ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า โลหะปรับตัวขึ้นทั่วกระดาน อะลูมินาขึ้นกว่า 3% ลิเทียมคาร์บอเนตและนิกเกิล SHFE ขึ้นกว่า 2% โพลีซิลิคอนนำร่วง [SMM บทวิเคราะห์ช่วงกลางวัน]

ข่าว SMM วันที่ 27 เมษายน:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง โลหะพื้นฐานในประเทศปรับขึ้นทั่วกระดาน โดยทองแดง SHFE +0.38%, อะลูมิเนียม SHFE +0.3%, ตะกั่ว SHFE +0.3%, สังกะสี SHFE +0.7%, ดีบุก SHFE +0.48% และนิกเกิล SHFE +2.62%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 0.4%, สัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 3.36%, สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 2.75%, สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 0.29% และฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับลง 4.47%

โลหะเหล็กส่วนใหญ่ปรับขึ้น แร่เหล็กทรงตัวที่ 786 หยวน/ตัน เหล็กเส้นขยับขึ้นเล็กน้อย เหล็กม้วนรีดร้อนปรับขึ้น 0.15% และสเตนเลสปรับขึ้น 1.26% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 1.23% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 0.44%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ: ณ เวลา 11:43 โลหะ LME ส่วนใหญ่ปรับขึ้น โดยทองแดง LME +0.51%, อะลูมิเนียม LME +0.95%, ตะกั่ว LME +0.1%, สังกะสี LME +0.58%, ดีบุก LME ลดลงเล็กน้อย และนิกเกิล LME +0.71%

โลหะมีค่า: ณ เวลา 11:43 ทองคำ COMEX ลดลง 0.11% และเงิน COMEX ลดลง 0.38% โลหะมีค่าในประเทศ: สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 0.12% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับลง 0.08%

นอกจากนี้ ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง ฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 1.21% และฟิวเจอร์สพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 1.52%

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาดัชนีค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 1.03% สู่ 2,209.8 จุด

ณ เวลา 11:43 ของวันที่ 27 เมษายน ราคาเสนอซื้อขายฟิวเจอร์สช่วงเที่ยงของสัญญาที่คัดเลือก:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง:วันนี้ ราคาสปอตทองแดงแคโทดกวางตุ้ง #1 เทียบกับสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงเกรดคุณภาพสูงเสนอพรีเมียม 280 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงเกรดมาตรฐานเสนอพรีเมียม 200 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอพรีเมียม 140 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทดกวางตุ้ง #1 อยู่ที่ 103,085 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 290 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า; ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 102,985 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 290 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ตลาดสปอต: หลังสุดสัปดาห์ สต็อกกวางตุ้งลดลงอีกครั้ง โดยหลักมาจากสินค้ามาถึงน้อยลงและผู้ผลิตบางส่วนเร่งกักตุนก่อนวันหยุด...

ประเด็นมหภาค

จีน:

[NBS: กำไรเดือนมกราคม-มีนาคมของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของจีนเพิ่มขึ้น 15.5% เมื่อเทียบรายปี; กำไรภาคโลหะนอกกลุ่มเหล็กพุ่ง 116.7% เมื่อเทียบรายปี]ข้อมูลจาก NBS ระบุว่า ระหว่างเดือนมกราคมถึงมีนาคม กำไรรวมของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของจีนอยู่ที่ 1.696 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 15.5% เมื่อเทียบรายปี ระหว่างเดือนมกราคมถึงมีนาคม ในบรรดาวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ วิสาหกิจที่รัฐถือหุ้นควบคุมมีกำไร 619.61 พันล้านหยวน (เพิ่มขึ้น 10.1% เมื่อเทียบรายปี), วิสาหกิจหุ้นส่วน 1.305 ล้านล้านหยวน (เพิ่มขึ้น 20.9%), วิสาหกิจลงทุนจากต่างประเทศและจากฮ่องกง มาเก๊า และไต้หวัน 383.73 พันล้านหยวน (เพิ่มขึ้น 1.2%) และวิสาหกิจเอกชน 430.53 พันล้านหยวน (เพิ่มขึ้น 25.4%) อวี่ เหวยหนิง หัวหน้านักสถิติของฝ่ายอุตสาหกรรม สำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) ได้อธิบายข้อมูลกำไรวิสาหกิจอุตสาหกรรมเดือนมกราคม–มีนาคม 2026 ว่า ในไตรมาส 1 ท่ามกลางสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจที่ซับซ้อน คณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนและคณะรัฐมนตรีได้เร่งเสริมความเข้มข้นของการกำกับดูแลมหภาคอย่างทันท่วงที และดำเนินนโยบายมหภาคที่เชิงรุกและมีประสิทธิผลมากขึ้น เศรษฐกิจอุตสาหกรรมฟื้นตัวอย่างมั่นคง กำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เติบโตเร็วขึ้น กำไรในอุตสาหกรรมการผลิตอุปกรณ์และการผลิตไฮเทคเติบโตอย่างรวดเร็ว กำไรในอุตสาหกรรมการผลิตวัตถุดิบเติบโตเป็นเลขสองหลัก และประสิทธิภาพของวิสาหกิจอุตสาหกรรมยังคงปรับดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

[สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติ: อุปทานน้ำมันและก๊าซของจีนโดยรวมมีเสถียรภาพและเป็นระเบียบในไตรมาส 1]สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติจัดแถลงข่าวเมื่อวันที่ 27 เมษายน เพื่อรายงานสถานการณ์พลังงานของประเทศและผลสำเร็จด้านการพัฒนาในไตรมาส 1 ปี 2026 สิง อี้เถิง รองผู้อำนวยการกรมวางแผนพัฒนา สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติ ระบุว่า ความมั่นคงด้านพลังงานได้รับการคุ้มครองอย่างมีประสิทธิภาพ ผลกระทบจากวิกฤตเวเนซุเอลาและความขัดแย้งสหรัฐ-อิสราเอล-อิหร่านต่ออุปทานพลังงานของจีนได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม ในไตรมาส 1 อุปทานน้ำมันและก๊าซของจีนโดยรวมมีเสถียรภาพและเป็นระเบียบ โดยการผลิตน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติของภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 1.3% และ 3.0% เมื่อเทียบรายปีตามลำดับ การผลิตถ่านหินดิบทรงตัว แม้ฐานช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ในระดับสูง โดยการผลิตถ่านหินดิบของภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายปี สถานการณ์ความปลอดภัยในภาคไฟฟ้ามีเสถียรภาพและดีขึ้น พร้อมรับมือเหตุฉุกเฉินด้านไฟฟ้าจากภัยธรรมชาติต่าง ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และดำเนินภารกิจรับประกันการจ่ายไฟช่วงตรุษจีนและการประชุมสองสภาสำเร็จลุล่วง (Jin10 Data)

[PBOC ดูดซับสภาพคล่องสุทธิ 382 พันล้านหยวนผ่านการทำธุรกรรมรีเวิร์สรีโป]วันนี้ PBOC ดำเนินการรีเวิร์สรีโปอายุ 7 วัน มูลค่า 218.5 พันล้านหยวน โดยมี MLF อายุ 1 ปี มูลค่า 600 พันล้านหยวน และรีเวิร์สรีโปอายุ 7 วัน มูลค่า 500 ล้านหยวน ครบกำหนดในวันนี้ ส่งผลให้ดูดซับสภาพคล่องสุทธิ 382 พันล้านหยวน (Jin10 Data APP)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:43 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.08% สู่ 98.42 หลายแหล่งข่าวเปิดเผยว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐคาดว่าจะยุติการสอบสวนคดีอาญาต่อประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้เร็วที่สุดภายในวันศุกร์ ซึ่งจะยุติภาวะเผชิญหน้าที่อาจทำให้การแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์ล่าช้า แหล่งข่าวระบุว่า เจ้าหน้าที่ระดับสูงของกระทรวงยุติธรรมได้ติดต่อวุฒิสมาชิกหลายรายเมื่อไม่นานมานี้ รวมถึงวุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกัน ทอม ทิลลิส สมาชิกคณะกรรมาธิการการธนาคารของวุฒิสภา เพื่อแจ้งแผนยุติการสอบสวนข้อกล่าวหาเรื่องงบประมาณบานปลายในการปรับปรุงสำนักงานใหญ่เฟดที่กรุงวอชิงตัน และส่งเรื่องให้หน่วยตรวจสอบภายในของเฟด พิจารณา วาระของพาวเวลล์จะสิ้นสุดในเดือนหน้า แต่เขาระบุในเดือนมีนาคมว่าจะดำรงตำแหน่งต่อจนกว่าผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟดของทรัมป์ คือ เควิน วอร์ช จะได้รับการรับรอง ตามเครื่องมือ “Fed Watch” ของ CME ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนเมษายนอยู่ที่ 100% ความน่าจะเป็นของการปรับลดดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานภายในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 4.7% ขณะที่ความน่าจะเป็นของการคงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 95.3% (Jin10 Data)

ข้อมูล:

วันนี้มีกำหนดเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ของเยอรมนีเดือนพฤษภาคม ดุลยอดขายปลีก CBI ของสหราชอาณาจักรเดือนเมษายน และดัชนีกิจกรรมธุรกิจ Dallas Fed ของสหรัฐเดือนเมษายน

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:43 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับขึ้น โดย WTI +0.85% และ Brent +1.11% ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบปรับขึ้นช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ หลังการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่านถึงทางตัน ขณะที่การขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงจำกัด ทำให้อุปทานน้ำมันโลกเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง ราคาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบผันผวนรุนแรงในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากผู้ค้าต้องคาดการณ์ไม่เพียงว่าเมื่อใดการส่งออกน้ำมันจากอ่าวเปอร์เซียจะกลับมา แต่ยังรวมถึงระยะเวลาที่การผลิตในภูมิภาคจะฟื้นกลับสู่ระดับก่อนสงคราม ทรัมป์กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า อิหร่านกำลังเผชิญแรงกดดันภายในประเทศเพิ่มขึ้นจากการไม่สามารถส่งออกน้ำมันได้ ซึ่งอาจสร้างความเสียหายระยะยาวต่อโครงสร้างพื้นฐานการส่งออกพลังงานของประเทศ นักวิเคราะห์ Goldman Sachs กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า ได้เลื่อนคาดการณ์เวลาที่ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับสู่ระดับการส่งออกปกติจากกลางเดือนพฤษภาคมเป็นปลายเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกันได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ WTI ไตรมาส 4 จาก 75 ดอลลาร์/บาร์เรล เป็น 83 ดอลลาร์/บาร์เรล (Jin10 Data)

Citi ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาเฉลี่ยน้ำมันดิบ Brent สำหรับช่วงที่เหลือของปี 2026 เมื่อคืนวันอาทิตย์ตามเวลาท้องถิ่น โดยระบุว่า หากการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังถูกรบกวนต่อเนื่องจนถึงสิ้นเดือนมิถุนายน ราคาน้ำมันอาจพุ่งถึง 150 ดอลลาร์/บาร์เรล ธนาคารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาเฉลี่ยกรณีฐานของ Brent ในไตรมาส 2 ไตรมาส 3 และไตรมาส 4 ปี 2026 เป็น 110, 95 และ 80 ดอลลาร์/บาร์เรล ตามลำดับ Citi ยังเลื่อนคาดการณ์การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจากช่วงกลางถึงปลายเดือนเมษายนเป็นสิ้นเดือนพฤษภาคม Citi ระบุว่า “เนื่องจากยังมีช่องว่างสำคัญระหว่างทั้งสองฝ่ายในประเด็นเส้นแดงของแต่ละฝ่าย เราเชื่อว่าความเสี่ยงเอนเอียงไปทางขาขึ้นต่อความเชื่อมั่นเชิงบวกในระยะใกล้ และต่อคาดการณ์ราคาน้ำมันกรณีฐานในครึ่งหลังของปี 2026” ในฉากทัศน์ขาขึ้น (ความน่าจะเป็น 30%) Citi สมมติว่าการรบกวนการขนส่งน้ำมันจะยืดเยื้อจนถึงสิ้นเดือนมิถุนายนในระดับใกล้เคียงกับปัจจุบัน ภายใต้ฉากทัศน์นี้ ราคา Brent อาจพุ่งถึง 150 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยค่าเฉลี่ยไตรมาส 2 และไตรมาส 3 ปี 2026 อาจเข้าใกล้ 130 ดอลลาร์/บาร์เรล ก่อนจะย่อลงสู่ราว 100 ดอลลาร์/บาร์เรลในไตรมาส 4 ธนาคารยังเสนอฉากทัศน์ “ขาขึ้นมากเป็นพิเศษ” ที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดต่อเนื่องเกินเดือนมิถุนายน โดยชี้ว่าจะส่งผลกระทบรุนแรงต่อสัดส่วนค่าใช้จ่ายน้ำมันต่อผลผลิตทางเศรษฐกิจทั้งของโลกและของสหรัฐ

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►