น้ำมันดิบปรับตัวขึ้น โลหะตลาดต่างประเทศทำผลงานดีกว่าตลาดในประเทศ ลิเทียมคาร์บอเนต โพลีซิลิคอน และโค้กปรับตัวลงกว่า 1% ถ่านหินโค้กปรับตัวลงกว่า 3% [SMM บทวิเคราะห์ช่วงกลางวัน]

อัปเดต SMM วันที่ 22 พ.ค.:

ตลาดโลหะ:

ณ ช่วงปิดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในประเทศส่วนใหญ่ปรับลง ทองแดง SHFE ลดลง 0.19% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.1% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.54% และสังกะสี SHFE ขยับขึ้นเล็กน้อย ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.09% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.59%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อ (foundry aluminum) ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.11% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.04% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.28% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.59% ฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.38%

โลหะเหล็กส่วนใหญ่ปรับลง แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.19% เหล็กเส้นลดลง 0.38% เหล็กม้วนรีดร้อนลดลง 0.76% และสเตนเลสเพิ่มขึ้น 0.4% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 3.07% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.78%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ: ณ เวลา 11:41 โลหะ LME ส่วนใหญ่ปรับขึ้น ทองแดง LME ลดลง 0.06% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.15% และตะกั่ว LME ขยับขึ้นเล็กน้อย สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.35% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 0.34% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.16%

โลหะมีค่า: ณ เวลา 11:41 ทองคำ COMEX ลดลง 0.43% และเงิน COMEX ลดลง 0.33% โลหะมีค่าในประเทศ: สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.13% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.61%

นอกจากนี้ ณ ช่วงปิดภาคเช้า ฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.34% และฟิวเจอร์สพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.57%

ณ ช่วงปิดภาคเช้า สัญญาดัชนีค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 4.51% สู่ 3,032.5 จุด

ณ เวลา 11:41 ของวันที่ 22 พ.ค. ราคาเสนอซื้อขายฟิวเจอร์สช่วงเที่ยงของสัญญาที่คัดเลือก:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง:วันนี้ที่กวางตุ้ง ราคา spot แคโทดทองแดง #1 เทียบสัญญาเดือนหน้า: ทองแดงเกรดคุณภาพสูงเสนอพรีเมียม 210 หยวน/ตัน ลดลง 30 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงเกรดมาตรฐานเสนอพรีเมียม 140 หยวน/ตัน ลดลง 25 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอพรีเมียม 70 หยวน/ตัน ลดลง 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยแคโทดทองแดง #1 กวางตุ้งอยู่ที่ 104,570 หยวน/ตัน ลดลง 955 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า และราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 104,465 หยวน/ตัน ลดลง 950 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า...

ประเด็นมหภาค

จีน:

[NDRC: คาดว่าอุปสงค์-อุปทานจะปรับดีขึ้นต่อเนื่อง และราคาน่าจะเคลื่อนไหวในกรอบทรงตัวต่อไป]หลี่เชา รองผู้อำนวยการสำนักงานวิจัยนโยบายของคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) ระบุว่า ราคาช่วงเดือนเมษายนยังคงแนวโน้มฟื้นตัวเล็กน้อยต่อเนื่องตั้งแต่ครึ่งหลังของปีก่อน ส่งสัญญาณเชิงบวกว่ากลไกอุปสงค์-อุปทานดีขึ้นและระเบียบตลาดได้รับการปรับให้เหมาะสม แม้แนวโน้มราคาพลังงานระหว่างประเทศยังมีความไม่แน่นอน จีนมีฐานที่มั่นคงในการรักษาเสถียรภาพราคาโดยรวม เมื่อมาตรการมหภาคชุดต่าง ๆ ถูกผลักดันอย่างลึกซึ้ง คาดว่าอุปสงค์-อุปทานในตลาดจะปรับดีขึ้นต่อเนื่อง และราคามีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบทรงตัวต่อไป

[NDRC: ช่วงแผน 5 ปีฉบับที่ 15 คาดลงทุนก่อสร้างโครงข่ายไฟฟ้ารูปแบบใหม่มากกว่า 5 ล้านล้านหยวน]คณะกรรมการประจำกรมการเมืองแห่งคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนเสนอให้เสริมความแข็งแกร่งด้านการวางแผนและก่อสร้าง “หกเครือข่าย” ได้แก่ เครือข่ายน้ำ โครงข่ายไฟฟ้ารูปแบบใหม่ เครือข่ายกำลังประมวลผล เครือข่ายสื่อสารยุคถัดไป เครือข่ายท่อใต้ดินเมือง และเครือข่ายโลจิสติกส์ วันที่ 22 พ.ค. NDRC จัดแถลงข่าว โดยหลี่เชา รองผู้อำนวยการสำนักงานวิจัยนโยบายของ NDRC ระบุว่า ในช่วงแผน 5 ปีฉบับที่ 15 คาดว่าจะจัดสรรเงินลงทุนมากกว่า 5 ล้านล้านหยวน สำหรับการวางแผนและก่อสร้างแนวทางส่งไฟฟ้าหลายรายการและโครงการจ่ายไฟข้ามมณฑล ปรับโครงข่ายไฟฟ้ากระแสสลับแรงดันสูงพิเศษและแรงดันสูงมากให้เหมาะสมเป็นชั้นและเป็นโซน และดำเนินโครงการปรับปรุงเครือข่ายจำหน่ายในเมืองหลายรายการ โครงการปรับปรุงโครงข่ายในพื้นที่อ่อนแอ และโครงการแก้ไขปัญหาไฟดับบ่อยในชนบท หลี่เชาระบุว่าจากการวิเคราะห์โดยรวม คาดว่าภาระโหลดไฟฟ้าสูงสุดของประเทศในฤดูร้อนนี้จะอยู่ที่ประมาณ 1.6 พันล้านกิโลวัตต์เพิ่มขึ้นราว 90 ล้านกิโลวัตต์จากปีก่อน เทียบเท่ากับการเพิ่มโหลดไฟฟ้าทั้งมณฑลเหอหนานหนึ่งมณฑล

[NDRC: ชี้นำโมเดลขนาดใหญ่ในประเทศให้เร่งปรับให้เข้ากับชิปประมวลผลในประเทศ]หลี่เชา รองผู้อำนวยการสำนักงานวิจัยนโยบายของ NDRC กล่าวในการแถลงข่าววันที่ 22 พ.ค. ว่า ทั้งเทคโนโลยีแกนหลักและความต้องการใช้งานในภาคปัญญาประดิษฐ์กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว เราได้ยึดหลักการวางแผนอย่างเป็นระบบ นโยบายเฉพาะด้าน ความเปิดกว้างและการแบ่งปัน และการพัฒนาที่ปลอดภัยและควบคุมได้ ส่งเสริมการบูรณาการ AI กับทุกอุตสาหกรรมและทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจและสังคมอย่างกว้างและลึก ชี้นำโมเดลขนาดใหญ่ในประเทศให้เพิ่มความพยายามในการปรับให้เข้ากับชิปประมวลผลในประเทศ เพื่อให้มั่นใจถึงความสามารถควบคุมได้ด้วยตนเอง การพัฒนาเพื่อประโยชน์ส่วนรวม และความก้าวหน้าระยะยาวอย่างมั่นคงควบคู่กับการเติบโตอย่างรวดเร็ว เพื่อให้ประชาชนทุกคนได้แบ่งปันผลของการพัฒนา AI นี่เป็นลักษณะเด่นของการพัฒนา AI ของจีนด้วยเช่นกัน

ธนาคารกลางจีน (PBOC) ดำเนินการทำธุรกรรมรีเวิร์สรีโป 7 วันในตลาดเปิด 153,000 ล้านหยวน อัตราดำเนินการ 1.40% ไม่เปลี่ยนจากวันก่อน วันนี้มีรีเวิร์สรีโปครบกำหนด 500 ล้านหยวน

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:41 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.05% สู่ 99.25 ทำเนียบขาวระบุว่า พิธีสาบานตนของประธานเฟดคนใหม่ วอร์ช จะจัดขึ้นเวลา 11:00 น. วันที่ 22 พ.ค. (เวลา 23:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง) บาร์คินแห่งเฟดระบุว่า ความสามารถของภาคธุรกิจและผู้บริโภคในการรับมือแรงกระแทกด้านอุปทานรอบล่าสุด จะเป็นตัวกำหนดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะสามารถ “มองข้าม” เงินเฟ้อที่สูงขึ้นต่อไปได้หรือไม่โดยไม่ต้องเลือกขึ้นดอกเบี้ย ในถ้อยแถลงที่เตรียมไว้สำหรับการกล่าวสุนทรพจน์ที่เมืองราลี รัฐนอร์ทแคโรไลนา ในวันพฤหัสบดี บาร์คินกล่าวว่า: “หลังจากเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเรามากกว่าห้าปีติดต่อกัน เราจำเป็นต้องพิจารณาว่าผลสะสมของแรงกระแทกหลายรอบเช่นนี้อาจทำให้ ‘สมอ’ ของความคาดหวังเงินเฟ้อคลายตัวหรือไม่” เขายังกล่าวว่า: “สำหรับผม คำถามสำคัญคือ ภาคธุรกิจ ผู้บริโภค และความคาดหวังเงินเฟ้อจะทนแรงกดดันได้อีกมากแค่ไหน” บาร์คินยังแสดงความกังวลเพิ่มขึ้นว่า สหรัฐอาจเข้าสู่ “ระยะใหม่” ที่แรงกระแทกด้านอุปทานจะเกิดบ่อยขึ้น แรงกระแทกเหล่านี้อาจมาจากหลายปัจจัย รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีขึ้น การแตกเป็นเสี่ยงของระบบการค้า เหตุการณ์สภาพอากาศสุดขั้วที่มากขึ้น หนี้ภาครัฐที่เพิ่มขึ้น และแรงขับเชิงโครงสร้างอื่น ๆ เขายังระบุว่า ณ ตอนนี้ ท่าทีของนโยบายการเงินของเฟด “อยู่ในจุดที่ดี” เพื่อรับมือความเสี่ยงทั้งด้านการจ้างงานและเงินเฟ้อ

ตาม CME “FedWatch”: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนจนถึงเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 96.8% และมีความน่าจะเป็น 3.2% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐาน ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนจนถึงเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 85.4% โดยมีความน่าจะเป็น 14.2% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐาน และ 0.4% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยสะสม 50 จุดพื้นฐาน นอกจากนี้ โนมูระ ซีเคียวริตีส์คาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยไว้ตลอดปี 2026 จากเดิมที่เคยคาดว่าจะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและธันวาคมปีนี้ (Jin10 Data)

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ:

ข้อมูลที่จะประกาศวันนี้ ได้แก่ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนของสหรัฐเดือนพฤษภาคม (ตัวเลขสุดท้าย) ความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปีของสหรัฐเดือนพฤษภาคม (ตัวเลขสุดท้าย) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของ Conference Board สหรัฐเดือนเมษายน (เทียบเดือนก่อน) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK สหราชอาณาจักรเดือนพฤษภาคม การกู้ยืมสุทธิภาครัฐสหราชอาณาจักรเดือนเมษายน ยอดค้าปลีกสหราชอาณาจักรเดือนเมษายน (ปรับฤดูกาล เทียบเดือนก่อน) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK เยอรมนีเดือนมิถุนายน GDP เยอรมนีไตรมาส 1 (ไม่ปรับฤดูกาล เทียบปีต่อปี ตัวเลขสุดท้าย) ดัชนีสภาพธุรกิจ IFO เยอรมนีเดือนพฤษภาคม CPI พื้นฐานญี่ปุ่นเดือนเมษายน (เทียบปีต่อปี) และยอดค้าปลีกแคนาดาเดือนมีนาคม (เทียบเดือนก่อน)

นอกจากนี้ ผู้มีสิทธิลงคะแนน FOMC ปี 2027 และประธานเฟดริชมอนด์ บาร์คิน จะกล่าวสุนทรพจน์ และผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ จะกล่าวสุนทรพจน์

ด้านน้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:41 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 1.21% และ Brent เพิ่มขึ้น 1.7% ความคืบหน้าสหรัฐ-อิหร่านที่ผันผวนส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน โดยตลาดยังสงสัยว่าการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านจะมีความคืบหน้าหรือไม่ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน

แหล่งข่าว 4 รายระบุว่า ประเทศผู้ผลิตหลัก 7 ประเทศในกลุ่ม OPEC+ มีแนวโน้มสูงที่จะเห็นพ้องการเพิ่มเป้าหมายการผลิตเดือนกรกฎาคมในระดับเล็กน้อย เมื่อประชุมวันที่ 7 มิ.ย. แม้อุปทานจากบางประเทศยังถูกรบกวนจากสงครามอิหร่าน แหล่งข่าวระบุว่า เป้าหมายการผลิตรายเดือนของสมาชิกแกนหลัก OPEC+ ทั้ง 7 รายคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 188,000 บาร์เรลต่อวัน ในไตรมาส 1 ปี 2026 OPEC+ คงการผลิตไม่เปลี่ยน แต่ตั้งแต่เดือนเมษายน กลุ่มได้เพิ่มเป้าหมายการผลิตรายเดือนแม้สงครามยังดำเนินอยู่ อย่างไรก็ดี นับตั้งแต่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ถอนตัวจากองค์กรในเดือนพฤษภาคม การเพิ่มการผลิตรายเดือนถูกปรับลดลง นักวิเคราะห์และผู้แทนเชื่อว่า แม้การถอนตัวของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์จะทำให้อิทธิพลขององค์กรต่อ ตลาดอ่อนลง แต่ก็อาจเสริมความเป็นเอกภาพภายใน นอกจากนี้ แหล่งข่าวระบุว่า การประชุม OPEC+ อีก 2 นัดที่กำหนดในวันที่ 7 มิ.ย. ไม่น่าจะนำไปสู่การปรับนโยบายใด ๆ

บีรอล ผู้อำนวยการบริหาร IEA กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การเข้าสู่ฤดูกาลความต้องการเชื้อเพลิงสูงสุดช่วงฤดูร้อน ประกอบกับการไม่มีการส่งออกน้ำมันใหม่จากตะวันออกกลาง และการลดลงของสต็อกอย่างต่อเนื่อง อาจผลักดันตลาดน้ำมันเข้าสู่ “โซนอันตราย” ในช่วงก.ค.-ส.ค. แม้เขาไม่ได้ขยายความเพิ่มเติม ในสุนทรพจน์ บีรอลกล่าวว่า โลกอยู่ในภาวะน้ำมันล้นตลาดเมื่อวิกฤตอุปทานที่เกิดจากสงครามอิหร่านปะทุ ซึ่งช่วยรองรับผลกระทบได้ แต่ขณะนี้สต็อกกำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง (Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►