[วิเคราะห์ข้อมูลการนำเข้า-ส่งออกเหล็ก SMM] ยอดส่งออกเหล็กเดือนพฤษภาคมทะลุ 10 ล้านตัน เดือนหน้าอาจเสี่ยงต่อการอ่อนตัวหรือไม่?

ในวันที่ 9 มิถุนายน ข้อมูลศุลกากรแสดงให้เห็นว่าจีนส่งออกเหล็ก 10.341 ล้านตันในเดือนพฤษภาคม 2026 เพิ่มขึ้น 844,000 ตันจากเดือนก่อน หรือเพิ่มขึ้น 8.9% MoM ยอดส่งออกสะสมช่วงมกราคมถึงพฤษภาคมอยู่ที่ 44.554 ล้านตัน ลดลง 8.1% YoY

จีนนำเข้าเหล็ก 451,000 ตันในเดือนพฤษภาคม 2026 ลดลง 14,000 ตันจากเดือนก่อน หรือลดลง 3.1% MoM ยอดนำเข้าสะสมตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤษภาคมรวม 2.255 ล้านตัน ลดลง 12.2% YoY

ตารางที่ 1 – ภาพรวมข้อมูลการนำเข้าและส่งออกเหล็ก มกราคม-พฤษภาคม

ที่มา: SMM

• การส่งออกเหล็กในเดือนพฤษภาคมทะลุ 10 ล้านตัน MoM

จากข้อมูลสำรวจกำหนดการส่งออกของ SMM ในเดือนพฤษภาคม การส่งออก HRC ตามแผนในเดือนนั้นอยู่ที่ 1.1435 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 213,500 ตันจากยอดส่งออกจริงในเดือนเมษายน หรือเพิ่มขึ้น 23% MoM ขณะเดียวกัน ข้อมูลคำสั่งซื้อส่งออกของ SMM แสดงให้เห็นว่า ในช่วงเดือนมีนาคมถึงเมษายน ราคาส่งออกในประเทศมีความได้เปรียบอย่างมากในตลาดต่างประเทศ และความต้องการผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปในต่างประเทศยังคงมีอยู่ คำสั่งซื้อส่งออกแตะระดับสูงสุดเป็นช่วง ๆ ในกลางเดือนเมษายน ซึ่งเป็นแรงหนุนส่วนหนึ่งที่ทำให้การส่งออกเดือนพฤษภาคมเกิน 10 ล้านตัน

ตารางที่ 2 – ยอดส่งออกเหล็กรวมของจีน

ที่มา: SMM

• การนำเข้าเหล็กในเดือนพฤษภาคมลดลง MoM

ด้านการนำเข้า ปริมาณนำเข้าเหล็กในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 451,000 ตัน ลดลงเล็กน้อย MoM ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤษภาคม จีนนำเข้าเหล็กทั้งสิ้น 2.255 ล้านตัน ลดลง 12.2% YoY โดยมีการส่งออกเหล็กสุทธิ 42.299 ล้านตัน

• แนวโน้มการส่งออกเหล็กระยะสั้น

1. ภาคการผลิตทั่วโลกมีความแตกต่างอย่างเห็นได้ชัด สหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่คำสั่งซื้อส่งออกใหม่ในประเทศปรับลดลงจากระดับสูง
กิจกรรมภาคการผลิตทั่วโลกแสดงความแตกต่างอย่างเด่นชัดในเดือนพฤษภาคม 2026 ข้อมูล PMI ล่าสุดบ่งชี้ว่าสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เพิ่มขึ้นเป็น 54% จาก 52.7% ในเดือนเมษายน แม้ว่าต้นทุนที่พุ่งขึ้นจากเงินเฟ้อจะเป็นอุปสรรคสำคัญก็ตาม ดัชนี PMI ของยูโรโซนลดลงเหลือ 47.5% จาก 48.8% อินเดียยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง: ดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนพฤษภาคมของอินเดียแตะ 55% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือน โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ในประเทศที่แข็งแกร่ง การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน และการเติบโตของธุรกิจใหม่ ดัชนีคำสั่งซื้อส่งออกใหม่ของจีนในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 48.6% ลดลง 1.7 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์การส่งออกที่อ่อนตัวลงบางส่วน

2. อุปทานในต่างประเทศยังคงลดลง โดยเห็นได้ชัดในตะวันออกกลาง
ข้อมูลจากสมาคมเหล็กโลกแสดงให้เห็นว่าการผลิตเหล็กดิบทั่วโลกในเดือนเมษายน 2026 ลดลง 1.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน เหลือ 153.4 ล้านตัน หากไม่รวมจีน ผลผลิตในส่วนที่เหลือของโลกลดลง 4.25% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน โดยอัตราการผลิตในภูมิภาคต่างๆ แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ในตลาดนอกประเทศจีน อินเดียและเวียดนามยังคงมีระดับการผลิตที่สูง ซึ่งส่วนใหญ่มาจากประโยชน์จากการเพิ่มกำลังการผลิตเชิงโครงสร้างอันเนื่องมาจากการเปิดดำเนินการของกำลังการผลิตใหม่ ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ และเยอรมนีก็โดดเด่นในเดือนเมษายน: สหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนโดยตรงจากการขยายตารางการผลิตตามฤดูกาลในไตรมาส 2 ของภาคการผลิตระดับสูง เช่น ยานยนต์ ส่วนการฟื้นตัวของการผลิตติดต่อกันสี่เดือนของเยอรมนีนั้นสะท้อนถึงการสร้างสินค้าคงคลังเชิงกลยุทธ์ของโรงงานเหล็กเพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของราคาวัตถุดิบ ในทางกลับกัน การผลิตในตะวันออกกลางยังคงลดลงอย่างรุนแรงเมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนนี้ สาเหตุหลักมาจากการควบคุมพลังงานในช่วงสงครามและการหยุดชะงักด้านโลจิสติกส์อย่างเป็นระบบ ซึ่งเกิดจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านและการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างสมบูรณ์ โดยรวมแล้ว ผลผลิตของตะวันออกกลางยังคงหดตัว เนื่องจากประเทศผู้รับเดิมกำลังเผชิญกับขาดแหล่งอุปทานที่มั่นคง ประกอบกับการดูดซับทรัพยากรราคาถูกก่อนหน้านี้ คำสั่งซื้อส่งออกเหล็กของจีนอาจพบกับโอกาสเชิงโครงสร้าง

รูปที่ 1 – การผลิตเหล็กดิบทั่วโลกแยกตามภูมิภาค

ที่มา: SMM

3. ความได้เปรียบด้านราคายังคงโดดเด่น แต่ตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เริ่มลดราคาเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งตลาด
ณ วันที่ 5 มิถุนายน 2026 ราคาส่งออกเหล็กแผ่นรีดร้อน (FOB) จากอินเดีย ตุรกี และกลุ่มประเทศ CIS อยู่ที่ 550 ดอลลาร์/ตัน 645 ดอลลาร์/ตัน และ 535 ดอลลาร์/ตัน ตามลำดับ ในขณะที่ราคาส่งออกเหล็กแผ่นรีดร้อน (FOB) ของจีนอยู่ที่ 501 ดอลลาร์/ตัน ราคาส่งออกเหล็กแผ่นรีดร้อนของจีนในปัจจุบันต่ำกว่าประเทศเหล่านั้นอยู่ 49 ดอลลาร์/ตัน 144 ดอลลาร์/ตัน และ 34 ดอลลาร์/ตัน ตามลำดับ ทำให้ความได้เปรียบด้านราคาส่งออกเหล็กของจีนยังคงชัดเจน อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาล อุปสงค์ในประเทศไม่สามารถรองรับราคาที่สูงได้ จึงเริ่มมีสัญญาณการลดราคาเพื่อแย่งชิงคำสั่งซื้อจากตลาดต่างประเทศและกระจายแรงกดดันในประเทศ ส่วนต่างราคาระหว่างจีนและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แคบลงบ้าง

รูปที่ 2 – ราคาเสนอขายเหล็กแผ่นรีดร้อนในตลาดหลักทั่วโลก

ที่มา: SMM

4. ยอดคำสั่งซื้อส่งออกลดลงอย่างเห็นได้ชัดในเดือนพฤษภาคม โดยการชะลอตัวที่เกี่ยวข้องหลังจากการจัดซื้ออย่างหนาแน่น
จากการสำรวจตารางการส่งออกของโรงงานเหล็กครั้งล่าสุดของ SMM การส่งออกเหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) ที่วางแผนไว้ในเดือนนี้อยู่ที่ 1.03 ล้านเมตริกตัน ซึ่งค่อนข้างทรงตัวเมื่อเทียบกับการส่งออกจริงในเดือนที่ผ่านมา ข้อมูลคำสั่งซื้อส่งออกเหล็กของ SMM ระบุว่า ยอดคำสั่งซื้อส่งออกในเดือนพฤษภาคมลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับเดือนเมษายน (MoM) โดยมีผลมาจากวันหยุด คำสั่งซื้อผลิตภัณฑ์แบนและผลิตภัณฑ์ยาวต่างปรับตัวลดลง ซึ่งส่งสัญญาณว่าผู้ซื้อต่างประเทศชะลอการจัดซื้อหลังจากมีการซื้อสะสมในช่วงก่อนหน้า

รูปที่ 3 – ปริมาณคำสั่งซื้อส่งออกเหล็กของ SMM

ที่มา: SMM

5. เหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) เผชิญกับคดีที่เข้าสู่ขั้นตอนการบังคับใช้มากที่สุดในเดือนพฤษภาคม
หลังจากการตัดสินคดีสุดท้ายอย่างหนาแน่นในคดีต่อต้านการทุ่มตลาดในเดือนเมษายน คดีต่อต้านการทุ่มตลาดลดลงเล็กน้อยในเดือนพฤษภาคม โดยเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น เหล็กแผ่นรีดร้อน เหล็กเส้นม้วน เหล็กรูปพรรณ และท่อเหล็ก กรณีเฉพาะและปริมาณที่ได้รับผลกระทบแสดงในตารางด้านล่าง:

ตาราง – คดีต่อต้านการทุ่มตลาดใหม่ในเดือนพฤษภาคม

ที่มา: SMM

เมื่อพิจารณาปัจจัยทั้งหมดแล้ว ในขณะที่ดัชนีคำสั่งซื้อส่งออกใหม่หดตัวลงบ้าง ตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ปรับลดราคาเพื่อแข่งขันแย่งคำสั่งซื้อ และการหดตัวอย่างมากของปริมาณคำสั่งซื้อส่งออกในช่วงสองเดือนก่อนหน้านี้ค่อยๆ ส่งผลไปยังขั้นตอนการจัดส่ง ผลกันชนจากคำสั่งซื้อก่อนหน้านี้จะลดลงอย่างมาก SMM คาดว่าการส่งออกเหล็กทั้งหมดที่แท้จริงในเดือนมิถุนายนจะเผชิญแรงกดดันด้านลบ ในขณะเดียวกัน เนื่องจากอุปทานวัสดุราคาต่ำที่มีอยู่ก่อนหน้านี้ในต่างประเทศถูกดูดซับไปแล้ว และราคาของจีนยังคงแข่งขันได้ คำสั่งซื้อส่งออกภายในประเทศอาจแสดงแนวโน้มฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด ความคิดเห็นล่าสุดจากตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังบ่งชี้ถึงความต้องการจัดซื้อใหม่สำหรับผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป

รูปที่ 4 – การส่งออกเหล็กและการคาดการณ์ ปี 2567-2569

ที่มา: SMM

ข้อจำกัดความรับผิดชอบเกี่ยวกับแหล่งข้อมูล: ยกเว้นข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ ข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดในที่นี้ได้รับการประมวลผลและมาจาก SMM โดยอิงจากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM เนื้อหานี้ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นผลงานต้นฉบับที่เผยแพร่บนบัญชีทางการนี้ หากต้องการขออนุญาตทำซ้ำ ขอรับการเข้าถึงแบบไวท์ลิสต์ ความร่วมมือ หรือเรื่องอื่นๆ โปรดติดต่อเรา ห้ามทำซ้ำ ดัดแปลง ใช้ ขาย โอน แสดง แปล เรียบเรียง เผยแพร่ หรือเปิดเผยต่อบุคคลภายนอก หรืออนุญาตให้บุคคลภายนอกใช้เนื้อหานี้โดยไม่ได้รับอนุญาตเมื่อพบการละเมิดใดๆ ตลาดโลหะเซี่ยงไฮ้จะดำเนินการเรียกร้องความรับผิดจากการละเมิดโดยวิธีการทางกฎหมาย รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการเรียกร้องความรับผิดจากการผิดสัญญา การคืนทรัพย์สินที่ได้มาโดยมิชอบ และการชดใช้ค่าเสียหายทางเศรษฐกิจทั้งทางตรงและทางอ้อม สแกนเพื่อรับข้อมูลฟรี