น้ำมันดิบปรับตัวลง โลหะพื้นฐานปรับขึ้นโดยรวม; ทองแดง SHFE, สังกะสี SHFE, ดีบุก LME และเงิน COMEX ขึ้นกว่า 1%; ลิเทียมคาร์บอเนตลงกว่า 3% [SMM บทวิเคราะห์ช่วงกลางวัน]

ข่าว SMM วันที่ 13 พ.ค.:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง โลหะพื้นฐานในประเทศโดยรวมปรับขึ้น ทองแดง SHFE เพิ่ม 1.63% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่ม 0.3% ตะกั่ว SHFE ลด 0.15% สังกะสี SHFE เพิ่ม 1.46% ดีบุก SHFE เพิ่ม 0.08% นิกเกิล SHFE อ่อนลงเล็กน้อย

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่ม 0.15% สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลด 0.71% สัญญาฟิวเจอร์สลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดลด 3.55% สัญญาฟิวเจอร์สซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลด 2.74% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดลด 0.62%

โลหะเหล็กส่วนใหญ่ปรับลง แร่เหล็กทรงตัวที่ 817.5 หยวน/ตัน เหล็กเส้นลด 0.7% เหล็กม้วนรีดร้อนลด 0.57% สแตนเลสเพิ่ม 0.16% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลด 2.51% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลด 1.28%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ 11:41 โลหะ LME ปรับขึ้นทั้งกระดาน ทองแดง LME เพิ่ม 0.6% อะลูมิเนียม LME เพิ่ม 0.24% สังกะสี LME เพิ่ม 0.4% ตะกั่ว LME เพิ่ม 0.3% ดีบุก LME เพิ่ม 1.29% นิกเกิล LME เพิ่ม 0.87%

โลหะมีค่า ณ 11:41 ทองคำ COMEX เพิ่ม 0.48% และเงิน COMEX เพิ่ม 1.99% โลหะมีค่าในประเทศ: สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลด 0.55% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่ม 1.1%

นอกจากนี้ ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดอ่อนลงเล็กน้อย และสัญญาฟิวเจอร์สพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลด 1.03%

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาดัชนีค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่ม 3.17% ปิดที่ 2,539.5 จุด

ณ 11:41 วันที่ 13 พ.ค. ราคาเสนอช่วงเที่ยงของสัญญาที่คัดเลือก:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง:มองไปข้างหน้าถึงวันพรุ่งนี้ ราคาทองแดงยังคงแกว่งตัวในระดับสูง ความเชื่อมั่นการซื้อของปลายน้ำยังซบเซา บรรยากาศซื้อขายระหว่างวันทั้งฝั่งซื้อและขายชะลอลง และส่วนลดสปอตยังคงขยายตัว ตามข้อมูล SMM คำสั่งซื้อปลายน้ำยังคงลดลงจากวันก่อน...

ด้านมหภาค

[การหารือเศรษฐกิจและการค้าจีน-สหรัฐเริ่มขึ้นที่เกาหลีใต้]เวลาเที่ยงตามเวลาท้องถิ่นวันที่ 13 พ.ค. ทีมเศรษฐกิจและการค้าของจีนและสหรัฐเริ่มการหารือเศรษฐกิจและการค้าจีน-สหรัฐที่ท่าอากาศยานนานาชาติอินชอน กรุงโซล เกาหลีใต้ (ซินหัว)

ภายในประเทศ:

[การทำธุรกรรมรีเวิร์สรีโปของ PBOC มียอดดูดสภาพคล่องสุทธิ 25.5 พันล้านหยวนในวันเดียว]วันนี้ PBOC ดำเนินการรีเวิร์สรีโปอายุ 7 วัน มูลค่า 500 ล้านหยวน โดยมีรีเวิร์สรีโปอายุ 7 วันครบกำหนดวันนี้ 26 พันล้านหยวน ส่งผลให้ดูดสภาพคล่องสุทธิ 25.5 พันล้านหยวนในวันเดียว

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ 11:41 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่ม 0.01% อยู่ที่ 98.31 CPI สหรัฐเดือนเมษายนเพิ่มขึ้นเร็วกว่าคาด ยิ่งเพิ่มความกังวลต่อผลกระทบของเงินเฟ้อต่อเศรษฐกิจสหรัฐ สำนักงานสถิติแรงงานรายงานเมื่อวันอังคารว่า หลังปรับฤดูกาลแล้ว CPI รวมเพิ่ม 0.6% MoM และ 3.8% YoY การเพิ่มขึ้นรายเดือนสอดคล้องคาด แต่การเพิ่มขึ้น YoY สูงกว่าคาดของตลาด 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ CPI พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่ม 0.4% และ 2.8% ตามลำดับ สะท้อนว่าแม้เงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดมาก แต่แรงกดดันหลักมาจากหมวดที่ไม่ใช่พื้นฐาน โดยเฉพาะพลังงาน ราคาพลังงานเพิ่ม 3.8% กลับมาเป็นหนึ่งในแรงขับหลักของเงินเฟ้ออีกครั้ง; ราคาอาหารเพิ่ม 0.5% ตลอดทั้งปี ราคาพลังงานเพิ่ม 17.9% และราคาอาหารเพิ่ม 3.2% ดัชนีราคาน้ำมันเบนซินเพิ่ม 28.4% YoY แม้พลังงานโดยเฉพาะน้ำมันเบนซินจะเป็นประเด็นหลัก แต่แรงกดดันเงินเฟ้อยังมาจากหลายด้าน ต้นทุนที่อยู่อาศัยเพิ่ม 0.6% ราคาสินค้าเครื่องแต่งกายที่อ่อนไหวต่อภาษีเพิ่ม 0.6% ค่าโดยสารเครื่องบินเพิ่ม 2.8% โดยเพิ่ม 20.7% YoY ภาษียังดูเหมือนส่งผลต่อด้านอื่น ๆ โดยเครื่องเรือนและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องเพิ่ม 0.7% (Jin10 Data)

ตาม CME “Fed Watch”: ความน่าจะเป็นที่เฟดคงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 97.1% และความน่าจะเป็น 2.9% ที่จะลดดอกเบี้ยสะสม 25 จุดฐาน ความน่าจะเป็นที่เฟดคงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 96% และความน่าจะเป็น 3.9% ที่จะลดดอกเบี้ยสะสม 25 จุดฐาน (Jin10 Data)

รายงานวิจัยของ CITIC Securities ระบุว่า เงินเฟ้อสหรัฐเดือนเมษายนยังร้อนแรง ผลกระทบล้นทะลักจากความขัดแย้งตะวันออกกลางยังคงอยู่ และการปรับขึ้นค่าเช่าแบบชดเชยดันตัวเลขพื้นฐานให้สูงขึ้น เงินเฟ้อสูงยังคงบั่นทอนกำลังซื้อที่แท้จริงของครัวเรือนสหรัฐ โดยครัวเรือนรายได้น้อยเผชิญแรงกระแทกด้านต้นทุนมากกว่า และค่าจ้างรายชั่วโมงที่แท้จริง YoY กลับมาติดลบเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี เราเชื่อว่าความเสี่ยงของเงินเฟ้อสหรัฐระลอกที่สองค่อนข้างต่ำ แต่ราคาน้ำมันที่สูงจะจำกัดพื้นที่ให้เงินเฟ้อลดลงภายในปี ภายใต้กรณีฐาน เฟดยังคาดว่าจะลดดอกเบี้ย 25 bps ภายในปี พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเหมาะกับโอกาสการเทรดมากกว่า หลังฤดูกาลประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งใกล้สิ้นสุด หุ้นสหรัฐควรจับตาความเสี่ยงระยะสั้นจากการทำกำไร ดัชนีดอลลาร์อาจซบเซาต่ำกว่า 100 มากกว่าจะเข้าสู่แนวโน้มขาลงต่อเนื่อง

สกุลเงินอื่น ๆ:

ตามประมาณการล่าสุดของ OECD คาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไปถึง 2% ภายในสิ้นปี 2027 รายงานระบุว่า หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ราว 2% อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันยังใกล้ขอบล่างของช่วงอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางของเศรษฐกิจ รายงานยังแนะนำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปต่อไปเพื่อป้องกันเศรษฐกิจร้อนแรงเกินไป ก่อนหน้านี้ธนาคารกลางญี่ปุ่นประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางเชิงนามธรรมของญี่ปุ่นอยู่ระหว่าง 1.1% ถึง 2.5% แต่ระบุว่ามีความไม่แน่นอนสูงเกี่ยวกับระดับที่เฉพาะเจาะจง (Jin10 Data)

ด้านมหภาค:

ข้อมูลที่จะประกาศวันนี้ ได้แก่ อัตราว่างงาน ILO ไตรมาส 1 ของฝรั่งเศส, CPI MoM เดือนเมษายนของฝรั่งเศส (ตัวเลขสุดท้าย), GDP YoY ไตรมาส 1 ของยูโรโซน (ปรับปรุง), การจ้างงานยูโรโซนไตรมาส 1 แบบปรับฤดูกาล QoQ (ตัวเลขสุดท้าย), ผลผลิตอุตสาหกรรม MoM เดือนมีนาคมของยูโรโซน, PPI YoY เดือนเมษายนของสหรัฐ และ PPI MoM เดือนเมษายนของสหรัฐ

นอกจากนี้ ควรติดตาม: ประธานเฟดชิคาโก Goolsbee เข้าร่วมช่วงถาม-ตอบที่จัดโดยหอการค้าท้องถิ่น; ผู้มีสิทธิ์โหวต FOMC ปี 2028 และประธานเฟดบอสตัน Collins กล่าวสุนทรพจน์ที่ Boston Economic Club; รองนายกรัฐมนตรี เหอ หลี่เฟิง นำคณะไปเกาหลีใต้วันที่ 12–13 พ.ค. เพื่อหารือการค้ากับฝ่ายสหรัฐ; ประธานาธิบดีสหรัฐ ทรัมป์ เยือนจีนอย่างเป็นทางการ

น้ำมันดิบ:

ณ 11:41 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับลง โดย WTI ลด 1.03% และ Brent ลด 1.06% อิหร่านเสนอ “ตั๋วผ่านประตู” สำหรับการเจรจานิวเคลียร์กับสหรัฐ รวมถึงการปลดอายัดสินทรัพย์และการยอมรับอธิปไตยเหนือช่องแคบฮอร์มุซ ทรัมป์กล่าวว่า: เมื่อเจรจากับอิหร่าน ผมไม่พิจารณาสถานะการเงินของชาวอเมริกัน ผมไม่พิจารณาใครทั้งนั้น ขณะเดียวกัน รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐกล่าวว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านยังมีผลบังคับใช้ (Jin10 Data)

ข้อมูลจากสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) แสดงว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกันในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่สต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐของ API สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 พ.ค. อยู่ที่ -2.188 ล้านบาร์เรล เทียบกับคาดการณ์ -1.654 ล้านบาร์เรล และค่าก่อนหน้า -8.141 ล้านบาร์เรล สต็อกน้ำมันเบนซินสหรัฐของ API สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 พ.ค. อยู่ที่ 502,000 บาร์เรล เทียบกับคาดการณ์ -2.549 ล้านบาร์เรล และค่าก่อนหน้า -6.107 ล้านบาร์เรล

รายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้นของ EIA ระบุว่า: หากช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดจนถึงสิ้นเดือนมิถุนายน ราคาน้ำมันดิบจะสูงกว่าคาดการณ์ปัจจุบัน 20 ดอลลาร์/บาร์เรล ภายใต้สมมติฐานว่าเปิดอีกครั้งภายในสิ้นเดือนพฤษภาคม (Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►