ราคาแร่หายากที่ปรับขึ้นสามครั้งติดต่อกันและการปรับราคาเซอร์โคเนียม หนุนให้กลุ่มโลหะหายากเปิดตลาดในแดนบวก; หุ้นโอเรียนทัล เซอร์โคเนียมและไชน่า แรร์ เอิร์ธ นอนเฟอร์รัส แตะลิมิตอัพ [SMM Flash]

SMM, 18 มิ.ย.:

ข้อบังคับการใช้กฎหมายทรัพยากรแร่แห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน ซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 15 มิ.ย. กำหนดให้แร่ 36 ชนิด รวมถึงแร่หายาก ทังสเตน ลิเทียม โคบอลต์ แกลเลียม และเจอร์เมเนียม เป็นแร่ยุทธศาสตร์ระดับชาติ และอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดตลอดห่วงโซ่ ราคา ปรา-นีโอดิเมียมออกไซด์ ดิสโพรเซียมออกไซด์ และเทอร์เบียมออกไซด์ ปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สามในวันที่ 17 มิ.ย. ขณะที่ บริษัท โอเรียนท์ เซอร์โคเนียม ออกประกาศปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมที่เกี่ยวข้อง มีผลตั้งแต่วันที่ 18 มิ.ย. 2026 ประกอบกับแรงหนุนจากเงินทุนในตลาดบางส่วน ส่งผลให้ภาคธุรกิจโลหะรองเปิดตลาดแข็งแกร่ง เมื่อเวลาประมาณ 9:57 น. ของวันที่ 18 มิ.ย. กลุ่มอุตสาหกรรมโลหะรองปรับขึ้น 3.09% ในด้านหลักทรัพย์รายตัว: โอเรียนท์ เซอร์โคเนียม, เชงเหอ รีซอร์สเซส และ จงซี นอนเฟอร์รัส แตะเพดานราคาสูงสุดรายวัน; ไชน่า แรร์ เอิร์ธ, จินเทียน ไทเทเนียม, ไชน่า นอร์เทิร์น แรร์ เอิร์ธ, ไชน่า ทังสเตน ไฮเทค, ทิน อินดัสทรี โค และ ยูนนาน เจอร์เมเนียม นำการปรับขึ้น

ข่าวตลาด

โอเรียนท์ เซอร์โคเนียม ขึ้นราคาผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมที่เกี่ยวข้อง มีผล 18 มิ.ย. 2026

วันที่ 18 มิ.ย. โอเรียนท์ เซอร์โคเนียม ออกประกาศปรับราคาผลิตภัณฑ์ โดยระบุว่า จากสภาวะตลาดปัจจุบัน บริษัทตัดสินใจปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมที่เกี่ยวข้อง เริ่มตั้งแต่วันที่ 18 มิ.ย. 2026 โดยมีรายละเอียดดังนี้: ผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมออกซีคลอไรด์ (รวมถึงวัตถุดิบน้ำแม่) ปรับขึ้น 1,500 หยวน/เมตริกตัน; ผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมไดออกไซด์ ปรับขึ้น 4,500 หยวน/เมตริกตัน; ผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมหลอม ปรับขึ้น 2,000 หยวน/เมตริกตัน; พร้อมกันนี้ ราคาผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมซีรีย์อื่นๆ ของโอเรียนท์ เซอร์โคเนียม จะถูกปรับตามความเหมาะสมต่อไป

[เอไดต์: บริษัทได้วางแผนทดแทนผงวัตถุดิบและดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบแล้ว วัสดุใหม่สามารถทดแทนผงนำเข้าเดิมได้] วันที่ 17 มิ.ย. เอไดต์ ระบุบนแพลตฟอร์มอินเทอร์แอคทีฟขณะตอบคำถามนักลงทุนว่า บริษัทได้รับแจ้งจากบริษัท โตโซ ของญี่ปุ่น เกี่ยวกับการระงับการจัดส่งผงเซอร์โคเนีย เพื่อประกันเสถียรภาพของอุปทานของตนเอง บริษัทได้วางแผนทดแทนผงวัตถุดิบและดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบแล้ว วัสดุใหม่สามารถทดแทนผงนำเข้าเดิมได้ และสายผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งหมดผ่านการตรวจสอบจากลูกค้าอย่างเข้มงวดปัจจุบัน ลูกค้าหลักรายสำคัญหลายรายได้เสร็จสิ้นการเปลี่ยนผ่านและลงนามในคำสั่งซื้อระยะยาวในการประชุมตัวแทนจำหน่ายล่าสุด บริษัทจะดำเนินมาตรการเชิงรุกหลายประการเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบใด ๆ จากการหยุดชะงักของอุปทานผงจากญี่ปุ่น ในอนาคต บริษัทจะใช้ช่วงโอกาสแห่งความก้าวหน้าด้านวัสดุคุณภาพสูง และใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบทางเทคนิคและการส่งมอบ เพื่อขยายส่วนแบ่งตลาดอย่างต่อเนื่อง

ตลาดสปอต

เซอร์โคเนียม

ตามการประเมินราคาของ SMM เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน ราคาของเซอร์โคเนียมออกซีคลอไรด์ (Zr(Hf)O2≥36%) อยู่ที่ 17,500-18,000 หยวน/เมตริกตัน เฉลี่ยที่ 17,750 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 5.97% จากวันทำการก่อนหน้า

ห่วงโซ่อุตสาหกรรมเซอร์โคเนียมตกอยู่ภายใต้แรงกดดันมาเป็นเวลานาน โดยความต้องการดั้งเดิมจากเซรามิกซบเซาและสต็อกสินค้าในอุตสาหกรรมอยู่ในระดับสูง ราคาทรายเซอร์คอนและเซอร์โคเนียมออกไซด์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง การซื้อขายซบเซา และตลาดอยู่ในจุดต่ำสุดของวัฏจักร ตั้งแต่เข้าสู่ไตรมาส 2 ของปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการควบคุมการส่งออกผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมไปยังญี่ปุ่น การปรับขึ้นราคาของผู้ผลิตแร่เซอร์โคเนียมในต่างประเทศ และความคาดหวังความต้องการแบตเตอรี่โซลิดสเตต ราคาวัตถุดิบเซอร์โคเนียมหยุดตกและมีเสถียรภาพ สต็อกสินค้าลดลง และอุตสาหกรรมหลุดออกจากช่วงล่างของกรอบราคา แล้วเริ่มเข้าสู่แนวโน้มการฟื้นตัวแบบผันผวน การนำเข้าทรายเซอร์คอนต้นน้ำตึงตัวขึ้น ผู้ผลิตแร่ต่างประเทศยังคงปรับขึ้นราคา และแรงหนุนด้านต้นทุนมีความแข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ บริษัท Dongfang Zirconium Industry ได้ปรับขึ้นราคาไปแล้วรอบหนึ่งในเดือนเมษายน และปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์เซอร์โคเนียมอีกครั้งในวันที่ 18 มิถุนายน สำหรับแนวโน้มตลาดเซอร์โคเนียม เมื่อได้รับการสนับสนุนจากอุปทานวัตถุดิบที่ตึงตัว ราคาเซอร์โคเนียมจะทรงตัวได้ดีในระยะสั้น ในระยะต่อไป ควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของอุปทานวัตถุดิบและอุปสงค์ปลายน้ำ

แรร์เอิร์ธ

ในตลาดแรร์เอิร์ธ: ราคาออกไซด์แรร์เอิร์ธโดยรวมค่อนข้างคงที่ แต่กิจกรรมการซื้อของปลายน้ำลดลงเมื่อใกล้วันหยุดยาว ปราเซโอดิเมียม-นีโอดิเมียมออกไซด์และดิสโพรเซียมออกไซด์สิ้นสุดช่วงขาขึ้นสามวันติดและปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันที่ 18 มิถุนายน ขณะที่ราคาเทอร์เบียมออกไซด์ทรงตัวในวันที่ 18 มิถุนายน หลังจากปรับขึ้นสามวันก่อนหน้านี้

ความคาดหวังในการลดกำลังการผลิตในภาครีไซเคิลเศษวัสดุและปัจจัยขับเคลื่อนจากข่าวก่อนหน้านี้ผลักดันราคาของ Pr-Nd, ดิสโพรเซียมออกไซด์ และเทอร์เบียมออกไซด์ให้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างไรก็ตาม หลังจากช่วงบ่ายของวันที่ 17 มิถุนายน การจัดส่งออกไซด์ Pr-Nd จากผู้ค้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และจุดกึ่งกลางของช่วงราคาซื้อขายจริงปรับตัวลดลง สำหรับแรร์เอิร์ธกลุ่มหนักปานกลาง ซัพพลายเออร์ออกไซด์คงราคาเสนอขายไว้อย่างมั่นคง แต่การซื้อจริงจากผู้ประกอบการโลหะยังมีจำกัด และผู้ประกอบการวัสดุแม่เหล็กปลายน้ำยอมรับราคาโลหะที่สูงได้น้อย จากภาวะชะงักงันในการซื้อขายตลาด คาดว่าราคาแรร์เอิร์ธจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบในระยะสั้น

ดีบุก

นอกจากนี้ ในตลาดดีบุก: วันที่ 18 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของดีบุก 1# SMM ลดลง 0.93% จากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยได้รับแรงกดดันจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่ส่งสัญญาณชี้นำในเชิงคุมเข้ม โดยผู้กำหนดนโยบายครึ่งหนึ่งคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ส่งผลให้โลหะนอกกลุ่มเหล็กปรับตัวลงโดยรวม และราคาดีบุกก็ปรับฐานลงเช่นกัน

ปัจจุบัน ด้านปัจจัยพื้นฐาน: (1) ด้านอุปทาน: ในเดือนมิถุนายน โรงถลุงส่วนใหญ่มุ่งเน้นรักษาการผลิตให้มีเสถียรภาพ (2) ด้านอุปสงค์: การซื้อของปลายน้ำเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยสั่งซื้อตามคำสั่งซื้อ ตลาดสปอต: บรรยากาศการซื้อขายโดยรวมในตลาดสปอตเบาบาง แม้ว่าราคาดีบุกจะปรับฐานลงแล้ว แต่ยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูงและใกล้ช่วงวันหยุด นอกจากนี้ เนื่องจากอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์เข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาลตามปกติ ผู้ประกอบการปลายน้ำเช่นผู้ผลิตหัวแร้งจะซื้อเฉพาะในลักษณะ "ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวตามความจำเป็น" เท่านั้น

มุมมองสถาบัน

รายงานวิจัยของ Guojin Securities วันที่ 14 มิถุนายน ระบุว่า: แรร์เอิร์ธ: ออกไซด์ดิสโพรเซียมอาจได้รับประโยชน์จากการหนุนของ MLCC โดยมีแนวโน้มดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยจากจุดต่ำสุดของราคา ตั้งแต่ต้นปี จุดกึ่งกลางราคายังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น เราเชื่อว่าสิ่งนี้น่าจะเกี่ยวข้องกับเอกสารด้านอุปทานที่เผยแพร่ในปี 2024-2025 โดยมีการปฏิรูปด้านอุปทานอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรม การส่งออกลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี สำหรับปี 2025 ทั้งปี ในขณะที่การส่งออกตั้งแต่ต้นปี 2026 ถึงปัจจุบันเพิ่มขึ้นอย่างมาก บ่งชี้ถึงอุปสงค์การเติมสต็อกที่แข็งแกร่งนอกประเทศจีน ภาคแรร์เอิร์ธจะยังคงเห็นการปรับตัวดีขึ้นทั้งในด้านมูลค่าและผลการดำเนินงาน และปี 2026 ยังเป็นปีสำคัญสำหรับการแก้ไขการแข่งขันในอุตสาหกรรมในกลุ่มเป้าหมายหลัก ในด้านทรัพยากร แนะนำให้จับตา China Rare Earth (ผู้นำแรร์เอิร์ธหนักปานกลาง ผู้รับประโยชน์สูงสุดจากการปฏิรูปด้านอุปทาน), Zhongxi Nonferrous (มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง ผู้นำแรร์เอิร์ธเซาท์ไชน่าที่เติบโตสูง) และ China Northern Rare Earth (ผู้นำแรร์เอิร์ธเบา พร้อมข้อได้เปรียบด้านต้นทุนที่สำคัญ); เป้าหมายอื่นที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ Bao Gang United Steel, JL MAG Rare-Earth เป็นต้นดีบุก: เชื่อว่าสต็อกแท่งดีบุกที่มองไม่เห็นกำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาดีบุกมีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางการเติมเต็มสภาพคล่องมหภาค หรือการไหลล้นจากตลาดเทคโนโลยี รูปแบบอุปสงค์-อุปทานของดีบุกจะปรับตัวดีขึ้นในระยะยาว ทังสเตน: ในช่วงนี้ ราคาทังสเตนยังคงแนวโน้มฟื้นตัว โดยเชื่อว่าภายใต้ภูมิทัศน์ที่มีการเพิ่มสต็อกเชิงกลยุทธ์นอกประเทศจีน ทังสเตนอาจมีลำดับความสำคัญสูงขึ้น ปัจจัยพื้นฐานอุปสงค์-อุปทานของทังสเตนสะท้อนสอดคล้องกันอย่างแข็งแกร่ง โมลิบดีนัม: การลดสต็อกแร่นำเข้ามีความสำคัญ และราคาโมลิบดีนัมในประเทศทรงตัวและฟื้นตัว ปริมาณการจัดหาเหล็กยังคงแข็งแกร่ง การลดสต็อกตามห่วงโซ่อุตสาหกรรมคืบหน้า และภาวะชะงักงันของราคาโมลิบดีนัมที่ “มีปริมาณแต่ราคาไม่ขยับ” กำลังค่อยๆ ถูกทำลาย โดยช่องทางขาขึ้นมีความชัดเจนมากขึ้น โมลิบดีนัมยังเป็นโลหะทางการทหารที่มีสินค้าคงคลังต่ำอย่างต่อเนื่อง และการใช้จ่ายด้านกลาโหมที่เพิ่มขึ้นนอกประเทศจีนอาจผลักดันราคาโมลิบดีนัมต่อไป

รายงานวิจัยของ Huafu Securities วันที่ 14 มิถุนายนระบุว่า: โลหะรองอื่นๆ: ผลงานสัญญาระยะยาวของผู้นำอุตสาหกรรมน่าประทับใจ และความรู้สึกของตลาดทังสเตนมีเสถียรภาพอย่างชัดเจน ตลาดทังสเตนโดยรวมได้ก้าวผ่านการฟื้นตัวอย่างอ่อนโยน โดยการปรับฐานที่ระดับต่ำก่อนหน้านี้ถูกพลิกกลับบ้าง การทำธุรกรรมสัญญาระยะยาวของผู้นำอุตสาหกรรมน่าประทับใจ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญต่อการเคลื่อนไหวขาขึ้นของตลาดฟิวเจอร์ส และความรู้สึกโดยรวมของตลาดมีเสถียรภาพอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม บรรยากาศของตลาดสปอตและสินค้ากระจายยังคงไม่โดดเด่นนัก ไม่มีการปรับราคาตามอย่างแพร่หลายทั้งต้นน้ำและปลายน้ำ และจังหวะการฟื้นตัวเป็นไปอย่างนุ่มนวล โดยตลาดโดยรวมอยู่ในระยะของการฟื้นตัวอย่างมั่นคง

รายงานกลยุทธ์การลงทุนกลางปี 2026 ของ Open Source Securities สำหรับอุตสาหกรรมโลหะระบุว่า: ทองแดง: ด้านอุปทาน เหมืองส่วนใหญ่นอกประเทศจีนยังคงเผชิญกับเกรดแร่และอัตราการฟื้นตัวที่ลดลง รวมถึงปัจจัยก่อกวนที่ยังคงอยู่ (เหมืองทองแดง KK ของ Ivanhoe, เหมืองทองแดง El Teniente ของ Codelco) ขณะที่บริษัทจีนเพิ่มกำลังการผลิต แต่การเพิ่มขึ้นโดยรวมมีจำกัด ภายใต้สถานการณ์เชิงบวก การเติบโตของอุปทานโลกอาจต่ำกว่า 2% ในปี 2026-2027 ด้านอุปสงค์ ความต้องการไฟฟ้าในช่วงครึ่งปีแรกของจีนและสหรัฐฯ ยังคงมีอัตราการเติบโตสูง ซึ่งอาจส่งผลเพิ่มขึ้นส่วนเพิ่มต่อความต้องการทองแดงOpen Source Securities เชื่อว่าความขัดแย้งด้านโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานของทองแดงจะชัดเจนยิ่งขึ้นในปี 2026 ซึ่งช่วยหนุนการปรับขึ้นของระดับราคาทองแดง ลิเธียม: ในด้านอุปทานของอุตสาหกรรมลิเธียม การลดการใช้จ่ายด้านทุนและการก่อตัวของวินัยอุปทานอย่างค่อยเป็นค่อยไป ประกอบกับการหยุดชะงักบ่อยครั้ง ส่งผลให้ความยืดหยุ่นของอุปทานลดลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับในอดีต ในขณะเดียวกัน อุปสงค์ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องจากภาคการกักเก็บพลังงานกำลังปรับปรุงโครงสร้างอุปสงค์ลิเธียม ขณะที่แรงกดดันด้านสินค้าคงคลังของอุตสาหกรรมกำลังคลี่คลายลงเล็กน้อย คาดว่าราคาลิเธียมจะฟื้นตัวเป็นช่วงๆ องค์กรที่มีข้อได้เปรียบด้านความมั่นคงของทรัพยากร ต้นทุนต่ำ และรูปแบบธุรกิจครบวงจรมีแนวโน้มที่จะแสดงการฟื้นตัวของกำไรที่แข็งแกร่งกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม เหมืองลิเธียมและบริษัทเคมีภัณฑ์ลิเธียมที่มีอัตราการพึ่งพาทรัพยากรสูงและการควบคุมต้นทุนที่แข็งแกร่งสมควรได้รับความสนใจ ทังสเตน: ในฐานะโลหะยุทธศาสตร์ที่มีความได้เปรียบของจีน อุปทานเหมืองทังสเตนถูกจำกัดด้วยปัจจัยต่างๆ เช่น การลดลงของทรัพยากรและการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม ประกอบกับการควบคุมปริมาณการขุดรวมโดยรัฐ การปล่อยผลผลิตของเหมืองทังสเตนจึงมีจำกัด ในด้านอุปสงค์ ภาคส่วนใหม่ๆ กำลังกระตุ้นอุปสงค์ทังสเตน ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนราคาทังสเตนในระยะยาว

แนะนำให้อ่าน: