Teck Resources เตือนต้นทุนพุ่งสูงขึ้น ทองแดง LME ผันผวนและปิดลดลงเมื่อคืน [สรุปการประชุมเช้าทองแดง SMM]

27/04/2569 วันจันทร์
ฟิวเจอร์ส: เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ 13,239.6 ดอลลาร์/ตัน ลดลงมาที่ 13,220 ดอลลาร์/ตันในช่วงต้นเซสชัน ก่อนจะพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงแตะ 13,336 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นราคาทองแดงปรับตัวลดลง ปิดที่ 13,289 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 0.16% ปริมาณการซื้อขาย 17,000 ล็อต สถานะคงค้าง 277,000 ล็อต เพิ่มขึ้น 1,004 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขายเพิ่มสถานะ เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2606 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 102,650 หยวน/ตัน แตะจุดต่ำสุด 102,600 หยวน/ตันในช่วงต้นเซสชัน ก่อนที่ราคาจะปรับตัวสูงขึ้นแตะ 103,120 หยวน/ตัน จากนั้นผันผวนลดลง ปิดที่ 102,780 หยวน/ตัน ลดลง 0.03% ปริมาณการซื้อขาย 39,500 ล็อต สถานะคงค้าง 211,000 ล็อต เพิ่มขึ้น 249 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขายเพิ่มสถานะ
[สรุปการประชุมเช้าทองแดง SMM] ข่าว:
(1) Teck Resources เตือนว่าต้นทุนดีเซลและค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเหมืองทองแดงในชิลีเพิ่มขึ้นในไตรมาส 2 ขณะที่อุปทานทั่วโลกตึงตัว บริษัทเหมืองแร่ของแคนาดาระบุว่าการดำเนินงานในชิลีพึ่งพาดีเซลนำเข้าและเผชิญต้นทุนเชื้อเพลิงและการขนส่งที่สูงขึ้นจากการหยุดชะงักของอุปทานที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซ แม้ว่าจะไม่คาดว่าจะเกิดการขาดแคลนรุนแรง "เราคาดว่าอัตราค่าขนส่งจะยังคงเพิ่มขึ้นในไตรมาส 2 ปี 2569 โดยต้นทุนวัตถุระเบิดก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย เราจะติดตามพัฒนาการอย่างใกล้ชิด เช่น การห้ามส่งออกผลิตภัณฑ์โดยประเทศผู้จัดหาหลัก ซึ่งอาจทำให้ตลาดหยุดชะงักมากขึ้น" บริษัทกล่าว คำเตือนนี้สะท้อนแรงกดดันห่วงโซ่อุปทานในวงกว้างและความเสี่ยงที่การแทรกแซงของรัฐบาลอาจทำให้ตลาดโลหะตึงตัว ซึ่งอาจกระตุ้นให้องค์กรและภาครัฐสำรองทองแดงและสังกะสีเชิงกลยุทธ์เมื่ออุปสงค์แข็งแกร่งขึ้น
ตลาดสปอต:
(1) เซี่ยงไฮ้: วันที่ 24 เมษายน สัญญาทองแดง SHFE 2605 เปิดต่ำลงพร้อมช่องว่างในเซสชันเช้า ดีดตัวเล็กน้อยก่อนปรับตัวลดลงต่อ ราคาเปิดอยู่ที่ 103,060 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาด ราคาลดลงอย่างรวดเร็วมาที่ 102,720 หยวน/ตัน จากนั้นดีดตัวเล็กน้อยมาที่ 102,900 หยวน/ตัน ก่อนลดลงต่อมาที่ 102,410 หยวน/ตัน หลังจากทรงตัว ราคาผันผวนระหว่าง 102,440 หยวน/ตัน ถึง 102,580 หยวน/ตัน จากนั้นลดลงอีกครั้งแตะจุดต่ำสุดที่ 102,310 หยวน/ตัน ราคาปิดที่ 102,400 หยวน/ตัน ส่วนต่างราคาระหว่างเดือน (Contango) อยู่ระหว่าง 140 หยวน/ตัน ถึง 70 หยวน/ตัน และส่วนต่างกำไรนำเข้าทองแดง SHFE เทียบกับสัญญา 2605 ของเดือนปัจจุบันอยู่ระหว่างขาดทุน 40 หยวน/ตัน ถึงกำไร 20 หยวน/ตัน แนวโน้มวันนี้: จากมุมมองโครงสร้างใบแจ้งหนี้ ผู้ค้าในประเทศโดยทั่วไปปรับขึ้นราคาเสนอขายสินค้าที่มีใบแจ้งหนี้ลงวันที่เดือนนี้ ทำให้ค่าพรีเมียมทองแดงสปอต SHFE เปลี่ยนจากส่วนลดเป็นส่วนเพิ่ม ขณะเดียวกัน ส่วนต่างราคาระหว่างสินค้าที่มีใบแจ้งหนี้ลงวันที่เดือนนี้กับสินค้าที่มีใบแจ้งหนี้ลงวันที่เดือนหน้าขยายกว้างขึ้นอีก สะท้อนผลกระทบต่อเนื่องจากการขาดแคลนใบแจ้งหนี้เป็นระยะต่อราคาสปอต ส่งผลให้ผู้ประกอบการปลายน้ำบางรายเลือกซื้อตรงจากโรงถลุงเพื่อให้ได้ใบแจ้งหนี้ของเดือนปัจจุบัน ด้านอุปสงค์ ราคาทองแดงยังคงอยู่ในระดับสูง การจัดซื้อของปลายน้ำโดยทั่วไประมัดระวัง ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จำเป็นเป็นหลัก มีความเต็มใจจำกัดในการไล่ซื้อราคาสูง นอกจากนี้ วันหยุดแรงงานตรงกับสัปดาห์หน้า ผู้ประกอบการปลายน้ำบางรายมีความต้องการสต๊อกสินค้าก่อนวันหยุด ซึ่งอาจทำให้การจัดซื้อเพิ่มขึ้นในระดับหนึ่ง ให้การสนับสนุนค่าพรีเมียมสปอตเป็นระยะ โดยรวม ภายใต้ผลกระทบรวมของโครงสร้างใบแจ้งหนี้ที่ตึงตัว ความคาดหวังการสต๊อกสินค้าก่อนวันหยุด และราคาสูงที่กดดันอุปสงค์ คาดว่าราคาทองแดงสปอตเซี่ยงไฮ้เทียบกับสัญญา 2605 จะยังคงมีค่าพรีเมียมในวันนี้
(2) กวางตุ้ง: วันที่ 24 เมษายน ราคาสปอตทองแดงแคโทดเกรด 1 กวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่ 280 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาพรีเมียม 200 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาพรีเมียม 140 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทดเกรด 1 กวางตุ้งอยู่ที่ 102,795 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 515 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 102,695 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 515 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยรวม ผู้ค้าเร่งระบายสินค้าและลดค่าพรีเมียม กิจกรรมการซื้อขายโดยรวมดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันที่ 23 เมษายน อย่างไรก็ตาม ทราบว่าผู้ประกอบการปลายน้ำส่วนใหญ่จะหยุดในช่วงวันหยุดแรงงาน คาดว่าอุปสงค์จะยังคงลดลงในวันนี้ และค่าพรีเมียมสปอตมีแนวโน้มอ่อนตัว
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 24 เมษายน ราคาเฉลี่ยใบรับฝากสินค้าคลังลดลง 2 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ 67 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 62-72 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ย B/L ลดลง 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ 65 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 61-71 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ยทองแดง EQ (CIF B/L) ลดลง 2 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ 35 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 30-40 ดอลลาร์/ตัน) โดยราคาอ้างอิงสินค้าที่จะถึงตั้งแต่ปลายเดือนเมษายนถึงต้นถึงกลางเดือนพฤษภาคม
(4) ทองแดงรอง: วันที่ 24 เมษายน ราคาปิดฟิวเจอร์สเวลา 11:30 น. อยู่ที่ 102,400 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 140 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าพรีเมียมสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 35 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 35 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า วันที่ 24 เมษายน ราคาเศษทองแดงทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีความเชื่อมั่นการขายเศษทองแดงลดลงเหลือ 2.61 และดัชนีความเชื่อมั่นการจัดซื้อลดลงเหลือ 2.33 ส่วนต่างราคาระหว่างทองแดงแคโทดและเศษทองแดงอยู่ที่ 1,593 หยวน/ตัน ลดลง 225 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดและแท่งทองแดงรองอยู่ที่ 1,650 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM ผู้ค้านำเข้าเศษทองแดงระบุว่าสัปดาห์นี้ไม่มีการปรับค่าสัมประสิทธิ์ราคา และสภาพอุปทานจากต่างประเทศไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ปริมาณการจัดซื้อทรงตัวเมื่อเทียบกับสองสัปดาห์ก่อนหน้า และคาดว่าการนำเข้าเศษทองแดงในเดือนเมษายนจะทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม
ราคา: ด้านมหภาค มีแถลงการณ์ที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับการสอบสวนพาวเวลล์ในสหรัฐฯ โดยอัยการประกาศระงับการสอบสวน ขณะที่ทำเนียบขาวระบุว่าการสอบสวนยังคงดำเนินอยู่ ด้านการทูต รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านส่งมอบเงื่อนไขหยุดยิงให้ปากีสถาน ขณะที่รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐฯ ระบุว่าอิหร่านสามารถบรรลุข้อตกลงได้แต่ต้องไม่ครอบครองอาวุธนิวเคลียร์เด็ดขาด ด้านการทหาร รัฐมนตรีกลาโหมอิสราเอลยืนยันเป้าหมายโจมตีเมื่อสงครามกลับมา ขณะที่อิหร่านเตือนจะตอบโต้อย่างรุนแรงต่อการโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกด้านพลังงาน และเน้นย้ำว่ายังคงควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ และเงื่อนไขก่อนสงครามต้องไม่ถูกฟื้นคืน ด้านปัจจัยพื้นฐาน อุปทานสินค้าสปอตยังคงตึงตัวโดยรวม โดยทองแดง SX-EW และสินค้าที่มีใบแจ้งหนี้ลงวันที่เดือนนี้ขาดแคลนเป็นพิเศษ ขณะที่ทองแดงนอกทะเบียนมีปริมาณค่อนข้างเพียงพอ ด้านอุปสงค์ ราคาทองแดงผันผวนในระดับสูง ความเชื่อมั่นการจัดซื้อของปลายน้ำระมัดระวัง เน้นเติมสต็อกเพื่อใช้งานเฉพาะหน้าเป็นหลัก และเมื่อวันหยุดแรงงานใกล้เข้ามา ตลาดจับตาดูกิจกรรมสะสมสต็อกก่อนวันหยุด โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาทองแดงวันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบและยืนระดับได้ดี
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอย่างเป็นอิสระของตนเอง การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]