สถานการณ์ตะวันออกกลางสงบลงชั่วคราว ราคาอะลูมิเนียมผันผวนในระดับสูงเพื่อการปรับฐาน [บันทึกการประชุมเช้าอะลูมิเนียม SMM]

6.9 สรุปเช้า SMM

ตลาดล่วงหน้า: อลูมิเนียม SHFE ปิดที่ 24,125 หยวน/ตัน ขยับขึ้น 0.15% โดยราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทุกเส้นอย่างมาก (MA5=24,273, MA10=24,380, MA30=24,518.67, MA60=24,637.5) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงเรียงตัวในทิศทางขาลง และรูปแบบอ่อนแอยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ตัวบ่งชี้ MACD แสดง DIF=-114.2, DEA=-86.16 โดยเกิด dead cross ขาลงและฮิสโตแกรมติดลบกว้างขึ้นเป็น -56.08 บ่งชี้โมเมนตัมขาลงแข็งแกร่งขึ้น ปริมาณการซื้อขายหดตัวเหลือ 47,000 สัญญา กิจกรรมตลาดซบเซา ช่วงการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับอลูมิเนียม SHFE คือ 23,900-24,300 อลูมิเนียม LME ปิดที่ 3,601.5 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 0.17% โดยราคาอยู่ต่ำกว่า MA30 (3,604.33) เล็กน้อยแต่สูงกว่า MA60 (3,527.53) อยู่ภายใต้แรงกดดันระยะสั้นแต่แนวรับระยะกลางยังอยู่ ตัวบ่งชี้ MACD แสดง DIF=25.82, DEA=38.8 โดย dead cross ยังคงอยู่ ฮิสโตแกรมติดลบกว้างขึ้นเป็น -25.97 และโมเมนตัมขาลงแข็งแกร่งขึ้น ช่วงการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับอลูมิเนียม LME คือ 3,570-3,630

ปัจจัยมหภาค: สถานการณ์ตะวันออกกลางที่ตึงเครียดขึ้นอย่างฉับพลันได้สงบลงชั่วคราว ในช่วงเช้าตรู่ของวันที่ 8 มิถุนายน ตามเวลาปักกิ่ง อิหร่านโจมตีอิสราเอลอีกครั้งหลังจากหยุดไปสองเดือน และอิสราเอลตอบโต้ในเวลาต่อมา ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้อิสราเอลและอิหร่านยุติการโจมตีซึ่งกันและกันทันที โดยระบุว่าการปิดล้อมอิหร่านจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะบรรลุข้อตกลง หลังจากการโจมตีตอบโต้หลายรอบ กองกำลังติดอาวุธของอิหร่านประกาศยุติปฏิบัติการทางทหารต่ออิสราเอลในรอบนี้ และอิสราเอลประกาศในเวลาต่อมาว่าจะยุติการโจมตีอิหร่านชั่วคราว กองกำลังฮูษีของเยเมนประกาศห้ามเรือที่เกี่ยวข้องกับอิสราเอลในทะเลแดง

ปัจจัยพื้นฐาน: ด้านอุปทาน จากข้อมูลของ SMM การผลิตอลูมิเนียมของจีนลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่แล้ว สัดส่วนอลูมิเนียมเหลวฟื้นตัวขึ้น 0.12 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า และความต้องการอลูมิเนียมเหลวจากปลายน้ำอยู่ในระดับปานกลาง จุดสนใจหลักยังคงเป็นการส่งออกอลูมิเนียมกึ่งสำเร็จรูป ภาคการแปรรูปปลายน้ำแสดงความแตกต่าง แม้จะอยู่ในช่วงนอกฤดูกาลบริโภค แต่ความต้องการส่งออกที่แข็งแกร่งในบางส่วนช่วยชดเชยความต้องการในประเทศที่อ่อนแอได้บางส่วน อัตราการดำเนินงานรายสัปดาห์ของโลหะผสมทุติยภูมิ แผ่นและแถบอลูมิเนียม และฟอยล์อลูมิเนียมอ่อนตัวลง ขณะที่การดำเนินงานของโลหะผสมปฐมภูมิฟื้นตัว ภาคลวดและสายเคเบิลอลูมิเนียมและภาคการอัดรีดอลูมิเนียมทรงตัวโดยรวม โดยรวมแล้วอัตราการดำเนินงานรายสัปดาห์ของวิสาหกิจชั้นนำปลายน้ำลดลง 0.1 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าในสัปดาห์ที่แล้ว ในด้านสินค้าคงคลัง ณ วันจันทร์ สต็อกอลูมิเนียมแท่งทางสังคมในประเทศอยู่ที่ 1.36 ล้านตัน ลดลง 26,000 ตันจากวันจันทร์ก่อนหน้า และลดลง 15,000 ตันจากวันพฤหัสบดีก่อนหน้า โดยการลดสต็อกยังคงเร่งตัวขึ้น

ตลาดอลูมิเนียมปฐมภูมิ: แรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งตอกย้ำคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้น กดดันให้อลูมิเนียม SHFE ปรับตัวลง ในช่วงเช้า สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2606 ปรับตัวลดลง โดยราคาโดยรวมต่ำลงอย่างมากเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า ความรู้สึกซื้อในจีนตะวันออกฟื้นตัวขึ้นบ้าง เนื่องจากการลดลงของราคาอลูมิเนียมกระตุ้นให้ปลายน้ำซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ราคาซื้อขายทันทีหลักอยู่ที่ส่วนลด 80–100 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาอลูมิเนียม SHFE เดือนมิถุนายน ดัชนีความรู้สึกขายในจีนตะวันออกเมื่อวานนี้อยู่ที่ 2.85 ลดลง 0.06 จากวันก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีความรู้สึกซื้ออยู่ที่ 3.00 เพิ่มขึ้น 0.16 จากวันก่อนหน้าเมื่อวานนี้ ราคาอลูมิเนียมฟิวเจอร์สปรับตัวลดลง ซัพพลายเออร์ในภาคกลางของจีนมีท่าทีที่แข็งกร้าวมากขึ้นในการรักษาราคาและชะลอการขาย ส่งผลให้ส่วนต่างราคาเสนอขายยังคงสูง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้ประกอบการแปรรูปขั้นปลายได้สะสมสต็อกจำนวนมากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะนี้พวกเขาจึงมุ่งเน้นการระบายสต็อกเป็นหลัก และความเชื่อมั่นในการซื้อเมื่อวานนี้ลดลงเล็กน้อยจากวันศุกร์ที่แล้ว ช่วงราคาซื้อขายจริงในภาคกลางของจีนอยู่ที่ส่วนลด 130–150 หยวนต่อตัน เมื่อเทียบกับสัญญาอลูมิเนียม SHFE เดือนมิถุนายน ดัชนีความเชื่อมั่นการขายในภาคกลางของจีนเมื่อวานนี้อยู่ที่ 2.87 เพิ่มขึ้น 0.01 จากวันก่อนหน้า และดัชนีความเชื่อมั่นการซื้ออยู่ที่ 2.20 ลดลง 0.02 จากวันก่อนหน้า

เศษอลูมิเนียม: เมื่อวานนี้ ราคา SMM A00 ร่วงลง 200 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า มาอยู่ที่ 24,000 หยวน/ตัน และตลาดเศษอลูมิเนียมปรับตัวลดลงตาม ในด้านส่วนต่างราคา เมื่อวันที่ 8 มิถุนายน ส่วนต่างราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 กับเศษอลูมิเนียมอัดขึ้นรูปผสมที่ไม่มีการเคลือบสีในฝอซาน อยู่ที่ 2,390 หยวน/ตัน และส่วนต่างระหว่างอลูมิเนียม A00 กับเศษอลูมิเนียมเทนส์ที่ผ่านการย่อย อยู่ที่ 1,960 หยวน/ตัน ด้านอุปทาน การควบคุมนโยบาย “การออกใบกำกับภาษีย้อนกลับ” ที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่อง การยกเลิกการคืนภาษีในบางมณฑล และการตรวจสอบภาษีที่เข้มงวดขึ้น ทำให้ต้นทุนวัตถุดิบที่มีใบกำกับภาษีสูงขึ้น ผู้ประกอบการบางรายในภูมิภาค เช่น อานฮุย และเจียงซี ประสบปัญหาการลดการผลิตหรือปิดโรงงานไปแล้ว ปริมาณสินค้าเข้าคลังที่ศูนย์กระจายเศษอลูมิเนียมปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน และสต็อกของเศษอลูมิเนียมเทนส์ลดลงเนื่องจากปริมาณการรับมอบที่ลดลง ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบในกระบวนการรีไซเคิลวัตถุดิบยังคงสูง อุปทานที่มีใบกำกับภาษีที่พร้อมใช้งานยังคงตึงตัว และการขาดแคลนใบกำกับภาษีกลายเป็นปัจจัยหนุนราคาหลัก ในขณะเดียวกัน ส่วนต่างราคาระหว่างตลาดจีนกับต่างประเทศกลับด้าน ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และการนำเข้าสินค้าคุณภาพดีราคาถูกมีน้อย ส่งผลให้การเติมเต็มตลาดในประเทศอ่อนแอลง ด้านอุปสงค์ ผลกระทบของช่วงนอกฤดูกาลเริ่มเด่นชัดขึ้น โดยอัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการที่ใช้เศษอลูมิเนียมปลายทางอยู่ในระดับต่ำ คำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางซบเซา และผู้ประกอบการยังคงกลยุทธ์การซื้อตามความจำเป็นและถือสต็อกต่ำ ทำให้ความเชื่อมั่นในการจัดซื้อเป็นไปอย่างระมัดระวัง คาดว่าราคาเศษอลูมิเนียมจะยังคงแข็งแกร่งในระดับสูงแบบผันผวน อุปทานที่ตึงตัวของสินค้าที่มีใบกำกับภาษีถูกต้องจะดำเนินต่อไปและเป็นปัจจัยหนุนราคา ผลกระทบจากการหดตัวล่าช้าของเศษอลูมิเนียมนำเข้ายังไม่ปรากฏเต็มที่ การมาถึงของสินค้าที่ท่าเรือจะยังคงต่ำ และการเติมเต็มจากการนำเข้ามีจำกัด ในสภาวะที่ตลาดต่างประเทศมีผลงานเหนือกว่าตลาดในประเทศ ในขณะเดียวกัน เมื่อช่วงนอกฤดูกาลทวีความรุนแรงขึ้น ความยั่งยืนของคำสั่งซื้อสำหรับผู้ประกอบการที่ใช้เศษอลูมิเนียมเป็นเรื่องน่ากังวล พวกเขายังคงซื้อตามความจำเป็นและถือสต็อกต่ำ และความเชื่อมั่นในการจัดซื้อไม่น่าจะฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ความเสี่ยงด้านการออกใบกำกับภาษีของอุตสาหกรรมยังคงสูง ความคาดหวังในการหดตัวด้านอุปทานเพิ่มขึ้น ในขณะที่อุปสงค์ปลายทางที่อ่อนแอสร้างแรงกดดันด้านลบ ส่งผลให้ภาพรวมเป็นไปในทิศทางที่ทั้งอุปสงค์และอุปทานอ่อนตัวลง

โลหะผสมอะลูมิเนียมทุติยภูมิ: ด้านตลาดสปอต บรรยากาศด้านราคาในตลาดโลหะผสมอะลูมิเนียมทุติยภูมิเมื่อวานนี้เป็นไปอย่างระมัดระวังโดยรวม โดยราคา SMM ADC12 คงที่ที่ 23,900 หยวน/ตัน จากผลกระทบของการลดลงของราคาอะลูมิเนียมและตลาดฟิวเจอร์ส สถานประกอบการบางรายจึงปรับลดราคาตามตลาดลง 100 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม สถานประกอบการส่วนใหญ่ พิจารณาว่าด้านต้นทุนของเศษอะลูมิเนียมยังคงให้การสนับสนุนอยู่บ้าง และการปรับราคาวัตถุดิบยังค่อนข้างจำกัด จึงคงราคาไว้และใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ชั่วคราว ในระยะสั้น ด้านต้นทุน การขาดแคลนใบแจ้งหนี้และการกำกับดูแลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นคงไม่คลี่คลายในเร็ว ๆ นี้ ต้นทุนวัตถุดิบและภาษีจะยังคงอยู่ในระดับสูง ด้านอุปทาน หากภาวะขาดแคลนใบแจ้งหนี้ทวีความรุนแรงต่อเนื่อง ระดับการลดกำลังการผลิตในอุตสาหกรรมจะขยายตัวมากขึ้น ประกอบกับสินค้าคงคลังทางสังคมที่อยู่ในระดับต่ำและการปิดหน้าต่างการนำเข้า การหมุนเวียนสปอตคงไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ด้านอุปสงค์ยังคงอ่อนแอ ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคา ในระยะสั้น ช่องทางขาลงของราคา ADC12 ถูกจำกัด และการทะลุกรอบขึ้นก็ยังขาดแรงสนับสนุนจากฝั่งอุปสงค์ คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบ Sideways โดยรวม

สรุปตลาดอะลูมิเนียม: ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง คาดว่าความรู้สึกรอดูสถานการณ์ของตลาดจะยังคงอยู่ต่อไป อุปทานจากต่างประเทศที่ขาดแคลนคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนราคาอะลูมิเนียมอย่างแข็งแกร่ง และความคาดหวังต่อต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นก็กำลังสร้างแรงขับเคลื่อนเชิงบวกต่อราคาอะลูมิเนียม อย่างไรก็ตาม แรงกดดันจากสินค้าคงคลังระดับสูงในจีนยังคงค่อนข้างเด่นชัดและคาดว่าจะจำกัดช่องทางการปรับตัวขึ้นของราคาอะลูมิเนียมในประเทศ ในระยะสั้น คาดว่าราคาอะลูมิเนียมในประเทศจะผันผวนและปรับตัวเป็นหลัก

[ข้อมูลที่ให้ไว้นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจด้านการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจด้วยความระมัดระวัง และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการใช้วิจารณญาณของตนเอง การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]