น้ำมันดิบปรับตัวขึ้น โลหะตลาดต่างประเทศทำผลงานดีกว่าตลาดในประเทศ ลิเทียมคาร์บอเนต โพลีซิลิคอน และโค้กปรับตัวลงกว่า 1% ถ่านหินโค้กปรับตัวลงกว่า 3% [SMM บทวิเคราะห์ช่วงกลางวัน]

ข่าว SMM, 22 พฤษภาคม:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศส่วนใหญ่ปรับลง ทองแดง SHFE ลดลง 0.19% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.1% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.54% และสังกะสี SHFE ขยับขึ้นเล็กน้อย ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.09% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.59%

นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.11% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.04% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.28% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.59% สัญญาโพลีซิลิคอนล่วงหน้าที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.38%

โลหะเหล็กส่วนใหญ่ปรับลง แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.19% เหล็กเส้นลดลง 0.38% เหล็กม้วนรีดร้อนลดลง 0.76% และสเตนเลสเพิ่มขึ้น 0.4% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 3.07% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.78%

โลหะพื้นฐานในตลาดต่างประเทศ ณ เวลา 11:41 โลหะ LME ส่วนใหญ่ปรับขึ้น ทองแดง LME ลดลง 0.06% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.15% และตะกั่ว LME ขยับขึ้นเล็กน้อย สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.35% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 0.34% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.16%

โลหะมีค่า ณ เวลา 11:41 ทองคำ COMEX ลดลง 0.43% และเงิน COMEX ลดลง 0.33% โลหะมีค่าในตลาดภายในประเทศ: สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.13% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.61%

นอกจากนี้ ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาแพลทินัมล่วงหน้าที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.34% และสัญญาพัลลาเดียมล่วงหน้าที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.57%

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาดัชนีค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 4.51% ปิดที่ 3,032.5 จุด

ณ เวลา 11:41 ของวันที่ 22 พฤษภาคม ราคาเสนอซื้อขายล่วงหน้าช่วงเที่ยงของสัญญาที่คัดเลือก:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง:วันนี้ที่กวางตุ้ง ราคา สปอตทองแดงแคโทด #1 เทียบกับสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงเกรดคุณภาพสูงเสนอพรีเมียม 210 หยวน/ตัน ลดลง 30 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงเกรดมาตรฐานเสนอพรีเมียม 140 หยวน/ตัน ลดลง 25 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอพรีเมียม 70 หยวน/ตัน ลดลง 20 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งอยู่ที่ 104,570 หยวน/ตัน ลดลง 955 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า และราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 104,465 หยวน/ตัน ลดลง 950 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า...

ประเด็นมหภาค

ภายในประเทศ:

[NDRC: คาดความสัมพันธ์อุปสงค์-อุปทานจะดีขึ้นต่อเนื่อง ราคาคาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบทรงตัว]หลี่ เชา รองผู้อำนวยการสำนักงานวิจัยนโยบายของคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) ระบุว่า ราคาช่วงเดือนเมษายนยังคงแนวโน้มฟื้นตัวเล็กน้อยต่อเนื่องตั้งแต่ครึ่งหลังของปีก่อน ส่งสัญญาณเชิงบวกว่าความสัมพันธ์อุปสงค์-อุปทานดีขึ้นและระเบียบตลาดได้รับการปรับให้เหมาะสม แม้ทิศทางราคาพลังงานระหว่างประเทศยังไม่แน่นอน แต่จีนมีพื้นฐานที่มั่นคงในการรักษาเสถียรภาพราคาโดยรวม เมื่อชุดนโยบายมหภาคถูกผลักดันอย่างลึกซึ้ง คาดว่าความสัมพันธ์อุปสงค์-อุปทานในตลาดจะดีขึ้นต่อไป และราคามีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบทรงตัวต่อเนื่อง

[NDRC: ช่วงแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมฉบับที่ 15 คาดลงทุนกว่า 5 ล้านล้านหยวนเพื่อก่อสร้างโครงข่ายไฟฟ้ารูปแบบใหม่]คณะกรรมการประจำกรมการเมืองแห่งคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนเสนอให้เสริมความแข็งแกร่งด้านการวางแผนและก่อสร้าง “หกเครือข่าย” ได้แก่ เครือข่ายน้ำ โครงข่ายไฟฟ้ารูปแบบใหม่ เครือข่ายกำลังประมวลผล เครือข่ายสื่อสารยุคถัดไป เครือข่ายท่อใต้ดินเมือง และเครือข่ายโลจิสติกส์ วันที่ 22 พฤษภาคม NDRC จัดแถลงข่าว โดยหลี่ เชา รองผู้อำนวยการสำนักงานวิจัยนโยบายของ NDRC ระบุว่า ในช่วงแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมฉบับที่ 15 คาดว่าจะมีการลงทุนกว่า 5 ล้านล้านหยวน เพื่อวางแผนและก่อสร้างแนวทางส่งไฟฟ้าหลายรายการและโครงการจ่ายไฟข้ามมณฑล ปรับโครงข่ายไฟฟ้ากระแสสลับแรงดันสูงพิเศษและแรงดันสูงมากให้เหมาะสมตามชั้นและตามพื้นที่ และดำเนินโครงการปรับปรุงเครือข่ายจำหน่ายไฟฟ้าในเมือง โครงการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าในพื้นที่อ่อนแอ และโครงการแก้ไขปัญหาไฟดับบ่อยในชนบท หลี่ เชาระบุว่าจากการวิเคราะห์โดยรวม คาดว่าภาระโหลดไฟฟ้าสูงสุดของประเทศในฤดูร้อนนี้จะอยู่ที่ประมาณ 1.6 พันล้านกิโลวัตต์ เพิ่มขึ้นราว 90 ล้านกิโลวัตต์จากปีก่อน เทียบเท่ากับการเพิ่มโหลดไฟฟ้าทั้งมณฑลเหอหนานหนึ่งมณฑล

[NDRC: ชี้นำโมเดลขนาดใหญ่ภายในประเทศให้เร่งปรับให้เข้ากับชิปประมวลผลภายในประเทศ]หลี่ เชา รองผู้อำนวยการสำนักงานวิจัยนโยบายของ NDRC กล่าวในแถลงข่าววันที่ 22 พฤษภาคมว่า เทคโนโลยีแกนหลักและความต้องการใช้งานในภาคปัญญาประดิษฐ์ต่างเติบโตอย่างรวดเร็ว เราได้ยึดหลักการวางแผนอย่างเป็นระบบ นโยบายเฉพาะด้าน ความเปิดกว้างและการแบ่งปัน และการพัฒนาที่ปลอดภัยและควบคุมได้ ส่งเสริมการบูรณาการ AI กับทุกอุตสาหกรรมและทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจและสังคมอย่างกว้างและลึก ชี้นำโมเดลขนาดใหญ่ภายในประเทศให้เร่งปรับให้เข้ากับชิปประมวลผลภายในประเทศ เพื่อให้เกิดการควบคุมได้ด้วยตนเอง การพัฒนาเพื่อประโยชน์ส่วนรวม และความก้าวหน้าอย่างมั่นคงในระยะยาวควบคู่กับการเติบโตอย่างรวดเร็ว เพื่อให้ประชาชนทุกคนได้แบ่งปันผลของการพัฒนา AI นี่เป็นลักษณะเด่นของการพัฒนา AI ของจีนด้วยเช่นกัน

ธนาคารกลางจีน (PBOC) ดำเนินการทำธุรกรรมรีเวิร์สรีโป 7 วันในตลาดเปิดมูลค่า 153,000 ล้านหยวน อัตราดำเนินการ 1.40% ไม่เปลี่ยนจากวันก่อนหน้า วันนี้มีรีเวิร์สรีโปครบกำหนด 500 ล้านหยวน

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:41 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.05% สู่ 99.25 ทำเนียบขาวระบุว่า พิธีสาบานตนของประธานเฟดคนใหม่ วอร์ช จะจัดขึ้นเวลา 11:00 น. วันที่ 22 พฤษภาคม (เวลา 23:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง) บาร์คิน แห่งเฟดระบุว่า ความสามารถของภาคธุรกิจและผู้บริโภคในการรับมือแรงกระแทกด้านอุปทานรอบล่าสุด จะเป็นตัวกำหนดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะสามารถ “มองข้าม” เงินเฟ้อที่สูงขึ้นได้ต่อไปโดยไม่เลือกขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ ในถ้อยแถลงที่เตรียมไว้สำหรับการกล่าวสุนทรพจน์ที่เมืองราลี รัฐนอร์ทแคโรไลนา ในวันพฤหัสบดี บาร์คินกล่าวว่า: “หลังจากเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเรามากกว่าห้าปีติดต่อกัน เราจำเป็นต้องพิจารณาว่าผลสะสมของแรงกระแทกหลายรอบอาจทำให้ ‘สมอ’ ของความคาดหวังเงินเฟ้อคลายตัวหรือไม่” เขายังกล่าวว่า: “สำหรับผม คำถามสำคัญคือ ภาคธุรกิจ ผู้บริโภค และความคาดหวังเงินเฟ้อจะทนแรงกดดันได้อีกมากเพียงใด” บาร์คินยังแสดงความกังวลเพิ่มขึ้นว่า สหรัฐอาจเข้าสู่ “ระยะใหม่” ที่แรงกระแทกด้านอุปทานจะเกิดบ่อยขึ้น แรงกระแทกเหล่านี้อาจมาจากหลายปัจจัย รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีขึ้น การแตกเป็นเสี่ยงของระบบการค้า เหตุการณ์สภาพอากาศสุดขั้วที่มากขึ้น หนี้ภาครัฐที่เพิ่มขึ้น และแรงขับเชิงโครงสร้างอื่น ๆ เขายังระบุว่า ณ ตอนนี้ ท่าทีของนโยบายการเงินของเฟด “อยู่ในจุดที่ดี” เพื่อรับมือความเสี่ยงทั้งด้านการจ้างงานและเงินเฟ้อ

ตาม CME “FedWatch”: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนจนถึงเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 96.8% และความน่าจะเป็น 3.2% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยสะสม 25 จุดฐาน ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนจนถึงเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 85.4% โดยมีความน่าจะเป็น 14.2% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยสะสม 25 จุดฐาน และ 0.4% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยสะสม 50 จุดฐาน นอกจากนี้ โนมูระ ซีเคียวริตีส์คาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยตลอดปี 2026 จากเดิมที่เคยคาดว่าจะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและธันวาคมปีนี้ (Jin Shi Data)

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ:

ข้อมูลที่จะประกาศวันนี้ ได้แก่ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนของสหรัฐเดือนพฤษภาคม (ตัวเลขสุดท้าย) ความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปีของสหรัฐเดือนพฤษภาคม (ตัวเลขสุดท้าย) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของ Conference Board สหรัฐเดือนเมษายน (เทียบเดือนก่อน) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK สหราชอาณาจักรเดือนพฤษภาคม การกู้ยืมสุทธิภาครัฐสหราชอาณาจักรเดือนเมษายน ยอดค้าปลีกสหราชอาณาจักรเดือนเมษายน (ปรับฤดูกาล เทียบเดือนก่อน) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK เยอรมนีเดือนมิถุนายน GDP เยอรมนีไตรมาส 1 (ไม่ปรับฤดูกาล เทียบปีก่อน ตัวเลขสุดท้าย) ดัชนีสภาพภูมิอากาศธุรกิจ IFO เยอรมนีเดือนพฤษภาคม CPI พื้นฐานญี่ปุ่นเดือนเมษายน (เทียบปีก่อน) และยอดค้าปลีกแคนาดาเดือนมีนาคม (เทียบเดือนก่อน)

นอกจากนี้ ผู้มีสิทธิลงคะแนน FOMC ปี 2027 และประธานเฟดริชมอนด์ บาร์คิน จะกล่าวสุนทรพจน์ และผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ จะกล่าวสุนทรพจน์

ด้านน้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:41 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 1.21% และ Brent เพิ่มขึ้น 1.7% ความคืบหน้าสหรัฐ-อิหร่านที่ผันผวนส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน โดยตลาดยังสงสัยว่าการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านจะมีความคืบหน้าหรือไม่ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน

แหล่งข่าว 4 รายระบุว่า 7 ประเทศผู้ผลิตหลักใน OPEC+ มีแนวโน้มสูงที่จะเห็นพ้องการเพิ่มเป้าหมายการผลิตเดือนกรกฎาคมในระดับเล็กน้อย เมื่อประชุมวันที่ 7 มิถุนายน แม้อุปทานจากบางประเทศยังถูกรบกวนจากสงครามอิหร่าน แหล่งข่าวระบุว่า เป้าหมายการผลิตรายเดือนของสมาชิกแกนหลัก OPEC+ ทั้ง 7 รายคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 188,000 บาร์เรลต่อวัน ในไตรมาส 1 ปี 2026 OPEC+ คงการผลิตไม่เปลี่ยน แต่ตั้งแต่เดือนเมษายน กลุ่มได้เพิ่มเป้าหมายการผลิตรายเดือนแม้สงครามยังดำเนินอยู่ อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ถอนตัวจากองค์กรในเดือนพฤษภาคม การเพิ่มกำลังการผลิตรายเดือนถูกปรับลดลง นักวิเคราะห์และผู้แทนเชื่อว่า แม้การถอนตัวของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์จะทำให้อิทธิพลขององค์กรต่อ ตลาดอ่อนลง แต่ก็อาจเสริมความเป็นปึกแผ่นภายใน นอกจากนี้ แหล่งข่าวระบุว่า การประชุม OPEC+ อีก 2 นัดที่กำหนดในวันที่ 7 มิถุนายน ไม่น่าจะนำไปสู่การปรับนโยบายใด ๆ

บีรอล ผู้อำนวยการบริหาร IEA กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การเข้าสู่ฤดูกาลพีคของความต้องการเชื้อเพลิงช่วงฤดูร้อน ประกอบกับการไม่มีการส่งออกน้ำมันใหม่จากตะวันออกกลาง และการลดลงของสต็อกอย่างต่อเนื่อง อาจผลักดันตลาดน้ำมันเข้าสู่ “โซนอันตราย” ในช่วงกรกฎาคม-สิงหาคม แม้เขาไม่ได้ขยายความเพิ่มเติม ในสุนทรพจน์ บีรอลกล่าวว่า โลกอยู่ในภาวะน้ำมันล้นตลาดเมื่อวิกฤตอุปทานที่ถูกกระตุ้นโดยสงครามอิหร่านปะทุขึ้น ซึ่งช่วยรองรับผลกระทบ แต่ขณะนี้สต็อกกำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง (Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►