การปะทะกันระหว่างฝั่งซื้อและฝั่งขายทวีความรุนแรง อะลูมิเนียมอัลลอยเคลื่อนไหวในกรอบแคบระยะสั้น [ความเห็นช่วงเช้าเกี่ยวกับอะลูมิเนียมอัลลอยหล่อจาก SMM]

6 มิถุนายน – ข้อคิดเห็นช่วงเช้าตลาดอะลูมิเนียมอัลลอยด์หล่อจาก SMM

ตลาดฟิวเจอร์ส: ในช่วงเซสชันกลางคืนของวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญา AD2608 ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเปิดที่ 23,095 หยวน/ตัน พุ่งขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 23,175 หยวน/ตัน ก่อนจะย่อตัวลงอย่างรวดเร็ว แตะระดับต่ำสุดที่ 22,780 หยวน/ตัน จากนั้นทรงตัวและดีดกลับในช่วงท้ายตลาด ปิดตลาดที่ 22,965 หยวน/ตัน ลดลง 0.65% ในวัน ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 3,919 สัญญา และปริมาณการคงค้างสัญญา (open interest) อยู่ที่ 14,531 สัญญา เพิ่มขึ้น 491 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า โดยรวมแล้วสัญญาดังกล่าวมีแนวโน้มดีดตัวขึ้นแล้วเจอแนวต้าน ก่อนจะปรับลงมาทำจุดต่ำสุด เคลื่อนไหวในกรอบซบเซา มีแรงต้านสำคัญที่ระดับ 23,200 หยวน/ตันด้านบน และมีแนวรับเล็กน้อยบริเวณ 22,800 หยวน/ตันด้านล่าง แผนภูมิแท่งเทียนรายวันเกิดแท่งเทียนขาลงที่มีเส้นใต้ยาว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ DKX (10) ยังคงเป็นขาลง และดัชนี RSI หลังจากดีดกลับจากเขตขายมากเกินไปในระดับต่ำ ฟื้นตัวเข้าสู่เขตกลางเมื่อใกล้ปิดตลาด แสดงว่าความรู้สึกของตลาดปรับตัวดีขึ้นบ้างหลังจากการขายมากเกินไปในระยะสั้น แต่ความแตกต่างระหว่างฝ่ายกระทิงและหมี (bulls and bears) ยังคงอยู่ ตลาดมีแนวโน้มเคลื่อนไหวออกข้างในระยะสั้น

ส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สรายวัน: จากข้อมูลของ SMM เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน ส่วนต่างทางทฤษฎีของราคาสปอต SMM ADC12 เหนือกว่าราคาปิดเมื่อเวลา 10.15 น. ของสัญญา AD2607 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด กว้างขึ้นเป็นพรีเมียมที่ 735 หยวน/ตัน

ใบรับประกันสินค้าโภคภัณฑ์ (Warrant) รายวัน: ข้อมูลจาก SHFE เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน ปริมาณใบรับประกันสินค้าที่จดทะเบียนทั้งหมดสำหรับอลูมิเนียมอัลลอยด์หล่ออยู่ที่ 39,224 ตัน ลดลง 575 ตันจากวันทำการก่อนหน้า โดยแยกตามภูมิภาค: เซี่ยงไฮ้มีปริมาณจดทะเบียน 2,897 ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อน; กวางตุ้ง 9,589 ตัน ลดลง 363 ตัน; เจียงซู 7,619 ตัน ลดลง 182 ตัน; เจ้อเจียง 12,057 ตัน ลดลง 151 ตัน; ฉงชิ่ง 6,067 ตัน เพิ่มขึ้น 121 ตัน; เสฉวน 995 ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อน

เศษอลูมิเนียม: วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคา SMM A00 ลดลง 10 หยวน/ตัน เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) ในขณะที่ตลาดเศษอลูมิเนียมโดยรวมทรงตัว ราคาเสนอไม่เปลี่ยนแปลง ทางด้านอุปทาน การปราบปรามนโยบาย "การออกใบกำกับภาษีย้อนกลับ" ของทางการยังคงเข้มงวดขึ้น เนื่องจากการยกเลิกการคืนภาษีและการตรวจสอบภาษีที่เข้มงวดขึ้นในบางมณฑล ผลักดันให้ต้นทุนวัตถุดิบที่มีใบกำกับภาษีสูงขึ้น กิจการบางแห่งในภูมิภาค เช่น อานฮุยและเจียงซี ได้ปรับลดกำลังการผลิตหรือหยุดดำเนินการไปบ้างแล้วปริมาณสินค้าเข้าคลังที่ศูนย์กระจายเศษอลูมิเนียมลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน และสต็อกเศษอลูมิเนียมที่ตึงตัวลดลงเนื่องจากปริมาณที่รับเข้าลดลง ปัจจุบัน ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สูงในห่วงโซ่การรีไซเคิลวัตถุดิบยังคงมีอยู่ ความพร้อมของสินค้าที่มีใบกำกับภาษียังคงตึงตัว และการขาดแคลนใบกำกับภาษีเป็นปัจจัยหลักที่พยุงราคา นอกจากนี้ ส่วนต่างราคาระหว่างตลาดในประเทศและต่างประเทศที่กลับหัวกัน ท่ามกลางการหยุดชะงักจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ทำให้สินค้านำเข้าราคาถูกคุณภาพสูงหายากขึ้น ส่งผลให้การเสริมอุปทานเข้าสู่ตลาดในประเทศอ่อนแอลง ด้านอุปสงค์ ผลกระทบจากช่วงนอกฤดูกาลเริ่มปรากฏ ผู้ประกอบการที่ใช้เศษอลูมิเนียมในขั้นปลายมีอัตราการเดินเครื่องต่ำ การติดตามคำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางขาดแรงขับเคลื่อน ผู้ประกอบการยังคงกลยุทธ์ซื้อตามความต้องการและเก็บสต็อกต่ำ บรรยากาศการจัดซื้อเป็นไปอย่างระมัดระวัง คาดว่าราคาเศษอลูมิเนียมจะยังคงแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงต่อไป

ซิลิคอนเมทัล: สัปดาห์ที่แล้ว ซิลิคอน #553 ชนิดเป่าออกซิเจนของ SMM ในภาคตะวันออกของจีน อยู่ที่ 9,100-9,300 หยวน/เมตริกตัน และซิลิคอน #441 อยู่ที่ 9,300-9,400 หยวน/เมตริกตัน สัญญาฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 8,700 หยวน/เมตริกตัน โดยจุดศูนย์กลางราคาฟิวเจอร์สขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ผู้จำหน่ายซิลิคอนยืนราคาแข็ง ในขณะที่ผู้ใช้ปลายทางมีทัศนคติรอดูสถานการณ์อย่างมาก ส่งผลให้การซื้อขายในตลาดซิลิคอนเมทัลทันทีอยู่ในภาวะชะงักงัน ควรจับตาดูพลวัตอุปสงค์-อุปทาน อัตราการเดินเครื่อง และการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาด

ตลาดนอกจีน: ราคาเสนอ ADC12 นำเข้าในปัจจุบันยังคงสูง อยู่ในช่วง 3,360-3,460 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน การขาดทุนจากการนำเข้าทันทีอยู่ที่ประมาณ 3,248 หยวน/เมตริกตัน หมายความว่ากรอบการนำเข้าเชิงทฤษฎียังคงปิดอยู่

สรุป: เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ราคาเสนอของผู้ผลิต ADC12 รายใหญ่โดยทั่วไปทรงตัว และราคา SMM ADC12 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 23,900 หยวน/เมตริกตัน ในด้านหนึ่ง ราคาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมและโลหะผสมอะลูมิเนียมในตลาด SHFE เคลื่อนไหวในกรอบแคบเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ส่งผลให้ต้นทุนเศษอลูมิเนียมมีความผันผวนจำกัด ในอีกด้านหนึ่ง ผู้ประกอบการหล่อขึ้นรูปขั้นปลายยังคงอัตราการจัดซื้อค่อนข้างคงที่ โดยอุปสงค์จากผู้ใช้ปลายทางไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และธุรกรรมในตลาดส่วนใหญ่เป็นการซื้อเพื่อเติมสต็อกตามความต้องการ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ความตึงตัวของใบกำกับภาษีและการกำกับดูแลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นในด้านต้นทุน ไม่น่าจะคลี่คลายลงได้เร็ว ส่งผลให้ต้นทุนวัตถุดิบและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับภาษีอยู่ในระดับสูงหากการขาดแคลนใบแจ้งหนี้ด้านอุปทานยังคงดำเนินต่อไป ขนาดของการลดกำลังการผลิตในอุตสาหกรรมจะขยายตัวเพิ่มขึ้นอีก ประกอบกับสินค้าคงคลังทางสังคมที่อยู่ในระดับต่ำและหน้าต่างนำเข้าที่ปิดอยู่ ปริมาณการหมุนเวียนของสินค้าในตลาดสปอตจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญได้ยาก ในทางกลับกัน ความอ่อนแอต่อเนื่องของฝั่งอุปสงค์จะจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคา ในระยะสั้น ราคา ADC12 มีข้อจำกัดในการปรับลดลง แต่การทะลุกรอบขาขึ้นก็ยังขาดแรงสนับสนุนที่มีประสิทธิภาพจากฝั่งอุปสงค์ คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในทิศทางที่โดยรวมทรงตัวถึงแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย

[คำชี้แจงแหล่งข้อมูล: ยกเว้นข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ ข้อมูลอื่นๆ ได้รับการประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM เพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ]