ต้นทุนหนุนและอุปสงค์อ่อนแอกดดันสวนทาง ราคาแมกนีเซียมขึ้นแล้วลง [SMM บทวิเคราะห์แมกนีเซียมรายสัปดาห์]

1 ภาพรวมตลาด

1 โดโลไมต์

สัปดาห์นี้ ราคาหน้าโรงงานไม่รวมภาษีของโดโลไมต์ขนาด 1-3 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 128 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์ และราคาหน้าโรงงานไม่รวมภาษีของโดโลไมต์ขนาด 2-4 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 158 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ราคาหน้าโรงงานโดโลไมต์ของจีนโดยรวมยังคงทรงตัว ด้านอุปทาน ได้รับผลกระทบจากการตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อม เหมืองหินหลักในอู่ไถ มณฑลซานซี หยุดการผลิตอีกครั้งตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม ทำให้อุปทานเกรดพรีเมียมในพื้นที่ลดลง อย่างไรก็ตาม อุปทานจากหูเป่ย์ มองโกเลียใน เหอหนาน และภูมิภาคอื่นๆ เข้ามาเสริมได้ทันเวลา สินค้าคงคลังสปอตโดยรวมยังคงเพียงพอ ด้านอุปสงค์ ผู้ผลิตแมกนีเซียมขั้นต้นในซานซีและส่านซีรักษาอัตราการเดินเครื่องในระดับสูง สร้างแรงสนับสนุนอุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการปลายน้ำมีสต๊อกเพียงพอ การจัดซื้อจึงจำกัดอยู่ที่การเติมสต๊อกตามความจำเป็นเป็นหลัก เมื่อพิจารณาสภาวะอุปสงค์-อุปทานโดยรวม อุปทานตึงตัวเฉพาะบางพื้นที่ คาดว่าราคาโดโลไมต์จะยังคงเคลื่อนไหวอย่างมีเสถียรภาพต่อไป

1.2 แมกนีเซียมแท่ง

1.2.1 แมกนีเซียมแท่ง (ฝูกู่ เสินมู่ – พื้นที่ผลิตหลัก)

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมแสดงรูปแบบแข็งแกร่งในช่วงต้นก่อนอ่อนตัวลง ณ เวลาที่รายงาน ราคาเสนอขายกระแสหลักของแมกนีเซียมแท่งบริสุทธิ์ 99.90% ในพื้นที่ผลิตหลักอยู่ที่ 16,550-16,650 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 250 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมของจีนเคลื่อนไหวแข็งแกร่งในช่วงต้นก่อนอ่อนตัวลง ต้นสัปดาห์เมื่อตลาดเปิดทำการ แรงหนุนจากราคาถ่านหินที่พุ่งขึ้นแรง ทำให้ต้นทุนการถลุงแมกนีเซียมขั้นต้นเพิ่มขึ้น ราคาแมกนีเซียมแท่งพุ่งขึ้นชั่วคราวถึง 16,700 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการปลายน้ำต่อต้านวัตถุดิบราคาสูงและส่วนใหญ่ใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ในการจัดซื้อ ทำให้ธุรกรรมในตลาดเย็นตัวลงอย่างรวดเร็ว ภายใต้สถานการณ์นี้ ผู้ผลิตบางรายลดราคาเพื่อดึงดูดคำสั่งซื้อ อุปทานราคาต่ำกดดันตลาด ฉุดความคาดหวังธุรกรรมโดยรวมลง และพลิกกลับแนวโน้มราคาขาขึ้นก่อนหน้า ณ เวลาที่รายงาน ราคาเสนอขายแมกนีเซียมแท่งบางส่วนปรับตัวลงมาที่ 16,500 หยวน/ตัน โดยรวม ราคาแมกนีเซียมสัปดาห์นี้ถูกจำกัดจากทั้งปัจจัยด้านต้นทุนและอุปสงค์ในปัจจุบัน ราคาถ่านหินผันผวนอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาขั้นต่ำของแมกนีเซียม แต่อุปสงค์ที่อ่อนแอไม่น่าจะปรับตัวดีขึ้นในระยะสั้น ทำให้โอกาสปรับขึ้นมีจำกัด คาดว่าตลาดแมกนีเซียมจะยังคงรักษารูปแบบการผันผวนในกรอบแคบและอ่อนตัวในระยะใกล้ โดยแรงขับเคลื่อนขาขึ้นไม่เพียงพอ ตลาดในระยะข้างหน้าควรจับตาความผันผวนของราคาถ่านหินและพลวัตการเติมสต็อกแบบรวมศูนย์ของปลายน้ำ

1.2.2 แมกนีเซียมอินกอต (ท่าเรือเทียนจิน – จีน FOB)

สัปดาห์นี้ ราคา FOB จีนเสนอที่ 2,350-2,410 ดอลลาร์/ตัน เฉลี่ย 2,380 ดอลลาร์/ตัน ราคาเสนอขายในตลาดส่งออกแมกนีเซียมอินกอตปรับตัวขึ้นเล็กน้อยก่อนจะย่อตัวกลับมาที่ระดับสุดสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ด้วยปัจจัยหนุนจากฝั่งต้นทุน ราคาเสนอจากโรงงานยืนแข็งในช่วงต้นสัปดาห์ และผู้ค้าปรับราคาเสนอ FOB ขึ้นเป็น 2,380-2,400 ดอลลาร์/ตัน ตามไปด้วย อย่างไรก็ตาม ราคาแมกนีเซียมยืนได้เพียงวันเดียวก่อนเริ่มย่อตัวลง กลางสัปดาห์ ผู้ใช้ปลายทางนอกจีนเปิดประมูล และศูนย์กลางราคาเสนอโดยรวมเลื่อนลง เข้าสู่ปลายเดือนพฤษภาคม ทั้งการสอบถามและคำสั่งซื้อส่งออกเพิ่มขึ้น และการซื้อขายในตลาดค่อนข้างคึกคัก ณ วันพฤหัสบดี ราคาซื้อขายยังคงกระจุกตัวอยู่ในช่วง 2,350-2,360 ดอลลาร์/ตัน

1.3 ผงแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคาหน้าโรงงานรวมภาษีกระแสหลักของผงแมกนีเซียมขนาด 20-80 เมชในจีนอยู่ที่ 17,800-17,900 หยวน/ตัน ราคา FOB จีนอยู่ที่ 2,490-2,590 ดอลลาร์/ตัน

สัปดาห์นี้ ตลาดผงแมกนีเซียมเริ่มต้นด้วยการผันผวนในระดับสูงตามราคาแมกนีเซียมอินกอต ก่อนจะย่อตัวกลับมาที่ระดับสัปดาห์ก่อน ในเดือนพฤษภาคม อัตราการเดินเครื่องฝั่งอุปทานผงแมกนีเซียมลดลงเล็กน้อย โดยมีความคาดหวังว่าจะตึงตัวมากขึ้นในระยะข้างหน้า สาเหตุหลักมาจากอุปสงค์ที่อ่อนแอทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยการจัดซื้อจำกัดเฉพาะความต้องการจำเป็น คาดว่าราคาผงแมกนีเซียมจะเคลื่อนไหวในแนวราบในระยะใกล้ ตามแนวโน้มของแมกนีเซียมอินกอต

1.4 โลหะผสมแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคาหน้าโรงงานรวมภาษีกระแสหลักของโลหะผสมแมกนีเซียมในจีนอยู่ที่ 18,650-18,950 หยวน/ตัน และราคา FOB กระแสหลักของโลหะผสมแมกนีเซียมจีนอยู่ที่ 2,700-2,780 ดอลลาร์/ตัน

สัปดาห์นี้ ราคาโลหะผสมแมกนีเซียมปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตามราคาวัตถุดิบแมกนีเซียมอินกอต ขณะที่การซื้อขายในตลาดซบเซาฝั่งอุปทาน ผู้ผลิตแมกนีเซียมอัลลอยรักษาการดำเนินงานที่มีเสถียรภาพ ผู้ประกอบการอัลลอยชั้นนำมีคำสั่งซื้อที่มั่นคง และผู้ผลิตบางรายมีสินค้าคงคลังสะสมเล็กน้อย ฝั่งอุปสงค์มีผลการดำเนินงานที่แตกต่างกัน โดยคำสั่งซื้อแตกต่างกันไปในแต่ละองค์กร และส่วนต่างราคาในอุตสาหกรรมยังคงขยายตัว ในกลุ่มผู้ใช้ปลายทาง อุปสงค์จากภาค NEV ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ขณะที่อุปสงค์รถยนต์ไฟฟ้าสองล้อยังคงซบเซา และการสนับสนุนอุปสงค์โดยรวมในตลาดยังไม่เพียงพอ ปัจจุบันตลาดแมกนีเซียมอัลลอยแสดงรูปแบบอุปทานล้นเกิน โดยแนวโน้มราคาเคลื่อนไหวตามแมกนีเซียมแท่ง

2 สรุปประจำสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมโดยรวมแสดงรูปแบบแข็งแกร่งในช่วงต้นและอ่อนตัวในภายหลัง ในช่วงต้นสัปดาห์ ราคาถ่านหินที่สูงขึ้นผลักดันต้นทุนการถลุงให้สูงขึ้น และราคาแมกนีเซียมพุ่งขึ้นชั่วครู่ อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกต่อต้านราคาสูงที่รุนแรงในกลุ่มผู้ซื้อปลายน้ำทำให้เกิดท่าทีรอดูในการจัดซื้อ หลังจากธุรกรรมชะลอตัว ผู้ผลิตบางรายลดราคาเพื่อดึงดูดคำสั่งซื้อ และราคาถอยลงจากจุดสูงสุด อุปทานโดโลไมต์ตึงตัวในบางพื้นที่เนื่องจากผลกระทบด้านการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม แต่อุปทานทดแทนได้เติมเต็มอย่างทันท่วงที และราคายังคงมีเสถียรภาพ ราคาผงแมกนีเซียมและแมกนีเซียมอัลลอยผันผวนตามแมกนีเซียมแท่ง โดยอุปสงค์มีผลการดำเนินงานที่แตกต่างกัน — ภาค NEV ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในขณะที่รถยนต์ไฟฟ้าสองล้อยังคงซบเซา การสอบถามในตลาดส่งออกฟื้นตัวบ้าง แต่ศูนย์กลางการทำธุรกรรมยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยรวมแล้ว การสนับสนุนต้นทุนและอุปสงค์ที่อ่อนแอยังคงต่อสู้กัน และคาดว่าตลาดแมกนีเซียมจะรักษาการดำเนินงานที่อ่อนแอและเคลื่อนไหวในกรอบในระยะใกล้