ทองแดง LME ร่วงเกือบ 2.8% ในช่วงข้ามคืน นักลงทุนฝั่งหมีเพิ่มสถานะ การปรับตัวลงของราคาทองแดงกระตุ้นอุปสงค์ที่แท้จริง และส่วนลดราคาสปอตปรับแคบลง [สรุปการประชุมทองแดงช่วงเช้าจาก SMM]

วันจันทร์ที่ 8 มิถุนายน 2569
ตลาดฟิวเจอร์ส: เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ 13,788 ดอลลาร์/เมตริกตัน ทำจุดสูงสุดที่ 13,803 ดอลลาร์/เมตริกตันในช่วงต้นการซื้อขาย ก่อนที่ระดับราคาจะปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง แตะ 13,499.5 ดอลลาร์/เมตริกตันใกล้ช่วงปิดตลาด และปิดที่ 13,517 ดอลลาร์/เมตริกตัน ลดลง 2.78% ปริมาณการซื้อขาย 25,200 สัญญา สถานะคงค้าง 273,000 สัญญา เพิ่มขึ้น 1,576 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของสถานะขาย เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE ส่งมอบเดือนกรกฎาคม 2607 ที่มีสภาพคล่องสูงสุด เปิดที่ 104,790 หยวน/เมตริกตัน ปรับขึ้นในช่วงแรกไปที่ 105,000 หยวน/เมตริกตัน ก่อนจะผันผวนในทิศทางขาลงตลอดทั้งคืน แตะ 103,600 หยวน/เมตริกตันใกล้ช่วงปิด และปิดที่ 103,800 หยวน/เมตริกตัน ลดลง 1.84% ปริมาณการซื้อขาย 62,000 สัญญา สถานะคงค้าง 167,000 สัญญา ลดลง 6,309 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า สะท้อนถึงการลดลงของสถานะซื้อ
[บทสรุปการประชุม SMM Copper Morning Meeting] ข่าวสาร:
(1) ตามรายงานของ Miningnews.net บริษัท Tarrina Resources ที่ไม่ค่อยเป็นที่รู้จักได้ประกาศว่า โครงการ Walparuta IOCG ในภูมิภาค Curnamona รัฐเซาท์ออสเตรเลีย มีศักยภาพบางประการ บริษัทระบุว่า การสำรวจด้วยวิธี induced polarization (IP) ที่ดำเนินการตามแนวส่วนเหนือของแนวแอนอมอลีแรงโน้มถ่วง Walparuta ระยะทาง 5 กม. พบว่ามีแอนอมอลียาว 700 ม. ซึ่งบ่งชี้ว่าพื้นที่ที่ไม่เคยถูกเจาะมาก่อนอาจเป็นแหล่งแร่ซัลไฟด์ การตีความชี้ว่าแอนอมอลีที่ใหญ่ที่สุดอยู่ต่ำกว่าผิวดิน 70 ม. ตั้งอยู่ทางตะวันออกเฉียงใต้ของเหมือง Walparuta เก่าไม่ถึง 400 ม. บนแนวแม่เหล็ก-แรงโน้มถ่วงหลัก และอาจขยายขึ้นไปทางทิศเหนือใต้ชั้นหินปิดทับ
ราคาตลาดสปอต:
(1) เซี่ยงไฮ้: ในช่วงเช้าของวันที่ 5 มิถุนายน สัญญาทองแดง SHFE ส่งมอบเดือนมิถุนายน 2606 มีแนวโน้มหลักเป็นเปิดต่ำกว่าแบบมีช่องว่าง จากนั้นเคลื่อนไหวแกว่งตัวในกรอบแคบ ราคาเปิดที่ 106,290 หยวน/เมตริกตัน หลังเปิดทำการราคาปรับลงอย่างรวดเร็วไปที่ต่ำสุด 105,030 หยวน/เมตริกตัน จากนั้นทรงตัว ขยับขึ้นไปที่ 105,490 หยวน/เมตริกตัน ก่อนจะปรับลงอีกครั้งมาปิดที่ 105,160 หยวน/เมตริกตัน ส่วนต่างระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สที่มีอายุต่างกัน (contango) อยู่ที่ 90 หยวน/เมตริกตัน ถึง 50 หยวน/เมตริกตัน ขณะที่ส่วนต่างกำไรจากการนำเข้าเทียบกับสัญญา 2606 อยู่ระหว่างขาดทุน 880 หยวน/เมตริกตัน ถึง 750 หยวน/เมตริกตัน ในด้านอุปสงค์-อุปทาน การบริโภคปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ SMM ทราบจากผู้จัดจำหน่ายบางรายว่า คำสั่งซื้อจากปลายน้ำเพิ่มขึ้น เมื่อใกล้ถึงวันส่งมอบ ส่วนต่างระหว่างเดือนหดตัวลงเล็กน้อย ด้วยแรงหนุนจากปัจจัยด้านการส่งมอบ ผู้จัดจำหน่ายมีแนวโน้มที่จะถือราคาแข็ง และส่วนพรีเมียมตลาดสปอตของทองแดง SHFE ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ยิ่งไปกว่านั้น การขาดทุนจากการนำเข้ายังคงขยายวงกว้าง ทำให้แรงจูงใจในการนำเข้าจากนอกประเทศจีนลดลง ซึ่งเป็นการจำกัดอุปทานส่วนเพิ่ม โดยรวมแล้ว ด้วยแรงหนุนจากปัจจัยการส่งมอบ ราคาตลาดสปอตของทองแดง SHFE เทียบกับสัญญา 2606 คาดว่าจะยังคงอยู่ที่ส่วนลดในสัปดาห์หน้า โดยส่วนลดมีแนวโน้มที่จะหดตัวลงเล็กน้อย
(2) กวางตุ้ง: เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน ราคาทองแดงแคโทด #1 ตลาดสปอตเทียบกับสัญญาหน้าในมณฑลกวางตุ้ง: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่ 50 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/เมตริกตันจากวันก่อนหน้า; ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาที่ส่วนลด 20 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/เมตริกตัน; ทองแดง SX-EW เสนอราคาที่ส่วนลด 70 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/เมตริกตันจากวันก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทด #1 ในกวางตุ้งอยู่ที่ 105,335 หยวน/เมตริกตัน ลดลง 65 หยวน/เมตริกตันจากวันก่อนหน้า และราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 105,250 หยวน/เมตริกตัน ลดลง 70 หยวน/เมตริกตัน โดยรวมแล้ว การจัดซื้อจากปลายน้ำปรับตัวดีขึ้น ผู้จัดจำหน่ายขายในราคาแข็ง และส่วนพรีเมียมตลาดสปอตปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 5 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของใบรับประกัน (warrant) ปรับลดลง 3 ดอลลาร์ต่อตันจากวันทำการก่อนหน้า มาอยู่ที่ 64 ดอลลาร์ต่อตัน (ช่วง 60-68 ดอลลาร์ต่อตัน); ราคาเฉลี่ยของใบตราส่ง (B/L) ปรับลดลง 3 ดอลลาร์ต่อตันจากวันทำการก่อนหน้า มาอยู่ที่ 65 ดอลลาร์ต่อตัน (ช่วง 61-69 ดอลลาร์ต่อตัน); ราคาเฉลี่ยของทองแดง EQ (CIF B/L) ปรับลดลง 4 ดอลลาร์ต่อตันจากวันทำการก่อนหน้า มาอยู่ที่ 33 ดอลลาร์ต่อตัน (ช่วง 28-38 ดอลลาร์ต่อตัน) โดยอ้างอิงการมาถึงในช่วงกลางถึงปลายเดือนมิถุนายนและต้นเดือนกรกฎาคม
(4) ทองแดงทุติยภูมิ: วันที่ 5 มิถุนายน เวลา 11:30 น. ราคาปิดของสัญญาฟิวเจอร์สอยู่ที่ 105,610 หยวนต่อตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้า ค่าพรีเมียมสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ -35 หยวนต่อตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวนต่อตันจากวันทำการก่อนหน้า วันนี้ ราคาเศษทองแดงไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้า ดัชนีความเชื่อมั่นในการขายเศษทองแดงปรับลดลงมาอยู่ที่ 2.69 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นในการซื้อปรับเพิ่มขึ้นเป็น 2.34 ส่วนต่างราคาระหว่างทองแดงแคโทดและเศษทองแดงอยู่ที่ 2,276 หยวนต่อตัน ลดลง 440 หยวนต่อตันจากวันทำการก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดและแท่งทองแดงทุติยภูมิอยู่ที่ 1,410 หยวนต่อตัน จากการสำรวจของ SMM เนื่องจากผู้ผลิตแท่งทองแดงทุติยภูมิรายย่อยเริ่มทยอยกลับมาดำเนินการผลิตในหลายภูมิภาค ความต้องการเศษทองแดงจึงฟื้นตัวขึ้น ก่อนกลับมาผลิต ผู้ประกอบการเหล่านี้จำเป็นต้องสร้างสินค้าคงคลังวัตถุดิบ ดังนั้นราคาเสนอซื้อวัตถุดิบของพวกเขาจึงสูงกว่าราคาตลาดโดยทั่วไป ผู้จำหน่ายเศษทองแดงจำนวนมากนิยมทำการค้ากับผู้ประกอบการที่เพิ่งกลับมาผลิต
ราคา: ในด้านมหภาค ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากอิสราเอลโจมตีทางอากาศใส่ชานเมืองเบรุตตอนใต้ อิหร่านได้ตอบโต้ด้วยขีปนาวุธทันที ทรัมป์เรียกร้องให้ทั้งสองฝ่ายใช้ความยับยั้งชั่งใจ ต้องการให้อิหร่านยอมถอยและอิสราเอลระงับการตอบโต้ พร้อมกำหนดเส้นตายการเจรจาไว้ 60 วัน และระบุว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะนำโดยสหรัฐฯ ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขสองเดือนก่อนหน้าถูกปรับเพิ่มขึ้นรวม 93,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดการณ์อย่างมาก ตลาดได้ซึมซับความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของเฟดสหรัฐฯ ณ สิ้นปีนี้ไว้อย่างเต็มที่แล้ว ทรัมป์ให้ความเห็นว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่งไม่ได้หมายความว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มสูงขึ้น ดังนั้นเฟดจึงไม่จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยและต้องการอัตราดอกเบี้ยต่ำ แรงผลักดันจากการคาดการณ์ปรับขึ้นดอกเบี้ยทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น กดดันราคาทองแดง ด้านพื้นฐาน: ด้านอุปทาน – ทองแดงคุณภาพสูงในตลาดสปอตขาดแคลน สินค้าหมุนเวียนราคาถูกมีน้อย ประกอบกับผลขาดทุนจากการนำเข้าที่กว้างขึ้นและปริมาณสินค้าเข้าจากต่างประเทศที่หดตัว การเติบโตของอุปทานในประเทศจึงถูกจำกัด ด้านอุปสงค์ – เมื่อราคาทองแดงปรับตัวลดลง ความเต็มใจในการซื้อตามความจำเป็นของภาคปลายน้ำฟื้นตัวขึ้น และการซื้อในตลาดสปอตกลับมาคึกคักขึ้นในระดับหนึ่ง โดยรวมคาดว่าราคาทองแดงจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบในวันนี้
[ข้อมูลที่ให้ไว้นี้ใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงเพื่อการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจด้วยความรอบคอบและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการวินิจฉัยอิสระ การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]