น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โลหะพื้นฐานตลาดต่างประเทศแข็งแกร่งกว่าตลาดในประเทศ ลิเทียมคาร์บอเนตขึ้นกว่า 2% สเตนเลสและถ่านโค้กขึ้นกว่า 1% [SMM บทวิเคราะห์ช่วงกลางวัน]

SMM 30 เมษายน:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดช่วงเที่ยง โลหะพื้นฐานในประเทศส่วนใหญ่ปรับลง โดยทองแดง SHFE ขยับขึ้นเล็กน้อย อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.41% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.66% สังกะสี SHFE ลดลง 0.8% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.44% และนิกเกิล SHFE ขยับลง 0.02%

นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.3% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.11% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 2.52% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.46% ฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.97%

โลหะเหล็กปรับขึ้นทั้งหมด โดยแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.89% เหล็กเส้นเพิ่มขึ้น 0.69% เหล็กม้วนรีดร้อนเพิ่มขึ้น 0.77% และสเตนเลสเพิ่มขึ้น 1.43% ถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.42% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.66%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ 11:40 โลหะ LME ส่วนใหญ่ปรับขึ้น ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 0.42% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.32% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.26% สังกะสี LME ลดลง 0.09% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 0.97% และนิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.86%

โลหะมีค่า ณ 11:40 ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 0.28% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 0.79% โลหะมีค่าในประเทศ: สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.29% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.29%

นอกจากนี้ ณ ปิดช่วงเที่ยง ฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.81% และฟิวเจอร์สพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.89%

ณ ปิดช่วงเที่ยง สัญญาดัชนีค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.52% เป็น 2,296.2 จุด

ณ 11:40 ของวันที่ 30 เมษายน ราคาเสนอซื้อขายฟิวเจอร์สช่วงเที่ยงของสัญญาที่คัดเลือก:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง:วันนี้ ราคา สปอตทองแดงแคโทดกวางตุ้ง #1 เทียบสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงเกรดคุณภาพสูงเสนอพรีเมียม 320 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงเกรดมาตรฐานเสนอพรีเมียม 240 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอพรีเมียม 180 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทดกวางตุ้ง #1 อยู่ที่ 101,575 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 35 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า; ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 101,475 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 35 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ตลาดสปอต: สต็อกกวางตุ้งลดลงอย่างมีนัยสำคัญในวันนี้...

แนวหน้ามหภาค

จีน:

[NBS: PMI ภาคการผลิตเดือนเมษายนอยู่ที่ 50.3% ผลผลิตทางเศรษฐกิจโดยรวมของจีนยังอยู่ในโซนขยายตัว]ศูนย์สำรวจ NBS สำหรับภาคบริการและสหพันธ์โลจิสติกส์และการจัดซื้อแห่งจีนเผยแพร่ PMI เดือนเมษายนของจีนวันนี้ PMI ภาคการผลิตยังคงอยู่ในโซนขยายตัวหลังจากฟื้นกลับเข้าสู่โซนขยายตัวในเดือนมีนาคม สะท้อนว่าระดับความคึกคักโดยรวมของภาคการผลิตยังทรงตัว และภาคการผลิตยังคงมีแนวโน้มการดำเนินงานที่ดี เดือนเมษายน PMI ภาคการผลิตของจีนอยู่ที่ 50.3% ลดลง 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า และอยู่ในโซนขยายตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

[การทำธุรกรรมรีเวิร์สรีโปของ PBOC มียอดอัดฉีดสุทธิรายวัน 125.7 พันล้านหยวน และดูดซับสุทธิรายสัปดาห์ 197.9 พันล้านหยวน]วันนี้ PBOC ดำเนินการรีเวิร์สรีโปอายุ 7 วัน มูลค่า 126.2 พันล้านหยวน โดยมีรีเวิร์สรีโปอายุ 7 วันครบกำหนดวันนี้ 500 ล้านหยวน ทำให้ยอดอัดฉีดสุทธิรายวันอยู่ที่ 125.7 พันล้านหยวน สัปดาห์นี้ PBOC ดำเนินการรีเวิร์สรีโปอายุ 7 วันรวม 414.1 พันล้านหยวน โดยมี MLF อายุ 1 ปีครบกำหนดรวม 600 พันล้านหยวน และรีเวิร์สรีโปครบกำหนดรวม 12 พันล้านหยวน ทำให้ยอดดูดซับสุทธิรายสัปดาห์อยู่ที่ 197.9 พันล้านหยวน (Jin10 Data)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ 11:40 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.03% เป็น 98.98 เฟดคงอัตราดอกเบี้ยตามคาด โดยเริ่มเห็นความเห็นต่างภายในอย่างชัดเจน ประธานเฟด พาวเวลล์กล่าวในงานแถลงข่าวว่า แม้จะมีผู้ลงคะแนนคัดค้านการคงถ้อยคำเชิงผ่อนคลายในแถลงการณ์ในการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุด แต่เขาเชื่อว่าเจ้าหน้าที่ไม่ได้มีแนวโน้มจะขึ้นดอกเบี้ย พาวเวลล์กล่าวว่า: “ผู้คนไม่ได้บอกว่าเราต้องขึ้นดอกเบี้ยตอนนี้ แต่เป็นการหารือมากกว่าว่าเฟดควรใช้ท่าทีเป็นกลางต่อแนวโน้มนโยบายหรือไม่” พาวเวลล์ระบุในการแถลงข่าวว่านโยบายการเงินอาจอยู่ในช่วงที่มีผลต่อเศรษฐกิจอย่างเป็นกลาง เขากล่าวว่า: “ผมคิดว่าเราเข้าใกล้อัตราดอกเบี้ยเป็นกลางมาก ซึ่งน่าจะอยู่ในช่วง 3% ถึง 4% และกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดปัจจุบันอยู่ที่ 3.5% ถึง 3.75%” เขาเสริมว่า: “หากเราจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย เราจะส่งสัญญาณและขึ้น และในทางกลับกัน” พาวเวลล์กล่าวเมื่อวันพุธว่า การดำรงตำแหน่งผู้ว่าการต่อหลังหมดวาระประธาน เป็นไปเพื่อช่วยทำให้เฟดมีเสถียรภาพก่อนแรงกดดันทางการเมืองจะลดลง พาวเวลล์กล่าวในงานแถลงข่าวว่า: “ตราบใดที่ผมรู้สึกว่ายังเหมาะสมที่จะอยู่ต่อ ผมก็จะอยู่ต่อ” เขาเสริมว่า: “ผมไม่อยากเป็นผู้คัดค้านที่โดดเด่นหรืออะไรทำนองนั้น” ประธานาธิบดีสหรัฐ ทรัมป์กล่าวว่า พาวเวลล์ “Mr. Too Late” อยากอยู่ต่อที่เฟดเพราะหางานที่อื่นไม่ได้—ไม่มีใครต้องการเขา รัฐมนตรีคลังสหรัฐ เบสเซนต์ระบุว่า การที่พาวเวลล์ซึ่งกำลังจะพ้นตำแหน่งประธานเฟดยังคงอยู่เป็นผู้ว่าการเฟดจะเป็นเรื่องผิดปกติ สำหรับคนที่ย้ำเรื่องบรรทัดฐานมาโดยตลอด การตัดสินใจฝ่ายเดียวของเขาขัดกับธรรมเนียม เควิน วอร์ชจะนำบทใหม่มาสู่เฟดด้วยระบบความรับผิดชอบที่ชัดเจน กลไกธรรมาภิบาลที่มีประสิทธิภาพ และการกำหนดนโยบายที่รอบคอบ ตาม “FedWatch” ของ CME: ความน่าจะเป็นที่เฟดคงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 99% และมีโอกาส 1% ที่จะลดรวม 25 จุดฐาน ความน่าจะเป็นที่คงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 99% และมีโอกาส 1% ที่จะลดรวม 25 จุดฐาน ความน่าจะเป็นที่คงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนกันยายนอยู่ที่ 98.8% และมีโอกาส 1.2% ที่จะลดรวม 25 จุดฐาน (Jin10 Data)

รายงานวิจัยของ CITIC Securities ยังคงมุมมองเดิม โดยคาดว่าภายใต้ฉากทัศน์ฐานจะมีการลดดอกเบี้ย 25 จุดฐาน 1 ครั้งในครึ่งหลังของปี หลังวอร์ชเข้ารับตำแหน่งประธาน เราเห็นว่าควรติดตามถ้อยแถลงของกรรมการผู้มีสิทธิลงคะแนนทั้ง 12 คนอย่างใกล้ชิดต่อจากนี้ เนื่องจากเส้นทางนโยบายการเงินของเฟดจะขึ้นอยู่กับดุลคะแนนเสียงในหมู่สมาชิก FOMC มากขึ้น ขณะที่บทบาทชี้นำตลาดจากคำกล่าวส่วนบุคคลของประธานเฟดลดลงเมื่อเทียบกับอดีต

รายงานวิจัยของ CICC ระบุว่า จากมุมมองทฤษฎีพื้นฐาน เฟดยังควรและจำเป็นต้องลดดอกเบี้ยราว 2 ครั้ง ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลที่เรามองบวกต่อการลดดอกเบี้ยมากกว่าตลาด ตราบใดที่ราคาน้ำมันไม่ยืนเหนือ 100 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี ผลของฐานสูงที่ทำให้อัตราเงินเฟ้อชะลอลงสามารถเปิดพื้นที่ให้เฟดลดดอกเบี้ยได้ อย่างไรก็ดี ในทางปฏิบัติจำเป็นต้องอาศัยความร่วมมือจากราคาน้ำมันและทรัมป์ ภาวะชะงักงันเรื่องอิหร่านที่ทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง และความไม่เต็มใจของพาวเวลล์ที่จะถอยออกทั้งหมดจากความกังวลเรื่องการสอบสวนที่ก่อให้เกิดความแตกแยกภายในเฟด ไม่ใช่ปัญหาที่วอร์ชจะแก้ได้ลำพังหลังเข้ารับตำแหน่งในเดือนมิถุนายน กุญแจอยู่ที่ทรัมป์—หากบรรลุข้อตกลงประนีประนอมได้อย่างรวดเร็วและยุติการสอบสวนพาวเวลล์อย่างเด็ดขาด โอกาสการลดดอกเบี้ยจะค่อย ๆ เปิดกว้างขึ้น

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ:

ข้อมูลที่จะประกาศวันนี้ ได้แก่: GDP ไตรมาส 1 ของฝรั่งเศส (เบื้องต้น) เทียบรายปี, CPI เดือนเมษายนของฝรั่งเศส (เบื้องต้น) เทียบรายเดือน, ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ KOF เดือนเมษายนของสวิตเซอร์แลนด์, การเปลี่ยนแปลงผู้ว่างงานของเยอรมนีเดือนเมษายน (ปรับฤดูกาล), อัตราว่างงานของเยอรมนีเดือนเมษายน (ปรับฤดูกาล), GDP ไตรมาส 1 ของเยอรมนี (เบื้องต้น) เทียบรายปี (ไม่ปรับฤดูกาล), CPI เดือนเมษายนของยูโรโซน (เบื้องต้น) เทียบรายปี, CPI เดือนเมษายนของยูโรโซน (เบื้องต้น) เทียบรายเดือน, GDP ไตรมาส 1 ของยูโรโซน (เบื้องต้น) เทียบรายปี, อัตราว่างงานเดือนมีนาคมของยูโรโซน, การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ ณ 30 เมษายน, อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB ณ 30 เมษายน, อัตรารีไฟแนนซ์หลักของ ECB ณ 30 เมษายน, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐสำหรับสัปดาห์สิ้นสุด 25 เมษายน, ดัชนีราคา Core PCE เดือนมีนาคมของสหรัฐเทียบรายปี, การใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือนมีนาคมของสหรัฐเทียบรายเดือน, ดัชนีต้นทุนการจ้างงานไตรมาส 1 ของสหรัฐเทียบไตรมาส, GDP จริงไตรมาส 1 ของสหรัฐ (เบื้องต้น) แบบ annualized เทียบไตรมาส, การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลจริงไตรมาส 1 ของสหรัฐ (เบื้องต้น) เทียบไตรมาส, ดัชนีราคา Core PCE ไตรมาส 1 ของสหรัฐ (เบื้องต้น) แบบ annualized เทียบไตรมาส, ดัชนีราคา Core PCE เดือนมีนาคมของสหรัฐเทียบรายเดือน และ Chicago PMI เดือนเมษายนของสหรัฐ

สิ่งที่ควรติดตามเพิ่มเติม: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC เฟด; งานแถลงข่าวนโยบายการเงินของประธานเฟด พาวเวลล์; การประชุมชี้แจงผลประกอบการของ Google; การประชุมชี้แจงผลประกอบการของ Microsoft, Amazon และ Meta; การประชุมชี้แจงผลประกอบการของ Samsung Electronics; การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ รายงานการประชุม และรายงานนโยบายการเงิน; งานแถลงข่าวนโยบายการเงินของผู้ว่าการ BoE เบลีย์; การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB; และงานแถลงข่าวนโยบายการเงินของประธาน ECB ลาการ์ด

ทั้งนี้ ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้, SHFE, ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เจิ้งโจว และ DCE ไม่มีการซื้อขายรอบกลางคืนในวันที่ 30 เมษายน ก่อนวันหยุดวันแรงงาน

น้ำมันดิบ:

ณ 11:40 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดยังคงปรับขึ้นต่อจากวันทำการก่อนหน้า โดย WTI เพิ่มขึ้น 1.96% และ Brent เพิ่มขึ้น 2.16% ภาวะเผชิญหน้าที่ช่องแคบฮอร์มุซกำลังผลักตลาดน้ำมันจากแรงกระแทกระยะสั้นไปสู่การประเมินราคาใหม่ที่ยืดเยื้อ น้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้นต่อเนื่องหลังทรัมป์ยืนกราน “ปิดล้อม” ทางทะเลต่ออิหร่าน ความหวังของนักลงทุนว่าการหยุดยิง 3 สัปดาห์จะฟื้นการไหลเวียนพลังงานในอ่าวเปอร์เซียกำลังจางลง (Wallstreetcn)

บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันที่ 29 ว่า ตามคำกล่าวของเจ้าหน้าที่อาวุโสทำเนียบขาว รัฐบาลสหรัฐกำลังพยายาม “ยึด” เรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำที่เชื่อมโยงกับอิหร่านซึ่งกองทัพเรือสหรัฐสกัดกั้นเมื่อไม่นานมานี้ เจ้าหน้าที่ระบุว่ากระทรวงยุติธรรมได้เริ่มกระบวนการ “ยึด” แล้ว แต่ไม่ได้ให้รายละเอียดว่ากระบวนการดังกล่าวประกอบด้วยอะไร หรือบ่งชี้หรือไม่ว่าสหรัฐมีแผน “ยึด” น้ำมันดิบบนเรือ เจ้าหน้าที่ซึ่งขอไม่เปิดเผยชื่อโดยอ้าง “ความมั่นคงด้านปฏิบัติการ” ปฏิเสธที่จะเปิดเผยว่าจะจัดการเรือเหล่านี้อย่างไรในท้ายที่สุด หรือให้ความเห็นเกี่ยวกับเส้นทางปัจจุบัน ตามข้อมูลจากกระทรวงกลาโหมสหรัฐ กองทัพเรือสหรัฐสกัดกั้นและขึ้นตรวจเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำที่ “ขนส่งน้ำมันจากอิหร่าน” ในมหาสมุทรอินเดียเมื่อวันที่ 20 และ 22 ตามลำดับ เรือทั้งสองยังคงแล่นอยู่ในมหาสมุทรอินเดียในวันต่อ ๆ มา และดูเหมือนจะเปลี่ยนเส้นทางหลายครั้ง (ซินหัว) (Jin10 Data APP)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►