โลหะส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง อลูมินาพุ่งขึ้นกว่า 3% นิกเกิล SHFE ดีบุก SHFE และถ่านหินโค้กนำการปรับตัวลง ทองคำ COMEX ระหว่างวันร่วงลงต่ำกว่า 4,200 [SMM Midday Review]

SMM, 10 มิ.ย.:

ตลาดโลหะ:

ณ สิ้นภาคเช้า ราคาโลหะพื้นฐานในตลาดในประเทศปรับตัวลดลงทั่วหน้า SHFE ตะกั่ว ลดลง 0.43% SHFE ดีบุก ลดลง 1.89% SHFE นิกเกิล ลดลง 2.29% SHFE ทองแดง ลดลงเล็กน้อย 0.33% SHFE อะลูมิเนียม ลดลง 0.85% และ SHFE สังกะสี ลดลง 0.12%

นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมิเนียมหล่อที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด ปรับขึ้น 0.11% สัญญาอลูมินา ปรับขึ้น 3.21% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนต ปรับขึ้น 0.53% สัญญาซิลิคอนเมทัล เพิ่มขึ้น 2% ขณะที่สัญญาโพลีซิลิคอน ลดลง 1.63%

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง สินแร่เหล็ก เพิ่มขึ้น 0.59% เหล็กเส้น เพิ่มขึ้น 0.13% HRC ลดลงเล็กน้อย และสเตนเลส ลดลง 0.59% ในส่วนของถ่านหินโค้กและโค้ก สัญญาถ่านหินโค้กที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด ลดลง 3.13% และสัญญาโค้ก ลดลง 1.35%

ในตลาดโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:39 น. โลหะในตลาด LME เกือบทั้งหมดปรับตัวลดลง LME ทองแดง ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.06% LME อะลูมิเนียม ลดลง 1.03% LME ตะกั่ว ลดลง 0.38% LME สังกะสี ลดลง 0.24% LME ดีบุก ลดลง 0.92% และ LME นิกเกิล ลดลง 0.36%

ในตลาดโลหะมีค่า ณ เวลา 11:39 น. COMEX ทองคำ ลดลง 1.99% แตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 4,195.5 ดอลลาร์/ออนซ์ ขณะที่ COMEX เงิน ลดลง 1.82% ในตลาดโลหะมีค่าในประเทศ สัญญา SHFE ทองคำที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด ลดลง 3.79% และสัญญา SHFE เงิน ลดลง 6.79% Ilya Spivak หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาคโลกของ Tastylive ระบุว่า ปัจจัยขับเคลื่อนที่แท้จริงอยู่ที่ความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับนโยบายของเฟด ผลตอบแทนที่สูงขึ้น และสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น "ผมคิดว่าปัจจัยเหล่านี้ล้วนกดดันทองคำ" เขากล่าว Spivak กล่าวเสริมว่า หากทองคำหลุดต่ำกว่าระดับ 4,100 ดอลลาร์ ระดับแนวรับจะเปลี่ยนแปลงโดยพื้นฐาน และภายในสิ้นปีนี้ เราอาจมองเห็นระดับถัดไปที่ 3,500 ดอลลาร์ (Jin10 Data APP)

ในขณะเดียวกัน ณ สิ้นภาคเช้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแพลทินัมที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด ลดลง 5.43% และสัญญาแพลเลเดียม ลดลง 2.77%

ณ สิ้นภาคเช้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าค่าระวางขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด ปรับขึ้น 3.2% สู่ระดับ 3,993 จุด

ณ เวลา 11:39 น. วันที่ 10 มิ.ย. ราคาปิดภาคเช้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางส่วน:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

สังกะสี: วันนี้ สังกะสี #0 ราคาซื้อขายหลักอยู่ในช่วง 24,575-24,745 หยวน/ตัน Shuangyan ซื้อขายหลักที่ 24,675-24,835 หยวน/ตัน และสังกะสี #1 ราคาซื้อขายหลักที่ 24,505-24,675 หยวน/ตัน ในช่วงเช้าตลาดเสนอราคาพรีเมียม 20-30 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ย SMM ยังไม่มีการเสนอราคาเทียบกับสัญญาฟิวเจอร์ส...

ด้านมหภาค

ฝั่งจีน:

[สํานักงานสถิติแห่งชาติ (NBS): CPI เดือนพ.ค. เพิ่มขึ้น 1.2% YoY, PPI เพิ่มขึ้น 3.9% YoY โดย PPI ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง] ข้อมูลจาก NBS แสดงว่าในเดือนพฤษภาคม 2569 ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของประเทศเพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยในเขตเมืองเพิ่มขึ้น 1.3% และชนบทเพิ่มขึ้น 1.1% ราคาอาหารลดลง 1.7% ขณะที่ราคาที่ไม่ใช่อาหารเพิ่มขึ้น 1.9% ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคเพิ่มขึ้น 1.6% และราคาบริการเพิ่มขึ้น 0.8% โดยเฉลี่ยในช่วงมกราคม–พฤษภาคม ราคาผู้บริโภคของประเทศเพิ่มขึ้น 1.0% YoY ในเดือนพฤษภาคม ราคาผู้บริโภคลดลง 0.1% MoM ในเดือนพฤษภาคม 2569 ราคาผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมหน้าโรงงานของประเทศเพิ่มขึ้น 3.9% YoY และ 0.5% MoM ราคาซื้อวัตถุดิบในภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 5.8% YoY และ 1.3% MoM โดยเฉลี่ยเดือนมกราคม–พฤษภาคม ราคาผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมหน้าโรงงานเพิ่มขึ้น 1.0% YoY และราคาซื้อวัตถุดิบเพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนพฤษภาคม ภายในราคาซื้อวัตถุดิบอุตสาหกรรม ราคาวัสดุโลหะนอกกลุ่มเหล็กและผลิตภัณฑ์ลวดเพิ่มขึ้น 22.0% ราคาวัตถุดิบเคมีเพิ่มขึ้น 11.8% ราคาเชื้อเพลิงและพลังงานเพิ่มขึ้น 10.0% ราคาวัตถุดิบสิ่งทอเพิ่มขึ้น 2.5% และราคาวัสดุโลหะกลุ่มเหล็กเพิ่มขึ้น 0.3% ราคาวัสดุก่อสร้างและผลิตภัณฑ์อโลหะลดลง 5.5% และราคาผลิตภัณฑ์การเกษตรและผลพลอยได้ลดลง 1.6% ตง ลี่จวน หัวหน้านักสถิติของฝ่ายเมือง NBS ให้การตีความข้อมูล CPI และ PPI เดือนพฤษภาคม 2569

ธนาคารกลางจีน (PBOC) ดำเนินการรีโพธิ์ย้อนกลับอายุ 7 วัน มูลค่า 1.59 แสนล้านหยวน ที่อัตราดอกเบี้ย 1.4% ไม่เปลี่ยนแปลงจากการดำเนินการครั้งก่อน โดยวันนี้ไม่มีรีโพธิ์ย้อนกลับครบกำหนด

เกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:39 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.01% สู่ระดับ 99.94 จากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ทั้งดอลลาร์และราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ตอกย้ำความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ตลาดรอรายงานเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ เพื่อประเมินท่าทีนโยบายการเงินของเฟด (Jin10 Data APP)

ในคืนนี้ เวลา 20:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูล CPI เดือนพฤษภาคม นี่คือข้อมูลเงินเฟ้อที่มีน้ำหนักและจับตามองมากที่สุดสำหรับตลาด ก่อนการประชุมอัตราดอกเบี้ยนโยบายของประธานเฟดคนใหม่ Warsh ในสัปดาห์หน้า จากการคาดการณ์ของสี่สถาบัน ได้แก่ Goldman Sachs, UBS, Deutsche Bank และ Morgan Stanley คาดการณ์ว่า CPI โดยรวม YoY เดือนพฤษภาคม จะอยู่ในช่วง 4.17%–4.3% ซึ่งทั้งหมดสูงกว่า 3.81% ของเดือนเมษายน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ Core CPI MoM โดยทั่วไปต่ำกว่าความเห็นพ้องของตลาด (Wall Street Insights)

จากเครื่องมือ CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 98.2% ส่วนความน่าจะเป็นที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 25bp อยู่ที่ 1.8% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 85.8% โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดละ 12.6% และโอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดละ 1.6%

CSC Financial ชี้ว่าในระยะใกล้ ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงต่ำ และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายของเฟดส่วนใหญ่อยู่ในระดับความคาดหวัง ซึ่งสร้างจากสมมติฐานว่าเงินเฟ้อในประเทศสหรัฐฯ จะยังคงอยู่และตลาดแรงงานที่ร้อนแรงต่อเนื่อง ข้อมูลจาก CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าช่วงเวลาที่ตลาดนอกจีนคาดว่าเฟดจะมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยมากที่สุดเริ่มตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม 2569 ปัจจุบันการคุมเข้มสภาพคล่องโลกและการปรับตัวของตลาดเป็นการตอบสนองล่วงหน้าต่อความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในไตรมาส 4 สำหรับตลาดตราสารหนี้จีน การเพิ่มขึ้นของความคาดหวังว่าเฟดจะเข้มงวดนโยบายไม่ใช่ปัจจัยลบ ตลาดตราสารหนี้จีนมีความเป็นอิสระและมีความสัมพันธ์ต่ำกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ นอกจากนี้ ท่ามกลางสภาพคล่องในประเทศที่อุดมสมบูรณ์ ความคาดหวังว่าสภาพคล่องนอกจีนจะตึงตัวและการปรับฐานของตลาดหุ้นอาจผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ หนุนระดับของพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวในปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี คาดว่าจะยังคงผันผวนรอบ 1.70% ในระยะต่อไป การหลุดต่ำกว่า 1.70% จะยังคงต้องอาศัยข้อมูลใหม่ที่เพิ่มเติมจากจีน

ด้านข้อมูล:

วันนี้ มีกำหนดการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ ได้แก่ CPI YoY ที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ เดือนพ.ค., CPI MoM ที่ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ เดือนพ.ค., Core CPI MoM ที่ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ เดือนพ.ค., Core CPI YoY ที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ เดือนพ.ค., การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา วันที่ 10 มิ.ย., และปริมาณเงิน M2 ของจีนเดือนพ.ค. YoY (รอประกาศ) เป็นต้น นอกจากนี้ จะให้ความสำคัญกับ: การประกาศอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา; และการแถลงข่าวนโยบายการเงินโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา Tiff Macklem และรองผู้ว่าการอาวุโส Carolyn Rogers

ในตลาดน้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:39 น. ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับขึ้น โดย WTI ปรับขึ้น 0.94% และ Brent ปรับขึ้น 0.98% ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้งทำให้เกิดความกังวลด้านอุปทาน ขณะที่ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของสหรัฐฯ ที่ลดลงก็ช่วยหนุนราคา

ข้อมูล: สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ โดย API สัปดาห์สิ้นสุด 5 มิ.ย. ลดลง 9.119 ล้านบาร์เรล เทียบกับที่คาดการณ์ -3.421 ล้านบาร์เรล และครั้งก่อน -6.757 ล้านบาร์เรล สต๊อกน้ำมันเบนซินสหรัฐฯ โดย API ในสัปดาห์เดียวกันลดลง 1.191 ล้านบาร์เรล เทียบกับที่คาดการณ์ -614,000 บาร์เรล และครั้งก่อน 3.454 ล้านบาร์เรล (Jin10 Data APP)

นอกจากนี้ สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) กล่าวเมื่อวันอังคารตามเวลาท้องถิ่นว่า เนื่องจากกำลังการผลิตน้ำมันดิบในตะวันออกกลางที่สูญเสียไปกว่า 11 ล้านบาร์เรลต่อวันจากความขัดแย้ง ประเทศผู้บริโภคหลักกำลังลดสต๊อกน้ำมันลงอย่างไม่เคยมีมาก่อนเพื่อชดเชยช่องว่างอุปทาน และสต๊อกน้ำมันเชิงพาณิชย์ของกลุ่ม OECD มีแนวโน้มแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2546 เป็นอย่างน้อย EIA ระบุว่า จากสมมติฐานปัจจุบันที่ว่าการจราจรทางทะเลผ่านช่องแคบฮอร์มุซไม่น่าจะกลับสู่ระดับก่อนเกิดความขัดแย้งได้ก่อนต้นปี 2570 คาดว่าสต๊อกน้ำมันรวมของ OECD จะลดลงเหลือต่ำกว่า 2.3 พันล้านบาร์เรลเล็กน้อย ภายในเดือนธันวาคม (Jin10 Data APP)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►