SMM บทวิเคราะห์ตลาดอะลูมินาภาคเช้า 26 มี.ค.
ฟิวเจอร์ส:ในช่วงซื้อขายภาคกลางคืน สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุด AO2605 เปิดที่ 2,950 หยวน/ตัน ขึ้นสูงสุดที่ 2,963 หยวน/ตัน และต่ำสุดที่ 2,933 หยวน/ตัน ปิดที่ 2,936 หยวน/ตัน ลดลง 29 หยวน/ตันจากวันก่อนหน้า สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 8,969 สัญญา เป็น 229,800 สัญญา ขณะที่ฝั่งซื้อและฝั่งขายยังคงต่อสู้กันในตลาด ในแง่เทคนิค ราคาปิดอยู่ต่ำกว่า MA5 (3,009.40) และ MA10 (3,011.60) บ่งชี้ว่ามีแรงต้านด้านบนในระดับหนึ่ง แต่ยังคงอยู่เหนือ MA30 (2,888.63) ซึ่งให้แรงรับด้านล่าง ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด MACD มีค่า DEA (52.52) ตัดขึ้นเหนือ DIF (52.06) เกิดสัญญาณตัดลงในระดับต่ำ โดยฮิสโตแกรมอยู่ที่ -0.94 คาดว่าฟิวเจอร์สอะลูมินาจะซบเซาในระยะสั้น ควรติดตามผลกระทบจากภูมิรัฐศาสตร์และแผนเดินเครื่องกำลังการผลิตใหม่อย่างต่อเนื่อง
ข่าวสารอุตสาหกรรม: 1) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงเหมืองแร่ บูนา ซีลา กล่าวในการให้สัมภาษณ์สื่อต่างประเทศเมื่อวันที่ 24 มี.ค. ว่า "นี่ไม่ใช่โควตาจริงๆ แต่เราจะลดการส่งออกบอกไซต์" เขาปฏิเสธความเป็นไปได้ของการห้ามส่งออก และเน้นย้ำว่า "ทุกบริษัทจะได้รับผลกระทบ" มาตรการนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างรายได้ทางการคลังให้ประเทศมากขึ้น พร้อมทั้งรับประกันการดำเนินงานอย่างยั่งยืนของผู้ประกอบการเหมืองแร่ SMM จะติดตามกำหนดเวลาดำเนินการจริงและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องของนโยบายรัฐบาลกินีต่อไป 2) เมื่อวันที่ 24 มี.ค. 2569 มีการซื้อขายอะลูมินา 30,000 ตันในตลาดนอกประเทศจีน ที่ราคา 320 ดอลลาร์/ตัน FOB ออสเตรเลียตะวันตก กำหนดส่งมอบปลายเดือนเม.ย. หรือต้นเดือนพ.ค.
แร่:ณ วันที่ 25 มี.ค. 2569 ดัชนีบอกไซต์นำเข้าของ SMM อยู่ที่ 67.69 ดอลลาร์/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ย FOB กินีของ SMM อยู่ที่ 38.5 ดอลลาร์/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ย CIF บอกไซต์กินีของ SMM อยู่ที่ 67 ดอลลาร์/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ย CIF บอกไซต์อุณหภูมิต่ำออสเตรเลียของ SMM อยู่ที่ 61.5 ดอลลาร์/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ย CIF บอกไซต์อุณหภูมิสูงออสเตรเลียของ SMM อยู่ที่ 56.5 ดอลลาร์/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้าราคาเฉลี่ย CIF บอกไซต์มาเลเซียอยู่ที่ 52 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 2 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ย CIF บอกไซต์มาเลเซีย (ล้างแล้ว) อยู่ที่ 62.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 2.5 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคา CIF บอกไซต์กานาอยู่ที่ 75.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคา CFR บอกไซต์ (ตุรกี) อยู่ที่ 76.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 3.5 ดอลลาร์/ตัน จากวันศุกร์ที่แล้ว ด้านแร่ในประเทศ ราคายังคงถูกต่อรองและผันผวนลดลง ด้านแร่นำเข้า ได้รับผลกระทบจากค่าระวางเรือที่ปรับตัวสูงขึ้นและอุปทานเชื้อเพลิงตึงตัวในกินี เหมืองรายใหญ่ควบคุมการส่งออก ปริมาณการขนส่งบอกไซต์ลดลงอย่างมาก ต้นทุนที่หนุนช่วยเสริมความคาดหวังว่าราคาแร่จะสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม สต็อกอะลูมินาของโรงกลั่นในจีนยังคงอยู่ในระดับสูง กดดันอุปสงค์การจัดซื้อ และภาวะชะงักงันด้านราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายยังคงดำเนินต่อไป คาดว่าราคาแร่จะปรับตัวขึ้นแบบขั้นบันไดในระยะสั้น ตลาดควรจับตาการดำเนินนโยบาย "ระบบโควตา" ของกินีและแนวโน้มค่าระวางเรือในระยะข้างหน้า
ราคาสปอต:ณ วันที่ 25 มีนาคม 2568 ดัชนีอะลูมินา SMM อยู่ที่ 2,768.66 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10.83 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีอะลูมินา SMM ซานตง อยู่ที่ 2,797.37 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 19.1 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีอะลูมินา SMM เหอหนาน อยู่ที่ 2,784.81 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10.62 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีอะลูมินา SMM ซานซี อยู่ที่ 2,784.81 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 12.9 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีอะลูมินา SMM กุ้ยโจว อยู่ที่ 2,793.78 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2.91 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีอะลูมินา SMM กว่างซี อยู่ที่ 2,768.39 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2.24 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน
รายงานส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สประจำวัน:ตามข้อมูลของ SMM เมื่อวันที่ 25 มีนาคม ดัชนีอะลูมินา SMM มีส่วนลด 191.34 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุด อ้างอิงราคาซื้อขายล่าสุด ณ เวลา 11:30 น.
รายงานใบรับฝากสินค้าประจำวัน:เมื่อวันที่ 25 มีนาคม ใบรับฝากอะลูมินาที่จดทะเบียนทั้งหมดเพิ่มขึ้น 6,274 ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า เป็น 405,400 ตัน ใบรับฝากอะลูมินาที่จดทะเบียนในซานตงไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ที่ 36,152 ตัน ใบรับฝากอะลูมินาที่จดทะเบียนในเหอหนานไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ที่ 6,011 ตัน ใบรับฝากอะลูมินาที่จดทะเบียนในกว่างซีไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ที่ 28,000 ตันใบรับฝากอะลูมินาที่จดทะเบียนในกานซู่คงที่ที่ 49,500 ตัน ใบรับฝากอะลูมินาที่จดทะเบียนในซินเจียงเพิ่มขึ้น 6,274 ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า มาอยู่ที่ 286,900 ตัน
ตลาดนอกประเทศจีน:ณ วันที่ 25 มีนาคม 2569 ราคาอะลูมินา FOB ออสเตรเลียตะวันตกอยู่ที่ 312 ดอลลาร์/ตัน ค่าระวางเรืออยู่ที่ 34.55 ดอลลาร์/ตัน และอัตราขาย USD/CNY อยู่ที่ประมาณ 6.91 คิดเป็นราคาขายที่ท่าเรือหลักในประเทศประมาณ 2,786.44 หยวน/ตัน ซึ่งสูงกว่าราคาดัชนีอะลูมินา 17.78 หยวน/ตัน จากการคำนวณแบบจำลองของ SMM หน้าต่างนำเข้าปิดอยู่
สรุป: ด้านอุปทาน อัตราการเดินเครื่องของอุตสาหกรรมลดลง 0.6 จุดร้อยละเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และกำลังการผลิตที่เดินเครื่องยังคงลดลงต่อเนื่อง ผลผลิตอะลูมินารายสัปดาห์ลดลง 9,000 ตันในสัปดาห์นี้ ด้านสต็อก ณ วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สต็อกตลาดอะลูมินาเพิ่มขึ้น 18,000 ตันเมื่อเทียบรายสัปดาห์ สาเหตุหลักจากปริมาณใบรับฝากที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โรงถลุงอะลูมิเนียมยังคงเบิกใช้สต็อกวัตถุดิบของตนเอง ซึ่งลดลง 6,000 ตันในสัปดาห์นี้ บรรยากาศการจัดซื้อวัตถุดิบโดยรวมค่อนข้างซบเซา โดยบางองค์กรเร่งลดสต็อกหลังตรุษจีน สต็อกสินค้าสำเร็จรูปที่โรงกลั่นอะลูมินาลดลง 8,000 ตัน สาเหตุหลักจากกำลังการผลิตอะลูมินาที่ลดลงเล็กน้อย สต็อกท่าเรือลดลงเล็กน้อย 3,000 ตันในสัปดาห์นี้ แต่มีรายงานว่าอะลูมินานำเข้าจำนวนมากกำลังจะเข้าเทียบท่า และสต็อกอาจกลับมาสะสมอีกครั้ง สต็อกที่เชื่อมโยงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้นอย่างมาก — เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอตมาก อะลูมินาบางส่วนจึงถูกจดทะเบียนเป็นใบรับฝาก สต็อกใบรับฝากของ SHFE เพิ่มขึ้นประมาณ 57,000 ตันเมื่อเทียบรายสัปดาห์ ขณะที่สต็อกระหว่างขนส่งและบนแพลตฟอร์มลดลง 23,000 ตัน โดยรวม สต็อกอะลูมินาทั่วประเทศฟื้นตัวเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ แต่แนวโน้มการลดสต็อกตั้งแต่เดือนมีนาคมยังไม่กลับทิศ จากการสำรวจของ SMM โครงการอะลูมินาใหม่บางส่วนในกว่างซีคาดว่าจะเข้าสู่การทดลองผลิตและเดินเครื่องอย่างเป็นทางการตามลำดับ ความคืบหน้าการเดินเครื่องของโครงการเหล่านี้ควรติดตามอย่างใกล้ชิดต่อไป
[ข้อมูลนอกเหนือจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะนั้น SMM ประมวลผลจากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารในตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ]
