โลหะปรับตัวลงทั่วกระดาน ดีบุก LME ร่วงเกือบ 3% สังกะสี LME แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี นิกเกิล LME และ SHFE นำการปรับตัวลง เงิน COMEX ร่วง 6% [สรุปตลาดข้ามคืน]

SMM ข่าววันที่ 15 พ.ค.:

ตลาดโลหะ:

เมื่อคืนที่ผ่านมา โลหะพื้นฐานในประเทศปรับตัวลงเกือบทั้งกระดาน ทองแดง SHFE ลดลง 0.35% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.7% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.54% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 0.2% ดีบุก SHFE ลดลง 1.33% นิกเกิล SHFE ลดลง 1.06% นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมินาที่ซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.32% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมิเนียมหล่อที่ซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.7%

เมื่อคืนที่ผ่านมา โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวลง แร่เหล็กลดลง 0.12% เหล็กเส้นเพิ่มขึ้น 0.34% สเตนเลสลดลง 0.8% เหล็กแผ่นรีดร้อนเพิ่มขึ้น 0.2% ถ่านโค้กและโค้ก: ถ่านโค้กลดลง 0.72% โค้กปรับตัวลงเล็กน้อย

เมื่อคืนที่ผ่านมา โลหะตลาดต่างประเทศเคลื่อนไหวผสมผสาน ทองแดง LME ลดลง 0.7% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.21% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.4% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.99% แตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 3,633.5 ดอลลาร์/ตัน สูงสุดนับตั้งแต่เดือน มิ.ย. 2022 ดีบุก LME ลดลง 2.89% นิกเกิล LME ลดลง 1.17%

โลหะมีค่าเมื่อคืนที่ผ่านมา:ทองคำ COMEX ลดลง 1.09% เงิน COMEX ลดลง 6% เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.32% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงิน SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุดลดลง 3.52%

ณ เวลา 7:15 น. วันที่ 15 พ.ค. ราคาปิดเมื่อคืนที่ผ่านมา:

ด้านมหภาค

จีน:

[PBOC: เงินทุนรวมทางสังคมในช่วง 4 เดือนแรกรวม 15.45 ล้านล้านหยวน; สินเชื่อใหม่ 8.59 ล้านล้านหยวน; M2 เดือน เม.ย. เติบโต 8.6% YoY]ข้อมูลจาก PBOC แสดงว่า จากสถิติเบื้องต้น เงินทุนรวมทางสังคมสะสมในช่วง 4 เดือนแรกของปี 2026 อยู่ที่ 15.45 ล้านล้านหยวน ลดลง 8.93 แสนล้านหยวน YoY โดยสินเชื่อสกุลหยวนแก่เศรษฐกิจจริงเพิ่มขึ้น 8.5 ล้านล้านหยวน (ลดลง 1.29 ล้านล้านหยวน YoY) สินเชื่อสกุลเงินตราต่างประเทศแก่เศรษฐกิจจริงเพิ่มขึ้น 1.036 แสนล้านหยวน (เพิ่มขึ้น 2.134 แสนล้านหยวน YoY) สินเชื่อที่ได้รับมอบหมายลดลง 941 ร้อยล้านหยวน (ลดลงเพิ่มเติม 994 ร้อยล้านหยวน YoY) สินเชื่อทรัสต์เพิ่มขึ้น 3 ร้อยล้านหยวน (ลดลง 451 ร้อยล้านหยวน YoY) ตั๋วรับรองของธนาคารที่ยังไม่หักบัญชีเพิ่มขึ้น 513 ร้อยล้านหยวน (ลดลง 1,992 ร้อยล้านหยวน YoY) การระดมทุนสุทธิผ่านพันธบัตรองค์กรอยู่ที่ 1.5 ล้านล้านหยวน (เพิ่มขึ้น 7,393 ร้อยล้านหยวน YoY) การระดมทุนสุทธิผ่านพันธบัตรรัฐบาลอยู่ที่ 4.45 ล้านล้านหยวน (ลดลง 3,990 ร้อยล้านหยวน YoY) การระดมทุนผ่านตราสารทุนในประเทศของวิสาหกิจที่ไม่ใช่สถาบันการเงินอยู่ที่ 2,008 ร้อยล้านหยวน (เพิ่มขึ้น 655 ร้อยล้านหยวน YoY)ในช่วง 4 เดือนแรก สินเชื่อสกุลเงินหยวนเพิ่มขึ้น 8.59 ล้านล้านหยวน ณ สิ้นเดือนเมษายน ยอดคงค้างสินเชื่อสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศอยู่ที่ 284.29 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ยอดคงค้างสินเชื่อสกุลเงินหยวน ณ สิ้นเดือนอยู่ที่ 280.5 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในช่วง 4 เดือนแรก สินเชื่อสกุลเงินหยวนเพิ่มขึ้น 8.59 ล้านล้านหยวน จำแนกตามภาคส่วน สินเชื่อครัวเรือนลดลง 490.2 พันล้านหยวน โดยสินเชื่อระยะสั้นลดลง 610.2 พันล้านหยวน และสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวเพิ่มขึ้น 119.9 พันล้านหยวน สินเชื่อแก่ภาคธุรกิจและหน่วยงานภาครัฐเพิ่มขึ้น 8.99 ล้านล้านหยวน โดยสินเชื่อระยะสั้นเพิ่มขึ้น 3.67 ล้านล้านหยวน สินเชื่อระยะกลางและระยะยาวเพิ่มขึ้น 5.01 ล้านล้านหยวน และการเงินตั๋วเงินเพิ่มขึ้น 142.9 พันล้านหยวน สินเชื่อแก่สถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารลดลง 193.5 พันล้านหยวน ณ สิ้นเดือนเมษายน ยอดคงค้างสินเชื่อสกุลเงินตราต่างประเทศอยู่ที่ 55.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในช่วง 4 เดือนแรก สินเชื่อสกุลเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น 6.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลของ PBOC แสดงว่า ณ สิ้นเดือนเมษายน ยอดคงค้างปริมาณเงินในความหมายกว้าง (M2) อยู่ที่ 353.04 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 8.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ยอดคงค้างปริมาณเงินในความหมายแคบ (M1) อยู่ที่ 114.58 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ยอดคงค้างเงินตราหมุนเวียน (M0) อยู่ที่ 14.75 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 12.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน การอัดฉีดเงินสดสุทธิในช่วง 4 เดือนแรกอยู่ที่ 653 พันล้านหยวน

[PBOC: จะดำเนินการธุรกรรมรีเวิร์สรีโปแบบซื้อขาดมูลค่า 300 พันล้านหยวนในวันที่ 15 พฤษภาคม อายุ 6 เดือน]เพื่อรักษาสภาพคล่องที่เพียงพอในระบบธนาคาร ในวันที่ 15 พฤษภาคม 2569 ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนจะดำเนินการธุรกรรมรีเวิร์สรีโปแบบซื้อขาดมูลค่า 300 พันล้านหยวน ผ่านวิธีการจำนวนคงที่ ประมูลอัตราดอกเบี้ย และราคาชนะหลายระดับ โดยมีอายุ 6 เดือน (184 วัน) ครบกำหนดวันที่ 15 พฤศจิกายน 2569 (เลื่อนออกไปในกรณีวันหยุด)

ดอลลาร์สหรัฐ:

เมื่อคืนที่ผ่านมา ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น 0.41% มาอยู่ที่ 98.88 ตามรายงานของ Wallstreetcn ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือนเมษายนบันทึกการเติบโตแข็งแกร่งที่สุดในรอบ 8 เดือน ยืนยันความยืดหยุ่นของผู้บริโภค แต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวที่ปรับตัวสูงขึ้น ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจึงลดลงอย่างมาก

ผู้ว่าการเฟด บาร์ร์ ระบุว่า การผ่อนคลายกฎเกณฑ์ด้านสภาพคล่องเพื่อลดขนาดงบดุลของธนาคารกลางเป็นแนวคิดที่ไม่ดี ซึ่งอาจบ่อนทำลายความปลอดภัยของระบบการเงิน"เมื่อเร็วๆ นี้มีการถกเถียงกันมากเกี่ยวกับการลดขนาดงบดุลของเฟดเพื่อลด 'รอยเท้า' ของเราในระบบการเงิน" บาร์กล่าวในคำแถลงที่เตรียมไว้สำหรับการประชุมที่จัดโดย NYU Money Marketeers "ผมเชื่อว่าการลดขนาดงบดุลเป็นเป้าหมายที่ผิด และข้อเสนอหลายข้อที่ถูกเสนอเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้จะทำให้ความยืดหยุ่นของธนาคารอ่อนแอลง ขัดขวางการทำงานปกติของตลาดเงิน และท้ายที่สุดจะคุกคามเสถียรภาพทางการเงิน" บาร์กล่าว "ข้อเสนอบางข้อจะเพิ่ม 'รอยเท้า' ของเฟดในตลาดการเงินเสียด้วยซ้ำ" บาร์ระบุว่าการอนุญาตให้ธนาคารลดการถือครองสภาพคล่องเพื่อเป็นวิธีลดสินทรัพย์ของเฟด อาจเพิ่มความเสี่ยงที่สถาบันเหล่านี้จะต้องพึ่งพาสิ่งอำนวยความสะดวกด้านสภาพคล่องของเฟดเมื่อประสบปัญหา เขากล่าวว่า "ขนาดงบดุลของเฟดไม่ใช่มาตรวัดที่ถูกต้องของอิทธิพลในตลาดการเงิน" และในระบบที่เฟดสร้างเงินสำรอง "โดยไม่มีต้นทุน" จุดสนใจที่แท้จริงควรอยู่ที่ประสิทธิภาพของการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด (Jin10 Data)

ตามรายงานของ Reuters มิลานได้ยื่นหนังสือลาออกอย่างเป็นทางการต่อเฟดสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีตามเวลาท้องถิ่น โดยกำหนดวันออกในวันที่หรือก่อนวันที่วอลเลอร์เข้าสาบานตนไม่นาน คาดว่าวอลเลอร์จะเข้าสาบานตนเป็นประธานเฟดภายในไม่กี่วันข้างหน้า ในจดหมายลาออก มิลานยังคงเตือนว่าอัตราดอกเบี้ยอาจสูงเกินไป เขาเขียนว่าแนวโน้มเศรษฐกิจในวงกว้าง เช่น การชะลอตัวของการเติบโตของประชากรและการผ่อนคลายกฎระเบียบ จะลดเงินเฟ้อได้ด้วยตัวเอง ทำให้เฟดมีพื้นที่ในการผ่อนคลายนโยบาย เขายังโต้แย้งว่าความท้าทายทางเทคนิคในการวัดเงินเฟ้ออาจทำให้สถิติเงินเฟ้อสูงเกินกว่าระดับจริง (Jin10 Data)

ตามข้อมูล CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 96.8% โดยมีความน่าจะเป็น 3.2% ที่จะปรับลดสะสม 25 จุดพื้นฐาน ความน่าจะเป็นที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 93.8% โดยมีความน่าจะเป็น 3.1% ที่จะปรับลดสะสม 25 จุดพื้นฐาน และความน่าจะเป็น 3.1% ที่จะปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐาน

ข้อมูล:

วันนี้จะมีการเปิดเผยดัชนีภาคการผลิตของ NY Fed เดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมรายเดือนเดือนเมษายนของสหรัฐฯ และปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวมเดือนเมษายนเทียบรายปีของจีน รวมถึงข้อมูลอื่นๆนอกจากนี้ยังต้องจับตา: ผู้มีสิทธิ์โหวตใน FOMC ปี 2026 และประธานเฟดคลีฟแลนด์ แฮมแม็ก กล่าวเปิดงานในการอภิปรายออนไลน์เรื่องความเป็นอิสระของธนาคารกลาง; ผู้มีสิทธิ์โหวตถาวรใน FOMC และประธานเฟดนิวยอร์ก วิลเลียมส์ เข้าร่วมการอภิปราย; ผู้ว่าการเฟด บาร์ กล่าวเรื่องงบดุล; สำนักงานพลังงานแห่งชาติเผยแพร่ข้อมูลปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวมราววันที่ 15 ของทุกเดือน; วาระการดำรงตำแหน่งประธานเฟดของพาวเวลล์สิ้นสุดลง; ประธานาธิบดีทรัมป์เยือนจีนอย่างเป็นทางการ

น้ำมันดิบ:

เมื่อคืนนี้ สัญญาน้ำมันล่วงหน้าทั้งสองตัวปรับตัวขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 0.99% และเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.91% ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานท่ามกลางความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน

รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์ ระบุว่าคลังน้ำมันของอิหร่านเต็มแล้ว และเตหะรานจำเป็นต้องหยุดการผลิตน้ำมัน หลังจากสหรัฐฯ ปิดล้อมการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน คำถามสำคัญในความขัดแย้งครั้งนี้คือ: อิหร่านจะสามารถจัดเก็บน้ำมันที่ส่งออกไม่ได้ไปอีกนานเท่าใดก่อนที่พื้นที่จัดเก็บจะหมด นักวิเคราะห์บางรายเชื่อว่าอิหร่านยังมีความจุในการจัดเก็บเหลืออีกไม่กี่สัปดาห์ และเตหะรานได้เริ่มลดการผลิตลงอย่างช้าๆ เพื่อรับมือกับสถานการณ์ เบสเซนต์กล่าวในการให้สัมภาษณ์รายการ "Squawk Box" ของ CNBC ว่าในช่วง 3 วันที่ผ่านมา อิหร่านไม่สามารถบรรทุกน้ำมันขึ้นเรือบรรทุกน้ำมันที่ท่าส่งออกน้ำมันหลักอย่างเกาะคาร์กได้ เนื่องจากการปิดล้อมของสหรัฐฯ ทำให้เรือบรรทุกน้ำมันไม่สามารถเข้าหรือออกจากอ่าวเปอร์เซียได้ ในเดือนแรกของการปิดล้อม กองทัพสหรัฐฯ บังคับให้เรือ 70 ลำที่ถูกกล่าวหาว่ามุ่งหน้าไปหรือออกจากท่าเรืออิหร่านเปลี่ยนเส้นทาง (Jin10 Data)

ตามข้อมูลการติดตามเรือของ Bloomberg เรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่มาก (VLCC) 4 ลำที่บรรทุกน้ำมันดิบได้ผ่านช่องแคบฮอร์มุซตั้งแต่วันที่ 10 พฤษภาคม โดยปริมาณการไหลรวมต่อวันเข้าใกล้ 2 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตาม การปรับตัวดีขึ้นนี้ค่อนข้างจำกัด นักวิเคราะห์ด้านค่าระวางเรือ จอร์จิออส ซาเคลลาริอู ระบุว่า: ตามข้อมูลการติดตามเรือของ Bloomberg เรือ VLCC 4 ลำที่บรรทุกน้ำมันดิบได้ผ่านช่องแคบฮอร์มุซตั้งแต่วันที่ 10 พฤษภาคม โดยปริมาณการไหลรวมต่อวันเข้าใกล้ 2 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตาม การปรับตัวดีขึ้นนี้ค่อนข้างจำกัด นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs ทัลลูลาห์ อดัมส์ ระบุว่าตลาดน้ำมันเข้าสู่กรอบการซื้อขายที่แคบลง โดยความผันผวนจริงในช่วง 5 วันที่ผ่านมาลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มต้น และตลาดส่วนใหญ่อยู่ในโหมดรอดู สัญญาณตลาดจริงที่อ่อนแอบ่งชี้ว่าอุปทานยังคงเพียงพอสำหรับรอบการซื้อขายเดือนพฤษภาคม แต่ Goldman Sachs ยังเตือนว่าสัปดาห์ข้างหน้าจะเป็นช่วงสำคัญ เนื่องจากฤดูกาลที่ความต้องการสูงสุดในช่วงฤดูร้อนกำลังจะมาถึง(Wallstreetcn)

นอกจากนี้ แหล่งข่าวในอุตสาหกรรม 2 รายบอกกับรอยเตอร์ว่า โรงงานแปรรูปก๊าซธรรมชาติของก๊าซพรอมในแคว้นอัสตราคาน ทางตอนใต้ของรัสเซีย ระงับการผลิตเชื้อเพลิงยานยนต์หลังเกิดไฟไหม้เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม โดยไฟไหม้เกิดจากการโจมตีด้วยโดรน แหล่งข่าวระบุว่าโรงงานได้ระงับการเดินเครื่อง รวมถึงหน่วยแปรรูปคอนเดนเสทที่ทำให้เสถียรซึ่งมีกำลังการผลิตต่อปี 3 ล้านตัน และผลิตน้ำมันเบนซินกับดีเซล ตามข้อมูลจากแหล่งข่าว การฟื้นฟูการผลิตเชื้อเพลิงยานยนต์อาจใช้เวลาหลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน แหล่งข่าวรายที่สองระบุว่า อุปกรณ์บำบัดไฮโดรเจนซัลไฟด์และอุปกรณ์กู้คืนกำมะถันก็ได้รับความเสียหายจากการโจมตีด้วยโดรนเช่นกัน แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมระบุว่า โรงงานอัสตราคานแปรรูปคอนเดนเสทก๊าซธรรมชาติที่ทำให้เสถียรแล้ว 1.8 ล้านตันในปี 2024 ผลิตน้ำมันเบนซิน 800,000 ตัน ดีเซล 600,000 ตัน และน้ำมันเตา 300,000 ตัน (Jin10 Data)