[วิเคราะห์ SMM] Huaneng เปิดเผยรายชื่อผู้ผ่านการคัดเลือกสำหรับกรอบสัญญา ESS ขนาด 4 GWh: ราคาต่ำสุดที่ 0.513 หยวน/Wh

เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม บริษัท China Huaneng Group Co., Ltd. ประกาศรายชื่อผู้ผ่านการคัดเลือกสำหรับการจัดซื้อระบบกักเก็บพลังงานแบบกรอบสัญญาประจำปี 2026 ในฐานะหนึ่งในกลุ่มบริษัทผลิตไฟฟ้ารัฐวิสาหกิจรายใหญ่ของจีนในกลุ่ม "ห้าใหญ่หกเล็ก" การประมูลกรอบสัญญาล่าสุดของ Huaneng มีปริมาณรวม 4GWh โดยสัญญามีผลถึงวันที่ 31 มีนาคม 2027 การจัดซื้อครอบคลุมระบบกักเก็บพลังงานที่จำเป็นสำหรับโครงการก่อสร้างและโครงการดำเนินงานของบริษัทในเครือและบริษัทระดับภูมิภาคทั่วทั้งกลุ่ม

ตลาดให้ความสนใจหลักสองประเด็นของการประมูลนี้ ได้แก่ ประเด็นแรกคือระดับราคาที่สะท้อนจากสามกลุ่มการเสนอราคา และประเด็นที่สองคือความคืบหน้าของแบตเตอรี่เซลล์ขนาดใหญ่ที่มีความจุตั้งแต่ 450Ah ขึ้นไปในการจัดซื้อกรอบสัญญาของรัฐวิสาหกิจส่วนกลาง จากราคาเสนอที่เปิดเผย ราคาระบบกักเก็บพลังงานในการจัดซื้อครั้งนี้ส่วนใหญ่อยู่ในช่วง 0.51–0.60 หยวน/Wh โดยกลุ่มที่มีความจุเซลล์ 450Ah≤ความจุเซลล์<700Ah มีราคาต่ำที่สุด บ่งชี้ว่าข้อได้เปรียบด้านต้นทุนของเซลล์ขนาดใหญ่ในระดับการรวมระบบกำลังเด่นชัดมากขึ้น

ราคาในสามกลุ่ม: กลุ่มเซลล์ขนาดใหญ่มีราคาเฉลี่ยต่ำกว่ากลุ่ม 314Ah–450Ah

การจัดซื้อกรอบสัญญาแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม กลุ่มที่ 1 ครอบคลุมระบบกักเก็บพลังงานเคมีไฟฟ้าแบบรวมศูนย์ที่ใช้เซลล์ความจุตั้งแต่ 314Ah ถึงต่ำกว่า 450Ah โดยมีปริมาณจัดซื้อโดยประมาณ 2GWh กลุ่มที่ 2 ครอบคลุมระบบรวมศูนย์เช่นกัน แต่ใช้เซลล์ความจุตั้งแต่ 450Ah ถึงต่ำกว่า 700Ah รวม 1GWh กลุ่มที่ 3 ครอบคลุมระบบกักเก็บพลังงานเคมีไฟฟ้าแบบโมดูลาร์กระจายศูนย์และแบบสตริง รวม 1GWh

ราคาโดยประมาณจากการเสนอราคาที่เปิดเผยมีดังนี้:

• ในกลุ่มที่ 1 ผู้เสนอราคาต่ำสุดคือ CRRC Zhuzhou Institute Co., Ltd. ด้วยราคาเสนอ 1.063 พันล้านหยวน เทียบเท่าประมาณ 0.532 หยวน/Wh อย่างไรก็ตาม ผู้ได้รับการจัดอันดับสูงสุดคือ China Huaneng Group Clean Energy Technology Research Institute Co., Ltd. ด้วยราคาเสนอ 1.104 พันล้านหยวน หรือประมาณ 0.552 หยวน/Wh
• ในกลุ่มที่ 2 ผู้เสนอราคาต่ำสุดคือ CRRC Zhuzhou Institute เช่นเดียวกัน ด้วยราคาเสนอ 513 ล้านหยวน เทียบเท่าประมาณ 0.513 หยวน/Wh ผู้ได้รับการจัดอันดับสูงสุดคือ NARI Relays Electric Co., Ltd. ด้วยราคาเสนอ 533 ล้านหยวน หรือประมาณ 0.533 หยวน/Whส่วนนี้ได้รับความสนใจจากตลาดเป็นพิเศษในฐานะหมวดเซลล์ขนาดใหญ่โดยเฉพาะ โดยมี CATL, Hithium, สถาบัน CRRC Zhuzhou, NARI Relays และสถาบันวิจัยพลังงานสะอาด Huaneng ผ่านเข้ารอบคัดเลือกทั้งหมด
• ในส่วนที่ 3 ผู้เสนอราคาต่ำสุดคือ NARI Relays Electric Co., Ltd. ด้วยราคาเสนอ 561 ล้านหยวน เทียบเท่าประมาณ 0.561 หยวน/Wh ผู้สมัครอันดับหนึ่งคือสถาบันวิจัยพลังงานสะอาด Huaneng ด้วยราคาเสนอ 565 ล้านหยวน หรือประมาณ 0.565 หยวน/Wh

ที่น่าสังเกตคือ ทั้งสามส่วนไม่ได้ใช้ตรรกะ "ราคาต่ำสุดชนะ" อย่างง่าย ผู้เสนอราคาต่ำสุดในส่วนที่ 1, 2 และ 3 อยู่ในอันดับที่ 5, 4 และ 4 ตามลำดับในบรรดาผู้ผ่านเข้ารอบ สิ่งนี้บ่งชี้ว่า Huaneng ใช้แนวทางการประเมินแบบครอบคลุมในการจัดซื้อกรอบสัญญาครั้งนี้ โดยราคาไม่ใช่ปัจจัยชี้ขาดเพียงอย่างเดียว ผลงานขององค์กร การรับรองผลิตภัณฑ์ ความสามารถในการบูรณาการระบบ และความสามารถในการผลิตเซลล์แบตเตอรี่หรือ PCS ภายในองค์กร ล้วนมีน้ำหนักอย่างมีนัยสำคัญ

เซลล์ขนาดใหญ่เข้าสู่การจัดซื้อระดับ GWh ของรัฐวิสาหกิจอย่างเป็นทางการ ขณะที่ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนเริ่มสะท้อนในราคาระบบ

พัฒนาการที่สำคัญที่สุดในการประมูลครั้งนี้คือการที่ Huaneng จัดตั้งส่วนเฉพาะขนาด 1GWh สำหรับเซลล์ขนาดใหญ่ที่มีความจุตั้งแต่ 450Ah ถึงต่ำกว่า 700Ah สิ่งนี้ส่งสัญญาณว่าเซลล์กักเก็บพลังงานระดับ 500Ah ขึ้นไปไม่ได้เป็นเพียงแนวคิดที่จัดแสดงในงานเปิดตัวผลิตภัณฑ์และโครงการนำร่องอีกต่อไป แต่กำลังเข้าสู่กรอบการจัดซื้อระดับ GWh ของรัฐวิสาหกิจส่วนกลางแล้ว

จากผลการประมูล ราคาเสนอเฉลี่ยของส่วนเซลล์ขนาดใหญ่อยู่ที่ประมาณ 0.540 หยวน/Wh ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 0.561 หยวน/Wh ของส่วน 314Ah–450Ah และยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 0.568 หยวน/Wh ของระบบแบบกระจาย/สตริงด้วย แม้ว่าความแตกต่างในระยะเวลากักเก็บ การกำหนดค่าระบบ และขอบเขตการบูรณาการในแต่ละส่วนจะทำให้ไม่สามารถเปรียบเทียบโดยตรงได้ แต่แนวโน้มราคาก็ยืนยันตรรกะการลดต้นทุนระดับระบบที่เกี่ยวข้องกับเซลล์ขนาดใหญ่ได้บางส่วน

ข้อได้เปรียบหลักของเซลล์ความจุสูงสะท้อนใน 3 ด้าน ประการแรก ความจุต่อเซลล์ที่มากขึ้นช่วยลดจำนวนเซลล์ที่ต้องใช้สำหรับความจุระบบเดียวกัน จึงลดจำนวน PACK สายไฟ ขั้วต่อ จุดตรวจวัด และช่องสัญญาณ BMS ลงได้ประการที่สอง ความหนาแน่นของการรวมระบบที่สูงขึ้นในระดับห้องแบตเตอรี่หรือระบบฝั่ง DC ช่วยเพิ่มความหนาแน่นพลังงาน พร้อมทั้งลดต้นทุนชิ้นส่วนโครงสร้าง วัสดุเสริม และการดำเนินงานและบำรุงรักษา ประการที่สาม เซลล์ขนาดใหญ่สนับสนุนการพัฒนาไปสู่ระบบตู้คอนเทนเนอร์เดี่ยวที่มีความจุสูงขึ้นและต้นทุนการกักเก็บพลังงานเฉลี่ยที่ต่ำลง สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านความสามารถในการขยายขนาดและต้นทุนตลอดอายุการใช้งานของโครงการกักเก็บพลังงานฝั่งสาธารณูปโภคขนาดใหญ่ที่ดำเนินการโดยรัฐวิสาหกิจส่วนกลาง

อย่างไรก็ตาม เซลล์ขนาดใหญ่ไม่น่าจะทดแทนเซลล์ 314Ah ได้อย่างสมบูรณ์ในระยะใกล้ กลุ่ม 314Ah–450Ah ของ Huaneng ยังคงมีสัดส่วน 2GWh ซึ่งเป็นสัดส่วนที่มากที่สุดในสามกลุ่ม สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเซลล์ 314Ah และรุ่นอัปเกรดยังคงมีความเหมาะสมสูงในโครงการกักเก็บพลังงานของรัฐวิสาหกิจในปัจจุบัน เซลล์ขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะเร่งการเจาะตลาดก่อนในโครงการระยะยาว (4 ชั่วโมงขึ้นไป) ความจุสูง และแบบรวมศูนย์ ขณะที่ผลิตภัณฑ์ 314Ah–450Ah จะยังคงรักษาข้อได้เปรียบด้านความสมบูรณ์ของเทคโนโลยี ความเสถียรของห่วงโซ่อุปทาน และการตรวจสอบในโครงการจริง

ผลกระทบด้านราคา: ราคาเสนอระบบยังคงอยู่ที่ประมาณ 0.5 หยวน/Wh เมื่อการแข่งขันตัดราคาอย่างไร้เหตุผลเริ่มคลี่คลาย

สำหรับห่วงโซ่อุปทานกักเก็บพลังงาน การจัดซื้อของ Huaneng ส่งสัญญาณที่ค่อนข้างชัดเจน: ราคาระบบยังคงอยู่ที่ประมาณ 0.5 หยวน/Wh แต่โอกาสที่จะลดลงอย่างรุนแรงต่อไปดูเหมือนจะมีจำกัด

ราคาเสนอต่ำสุดในกลุ่ม 2 อยู่ที่ประมาณ 0.513 หยวน/Wh โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 0.540 หยวน/Wh กลุ่ม 1 เฉลี่ยอยู่ที่ 0.561 หยวน/Wh และกลุ่ม 3 เฉลี่ยอยู่ที่ 0.568 หยวน/Wh ระดับราคาเหล่านี้สอดคล้องกับราคาจัดซื้อรวมศูนย์ล่าสุดของรัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่โดยทั่วไป บ่งชี้ว่าหลังจากช่วงที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว ราคาระบบกักเก็บพลังงานกำลังเข้าสู่ระยะที่ราคาทรงตัวที่จุดต่ำสุดและเกิดการแบ่งแยกเชิงโครงสร้าง

ในด้านหนึ่ง เซลล์ขนาดใหญ่ การประหยัดต่อขนาด และประสิทธิภาพการรวมระบบที่ดีขึ้นจะยังคงสร้างโอกาสในการลดต้นทุน ในอีกด้านหนึ่ง ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับเซลล์แบตเตอรี่ PCS ระบบดับเพลิง ระบบจัดการความร้อน การปฏิบัติตามข้อกำหนดของกริด การขนส่งและติดตั้ง การรับประกัน และบริการหลังการขายยังคงค่อนข้างคงที่ ขณะเดียวกัน โครงการของรัฐวิสาหกิจส่วนกลางให้ความสำคัญมากขึ้นกับความปลอดภัย ความเป็นมิตรต่อกริด และความสามารถในการดำเนินงานระยะยาวการเสนอราคาต่ำอย่างก้าวร้าวเกินไปอาจทำให้ผู้จัดหาเผชิญความเสี่ยงในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินโครงการ คุณภาพ และความสามารถในการทำกำไร

ผลกระทบต่อตลาดในวงกว้าง: การยืนยันแนวโน้มเซลล์ขนาดใหญ่และการปรับเปลี่ยนพลวัตการแข่งขัน

ผลกระทบของการจัดซื้อกรอบสัญญาของ Huaneng ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงเกณฑ์มาตรฐานด้านราคา ที่สำคัญกว่านั้นคือสะท้อนถึงการยืนยันเส้นทางเซลล์ขนาดใหญ่ การปรับเปลี่ยนการแข่งขันในด้านการรวมระบบ และทิศทางที่เปลี่ยนแปลงไปของการพัฒนาเทคโนโลยีกักเก็บพลังงาน

ประการแรก เส้นทางเซลล์ขนาดใหญ่ได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากเจ้าของโครงการที่เป็นรัฐวิสาหกิจส่วนกลาง ส่วนเฉพาะ 1GWh คาดว่าจะเร่งการรับรอง การผลิตจำนวนมาก และการติดตั้งโครงการของผลิตภัณฑ์ระดับ 500Ah ขึ้นไป พร้อมทั้งผลักดันให้ผู้ผลิตแบตเตอรี่จัดเตรียมข้อมูลการตรวจสอบที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับการออกแบบด้านความปลอดภัย การป้องกันการลุกไหม้ การจัดการความสม่ำเสมอ และอายุการใช้งานรอบ

ประการที่สอง การแข่งขันในด้านการรวมระบบมีแนวโน้มที่จะกระจุกตัวมากขึ้นในกลุ่มผู้นำตลาด ข้อกำหนดที่สูงขึ้นสำหรับผลงานอ้างอิงโครงการ การรับรอง การวิจัยและพัฒนาภายใน และความสามารถด้านการผลิตในการจัดซื้อกรอบสัญญาของรัฐวิสาหกิจ จะบีบพื้นที่การมีส่วนร่วมของบริษัทที่เน้นการค้าหรือการประกอบเพียงอย่างเดียว ในอนาคต บริษัทที่มีความสามารถในการจัดหาแบตเตอรี่ ความเชี่ยวชาญด้าน PCS ความสามารถในการควบคุม EMS/BMS และประสบการณ์ส่งมอบโครงการขนาดใหญ่ จะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการได้รับคุณสมบัติการจัดซื้อกรอบสัญญา

ประการที่สาม ระบบแบบสตริงและระบบโมดูลาร์แบบกระจายยังคงมีศักยภาพในการกำหนดราคาพรีเมียม ส่วนที่ 3 บันทึกราคาเฉลี่ยสูงกว่าส่วนระบบแบบรวมศูนย์ ขณะที่มีผู้ผ่านการคัดเลือกน้อยกว่า สะท้อนถึงข้อกำหนดทางเทคนิคที่สูงขึ้นสำหรับการทำ PCS แบบโมดูลาร์ การควบคุมระบบ การแยกส่วนด้านความปลอดภัย และความสะดวกในการดำเนินงานและบำรุงรักษา เมื่อสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนเพิ่มขึ้นและผู้ดำเนินการระบบสายส่งให้ความสำคัญมากขึ้นกับความปลอดภัยของระบบกักเก็บพลังงานและความเข้ากันได้กับกริด เทคโนโลยีต่างๆ เช่น ระบบแบบสตริง สถาปัตยกรรมแบบกระจาย ระบบแรงดันสูงแบบคาสเคด และโซลูชันกริดฟอร์มมิง คาดว่าจะได้รับการยอมรับด้านมูลค่าที่แข็งแกร่งขึ้นในสถานการณ์การใช้งานเฉพาะ

โดยรวมแล้ว การจัดซื้อกรอบสัญญาระบบกักเก็บพลังงาน 4GWh ของ Huaneng ไม่ใช่เพียงเหตุการณ์ด้านราคา แต่เป็นภาพสะท้อนของตรรกะการจัดซื้อที่เปลี่ยนแปลงไปในตลาดกักเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภคของจีน ระดับราคาขั้นต่ำมีความชัดเจนมากขึ้น เซลล์ขนาดใหญ่กำลังเข้าสู่การติดตั้งในระดับขยาย การกระจุกตัวของตลาดในกลุ่มผู้นำเพิ่มขึ้น และความสามารถด้านความปลอดภัยของระบบและการเชื่อมต่อกริดมีความสำคัญมากขึ้นสำหรับห่วงโซ่อุตสาหกรรม การแข่งขันในระยะถัดไปจะเปลี่ยนจาก "ใครเสนอราคาต่ำที่สุด" ไปเป็น "ใครสามารถส่งมอบได้อย่างน่าเชื่อถือ ดำเนินงานอย่างปลอดภัย และผ่านการตรวจรับในโครงการของรัฐวิสาหกิจส่วนกลางได้ โดยยังคงรักษาต้นทุนที่แข่งขันได้"