เหมือง Grasberg เตรียมกลับมาเปิดการผลิตภายในสิ้นปี 2027 ราคา LME Copper และ SHFE Copper ปิดพุ่งแรงข้ามคืน [สรุปการประชุมเช้าทองแดง SMM]

12/05/2569 วันอังคาร
ฟิวเจอร์ส: ช่วงข้ามคืน ทองแดง LME เปิดตลาดและร่วงลงต่ำกว่า 13,693.5 ดอลลาร์/ตัน ช่วงต้นเซสชันเคลื่อนไหวในกรอบแคบ จากนั้นศูนย์กลางราคาผันผวนขึ้น ใกล้สิ้นสุดเซสชันแตะ 13,969 ดอลลาร์/ตัน ก่อนผันผวนลงมาปิดที่ 13,920 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 2.84% ปริมาณการซื้อขาย 26,800 ล็อต สถานะคงค้าง 272,000 ล็อต เพิ่มขึ้น 1,201 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อเพิ่มสถานะ ช่วงข้ามคืน สัญญาทองแดง SHFE 2606 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 105,500 หยวน/ตัน ร่วงลงแตะ 105,390 หยวน/ตัน ในช่วงต้นเซสชัน จากนั้นศูนย์กลางราคาค่อยๆ ขยับขึ้น แตะจุดสูงสุด 107,350 หยวน/ตัน ใกล้สิ้นสุดเซสชัน ก่อนผันผวนลงมาปิดที่ 106,770 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2.35% ปริมาณการซื้อขาย 75,900 ล็อต สถานะคงค้าง 209,000 ล็อต เพิ่มขึ้น 4,829 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อเพิ่มสถานะ
[สรุปการประชุมเช้าทองแดง SMM] ข่าว:
(1) Freeport-McMoRan ระบุเมื่อวันจันทร์ว่ายังคงคาดว่าเหมืองทองแดง-ทองคำ Grasberg ในอินโดนีเซียจะกลับมาผลิตเต็มกำลังภายในสิ้นปี 2570 ยืนยันแผนที่ระบุไว้เมื่อเดือนที่แล้ว และปฏิเสธรายงานที่ว่าการกลับมาผลิตอาจล่าช้าไปถึงปี 2571 Grasberg เป็นเหมืองทองแดงที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกและเป็นเหมืองทองคำที่ใหญ่ที่สุด เมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้ว เหมืองประสบอุบัติเหตุที่ทำให้การดำเนินงานหยุดชะงักเกือบหนึ่งเดือน ปลายเดือนเมษายน Freeport ระบุว่างานฟื้นฟูเหมืองใช้เวลานานกว่าที่คาด และเลื่อนการคาดการณ์การฟื้นฟูกำลังการผลิต 85% ในครึ่งหลังของปีนี้ออกไป โดยระบุว่าขณะนี้คาดว่าจะฟื้นฟูกำลังการผลิตได้เพียง 65% ผู้บริหาร Freeport กล่าวว่าจะกลับมาดำเนินงานเต็มรูปแบบภายในสิ้นปี 2570
สปอต:
(1) เซี่ยงไฮ้: ช่วงเช้าวันที่ 11 พฤษภาคม สัญญาทองแดง SHFE 2605 เคลื่อนไหวในกรอบแคบก่อนขยับขึ้นเล็กน้อย ราคาเปิด 104,250 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาด ราคาผันผวนระหว่าง 104,000 หยวน/ตัน ถึง 104,400 หยวน/ตัน จากนั้นขยับขึ้นแตะ 104,730 หยวน/ตัน ราคาปิด 104,680 หยวน/ตัน ส่วนต่างราคา Contango ระหว่างเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สอยู่ในช่วง 70 หยวน/ตัน ถึง 20 หยวน/ตัน อัตรากำไรจากการนำเข้าทองแดง SHFE เทียบกับสัญญา 2605 ของเดือนปัจจุบันอยู่ในช่วงขาดทุน 250 หยวน/ตัน ถึงขาดทุน 200 หยวน/ตัน มองไปข้างหน้าวันนี้ ผู้ขายปรับลดราคาเสนอขายอย่างต่อเนื่องระหว่างวัน โดยศูนย์กลางพรีเมียมถอยลงจากพรีเมียมประมาณ 50 หยวน/ตัน ในช่วงเช้ามาใกล้ระดับพาร์ บางแบรนด์ถึงขั้นมีส่วนลดเล็กน้อย สะท้อนว่าปลายน้ำยอมรับราคาทองแดงสูงได้จำกัด การจัดซื้อขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จำเป็นเป็นหลัก ความเต็มใจไล่ราคาสูงไม่เพียงพอ ส่วนต่างราคา Contango ระหว่างเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สแคบลง ความเต็มใจของผู้ขายในการส่งสินค้าเข้าคลังส่งมอบลดลงบ้าง วันศุกร์นี้เป็นวันซื้อขายสุดท้ายของสัญญาทองแดง SHFE 2605 ตรรกะการส่งมอบเริ่มปรากฏขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งจะเป็นแรงหนุนด้านล่างสำหรับพรีเมียมสปอตและจำกัดพื้นที่ปรับลงอย่างมีนัยสำคัญของพรีเมียม โดยรวม ราคาทองแดงสปอตเซี่ยงไฮ้เทียบกับสัญญา 2605 คาดว่าจะรักษาระดับปัจจุบันในวันนี้ ยังคงทรงตัวอ่อน แต่พื้นที่ปรับลงมีจำกัดภายใต้ความคาดหวังการส่งมอบ
(2) กวางตุ้ง: วันที่ 11 พฤษภาคม ราคาสปอตทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่พรีเมียม 260 หยวน/ตัน ลดลง 30 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาที่พรีเมียม 190 หยวน/ตัน ลดลง 30 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาที่พรีเมียม 120 หยวน/ตัน ลดลง 30 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งอยู่ที่ 104,355 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1,385 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 104,325 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1,395 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยรวม ราคาทองแดงพุ่งขึ้นแรงขณะที่การบริโภคยังคงอ่อนแอ ผู้ขายปรับราคาเชิงรุกเพื่ออำนวยความสะดวกในการส่งสินค้า กิจกรรมการซื้อขายโดยรวมอยู่ในระดับปานกลาง
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 11 พฤษภาคม ราคาเฉลี่ยใบรับฝากสินค้าลดลง 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ 69 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 64-74 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ย B/L ลดลง 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ 66 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 63-71 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ยทองแดง EQ (CIF B/L) ทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 36 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 32-42 ดอลลาร์/ตัน) โดยราคาอ้างอิงสินค้าที่จะถึงช่วงกลางถึงปลายเดือนพฤษภาคม
(4) ทองแดงรอง: วันที่ 11 พฤษภาคม เวลา 11:30 น. ราคาปิดฟิวเจอร์สอยู่ที่ 104,680 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1,910 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าพรีเมียมสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 50 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า วันที่ 11 พฤษภาคม ราคาเศษทองแดงเพิ่มขึ้น 500 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีความเชื่อมั่นการขายเศษทองแดงเพิ่มขึ้นเป็น 2.63 และดัชนีความเชื่อมั่นการซื้อเพิ่มขึ้นเป็น 2.23 ส่วนต่างราคาระหว่างทองแดงแคโทดและเศษทองแดงอยู่ที่ 2,831 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1,342 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดและแท่งทองแดงรองอยู่ที่ 1,780 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM พบว่าขณะที่ราคาทองแดงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตลาดเศษทองแดงมีความแตกต่าง ผู้ผลิตแท่งทองแดงรองในภาคเหนือที่ใช้ระบบออกใบกำกับภาษีย้อนกลับมีรอบการชำระเงินที่เร็วกว่าผู้ผลิตในภาคใต้อย่างมาก ส่งผลให้ลานเศษทองแดงหลายแห่งในภาคใต้ที่เผชิญกับรอบการชำระเงินที่ยาวนานขึ้นเมื่อซื้อสินค้า ต้องผลักภาระต้นทุนทางการเงินไปยังซัพพลายเออร์ต้นน้ำ ทำให้ราคาถูกกดลงในระดับต่างๆ ดังนั้น ราคาทองแดงเปลือยสว่างในภาคใต้ของจีนจึงต่ำกว่าราคาซื้อในภาคเหนือโดยทั่วไป 400-600 หยวน/ตัน
ราคา: ด้านมหภาค อิหร่านส่งเรือดำน้ำดำลึกไปประจำการในช่องแคบฮอร์มุซ และทรัมป์ระบุว่าอาจเริ่ม "ปฏิบัติการเสรีภาพ" อีกครั้งหากจำเป็น นอกจากนี้ ตามรายงานสื่อสหรัฐฯ ช่วงต้นเดือนเมษายน สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้โจมตีทางอากาศต่อโรงกลั่นน้ำมันของอิหร่าน อีกด้านหนึ่ง เปรู ซึ่งเป็นผู้ผลิตเงินรายใหญ่อันดับ 3 ของโลกและผู้ผลิตทองคำรายใหญ่อันดับ 9 ได้ออกพระราชกฤษฎีกาวิกฤตพลังงานฉุกเฉินเมื่อวันจันทร์ จุดประกายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานแร่ และผลักดันให้ราคาทองแดงพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ด้านปัจจัยพื้นฐาน ฝั่งอุปทาน การนำเข้าทองแดงเพิ่มขึ้นในระยะสั้น แต่อุปทานในประเทศยังคงตึงตัว โดยอุปทานโดยรวมยังคงตึงตัว ฝั่งอุปสงค์ ได้รับผลกระทบจากราคาทองแดงที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ความเต็มใจซื้อของปลายน้ำถูกกดดัน และการบริโภคอยู่ในระดับปานกลาง ด้านสต็อก ณ วันจันทร์ที่ 11 พฤษภาคม สต็อกทองแดง SMM ในพื้นที่หลักทั่วประเทศลดลง 10,300 ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์จากระดับหลังวันหยุด อยู่ที่ 242,600 ตัน โดยสต็อกรวมเพิ่มขึ้น 119,500 ตัน เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 123,100 ตัน โดยรวม ความกังวลด้านอุปทานประกอบกับบรรยากาศเชิงบวกจากการเยือนจีนของทรัมป์ที่ใกล้จะมาถึง บ่งชี้ว่าราคาทองแดงคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงพร้อมแนวโน้มผันผวนและเคลื่อนไหวในกรอบแคบในวันนี้
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอย่างเป็นอิสระของตนเอง การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]