[SMM Analysis] Lopal วางแผนเข้าซื้อหุ้นในบริษัท GL1 ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย เพื่อรับประกันอุปทานแร่ลิเทียมจากเหมือง Manna

บริษัท Jiangsu Lopal Tech Group Co., Ltd. ผ่านบริษัทย่อมในต่างประเทศที่ถือหุ้นทั้งหมด คือ Lopal Tech Perth Pty Ltd (ต่อไปนี้เรียกว่า "GL1") และ MB Lithium Pty Ltd (ต่อไปนี้เรียกว่า "MB Lithium" โดยรวมกับ "GL1" เรียกว่า "ผู้ขาย") ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายสิทธิ์เหมืองแร่และสิทธิ์แร่ธาตุ โดยวัตถุประสงค์ของธุรกรรมนี้ประกอบด้วยสิทธิ์สำรวจเหมืองลิเทียม 5 แห่งในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลียที่ผู้ขายถือครองร่วมกัน รวมถึงสิทธิ์ผลประโยชน์แร่ลิเทียมในพื้นที่เหมืองแร่อีก 11 แห่ง

วัตถุประสงค์ของธุรกรรมประกอบด้วยสิทธิ์สำรวจเหมืองลิเทียมที่ตั้งอยู่ในภูมิภาคพิลบาราของรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย โครงการเหมืองลิเทียมตั้งอยู่ในภูมิภาคพิลบาราของรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย ห่างจากพอร์ตเฮดแลนด์ไปทางตะวันออกเฉียงใต้ประมาณ 150 กิโลเมตร นับตั้งแต่ได้รับสิทธิ์แร่ธาตุในปี 2019 GL1 ได้ดำเนินการสำรวจอย่างต่อเนื่องในสิทธิ์สำรวจหลักแห่งหนึ่ง คือ E45/4309 โดยเจาะหลุมเวียนกลับรวมทั้งสิ้น 734 หลุม และหลุมเจาะเพชร 7 หลุม รวมระยะการเจาะเกิน 102.5 กิโลเมตร ตามรายงานประมาณการทรัพยากรแร่ของโครงการเหมืองลิเทียม Marble Bar ที่จัดทำในปี 2022 ตามมาตรฐาน JORC Code โครงการมีทรัพยากรแร่ 18 ล้านตัน โดยมีเกรดลิเทียมออกไซด์เฉลี่ย 1.0%

ตามเอกสารที่เกี่ยวข้อง พื้นที่เหมืองแร่ยังคงมีศักยภาพในการสำรวจที่ดี ในเดือนธันวาคม 2025 บริษัทได้ว่าจ้างทีมผู้เชี่ยวชาญของ SRK Consulting (Hong Kong) Limited (SRK) เพื่อดำเนินการตรวจสอบพื้นที่เหมืองแร่และตรวจสอบสถานะด้านสภาพธรณีวิทยา การประมาณการทรัพยากร และแนวโน้มการสำรวจ ในขณะเดียวกัน ในเดือนธันวาคม 2025 บริษัทยังได้ว่าจ้างสำนักงานกฎหมายออสเตรเลีย Herbert Smith Freehills Kramer เพื่อให้บริการทางกฎหมายด้านการตรวจสอบสถานะสำหรับโครงการ

ตามสัญญา Lopal Tech Perth Pty Ltd ได้เข้าซื้อสิทธิ์สำรวจเหมืองลิเทียมและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องที่ Global Lithium Resources Limited และ MB Lithium Pty Ltd ถือครองในออสเตรเลีย ในมูลค่าธุรกรรม 14.85 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย โครงการเหมืองลิเทียมจำเป็นต้องดำเนินการสำรวจเพิ่มเติม การขอใบอนุญาตทำเหมือง การแปรรูปแร่ และการก่อสร้างกำลังการผลิต โดยคาดว่าจะมีเงินลงทุนเกิน 200 ล้านดอลลาร์ และระยะเวลาตั้งแต่ก่อสร้างจนถึงการผลิตเต็มกำลังประมาณ 2-3 ปี บริษัทผ่านบริษัทย่อยในต่างประเทศที่ถือหุ้นทั้งหมด คือ Lopal Perth ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายสิทธิ์เหมืองแร่และสิทธิ์แร่ธาตุกับคู่สัญญา GL1 และ MB Lithium เพื่อเข้าซื้อสิทธิ์สำรวจเหมืองลิเทียมและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องที่พวกเขาถือครองในออสเตรเลีย ในมูลค่าธุรกรรม 14.85 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

1. คู่สัญญาในธุรกรรม
　　(1) คู่สัญญาฝ่ายที่หนึ่ง
　　ชื่อ: Global Lithium Resources Limited
　　ที่อยู่จดทะเบียน: Level 1, 16 Ventnor Avenue, West Perth WA 6005
　　วันที่จดทะเบียนจัดตั้ง: 11 พฤษภาคม 2561
　　ผู้ถือหุ้นรายใหญ่: ณ วันที่ 20 เมษายน 2569 MINERAL RESOURCES LIMITED ถือหุ้น 9.85%, CANMAX TECHNOLOGIES CO LTD ถือหุ้น 9.45%, SINCERITY DEVELOPMENT PTY LTD ถือหุ้น 7.49%, YONGFANG GUO ถือหุ้น 6.23% และ DIANMIN CHEN ถือหุ้น 5.32%
ธุรกิจหลัก: GL1 เป็นบริษัทสำรวจและพัฒนาทรัพยากรลิเทียมที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย ดำเนินธุรกิจหลักด้านการสำรวจ พัฒนา และการผลิตแร่ลิเทียมหินแข็งในอนาคต
(2) คู่สัญญาฝ่ายที่สอง
ชื่อ: MB Lithium Pty Ltd
ที่อยู่จดทะเบียน: Level 1, 16 Ventnor Avenue, West Perth WA 6005
วันที่จดทะเบียนจัดตั้ง: 10 มิถุนายน 2564
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่: GL1 ถือหุ้น 100.00% โดย MB Lithium เป็นบริษัทย่อมที่ GL1 ถือหุ้นทั้งหมด
ธุรกิจหลัก: MB Lithium ถือสิทธิ์การทำเหมืองที่เกี่ยวข้องกับโครงการเหมืองลิเทียม Marble Bar

 2. ผลิตภัณฑ์และข้อกำหนดทางเทคนิคที่ตกลงกัน
หัวแร่สปอดูมีนที่ผลิตจากโครงการเหมืองลิเทียม Manna ที่มีปริมาณลิเทียมออกไซด์ไม่ต่ำกว่า 5% และเป็นไปตามข้อกำหนดที่ทั้งสองฝ่ายตกลงกัน บริษัทมีสิทธิ์ปฏิเสธผลิตภัณฑ์ที่มีปริมาณลิเทียมออกไซด์ต่ำกว่า 4.5%

3. ระยะเวลาการจัดส่ง
ระยะเวลาเริ่มต้นคือ 10 ปี นับจากวันที่จัดส่งผลิตภัณฑ์ตามสัญญาครั้งแรก ภายใต้เงื่อนไขที่เกี่ยวข้อง บริษัทมีสิทธิ์เลือกขยายระยะเวลาเริ่มต้นออกไปอีก 4 ปี ภายในหนึ่งเดือนก่อนครบกำหนดระยะเวลาเริ่มต้น

4. ปริมาณการจัดส่ง
　　GLR จะจัดส่งหัวแร่สปอดูมีนให้แก่บริษัทในปริมาณเทียบเท่า 40% ของผลผลิตจริงรายปีของโครงการเหมืองลิเทียม Manna ในแต่ละปี GLR จะใช้ความพยายามอย่างเต็มที่เพื่อให้ปริมาณการจัดส่งรายปีไม่ต่ำกว่า 70,000 ตันต่อปี

5. การกำหนดราคาผลิตภัณฑ์
การกำหนดราคาผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งอ้างอิงจากค่าเฉลี่ยของดัชนีราคาที่เผยแพร่โดยSMM, Fastmarkets, Benchmark Minerals Intelligence, Asian Metal และ Platts S&P Global โดยมีส่วนลดราคาตามที่กำหนด

6. การจัดส่งขาด
ในกรณีที่เกิดการขาดดุลอุปทานในระหว่างปีสัญญา GLR จะใช้ความพยายามอย่างสมเหตุสมผลเพื่อชดเชยส่วนที่ขาดภายในสามเดือนหลังจากสิ้นสุดปีสัญญาที่เกี่ยวข้อง หาก GLR ไม่สามารถส่งมอบอุปทานส่วนที่ขาดได้ภายในระยะเวลาสามเดือน (ระยะเวลาแก้ไข) GLR จะต้องชำระส่วนต่างราคาเต็มจำนวนให้แก่บริษัทภายใน 30 วันหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาแก้ไข

7. จำนวนเงินชำระล่วงหน้า
ภายใต้เงื่อนไขที่การชำระเงินล่วงหน้ามีผลบังคับใช้ บริษัทจะชำระเงินล่วงหน้าให้แก่ GLR ไม่เกิน 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ต่อไปนี้เรียกว่า "จำนวนเงินสูงสุด") การใช้เงินชำระล่วงหน้าดังกล่าวจำกัดเฉพาะค่าใช้จ่ายในการพัฒนาโครงการเหมืองลิเทียม Manna และการดำเนินงานหลังจากโครงการแล้วเสร็จเท่านั้น เมื่อบริษัทรับผลิตภัณฑ์ตามที่ตกลงไว้ เงินชำระล่วงหน้าจะถูกหักกลบกับจำนวนเงินที่ต้องชำระเป็นรายล็อต เนื่องจากระยะเวลาการใช้เงินชำระล่วงหน้าที่ยาวนาน GLR จะต้องชำระค่าธรรมเนียมการใช้เงินทุนให้แก่บริษัทในอัตราทบต้นร้อยละ 5 ต่อปี

8. ภาพรวมของเป้าหมายการลงทุน
         GL1 (ทะเบียนบริษัทเลขที่ ABN 58 626,093,200) เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย ตั้งอยู่ในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย ประกอบธุรกิจหลักด้านการสำรวจและพัฒนาทรัพยากรแร่ลิเทียม สินทรัพย์หลักคือโครงการเหมืองลิเทียม Manna ตั้งอยู่ห่างจากเมือง Kalgoorlie รัฐเวสเทิร์นออสเตรเลียไปทางทิศตะวันออก 100 กิโลเมตร เป็นโครงการทรัพยากรแร่ลิเทียมที่ใหญ่เป็นอันดับสามในภูมิภาค Eastern Goldfields ที่อุดมด้วยทรัพยากร มีปริมาณทรัพยากรแร่ 51.6 ล้านตัน โดยมีเกรดลิเทียมออกไซด์เฉลี่ยร้อยละ 1.0 GL1 ถือครองและดำเนินโครงการเหมืองลิเทียม Manna ผ่านบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดคือ GLR (ทะเบียนบริษัทเลขที่ ACN 653 130 575) GL1 ได้รับสัญญาเช่าเหมืองแร่สำหรับโครงการเหมืองลิเทียมและจัดทำรายงานการศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการเสร็จสิ้นแล้ว คาดว่า GLR จะตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย (FID) สำหรับโครงการเหมืองลิเทียม Manna ภายในสิ้นปี 2569 หลังจากตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายแล้ว GLR จะเริ่มก่อสร้างโครงการ และคาดว่าโครงการเหมืองลิเทียมจะเริ่มส่งมอบสินค้าในเดือนมิถุนายน 2571

ธุรกรรมนี้เป็นมาตรการสำคัญของบริษัทในการต่อยอดธุรกิจหลักวัสดุแคโทด LFP และเสริมสร้างการวางตำแหน่งทรัพยากรต้นน้ำตลอดห่วงโซ่อุตสาหกรรม ปัจจุบันธุรกิจ LFP ของบริษัทยังคงขยายขนาดการผลิตและการขายอย่างต่อเนื่อง กำลังการผลิตนอกประเทศจีนมีความคืบหน้าอย่างมั่นคง และความต้องการด้านเสถียรภาพของอุปทานทรัพยากรลิเทียมต้นน้ำและการควบคุมต้นทุนเพิ่มสูงขึ้น ผ่านธุรกรรมนี้ บริษัทจะยกระดับความสามารถในการรักษาความมั่นคงด้านทรัพยากรลิเทียม เสริมสร้างเสถียรภาพของอุปทานวัตถุดิบและความยืดหยุ่นต่อความผันผวนตามวัฏจักร รวมถึงยกระดับการบูรณาการห่วงโซ่อุตสาหกรรมและความสามารถในการแข่งขันโดยรวม ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์การพัฒนาระยะยาวของบริษัทและผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นทุกราย

ที่มา: China Securities Journal