงักของซัพพลายเชนที่รุนแรงมาก ต่อไปนี้ เราจะวิเคราะห์ตามลำดับ: สถานการณ์เฉพาะของการส่งออกเหล็กของจีนไปยังตะวันออกกลาง แรงกดดันด้านสินค้าถูกถ่ายโอนอย่างไรผ่านการเปลี่ยนท่าเรือระหว่างการปิดช่องแคบ และภาพรวมการส่งออกจะถูกพลิกโฉมอย่างไรหลังจากการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิสราเอลครั้งล่าสุด?

แหล่งข้อมูล: SMM, ศุลกากรแห่งชาติจีน

อันดับแรก เรามาดูประสิทธิภาพการส่งออกรวม จากข้อมูลประวัติศาสตร์ของ SMM และแนวโน้มการส่งออกของศุลกากรล่าสุด การส่งออกเหล็กรวมของจีนไปยังตะวันออกกลางในช่วงสี่เดือนแรกของปี 2026 ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 5.47 ล้านตันในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2025 เหลือ 3.57 ล้านตัน โดยการส่งออกในเดือนเมษายนลดลงครึ่งหนึ่งโดยตรง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในปริมาณการส่งออกเหล็กของจีนจำนวน 5.47 ล้านเมตริกตันไปยังตะวันออกกลางตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเมษายน 2025 มีลักษณะเด่นของการส่งออกที่เน้นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปขั้นสูงอย่างชัดเจน เหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) (29%) ท่อเหล็ก (18%) เหล็กเคลือบ (15%) และแผ่นเหล็กหนาปานกลาง (14%) เป็นสี่เสาหลักของการค้าเหล็กของจีน ในแง่ของประเทศปลายทาง ความต้องการอย่างเข้มงวดของซาอุดีอาระเบียสำหรับท่อนอกชายฝั่ง/ท่อน้ำมันและก๊าซ (986,000 ตัน) และปริมาณการแปรรูปขั้นสูงที่แข็งแกร่งของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์สำหรับเหล็กแผ่นรีดร้อนทั่วไป (1.607 ล้านตัน) และแผ่นเหล็กหนาปานกลาง (779,000 ตัน) ร่วมกันสร้าง “พื้นที่อุปโภคบริโภคหลักคู่” แบบดั้งเดิมภายในอ่าวเปอร์เซีย

แหล่งข้อมูล: SMM, กรมศุลกากรแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน

นับตั้งแต่ต้นปี 2026 การปิดกั้นช่องแคบอ่าวเปอร์เซียซึ่งเกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ได้บั่นทอนปริมาณการขนส่งโดยรวมลงอย่างมาก ขณะเดียวกันก็เกิด “การกลายพันธุ์ระดับพื้นฐาน” ครั้งใหญ่ในส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ควบคู่กันไป เหล็กแท่งเล็ก ซึ่งเคยเป็นผลิตภัณฑ์รองที่มีสัดส่วนเพียง 8% (431,000 ตัน) กลับเพิ่มขึ้นสวนทางอย่างแข็งแกร่งถึง 24% ในช่วงสี่เดือนแรกของปี 2026 จากการสำรวจของ SMM แรงผลักดันเบื้องหลังความผิดปกตินี้มีต้นตอมาจากแรงกระแทกด้านอุปทานเฉพาะจุดอันเกิดจากการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ในอิหร่าน

หากการปิดช่องแคบอ่าวเปอร์เซียได้ตัด “เส้นเลือดใหญ่” ของการนำเข้าเหล็กในตะวันออกกลาง การถูกทำลายอย่างฉับพลันของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเหล็กสองรายของอิหร่าน—บริษัทโมบาราเกห์ สตีล (MSC) ในอิสฟาฮาน และบริษัทฆูเซสถาน สตีล (KSC)—เมื่อวันที่ 27 มีนาคม 2026 ก็ได้จุดชนวนให้เกิด “ความปั่นป่วนของวัตถุดิบ” ขึ้นอย่างสมบูรณ์ภายในภูมิภาค อิหร่านเป็นผู้ผลิตเหล็กกล้าดิบรายใหญ่เป็นอันดับสิบของโลกและใหญ่ที่สุดในตะวันออกกลาง (คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของปริมาณเหล็กกล้าดิบทั้งหมดในภูมิภาค) โดยมีการส่งออกเหล็กรวมต่อปีมากกว่า 10 ล้านตัน ซึ่งในจำนวนนี้เหล็กแท่งเล็กกึ่งสำเร็จรูปเป็นสินค้าหลักอย่างแท้จริง โมบาราเกห์ (MSC) มีกำลังการผลิตต่อปี 11.8 ล้านตัน (20% ของกำลังการผลิตรวมของอิหร่าน) ทำให้เป็น “ราชาแห่งผลิตภัณฑ์แผ่น/เหล็กแผ่น” อย่างไม่มีข้อกังขาในตะวันออกกลาง ส่วนฆูเซสถาน (KSC) เป็นผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่อันดับสองของอิหร่านและเป็นฐานการผลิตสแลบและเหล็กแท่งเล็กที่สำคัญที่สุด

แหล่งข้อมูล: SMM, ศุลกากรจีน

ภายใต้สภาวะปกติ อิหร่านเป็นผู้จัดหาเหล็กแท่งแบนราคาถูกหลักให้แก่โรงรีดในท้องถิ่นของตะวันออกกลาง ด้วยการหดตัวอย่างรวดเร็วของอุปทานภายนอกของอิหร่าน โรงรีดในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะในโอมานและบางส่วนของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์นอกอ่าวที่ไม่ได้ถูกกระทบโดยตรงจากการปิดล้อม เผชิญกับความเสี่ยงร้ายแรงจากการขาดแคลนวัตถุดิบ เพื่อรักษาการผลิต ผู้ซื้อในพื้นที่จึงปล่อยคำสั่งซื้อเร่งด่วนจำนวนมากสู่ตลาดระหว่างประเทศอย่างรวดเร็วจากการสำรวจของ SMM ช่องว่างอุปสงค์มหาศาลสำหรับเหล็กแท่งแบนที่เกิดจากการหายไปของอิหร่าน ถูกเติมเต็มและแบ่งปันโดยอุปทานจากจีน อินเดีย และรัสเซียเนื่องจากการขาดแคลนในพื้นที่ส่วนใหญ่เป็นวัตถุดิบเหล็กดิบสำหรับการรีดแผ่นและเพลท และความเสียหายของอุปกรณ์จากการระเบิดทำให้สายการรีดเป็นส่วนแรกที่กลับมาทำงานได้สินค้าหลักที่เพิ่มขึ้นในคำสั่งซื้อสวนกระแสนี้คือเหล็กสแลบ

สถานการณ์นี้คล้ายกับบทความที่ https://mp.weixin.qq.com/s/bsrZaRRSRDHC_FmGLulJOQ (ความวุ่นวายในตะวันออกกลางทำให้เกิด “mismatch” จีนเร่งอุดช่องว่างอุปทานประมาณ 2.3 ล้านตันในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) ซึ่งกล่าวว่าจีนจะเร่งเข้าครอบครองช่องว่างอุปทานเหล็กแท่งแบน นั่นคือ แม้ว่าการส่งออกเหล็กโดยรวมจะลดลงในปีนี้ แต่การส่งออกเหล็กแท่งแบนก็เติบโตสวนกระแสเช่นกัน

จากการตรวจสอบของ SMM ผ่านผู้ส่งสินค้าทางเรือ การค้าเหล็ก (โดยเฉพาะแผ่นหนาปานกลาง ท่อ และเหล็กแท่งแบน) พึ่งพาเรือขนส่งเทกองหรือเรือกึ่งเทกองเป็นอย่างมาก เมื่อเรือคอนเทนเนอร์สายหลักพบกับการปิดล้อม พวกเขาสามารถเปลี่ยนเส้นทางได้ง่ายโดยแก้ไขการจองผ่านระบบคอมพิวเตอร์ แต่การเปลี่ยนเส้นทางของเรือขนส่งเทกองต้องเผชิญกับข้อจำกัดที่เข้มงวดจากระดับน้ำลึกของท่าเรือปลายทาง อุปกรณ์ขนถ่ายเฉพาะ (เช่น ปั้นจั่นริมท่าขนาดใหญ่) และการเชื่อมต่อรถบรรทุกภายในประเทศ ดังนั้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ห่วงโซ่อุปทานได้เกิดการ “โยกย้ายท่าเรือ” ครั้งใหญ่ทั้งในและนอกอ่าวเปอร์เซีย ต่อไปนี้ SMM จะใช้ข้อมูลการขนส่งแบบพาโนรามาเพื่ออธิบายรายละเอียดการเปลี่ยนแปลงของกระแสสินค้าระหว่างท่าเรือ

ภายใต้สภาวะปกติ สินค้าเหล็กจากจีนกว่า 70% ที่ส่งไปยังตะวันออกกลางมุ่งหน้ารวมตัวกันอย่างหนาแน่นที่ท่าเรือเจเบลอาลีภายในอ่าวเปอร์เซียและท่าเรือดัมมัมบนชายฝั่งตะวันออกของซาอุดีอาระเบีย แต่หลังจากการปิดกั้นช่องแคบ การมาถึงของเรือเหล็กที่ท่าเรือศูนย์กลางดั้งเดิมทั้งสองแห่งนี้แสดงถึง "แรงกระแทกทางกายภาพ" ในข้อมูลการขนส่งความถี่สูงของ SMM (ลดลงเหลือศูนย์ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคม)

 ในขณะเดียวกัน สินค้าที่เปลี่ยนเส้นทางต้องดิ้นรนเพื่อความอยู่รอด พุ่งตรงไปยังท่าเรือทางเลือกนอกช่องแคบ ก่อให้เกิด "เส้นชีวิตแห่งความปลอดภัย" ในเชิงพื้นที่:

 ① "การพุ่งสูงเกินพิกัด" ที่ท่าเรือโซฮาร์ของโอมาน: ในฐานะศูนย์กลางการขนส่งต่อเนื่องหลายรูปแบบข้ามพรมแดนที่สำคัญที่สุดนอกอ่าวเปอร์เซีย การมาถึงของเรือสินค้าในเดือนเมษายนพุ่งสูงขึ้นเกือบห้าเท่าเมื่อเทียบกับเดือนก่อน สินค้าเหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) และเหล็กแท่งแบนของจีนจำนวนมากที่เดิมมีจุดหมายปลายทางในอ่าวชั้นในถูกบังคับให้นำขึ้นฝั่งที่นี่ ทำให้เกิดความแออัดอย่างรุนแรงที่ท่าเรือในเดือนพฤษภาคมเนื่องจากความสามารถของรถบรรทุกหนักข้ามพรมแดนลดลง

 ② "การไหลย้อนกลับของเส้นทางตะวันตก" ที่ท่าเรือเจดดาห์ของซาอุดีอาระเบีย: ซาอุดีอาระเบียละทิ้งเส้นทางทะเลตะวันออก (ท่าเรือดัมมัม) ทั่วประเทศ บังคับเปลี่ยนเส้นทางคำสั่งซื้อจากจีนทั้งหมดไปยังเจดดาห์ทางฝั่งทะเลแดง ทำให้ปริมาณการขนส่งพุ่งสูงสุดถึง 361,000 เมตริกตันในเดือนเมษายน

 ที่มา: SMM, Google Maps

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าแม้สินค้าจะสามารถถ่ายโอนผ่านท่าเรืออื่นได้ในระยะสั้น แต่การมาถึงของเรือในเดือนพฤษภาคมกลับแสดงแนวโน้มที่อ่อนตัวลงอีกครั้ง สาเหตุคือท่าเรือทางเลือกนอกอ่าวเปอร์เซียไม่สามารถรองรับปริมาณสินค้าที่มีจำนวนมากและกระจุกตัวเช่นนี้ได้ ทำให้เกิดความแออัดรุนแรงมาก จากการสำรวจของ SMM เนื่องจากการเดินเรือภายในอ่าวเปอร์เซียเป็นไปไม่ได้อีกต่อไป สายการเดินเรือบางสายที่เดิมมุ่งหน้าไปยังเจเบลอาลีต้องเปลี่ยนเส้นทางไปยังฟูไจราห์ แต่ยังคงต้องต่อคิวรอท่าเทียบเรือ ท่าเรือเจดดาห์ก็ประสบปัญหาในลักษณะเดียวกัน ด้วยขีดความสามารถที่ตึงตัว ราคายังคงพุ่งสูง และการขนส่งเผชิญอุปสรรคอย่างรุนแรง

 ที่มา: SMM

 หลังจาก 108 วันของ "การปิดกั้นสองต่อ" (การปิดกั้นช่องแคบของอิหร่านและการตอบโต้ปิดกั้นท่าเรืออิหร่านของสหรัฐฯ) ที่บีบรัดเส้นชีวิตด้านพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ของโลก สหรัฐฯ และอิหร่านได้ออกแถลงการณ์ระดับสูงต่อเนื่องกันอย่างเป็นทางการ ประกาศบันทึกความเข้าใจหยุดยิงไทม์ไลน์ที่เกี่ยวข้องสรุปไว้ด้านล่างนี้

แหล่งข้อมูล: รวบรวมโดย SMM จากช่องทางสาธารณะ

ข่าวดังกล่าวเมื่อเผยแพร่ออกไปได้กระตุ้นปฏิกิริยาตลาดอย่างรุนแรง ในด้านหนึ่งมีความคาดหวังถึงปริมาณส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากการฟื้นตัวของการขนส่ง อีกด้านหนึ่งมีความคาดหวังด้านอุปสงค์สำหรับการฟื้นฟูหลังภัยพิบัติ

จากผลสำรวจล่าสุดของ SMM ผู้ส่งออกส่วนใหญ่ยังไม่ตอบสนองอย่างกระตือรือร้นต่อการยกเลิกการปิดล้อม และยังคงมีข้อกังขาต่อการนำไปปฏิบัติจริง ดังนั้นจากมุมมองของการรับคำสั่งซื้อจริง การขนส่งไปยังตะวันออกกลางยังต้องใช้เวลา 3 ถึง 4 สัปดาห์ในการตรวจสอบ หากยืนยันการยกเลิกเต็มรูปแบบ “อุปสงค์ที่คั่งค้าง” ซึ่งเกิดจากการหยุดชะงักของการขนส่งก่อนหน้านี้จะถูกปลดปล่อยออกมาอย่างหนาแน่น จากข้อมูลศุลกากรในอดีตและตารางสมดุลอุปสงค์-อุปทานในพื้นที่ SMM คาดการณ์คร่าวๆ ว่าผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูปจะมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยอาจเติมเต็มช่องว่างที่เกิดจากภัยพิบัติประมาณ 1.7-2.1 ล้านตัน ในจำนวนนี้ HRC (เหล็กแผ่นรีดร้อน) มีสัดส่วนสูงสุด (29%) ของการส่งออกเหล็กสำเร็จรูปของจีนไปยังตะวันออกกลาง แม้ว่า Mobarakeh Steel Company (MSC) ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่เหล็กแผ่นเรียบรายใหญ่ที่สุดของตะวันออกกลางในอิหร่าน ได้รายงานการกลับมาผลิตเตาถลุงที่เคยเสียหายจากสงครามแล้ว แต่กำลังการผลิตยังอยู่ในระยะซ่อมแซมหลังภัยพิบัติ และคาดว่าจะไม่สามารถเติมเต็มช่องว่างในพื้นที่ได้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ข่าวลือในตลาดช่วงนี้ระบุว่าทรัพยากรจากอินเดียกำลังยึดตลาดตะวันออกกลางด้วยราคาที่ต่ำกว่า ซึ่งจะส่งผลกระทบบางส่วนต่อการรับคำสั่งซื้อส่งออกของจีน

แต่สำหรับผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป สาเหตุที่แท่งเหล็ก (billet) ของจีน “ร้อนแรง” ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา คือช่องว่างอุปทานที่เกิดจากการปิดล้อมช่องแคบและการทิ้งระเบิดโรงงานเหล็กอิหร่าน เมื่อระบบโลจิสติกส์ของอิหร่านฟื้นตัวเต็มที่ แท่งเหล็กจีนจะสูญเสียความได้เปรียบในด้านราคาสัมบูรณ์ ระยะทางโลจิสติกส์ และการแข่งขันพหุภาคีโดยรอบ อีกทั้งช่องว่างอุปสงค์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่เคยเติมเต็มด้วยแหล่งจากอิหร่านก็อาจถูกยึดคืน จากผลสำรวจของ SMM เมื่อเร็วๆ นี้ ทรัพยากรแท่งเหล็กกำลังหมุนเวียนในตลาดตะวันออกกลางแล้ว ผ่านการเปรียบเทียบต้นทุนรวมนำเข้า (CFR) สำหรับแท่งเหล็กในตะวันออกกลางดังต่อไปนี้ จะเห็นได้ชัดว่าทรัพยากรจีนอยู่ภายใต้แรงกดดันรอบด้าน:

ดังนั้น การส่งออกแท่งเหล็กไปยังตะวันออกกลางคาดว่าจะมีข้อจำกัดในระดับหนึ่ง โดยการแข่งขันจะเกิดขึ้นได้เฉพาะในราคาที่ต่ำกว่าเท่านั้นการคาดการณ์เบื้องต้นชี้ว่ามีแรงกดดันลดลง 50,000–250,000 ตัน

 อย่างไรก็ตาม เราจำเป็นต้องขยายมุมมองไปสู่บริบทการค้าพหุภาคีระดับโลก และต้องไม่ดิ่งสู่ภาวะมองโลกในแง่ร้ายเกินเหตุจากการลดลงเล็กน้อยเฉพาะจุด แม้ว่าแท่งเหล็กที่ส่งออกไปตะวันออกกลางจะอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่ปริมาณแท่งเหล็กที่เพิ่มขึ้นซึ่งเคยทดแทนการส่งออกของอิหร่านไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อาจไม่จำเป็นต้องถูกกวาดล้างไปทั้งหมด ด้วยความไม่แน่นอนของสถานการณ์ตะวันออกกลางและจากปัจจัยด้านห่วงโซ่อุปทานที่เสถียรกว่า ผู้ซื้อในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อาจยังคงสั่งซื้อจากผู้ผลิตจีน ดังนั้น ภายใต้ภาพรวมการฟื้นตัวของเหล็กและความยืดหยุ่นของราคาแท่งเหล็ก SMM จึงยังคงมุมมองเดิม โดยมีท่าทีมองบวกอย่างพอประมาณต่อการส่งออกเหล็กรายปี และคาดการณ์ถึง "การเติบโตเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง"

ท้ายที่สุด จำเป็นต้องเสริมว่า ในปัจจุบัน เนื่องจากปัญหาความแออัดของท่าเรือขั้นรุนแรง ต่อให้ยืนยันได้ว่าช่องแคบสามารถผ่านได้ สินค้าจริงก็จะยังใช้เวลาอีกนานกว่าจะถึงปลายทาง และไม่สามารถสะท้อนในข้อมูลได้ทันที ขณะเดียวกัน อัตราค่าระวางเรือเดินทะเลก็จะยังคงผันผวนในระดับสูงในระยะสั้น เนื่องจากสภาพการรับขนสินค้าที่ท่าเรือที่ไม่เอื้ออำนวย SMM จะติดตามพัฒนาการต่อไป...

คำชี้แจงลิขสิทธิ์และทรัพย์สินทางปัญญา:

รายงานนี้ถูกสร้างหรือเรียบเรียงขึ้นอย่างอิสระโดย SMM Information & Technology Co., Ltd. (ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า "SMM") และ SMM มีลิขสิทธิ์และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาที่เกี่ยวข้องอย่างสมบูรณ์ตามกฎหมาย

ลิขสิทธิ์ สิทธิในเครื่องหมายการค้า สิทธิในชื่อโดเมน สิทธิในข้อมูลการค้า และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องของเนื้อหาทั้งหมดในรายงานนี้ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ข้อมูล บทความ ข้อมูล ตัวเลข แผนภูมิ รูปภาพ เสียง วิดีโอ ตราสัญลักษณ์ โฆษณา เครื่องหมายการค้า ชื่อทางการค้า ชื่อโดเมน การออกแบบเลย์เอาต์ ฯลฯ) เป็นกรรมสิทธิ์หรือถูกถือครองโดย SMM หรือผู้ถือสิทธิ์ที่เกี่ยวข้อง

สิทธิข้างต้นได้รับการคุ้มครองอย่างเข้มงวดโดยกฎหมายและระเบียบข้อบังคับที่เกี่ยวข้องของสาธารณรัฐประชาชนจีน อาทิ กฎหมายลิขสิทธิ์สาธารณรัฐประชาชนจีน กฎหมายเครื่องหมายการค้าสาธารณรัฐประชาชนจีน และกฎหมายป้องกันการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรมสาธารณรัฐประชาชนจีน ตลอดจนสนธิสัญญาระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้อง

หากไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้าจาก SMM ห้ามมิให้สถาบันหรือบุคคลใด ๆ:

1. ใช้รายงานทั้งหมดหรือบางส่วนในรูปแบบใดๆ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง การพิมพ์ซ้ำ การแก้ไข การขาย การโอนย้าย การแสดง การแปล การเรียบเรียง การเผยแพร่);

2. เปิดเผยเนื้อหาของรายงานนี้แก่บุคคลภายนอก;

3. ให้สิทธิ์การใช้งานหรืออนุญาตให้บุคคลภายนอกใช้เนื้อหาของรายงานนี้;

4. สำหรับการใช้งานที่ไม่ได้รับอนุญาตใดๆ SMM จะดำเนินการตามกฎหมายเพื่อเรียกร้องให้ผู้ละเมิดรับผิดชอบทางกฎหมาย รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ความรับผิดจากการผิดสัญญา การคืนทรัพย์สินที่ได้มาโดยมิชอบ และการชดใช้ค่าเสียหายทางตรงและทางอ้อม

คำชี้แจงแหล่งข้อมูล:

(ยกเว้นข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะอยู่แล้ว ข้อมูลอื่นๆในรายงานนี้มาจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ข่าวอุตสาหกรรม การสัมมนา นิทรรศการ รายงานทางการเงินของบริษัท รายงานจากโบรกเกอร์ ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ ข้อมูลการนำเข้าและส่งออกของศุลกากร ข้อมูลต่างๆที่เผยแพร่โดยสมาคมและสถาบันหลัก เป็นต้น) การแลกเปลี่ยนข้อมูลทางการตลาด และการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมและการอนุมานที่สมเหตุสมผลโดยทีมวิจัยจากแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ

SMM ขอสงวนสิทธิ์ในการตีความข้อกำหนดในข้อความนี้ขั้นสุดท้าย และสิทธิ์ในการปรับเปลี่ยนและแก้ไขเนื้อหาของข้อความนี้ตามสถานการณ์จริง