โลหะส่วนใหญ่ปรับตัวลง สังกะสี SHFE และโค้กร่วงกว่า 2% ลิเทียมคาร์บอเนตและดีบุก SHFE นำการปรับตัวลง โพลีซิลิคอนร่วงต่อเนื่อง 4 วันทำการ [SMM บทวิเคราะห์ช่วงกลางวัน]

SMM News วันที่ 28 เมษายน:

ตลาดโลหะ:

ณ ช่วงปิดตลาดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในตลาดในประเทศปรับตัวลงเกือบทั้งกระดาน ทองแดง SHFE ลดลง 0.6% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 1.24% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.18% สังกะสี SHFE ลดลง 2.46% ดีบุก SHFE ลดลง 1.88% และนิกเกิล SHFE เพิ่มขึ้น 0.58%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.17% และฟิวเจอร์สอะลูมินาลดลง 0.69% ฟิวเจอร์สลิเทียมคาร์บอเนตลดลง 1.98% ฟิวเจอร์สซิลิคอนเมทัลลดลง 0.41% ฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนยังคงแนวโน้มขาลงต่อเนื่องจาก 3 วันทำการก่อนหน้า ลดลง 4.11%

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวลง แร่เหล็กลดลง 1.62% เหล็กเส้นลดลง 0.88% เหล็กแผ่นรีดร้อนลดลง 0.97% และสแตนเลสเพิ่มขึ้น 1.66% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.3% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 2.52%

โลหะพื้นฐานตลาดต่างประเทศ ณ เวลา 11:39 น. โลหะ LME มีทิศทางผสม ทองแดง LME เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.02% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.25% ตะกั่ว LME ลดลง 0.31% และสังกะสี LME ลดลง 0.84% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 0.32% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.65%

โลหะมีค่า ณ เวลา 11:39 น. ทองคำ COMEX ลดลง 0.1% และเงิน COMEX ลดลง 0.45% โลหะมีค่าในตลาดในประเทศ: สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.89% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.65%

นอกจากนี้ ณ ช่วงปิดตลาดภาคเช้า ฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.27% และฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.95%

ณ ช่วงปิดตลาดภาคเช้า สัญญาดัชนีค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.47% อยู่ที่ 2,208.1 จุด

ณ เวลา 11:39 น. วันที่ 28 เมษายน ราคาฟิวเจอร์สภาคเช้าของสัญญาที่เลือก:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง:วันนี้ ราคาสปอตทองแดงแคโทดเกรด #1 ในกวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่พรีเมียม 320 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 40 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาที่พรีเมียม 230 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาที่พรีเมียม 170 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้าราคาเฉลี่ยของแคโทดทองแดงกวางตุ้ง #1 อยู่ที่ 102,320 หยวน/ตัน ลดลง 765 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ราคาเฉลี่ยของทองแดง SX-EW อยู่ที่ 102,215 หยวน/ตัน ลดลง 770 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ตลาดสปอต: วันนี้สต็อกในกวางตุ้งเพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดยหลักมาจากปริมาณสินค้ามาถึงเพิ่มขึ้นและการเบิกออกจากคลังลดลง...

ภาพรวมมหภาค

จีน:

[SASAC: เดินหน้าผลักดันความพยายามในสาขาสำคัญ เช่น รถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) และปัญญาประดิษฐ์ ขับเคลื่อนอุตสาหกรรมเกิดใหม่ให้พัฒนาอย่างมีแรงส่งมากขึ้น]บทความที่ลงนามโดยคณะกรรมการพรรคของคณะกรรมการกำกับดูแลและบริหารสินทรัพย์ของรัฐแห่งคณะรัฐมนตรี (SASAC) ซึ่งเผยแพร่ใน “Study and Research” ระบุว่า ในช่วงแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 ต้องมุ่งเน้นการเปิด “เส้นโค้งการเติบโตเส้นที่สอง” ใช้นโยบายที่ปรับให้เหมาะและประสานกันตามลักษณะของแต่ละรัฐวิสาหกิจ ส่งเสริมการสืบต่อของแรงขับเคลื่อนการเติบโตเก่าและใหม่ให้ราบรื่นและแข็งแกร่ง เร่งพัฒนาอุตสาหกรรมเสาหลักเกิดใหม่ชุดหนึ่งที่นำการแข่งขันในอนาคต และสนับสนุนการสร้างระบบอุตสาหกรรมสมัยใหม่ที่มีการผลิตขั้นสูงเป็นแกนกลางให้ดียิ่งขึ้น บทความเสนอให้ประสานการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมดั้งเดิมกับการพัฒนาอุตสาหกรรมเกิดใหม่ ด้านหนึ่ง ยึดทิศทางความอัจฉริยะ การพัฒนาแบบสีเขียว และการบูรณาการ ขยายและยกระดับโครงการ “AI+” เพิ่มความพยายามด้านการยกระดับเทคโนโลยีและการทดแทนอุปกรณ์ ผลักดันการประหยัดพลังงานและการลดคาร์บอนในอุตสาหกรรมสำคัญอย่างจริงจัง และเร่งการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมดั้งเดิมต่อไป อีกด้านหนึ่ง ดำเนินตามแนวทาง “นำหน้าเป็นชุด ไล่ตามเป็นชุด และบ่มเพาะเป็นชุด” โดยอิงจากทรัพยากรและฐานอุตสาหกรรมของแต่ละองค์กร ยึดการวางผังที่แตกต่างกัน เสริมความได้เปรียบในอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ อวกาศ และอื่น ๆ ให้มั่นคงยิ่งขึ้น เดินหน้าผลักดันในสาขาสำคัญ เช่น รถยนต์พลังงานใหม่ ปัญญาประดิษฐ์ และวัสดุใหม่ และบ่มเพาะเส้นทางแนวหน้าต่าง ๆ เช่น ข้อมูลควอนตัม นิวเคลียร์ฟิวชัน และเศรษฐกิจระดับความสูงต่ำอย่างเชิงรุก เพื่อขับเคลื่อนอุตสาหกรรมเกิดใหม่ให้สร้างแรงส่งที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น (Jin10 Data)

[กวางตุ้ง: เพิ่มการสนับสนุนโครงการนำสินค้าอุปโภคบริโภคคงทนขนาดใหญ่ เช่น รถยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้า มาแลกซื้อใหม่]“เค้าโครงแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 ของมณฑลกวางตุ้ง” ได้เผยแพร่อย่างเป็นทางการ โดยกล่าวถึงโครงการยกระดับการบริโภคขนาดใหญ่ ผลักดันโมเดล “เงินอุดหนุนภาครัฐ + ส่วนลดจากภาคธุรกิจ + การสนับสนุนทางการเงิน” เพิ่มการสนับสนุนโครงการนำสินค้าอุปโภคบริโภคคงทนขนาดใหญ่ เช่น รถยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้า มาแลกซื้อใหม่ และเดินหน้าดำเนินนโยบายกระตุ้นการบริโภค เช่น “Guangdong Premium Shopping” ต่อเนื่อง ดำเนินนโยบายเปลี่ยนรถและปลดระวางพร้อมต่ออายุ สนับสนุนให้เมืองที่เข้าเกณฑ์ออกเงินอุดหนุนการซื้อรถใหม่ ขยายการบริโภคหลังการขาย เช่น การดัดแปลงรถและการเช่าซื้อ เร่งสร้างระบบรีไซเคิลสำหรับรถยนต์ ผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องใช้ไฟฟ้า และเฟอร์นิเจอร์ เดินหน้าปรับปรุงหมู่บ้านในเมืองภายใต้รูปแบบใหม่อย่างเชิงรุก รอบคอบ และเป็นลำดับ ขยายอุปทานที่อยู่อาศัยราคาย่อมเยา และตอบสนองความต้องการบริโภคด้านที่อยู่อาศัยให้ดียิ่งขึ้น

ธนาคารกลางจีน (PBOC) ดำเนินการทำธุรกรรมรีเวิร์สรีโป 7 วันในตลาดเปิดมูลค่า 43.5 พันล้านหยวน ที่อัตราดำเนินการ 1.40% โดยวันนี้มีรีเวิร์สรีโปครบกำหนด 5 พันล้านหยวน

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:39 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.02% อยู่ที่ 98.5 สำนักงานงบประมาณรัฐสภาสหรัฐ (CBO) ระบุว่า การปรับนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐเมื่อไม่นานมานี้อาจทำให้การขาดดุลงบประมาณรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้น 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 10 ปี แม้ตัวเลขที่แน่นอนยังไม่ชัดเจน ผู้อำนวยการ CBO สวาเกล ระบุว่า คำตัดสินของศาลสูงสุดที่ทำให้การใช้ “อำนาจฉุกเฉินทางเศรษฐกิจ” ของทรัมป์เพื่อเก็บภาษีด้วยตนเองเป็นโมฆะ จะทำให้การขาดดุลการคลังเพิ่มขึ้น 2 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 10 ปี ขณะที่มาตรการการค้าอื่น ๆ ที่ทรัมป์ใช้เพื่อชดเชยการสูญเสียดังกล่าวรวมแล้วอยู่ที่ 800–900 พันล้านดอลลาร์ (รายได้) สวาเกลกล่าวว่า “เนื่องจากศาลสูงสุดยกเลิกภาษีบางส่วน และรัฐบาลนำบางส่วนกลับมาใช้ใหม่ การขาดดุลการคลังในช่วง 10 ปีจึงจะสูงขึ้นราว 1.1 ล้านล้านดอลลาร์” รัฐบาลมีอำนาจมากในการกำหนดภาษีใหม่และปรับเปลี่ยน จึงยากที่จะระบุจำนวนการขาดดุลที่แน่นอนก่อนกระบวนการทั้งหมดจะสิ้นสุด”

เรย์ ดาลิโอ ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates กล่าวเมื่อวันที่ 27 เมษายนตามเวลาท้องถิ่นว่า ภายใต้แรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อควบคู่กับเศรษฐกิจชะลอตัว ผู้กำหนดนโยบายต้องระมัดระวัง ดาลิโอกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า “เราอยู่ในช่วงสแต็กเฟลชันอย่างไม่ต้องสงสัย” พร้อมเตือนว่าเศรษฐกิจสหรัฐได้เข้าสู่สภาพแวดล้อมสแต็กเฟลชัน เขาระบุว่า หากเควิน วอร์ช ซึ่งกำลังจะเข้ารับตำแหน่งประธานเฟด เลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ย จะเป็นความผิดพลาดเชิงนโยบาย ตามข้อมูล CME “FedWatch”: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงดอกเบี้ยในเดือนเมษายนอยู่ที่ 100% ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานภายในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 4.5% ขณะที่ความน่าจะเป็นของการคงดอกเบี้ยอยู่ที่ 95.5% (Jin10 Data)

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ:

ข้อมูลที่จะประกาศวันนี้ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP รายสัปดาห์ของสหรัฐ (สัปดาห์สิ้นสุด 11 เมษายน), ดัชนีราคาบ้าน FHFA ของสหรัฐเดือนกุมภาพันธ์ (MoM), ดัชนีราคาบ้าน S&P/CS 20 เมืองของสหรัฐเดือนกุมภาพันธ์แบบไม่ปรับฤดูกาล (YoY), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Conference Board ของสหรัฐเดือนเมษายน, ดัชนีภาคการผลิตของเฟดริชมอนด์เดือนเมษายน และอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป้าหมายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ณ วันที่ 28 เมษายน นอกจากนี้ควรติดตาม: ผู้ว่าการ BOJ อุเอดะ คาซูโอะ จะจัดแถลงข่าวนโยบายการเงิน; BOJ จะเผยแพร่ผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยและรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจ

สกุลเงินอื่น ๆ:

[BOJ คงดอกเบี้ยตามคาด กรรมการ 3 คนเสนอให้ขึ้นดอกเบี้ย]ธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันอังคาร แต่กรรมการนโยบาย 3 จาก 9 คนเสนอให้ขึ้นดอกเบี้ย สะท้อนความกังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่ถูกกระตุ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ผลโหวต 6 ต่อ 3 ยังเป็นความเห็นแตกต่างมากที่สุดนับตั้งแต่อุเอดะ คาซูโอะ เข้ารับตำแหน่งผู้ว่าการ เมื่อสิ้นสุดการประชุม 2 วัน BOJ ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นไว้ที่ 0.75% สอดคล้องกับความคาดหมายของตลาดโดยรวม กรรมการทาคาดะ ฮาจิเมะ ทามูระ นาโอกิ และนาคากาวะ จุนโกะ แสดงความเห็นต่าง โดยสนับสนุนให้ปรับขึ้นเป็น 1.0% นาคากาวะ จุนโกะ เห็นว่า แม้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตะวันออกกลางยังดำเนินอยู่ แต่ภายใต้ภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย ความเสี่ยงด้านราคามีแนวโน้มเอนขึ้นตามพัฒนาการเศรษฐกิจ ทามูระ นาโอกิ เห็นว่า เมื่อความเสี่ยงด้านราคาเอนขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ BOJ ควรกำหนดอัตรานโยบายให้ใกล้อัตราดอกเบี้ยเป็นกลางมากที่สุด ทาคาดะ ฮาจิเมะ เห็นว่า เป้าหมายเสถียรภาพด้านราคาของญี่ปุ่นบรรลุแล้วโดยพื้นฐาน และความเสี่ยงด้านราคาเอนขึ้นอย่างชัดเจนจากผลกระทบรอบสองของการขึ้นราคาอันเกิดจากปัจจัยภายนอกจีน คาดว่าผู้ว่าการ BOJ อุเอดะ คาซูโอะ จะชี้แจงต่อสื่อในภายหลัง (Jin10 Data APP) ฮิโรฟูมิ ซูซูกิ หัวหน้านักกลยุทธ์ FX ของ Sumitomo Mitsui Banking Corporation กล่าวว่า การมี 3 เสียงสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยค่อนข้างน่าประหลาดใจ และกรรมการนาคากาวะ จุนโกะ ก็เปลี่ยนมาสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยด้วย ในญี่ปุ่น ผลกระทบจากช็อกตะวันออกกลางเริ่มสะท้อนในความเชื่อมั่นผู้บริโภค ซึ่งน่ากังวลในตัวเอง และคาดว่าผลกระทบนี้จะส่งผ่านไปยังด้านราคาเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน เงินเยนยังเผชิญแรงกดดันให้อ่อนค่าในตลาดการเงิน โดยรวมแล้ว BOJ แทบไม่มีทางเลือกนอกจากคงแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ย หากยืนยันได้ว่าความตึงเครียดตะวันออกกลางผ่อนคลายลง ธนาคารคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมราวเดือนมิถุนายน–กรกฎาคม (Jin10 Data)

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:39 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 1.02% และ Brent เพิ่มขึ้น 0.8% ภาวะชะงักงันระหว่างสหรัฐ-อิหร่านยังไม่คลี่คลาย และบรรยากาศตลาดโดยรวมยังระมัดระวัง

ตามรายงานของ Wall Street Journal ขณะที่กองทัพเรือสหรัฐบังคับใช้การปิดล้อมและการเจรจายังติดขัด อิหร่านกำลังเร่งหาวิธีเก็บสำรองน้ำมันรูปแบบใหม่เพื่อหลีกเลี่ยงการหยุดผลิตที่รุนแรง เมื่อปริมาณน้ำมันสะสมในประเทศเพิ่มขึ้น อิหร่านกำลังนำพื้นที่ร้างที่เรียกว่า “คลังเก็บขยะ” กลับมาใช้ ใช้ภาชนะชั่วคราว และพยายามส่งออกต่อด้วยรถไฟ มาตรการนอกแบบเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อถ่วงเวลาวิกฤตโครงสร้างพื้นฐาน และบั่นทอนอำนาจต่อรองของสหรัฐในการเผชิญหน้าที่ช่องแคบฮอร์มุซ

Huatai Securities ระบุในรายงานวิจัยว่า เมื่อพิจารณาการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่ติดขัดและเส้นทางทางเลือกที่จำกัด ประกอบกับการกลับมาผลิตของแหล่งน้ำมันตะวันออกกลางที่ถูกปิดซึ่งอาจใช้เวลาหลายเดือน และการเติมสต็อกเชิงยุทธศาสตร์รอบหนึ่งของน้ำมันดิบ ผลิตภัณฑ์กลั่น และผลิตภัณฑ์พลังงาน-เคมีอื่น ๆ ทั่วโลกหลังช่องแคบเปิดอีกครั้ง คาดว่าศูนย์กลางราคาน้ำมันระยะกลางจะทรงตัวในระดับสูง โดยคงคาดการณ์ราคาเฉลี่ยน้ำมันดิบ Brent ปี 2026 ที่ 90 ดอลลาร์/บาร์เรล (Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►