ราคาโลหะเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน โดยลิเทียมคาร์บอเนตและอะลูมิเนียม SHFE นำการลดลง โพลีซิลิคอนลดลงมากกว่า 5% และสแตนเลสสตีลเพิ่มขึ้นเกือบ 3% [SMM Midday Review]

วันที่ 16 มิถุนายน (SMM) —

ตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศส่วนใหญ่ปรับเพิ่มขึ้น ทองแดง SHFE ลดลง 0.47% อลูมิเนียม SHFE ลดลง 1.69% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.96% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 0.45% ดีบุก SHFE ปรับขึ้น 1.17% และนิกเกิล SHFE ขยับขึ้น 0.27%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอลูมิเนียมในคลังทัณฑ์บนที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.03% สัญญาอลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.48% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 2.4% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.6% และสัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดดิ่งลง 5.01%

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับลดลง สินแร่เหล็กลดลง 0.2% เหล็กเส้นลดลง 0.38% เหล็กรีดร้อนขยับลง 0.24% ขณะที่สเตนเลสพุ่งขึ้น 2.67% ในส่วนของถ่านหินโค้กและโค้ก สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.74% ส่วนสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.1%

ด้านโลหะพื้นฐานในต่างประเทศ ณ เวลา 11:39 น. โลหะในตลาด LME แสดงทิศทางที่หลากหลาย ทองแดง LME ลดลง 0.48% อลูมิเนียม LME ลดลง 0.71% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.18% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.14% ดีบุก LME ลดลง 0.63% และนิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.34%

ในกลุ่มโลหะมีค่า ณ เวลา 11:39 น. COMEX ทองคำลดลง 0.21% และ COMEX เงินลดลง 0.68% ด้านโลหะมีค่าในประเทศ สัญญา SHFE ทองคำที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.63% และสัญญา SHFE เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.65%

นอกจากนี้ ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.44% และสัญญาฟิวเจอร์สพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.33%

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ (เส้นทางยุโรป) ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.42% สู่ระดับ 3,834 จุด

ราคาฟิวเจอร์สภาคเช้าที่คัดสรร ณ เวลา 11:39 น. วันที่ 16 มิถุนายน:

ตลาดสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

เงิน: ในตลาดสปอต ส่วนต่างของราคาเสนอซื้อ-เสนอขายโดยรวมยังคงกว้างในวันนี้ ตลาดผู้บริโภคโดยรวมอ่อนแอในช่วงกลางถึงปลายเดือนมิถุนายน การปรับตัวขึ้นต่อเนื่องของราคาเงินกดดันอุปสงค์บางส่วน...

ด้านเศรษฐกิจมหภาค

จีน:

[สำนักงานสถิติแห่งชาติ: มูลค่าเพิ่มของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ขึ้นไปในเดือนพฤษภาคมขยายตัว 4.5% เศรษฐกิจโดยรวมดำเนินไปอย่างมีเสถียรภาพและมุ่งสู่การเติบโตที่มีคุณภาพสูงรูปแบบใหม่] ในเดือนพฤษภาคม ภายใต้การนำที่เข้มแข็งของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนที่มีสหายสี จิ้นผิงเป็นแกนกลาง ทุกภูมิภาคและหน่วยงานต่าง ๆ ได้ปฏิบัติตามการตัดสินใจและการจัดการของคณะกรรมการกลางและคณะรัฐมนตรีอย่างจริงจังพวกเขายึดมั่นในหลักการทั่วไปของการมุ่งแสวงหาความก้าวหน้าพร้อมกับรักษาเสถียรภาพ นำแนวคิดการพัฒนาใหม่มาใช้อย่างเต็มที่และถูกต้องในทุกด้าน เร่งสร้างกระบวนทัศน์การพัฒนาใหม่ ดำเนินนโยบายมหภาคเชิงรุกและมีผลกระทบมากขึ้นอย่างจริงจัง และรับมือกับแรงกระแทกและความท้าทายจากภายนอกได้อย่างมีประสิทธิภาพ การผลิตและอุปทานปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง การจ้างงานและราคายังคงมีเสถียรภาพโดยทั่วไป การค้าต่างประเทศแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง แรงขับเคลื่อนการเติบโตใหม่แข็งแกร่งขึ้น และเศรษฐกิจของประเทศยังคงแนวโน้มการพัฒนาที่มีเสถียรภาพโดยรวมไปพร้อมกับการก้าวไปสู่การเติบโตใหม่ที่มีคุณภาพสูงกว่า ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) แสดงให้เห็นว่า ในเดือนพฤษภาคม มูลค่าเพิ่มของวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่สูงกว่าขนาดที่กำหนดเติบโตขึ้น 4.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในอัตราที่แท้จริง โดยอัตราการเติบโตเร่งขึ้น 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า เมื่อเทียบกับเดือนก่อน มูลค่าเพิ่มของวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่สูงกว่าขนาดที่กำหนดเพิ่มขึ้น 0.40% ในเดือนพฤษภาคม ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤษภาคม เติบโตขึ้น 5.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

[จากการขยายขนาด สู่การจัดสรรเพื่อความสามารถในการฟื้นตัว รายงานการพัฒนาสินค้าโภคภัณฑ์ปริมาณมากของจีน เผยแพร่แล้ว] สหพันธ์โลจิสติกส์และการจัดซื้อของจีน (CFLP) เปิดเผยในวันนี้ (16 มิถุนายน) ถึง *รายงานการพัฒนาสินค้าโภคภัณฑ์ปริมาณมากของจีน (2026)* ตามรายงานระบุว่า จีนยังคงเป็นหนึ่งในตลาดนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์ปริมาณมากที่สำคัญที่สุดในโลก โดยการนำเข้าน้ำมันดิบ แร่เหล็ก ถั่วเหลือง และสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ยังคงอยู่ในระดับสูง ท่ามกลางความท้าทาย ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปริมาณมากได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการฟื้นตัวที่เพิ่มขึ้น รายงานระบุว่า ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปริมาณมากของจีนในช่วงปี 2025 ถึง 2026 โดยทั่วไปได้แสดงรูปแบบพื้นฐานของ "แรงกดดันทางมหภาค การแบ่งแยกของตลาด แรงกระแทกภายนอกที่ทวีความรุนแรง ความสามารถในการฟื้นตัวทางการค้าที่เพิ่มขึ้น และการเร่งสร้างขีดความสามารถ" การค้าสินค้าโภคภัณฑ์ปริมาณมากของจีนกำลังเปลี่ยนจากการขยายขนาดไปสู่การจัดสรรที่มุ่งเน้นความสามารถในการฟื้นตัว ในปี 2025 ขนาดการค้าสินค้าของจีนยังคงมีความสามารถในการฟื้นตัวค่อนข้างแข็งแกร่ง และการนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์ปริมาณมากที่สำคัญยังคงอยู่ในระดับสูง ในจำนวนนี้ การนำเข้าน้ำมันดิบ แร่เหล็ก ถั่วเหลือง และสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการดูดซับของตลาดจีนในระดับโลก (ข่าว CCTV)

[การดำเนินการ Reverse Repo ของธนาคารกลางจีนสุทธิในวันนี้ 2.965 แสนล้านหยวน] ธนาคารกลางจีนในวันนี้ดำเนินการ Reverse Repo อายุ 7 วัน มูลค่า 4.495 แสนล้านหยวน เนื่องจากวันนี้มี Reverse Repo อายุ 7 วัน ครบกำหนด 1.53 แสนล้านหยวน การอัดฉีดสุทธิในวันนี้จึงอยู่ที่ 2.965 แสนล้านหยวน

สำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:39 น. ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.02% สู่ 99.69 จากข้อมูลของ CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 98.5% และมีโอกาส 1.5% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐาน ความน่าจะเป็นที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยตลอดเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 91.3% โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 7.4% และโอกาสลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 1.4%

Falconio Leslie หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตราสารหนี้ในส่วนที่ต้องเสียภาษีของ UBS Global Wealth Management กล่าวว่า หลังจากการประกาศข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้น และแรงกดดันต่อเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ก็ผ่อนคลายลง Falconio Leslie กล่าวว่า: "แม้กระทั่งก่อนที่จะบรรลุข้อตกลงหยุดยิง ราคาน้ำมันก็เริ่มปรับตัวลดลงแล้ว แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสองปียังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากตลาดได้ประเมินความน่าจะเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเกือบ 100% ไว้แล้ว""สถานการณ์ปัจจุบันคือราคาน้ำมันกำลังลดลง และตลาดก็ค่อย ๆ ถอนการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเหล่านี้ออกไป ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสองปีเริ่มปรับตัวลดลง" ประธานเฟดที่เพิ่งได้รับการแต่งตั้ง Wash จะเป็นประธานในการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางฉากหลังของราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งจุดชนวนแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง เสียงใน FOMC ที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้จึงเพิ่มมากขึ้น Falconio กล่าวว่า เธอคาดว่า FOMC จะยกเลิกแนวโน้มนโยบายแบบผ่อนคลายอย่างเป็นทางการในการประชุมสัปดาห์นี้ ซึ่งจะทำให้แนวโน้มนโยบายดู Hawkish มากขึ้น แต่เธอยังคงเชื่อว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟดจะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และจะเกิดขึ้นในปี 2027

บริษัทจัดการสินทรัพย์ของสหรัฐฯ PGIM มีมุมมองที่แตกต่างออกไป โดยเชื่อว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้เพื่อควบคุมภาวะเศรษฐกิจที่ร้อนแรงเกินไป จากนั้นจะกลับลำการปรับขึ้นในปี 2027 ก่อนหน้านี้ บริษัทคาดการณ์ในเดือนเมษายนว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ PGIM ระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ "แข็งแกร่งเป็นพิเศษ" และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง จำเป็นต้องใช้แนวทางใหม่ ด้วยฉากหลังนี้ และเมื่อพิจารณาว่าเฟดล้มเหลวในการบรรลุเป้าหมาย 2% ติดต่อกันเป็นเวลาห้าปี PGIM จึงคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้เพื่อเสริมสร้างความน่าเชื่อถือและยึดเหนี่ยวการคาดการณ์เงินเฟ้อ PGIM กล่าวว่า "หากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยถูกจัดวางกรอบว่าเป็นมาตรการ 'เพื่อป้องกัน' เพื่อจัดการกับเงินเฟ้อด้านอุปทานและความผันผวนของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวเมื่อเร็ว ๆ นี้ Wash ก็จะได้รับการสนับสนุนทางการเมือง" อย่างไรก็ตาม PGIM กล่าวว่า คาดว่าเฟด "จะกลับลำการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ค่อนข้างรวดเร็ว โดยมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2027 และอีก 1 ครั้งในปี 2028 ทำให้อัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ที่ 3.375% ซึ่งต่ำกว่าอัตราปัจจุบันและอาจใกล้เคียงกับอัตราที่เป็นกลาง" (แอปพลิเคชันข้อมูล Jin10)

ในสกุลเงินอื่น ๆ:

ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐาน โดยเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายจาก 0.75% เป็น 1.00% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี สอดคล้องกับความคาดหมายของตลาด หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสามครั้งก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปีในวันอังคาร ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่รอคอยมายาวนาน ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นในการจัดการกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เมื่อสิ้นสุดการประชุมสองวันในวันอังคาร คณะกรรมการลงมติ 7-1 ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นจาก 0.75% เป็น 1.0% นับเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นแตะระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาตั้งแต่ปี 1995 ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น Ueda Kazuo ไม่ได้เข้าร่วมการประชุมและไม่ได้ลงคะแนน เนื่องจากเข้ารับการรักษาในโรงพยาบาล การแถลงข่าวในช่วงบ่ายจะนำโดยรองผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นอีกท่านหนึ่งคือ Uchida Shinichi และคำพูดของเขาจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจในเชิงลบจากสงครามอิหร่านต่อไปอย่างไร (แอปพลิเคชันข้อมูล Jin10)

ด้านข้อมูล:

วันนี้จะมีข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 30 พฤษภาคม ข้อมูลการเริ่มต้นสร้างบ้านของสหรัฐฯ ประจำปีสำหรับเดือนพฤษภาคม ข้อมูลใบอนุญาตก่อสร้างรวมของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤษภาคม ดัชนีราคานำเข้าของสหรัฐฯ เดือนต่อเดือนสำหรับเดือนพฤษภาคม การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย ณ วันที่ 16 มิถุนายน ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีประจำเดือนมิถุนายน ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ของยูโรโซนประจำเดือนมิถุนายน และอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ณ วันที่ 16 มิถุนายน เป็นต้น

นอกจากนี้ยังอยู่ในความสนใจ: สำนักข่าวสารแห่งคณะรัฐมนตรีจีนจะจัดงานแถลงข่าวเกี่ยวกับผลการดำเนินงานเศรษฐกิจของประเทศ สถาบันเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสารแห่งประเทศจีน (CAICT) จะจัดการสัมมนาเพื่อเปิดตัวแผนการยกระดับขีดความสามารถการให้บริการโทเค็นคุณภาพสูง ธนาคารกลางออสเตรเลียจะประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย และผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย Bullock จะจัดการแถลงข่าวด้านนโยบายการเงิน

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:39 น. ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงทั้งสองปรับตัวลดลง โดย WTI ลดลง 0.09% และ Brent ลดลง 0.26%

ในขณะที่รัฐบาลทรัมป์กำลังจะเสร็จสิ้นแผนการปล่อยน้ำมัน 172 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) เพื่อลดราคาเชื้อเพลิงที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งเกิดจากสงครามกับอิหร่าน สต็อกน้ำมันดิบฉุกเฉินของสหรัฐฯ ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1983 จากข้อมูลที่เผยแพร่โดยกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ เมื่อวันจันทร์ SPR ซึ่งก่อตั้งขึ้นในช่วงต้นทศวรรษ 1970 หลังจากการคว่ำบาตรน้ำมันของอาหรับ ได้ลดลงเหลือประมาณ 340 ล้านบาร์เรล ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ หากแผนเสร็จสมบูรณ์ นี่จะเป็นการปล่อยน้ำมันครั้งใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของคลังสำรอง ทำให้คลังสำรองเหลือประมาณ 243 ล้านบาร์เรล หรือประมาณหนึ่งในสามของความจุตามกฎหมาย สต็อกที่ลดลงนี้เป็นการลดความยืดหยุ่นของอเมริกาในการรับมือกับการหยุดชะงักของอุปทานในอนาคต โฆษกกระทรวงพลังงานกล่าวว่า กระทรวงกำลังจัดการคลังสำรองตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งไว้: ช่วยรักษาเสถียรภาพของตลาดน้ำมัน ปกป้องสหรัฐฯ จากการหยุดชะงักของอุปทาน และทำให้ประเทศมีความมั่นคงด้านพลังงานมากขึ้น (แอปพลิเคชันข้อมูล Jin10)

Morgan Stanley ได้ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันสำหรับไตรมาสต่อ ๆ ไปอย่างมาก เนื่องจากข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง คาดว่าจะฟื้นการผลิตในภูมิภาคและเพิ่มอุปทาน นักวิเคราะห์รวมถึง Martijn Rats กล่าวในรายงานวันที่ 15 มิถุนายนว่า คาดว่าน้ำมันดิบ Brent จะมีราคาเฉลี่ย 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สาม เทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 100 ดอลลาร์ และ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสามเดือนสุดท้ายของปี ลดลง 15 ดอลลาร์จากการประมาณการก่อนหน้านี้ พวกเขายังตั้งข้อสังเกตว่า เส้นเวลาที่คาดไว้สำหรับการฟื้นการผลิตในตะวันออกกลางถูกเลื่อนเร็วขึ้นหนึ่งถึงสองสัปดาห์ “ยังมีอีกหลายประเด็นที่ต้องเจรจาและความเสี่ยงหลักยังคงอยู่ แต่นี่เป็นก้าวสำคัญในการผ่อนคลายความขัดแย้งและเพิ่มการส่งออกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ” พวกเขากล่าว และเสริมว่า: “คาดว่าการผลิตจะค่อย ๆ ฟื้นตัวตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม เราคาดว่า 50% ของการผลิตจะกลับมาดำเนินการได้ภายในเดือนกันยายน 80% ภายในเดือนธันวาคม และส่วนที่เหลือจะค่อย ๆ ฟื้นฟูในช่วงต้นปี 2027” (Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►