Teck Resources เผยแพร่คาดการณ์ผลผลิตไตรมาส 1 ทองแดง LME ผันผวนและปิดลดลงเมื่อคืน [บันทึกการประชุมเช้าทองแดง SMM]

24/04/2569 วันศุกร์
ฟิวเจอร์ส: ช่วงข้ามคืน ทองแดง LME เปิดที่ 13,237.5 ดอลลาร์/ตัน แตะจุดต่ำสุดที่ 13,235 ดอลลาร์/ตันในช่วงต้นเซสชัน ก่อนที่แนวกลางจะผันผวนขึ้น แตะจุดสูงสุดที่ 13,423.5 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นแนวกลางเคลื่อนตัวลง ปิดที่ 13,310 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 1.19% ปริมาณการซื้อขาย 22,000 ล็อต สถานะคงค้าง 276,000 ล็อต เพิ่มขึ้น 1,083 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขายเพิ่มสถานะ ช่วงข้ามคืน สัญญาทองแดง SHFE 2606 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 102,820 หยวน/ตัน แตะจุดต่ำสุดที่ 102,620 หยวน/ตันในช่วงต้นเซสชัน จากนั้นแนวกลางขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ 103,620 หยวน/ตัน สุดท้ายปรับลงเล็กน้อยปิดที่ 103,170 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.38% ปริมาณการซื้อขาย 47,000 ล็อต สถานะคงค้าง 217,000 ล็อต ลดลง 324 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขายลดสถานะ
[สรุปการประชุมเช้าทองแดง SMM] ข่าว:
(1) เมื่อวันที่ 22 เมษายน (วันพุธ) บริษัท Teck Resources ของแคนาดาเผยแพร่รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ระบุว่ารายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาส 1 จากการเติบโตของการผลิตและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ บริษัทคาดว่าการผลิตทองแดงในปี 2569 จะอยู่ในช่วง 455,000-530,000 ตัน คงแนวทางต้นทุนเงินสดสุทธิต่อหน่วยทองแดงปี 2569 ที่ 1.85-2.2 ดอลลาร์/ปอนด์ การผลิตสังกะสีคาดว่าจะอยู่ในช่วง 410,000-460,000 ตัน
ตลาดจริง:
(1) เซี่ยงไฮ้: เช้าวันที่ 23 เมษายน สัญญาทองแดง SHFE 2605 เคลื่อนตัวลงหลังเปิดสูง ราคาเปิดอยู่ที่ 103,710 หยวน/ตัน จากนั้นแตะจุดสูงสุดที่ 103,900 หยวน/ตัน แล้วปรับลง แตะจุดต่ำสุดที่ 102,110 หยวน/ตัน ราคาปิดที่ 102,260 หยวน/ตัน ส่วนต่างราคา Contango ระหว่างเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สอยู่ในช่วง 180-110 หยวน/ตัน ส่วนต่างกำไรนำเข้าทองแดง SHFE เทียบกับสัญญา 2605 ของเดือนปัจจุบันอยู่ในช่วงขาดทุน 380-300 หยวน/ตัน มองไปข้างหน้า ด้านอุปสงค์ ราคาทองแดง SHFE ปรับขึ้นในช่วงเซสชันกลางคืนเมื่อคืนก่อน การยอมรับระดับราคาปัจจุบันของผู้ประกอบการปลายน้ำลดลงอย่างเห็นได้ชัด อารมณ์การซื้อระหว่างวันชะลอตัว สะท้อนผลกระทบจากราคาสูงที่กดดันอุปสงค์ ด้านโครงสร้างตลาด ส่วนต่างราคา Contango ระหว่างเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สขยายตัวเป็น 180-110 หยวน/ตัน ผู้ขายมีอารมณ์ยึดราคาที่แข็งแกร่งขึ้น ความเต็มใจขายต่ำ ให้การสนับสนุนส่วนลดตลาดจริงในระดับหนึ่ง ด้านอุปทานในภูมิภาค การบริโภคในพื้นที่จีนเหนือ เช่น กานซู่ ซานซี และเหอหนาน อ่อนตัวลง โรงถลุงบางแห่งกลับมาส่งสินค้าไปยังพื้นที่เซี่ยงไฮ้ คาดว่าสินค้าจริงที่มีอยู่ในตลาดจีนตะวันออกจะเพิ่มขึ้นในระยะข้างหน้า อาจกดดันส่วนลดตลาดจริง ด้านสินค้าคงคลัง ข้อมูล SMM แสดงว่าสินค้าคงคลังทางสังคมในพื้นที่เซี่ยงไฮ้อยู่ที่ 188,000 ตัน ลดลง 2,800 ตันเมื่อเทียบรายเดือน อัตราการลดสต็อกชะลอตัวลงอย่างมาก เนื่องจากราคาทองแดงปัจจุบันมีแรงดึงดูดจำกัดต่อผู้ซื้อปลายน้ำ โดยรวม ท่ามกลางปฏิสัมพันธ์ระหว่างแรงสนับสนุนจากโครงสร้างส่วนต่างราคาและความคาดหวังว่าสินค้าจะไหลกลับจากภาคเหนือ คาดว่าราคาทองแดงตลาดจริงเซี่ยงไฮ้เทียบกับสัญญา 2605 จะคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันในวันนี้
(2) กวางตุ้ง: วันที่ 23 เมษายน ราคาทองแดงแคโทดเกรด 1 กวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนหน้า: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาพรีเมียม 290 หยวน/ตัน ลดลง 20 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาพรีเมียม 210 หยวน/ตัน ลดลง 20 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาพรีเมียม 150 หยวน/ตัน ลดลง 20 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทดเกรด 1 กวางตุ้งอยู่ที่ 103,310 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 855 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 103,210 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 855 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยรวม ราคาทองแดงที่พุ่งขึ้นแรงทำให้อารมณ์รอดูของผู้ประกอบการปลายน้ำรุนแรงขึ้น กิจกรรมการซื้อขายซบเซา
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 23 เมษายน ราคาเฉลี่ยใบรับฝากสินค้าคลังปรับขึ้น 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ 69 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 64-74 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ย B/L ปรับขึ้น 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ 66 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 63-71 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ยทองแดง EQ (CIF B/L) ปรับขึ้น 1 ดอลลาร์/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ 37 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 32-42 ดอลลาร์/ตัน) โดยราคาอ้างอิงสินค้าที่จะมาถึงตั้งแต่ปลายเดือนเมษายนถึงต้นถึงกลางเดือนพฤษภาคม
(4) ทองแดงรอง: วันที่ 23 เมษายน ราคาปิดฟิวเจอร์สเวลา 11:30 น. อยู่ที่ 102,260 หยวน/ตัน ลดลง 70 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าพรีเมียมสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 0 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 5 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า วันที่ 23 เมษายน ราคาเศษทองแดงทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีความเชื่อมั่นการขายเศษทองแดงลดลงเหลือ 2.64 และดัชนีความเชื่อมั่นการจัดซื้อเพิ่มขึ้นเป็น 2.33 ส่วนต่างราคาระหว่างทองแดงแคโทดและเศษทองแดงอยู่ที่ 1,593 หยวน/ตัน ลดลง 225 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดและแท่งทองแดงรองอยู่ที่ 1,590 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM พบว่า เมื่อราคาทองแดงปรับตัวลงจากระดับสูง ผู้ผลิตแท่งทองแดงรองและผู้ผลิตแอโนดทองแดงจากเศษทองแดงหลายรายไม่เร่งรีบจัดซื้อ รอให้ราคาทองแดงทรงตัวก่อนจึงจะเสนอราคาจัดซื้อ ขณะเดียวกัน ผู้ค้าเศษทองแดงต้องลดราคาลงอย่างต่อเนื่อง ในช่วงบ่าย ราคาทองแดงทรงตัวและฟื้นตัวเล็กน้อย การซื้อขายระหว่างวันในตลาดเศษทองแดงอยู่ในระดับปานกลาง
ราคา: ด้านมหภาค การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านที่หยุดชะงักและการเผชิญหน้าในภูมิภาคที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้น ประกอบกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกดดันราคาทองแดง ด้านปัจจัยพื้นฐาน ฝั่งอุปทาน ทองแดงนำเข้ามาถึงอย่างสม่ำเสมอ ขณะที่อุปทานในประเทศยังคงตึงตัว ฝั่งอุปสงค์ ความเชื่อมั่นการจัดซื้อของปลายน้ำระมัดระวัง การเติมสต็อกขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จำเป็นเป็นหลัก ด้านสินค้าคงคลัง ณ วันพฤหัสบดีที่ 23 เมษายน สินค้าคงคลังทองแดงของ SMM ในพื้นที่หลักทั่วประเทศลดลง 4,300 ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์ อยู่ที่ 258,900 ตัน โดยรวม คาดว่าราคาทองแดงมีโอกาสปรับขึ้นจำกัดในวันนี้
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอย่างเป็นอิสระของตนเอง การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]