ราคาส่งออกแร่หายากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานเร่งตัวขึ้น [SMM บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ตลาดแร่หายากนอกประเทศจีน]

ตลาดนอกประเทศจีน

ราคา:

แรร์เอิร์ธออกไซด์:

ซีเรียมออกไซด์ FOB ปิดที่ 2,094-2,178 ดอลลาร์/ตัน ทรงตัว ซีเรียมออกไซด์ CIF (รอตเทอร์ดัม) ปิดที่ 2,827-2,837 ดอลลาร์/ตัน ทรงตัว แลนทานัมออกไซด์ FOB ปิดที่ 1,008-1,068 ดอลลาร์/ตัน ทรงตัว เพรซีโอดิเมียมออกไซด์ FOB ปิดที่ 120-124 ดอลลาร์/กก. ลดลง 10 ดอลลาร์/ตัน นีโอดิเมียมออกไซด์ FOB ปิดที่ 155-187 ดอลลาร์/กก. ลดลง 10 ดอลลาร์/ตัน นีโอดิเมียมออกไซด์ CIF (รอตเทอร์ดัม) ปิดที่ 235-255 ดอลลาร์/กก. ลดลง 10 ดอลลาร์/ตัน ดิสโพรเซียมออกไซด์ FOB ปิดที่ 254-308 ดอลลาร์/กก. ลดลง 5 ดอลลาร์/ตัน เทอร์เบียมออกไซด์ FOB ปิดที่ 1,087-1,175 ดอลลาร์/กก. ลดลง 5 ดอลลาร์/กก.

แรร์เอิร์ธโลหะ:

เพรซีโอดิเมียมโลหะ FOB ปิดที่ 156-164 ดอลลาร์/กก. ลดลง 10 ดอลลาร์/กก. นีโอดิเมียมโลหะ FOB ปิดที่ 145-165 ดอลลาร์/กก. ลดลง 10 ดอลลาร์/กก. เทอร์เบียมโลหะ FOB ปิดที่ 1,366-1,446 ดอลลาร์/กก. ลดลง 5 ดอลลาร์/ตัน อิตเทรียมโลหะ FOB ปิดที่ 33-38 ดอลลาร์/กก. แลนทานัมโลหะ FOB ปิดที่ 3-3.1 ดอลลาร์/กก. ทรงตัวโดยรวม

การซื้อขาย:ได้รับผลกระทบจากการปรับลดราคาในจีน ราคา Pr-Nd ในตลาดนอกจีนปรับตัวลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ แต่ราคาส่งออกของออกไซด์และโลหะยังมีส่วนต่างพรีเมียมที่เห็นได้ชัด ในด้านการซื้อขาย อุปทาน Pr-Nd ยังคงตึงตัว และนโยบายควบคุมการส่งออกแรร์เอิร์ธหนัก เช่น ดิสโพรเซียมและเทอร์เบียม ยังคงมีผลบังคับใช้ โดยปริมาณการส่งออกยังอยู่ในระดับต่ำ

สรุปข่าวประจำสัปดาห์

1. ความคืบหน้าโครงการกรีนแลนด์และอเมริกาเหนือ

Greenland Mines (GRML) ซึ่งจดทะเบียนใน Nasdaq ประกาศลงนามข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อ Neo North Star Resources จากผู้ถือหุ้นรวมถึง Neo Performance Materials เพื่อให้ได้โครงการแรร์เอิร์ธ Sarfartoq ทางตะวันตกเฉียงใต้ของกรีนแลนด์ มูลค่าธุรกรรมรวม 35 ล้านดอลลาร์ แบ่งเป็นเงินสด 20 ล้านดอลลาร์และหุ้นของบริษัท 15 ล้านดอลลาร์ Sarfartoq เป็นแหล่งแรร์เอิร์ธชนิดคาร์บอเนไทต์ที่อุดมด้วยนีโอดิเมียมและเพรซีโอดิเมียม ซึ่งใช้ในวัสดุแม่เหล็กสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าและการป้องกันประเทศ การประเมินทรัพยากรในอดีต (เป็นไปตามมาตรฐาน NI 43-101) ระบุว่าสัดส่วน Pr-Nd ออกไซด์รวมคิดเป็น 25%-40% ของแรร์เอิร์ธออกไซด์ทั้งหมด ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลกแหล่งแร่ ST1 เพียงแห่งเดียวมีนีโอดิเมียมออกไซด์ประมาณ 27 ล้านกิโลกรัมและเพรซีโอดิเมียมออกไซด์ 8 ล้านกิโลกรัม Neo Performance Materials จะคงสัดส่วนการถือหุ้นใน GRML และรับประกันสิทธิ์ในการรับซื้อแร่หรือสินแร่เข้มข้น 60% จากโครงการในอนาคต การดำเนินการนี้เพิ่มสินทรัพย์แร่หายากสำหรับวัสดุแม่เหล็กระดับโลกให้กับโครงการแพลเลเดียม-ทอง-แพลทินัม Skaergaard ที่มีอยู่ของ GRML

นอกจากนี้ ผู้ผลิตแร่หายากของสหรัฐฯ REalloys และ Critical Metals (CRML) ได้ลงนามในสัญญารับซื้อผูกมัดระยะเวลา 15 ปี เพื่อซื้อผลผลิตรายเดือน 15% จากเฟส 1 ของโครงการ Tanbreez ทางตอนใต้ของกรีนแลนด์ Tanbreez เป็นหนึ่งในแหล่งแร่หายากหนักที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีดิสโพรเซียมและเทอร์เบียมในปริมาณมาก เฟส 1 มีกำลังการผลิตตามการออกแบบ 15,000 ตัน/ปีของสินแร่หายากเข้มข้น โดยราคาอ้างอิงตามสูตรราคาตลาดพร้อมการคุ้มครองราคาขั้นต่ำ

2. ความคืบหน้าด้านนโยบาย G7

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเยอรมนี ลินด์เนอร์ กล่าวในการประชุมรัฐมนตรีคลัง G7 ที่ปารีสว่า G7 ต้องเร่งความพยายามในการลดการพึ่งพาแร่สำคัญและแร่หายากจากจีน โดยกล่าวว่า "เวลาเร่งด่วนและรอไม่ได้" เขาเสนอให้ปรับปรุงกลยุทธ์การจัดซื้อ ขยายการผลิตในประเทศ และเสนอให้จัดตั้งระบบโควตาการรีไซเคิลสำหรับวัตถุดิบสำคัญ ลินด์เนอร์อ้างการพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลและก๊าซรัสเซียเป็นบทเรียนเตือนไม่ให้ตกหลุมพรางการพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานรูปแบบใหม่

3. ความคืบหน้าในละตินอเมริกา

สำนักสำรวจธรณีวิทยาบราซิล (SGB) กำลังดำเนินการประเมินศักยภาพแร่หายากและงานภาคสนามในหลายพื้นที่ของรัฐเซาเปาลู ปารานา และซานตาคาตารีนา รวมถึงอิตูเปวาและจาคูปิรังกา ขณะเดียวกัน หน่วยงานกำกับดูแลการแข่งขันของบราซิล Cade ประกาศเปิดการสอบสวนข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการ Serra Verde มูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์โดย US Rare Earths (USAR) ซึ่ง Serra Verde เป็นผู้ผลิตแร่หายากรายเดียวที่ดำเนินการอยู่ในบราซิล เพื่อประเมินความเสี่ยงด้านการกระจุกตัวของตลาด Cade เน้นย้ำว่าการสอบสวนไม่ได้ยืนยันข้อกังวลด้านการแข่งขัน และอาจนำไปสู่การปิดคดี การอนุมัติโดยไม่มีเงื่อนไข หรือการเริ่มกระบวนการทบทวนทางปกครอง

4. ออสเตรเลียและความเคลื่อนไหวด้านเงินทุน

รัฐบาลออสเตรเลียสั่งให้ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัทแร่หายาก Northern Minerals ขายหุ้นทิ้ง ถือเป็นการแทรกแซงครั้งที่สองในรอบสองปีด้วยเหตุผลด้านความมั่นคงแห่งชาติที่มุ่งเป้าไปยังการลงทุนที่เชื่อมโยงกับจีนในระดับองค์กร จีนา ไรน์ฮาร์ต มหาเศรษฐีชาวออสเตรเลีย ผ่านบริษัท Hancock Prospecting ใช้เงิน 31 ล้านดอลลาร์เข้าซื้อหุ้น 6% ใน Rare Earths Americas ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ซึ่งกำลังพัฒนาโครงการแร่หายาก 3 โครงการในสหรัฐฯ และบราซิล ไรน์ฮาร์ตยังถือหุ้นจำนวนมากใน MP Materials (ซึ่งได้รับเงินทุนจากกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ), Lynas Rare Earths และบริษัทอื่นๆ โดยการลงทุนรวมของเธอในภาคแร่หายากมีขนาดใหญ่มากแล้ว

5. การจัดหาเงินทุนและการก่อสร้างโครงการ

บริษัท Arafura Resources ของออสเตรเลียประกาศการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย (FID) สำหรับโครงการแร่หายาก Nolans กำลังการผลิต 4,870 ตัน/ปี การก่อสร้างมีกำหนดเริ่มในเดือนกันยายน ใช้เวลาก่อสร้าง 30 เดือน คาดว่าจะเริ่มผลิตได้ในต้นปี 2029 Nolans มีกำลังการผลิตออกแบบไว้ที่ 4,440 ตัน/ปี ของออกไซด์ Pr-Nd และ 470 ตัน/ปี ของออกไซด์แร่หายากหนักปานกลางผสม อายุเหมือง 38 ปี และคาดว่าจะตอบสนองความต้องการ Pr-Nd ของโลกได้ 4% โครงการนี้เพิ่งได้รับเงินทุน 200 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (ประมาณ 144 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในรูปตั๋วแปลงสภาพไม่มีหลักประกันจาก National Reconstruction Fund Corporation (NRFC) ของออสเตรเลีย ทำให้เงินทุนรวมอยู่ที่ 911 ล้านดอลลาร์ บริษัทได้ทำสัญญารับซื้อผลผลิตล่วงหน้า 3,570 ตัน/ปี ของออกไซด์ Pr-Nd (80.4% ของกำลังการผลิต) ส่วนที่เหลือจะจำหน่ายผ่านตลาดจร ผู้รับซื้อได้แก่ Hyundai Motor, Siemens และ Traxys

6. การรีไซเคิลและการบูรณาการห่วงโซ่อุตสาหกรรม

บริษัท Heraeus ของเยอรมนีตกลงขายแผนกรีไซเคิลแม่เหล็กแร่หายาก Heraeus Remloy ให้กับ Mkango Resources ของแคนาดา แผนกดังกล่าวตั้งอยู่ที่ Bitterfeld ผลิตผงแม่เหล็ก NdFeB 600 ตัน/ปี (ขยายได้ถึง 1,200 ตัน/ปี) โดยผลิตภัณฑ์ใช้ผลิตแม่เหล็กถาวรใหม่ คาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในฤดูร้อนปี 2026 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล