น้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 5% โลหะปรับตัวขึ้นทั่วกระดาน ลิเทียมคาร์บอเนต นิกเกิล LME สังกะสี SHFE และเงิน SHFE นำการปรับตัวขึ้น โพลีซิลิคอนขึ้นชนเพดาน [SMM บทวิเคราะห์ช่วงกลางวัน]

ข่าว SMM วันที่ 20 เมษายน:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง โลหะพื้นฐานในประเทศส่วนใหญ่ปรับขึ้น ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.79% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 1.22% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.18% และสังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 1.08% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.26% และนิกเกิล SHFE ลดลง 0.88%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.1% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.32% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.96% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.05%สัญญาโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดแตะเพดานขึ้นรายวัน เพิ่มขึ้น 9%

โลหะเหล็กส่วนใหญ่ปรับขึ้น แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.77% เหล็กเส้นเพิ่มขึ้น 0.8% เหล็กม้วนรีดร้อนเพิ่มขึ้น 0.9% และสแตนเลสเปลี่ยนแปลง 0.23% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 3.13% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 2.56%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ 11:40 โลหะ LME ส่วนใหญ่ปรับขึ้น ทองแดง LME ลดลง 0.21% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.66% ตะกั่ว LME ขยับขึ้นเล็กน้อย และสังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.61% ดีบุก LME ลดลง 0.28% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 1.53%

โลหะมีค่า ณ 11:40 ทองคำ COMEX ลดลง 1.32% และเงิน COMEX ลดลง 1.8% โลหะมีค่าในประเทศ: สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.1% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.84%

นอกจากนี้ ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง ฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.47% และฟิวเจอร์สพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.23%

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาดัชนีค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.23% ปิดที่ 2,100 จุด

ณ 11:40 ของวันที่ 20 เมษายน ราคาเสนอซื้อขายฟิวเจอร์สช่วงเที่ยงของสัญญาที่คัดเลือก:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง:วันนี้ที่กวางตุ้ง ราคา สปอตแคโทดทองแดง #1 เทียบสัญญาเดือนหน้า: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอพรีเมียม 260 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงมาตรฐานเสนอพรีเมียม 170 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอพรีเมียม 110 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยแคโทดทองแดง #1 ในกวางตุ้งอยู่ที่ 102,880 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 840 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 102,775 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 835 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ตลาดสปอต: หลังกลับจากวันหยุดสุดสัปดาห์ สต็อกในกวางตุ้งยังคงลดลงอย่างมาก และขณะนี้ลดลงต่อเนื่อง 24 วันทำการ โดยหลักมาจากปริมาณสินค้ามาถึงต่ำ......

แนวหน้ามหภาค

จีน:

[สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติ: การใช้ไฟฟ้ารวมสะสม ม.ค.-มี.ค. อยู่ที่ 2,514.1 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบรายปี]สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติเผยแพร่ข้อมูลการใช้ไฟฟ้ารวมเดือนมีนาคม โดยช่วงมกราคมถึงมีนาคม การใช้ไฟฟ้ารวมสะสมอยู่ที่ 2,514.1 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบรายปี เมื่อแยกตามภาคส่วน ภาคปฐมภูมิใช้ไฟฟ้า 33.6 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 7.1% เมื่อเทียบรายปี ภาคทุติยภูมิใช้ไฟฟ้า 1,598.7 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบรายปี; โดยในนั้น การใช้ไฟฟ้าภาคอุตสาหกรรมอยู่ที่ 1,583.6 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบรายปี และอุตสาหกรรมไฮเทคและการผลิตอุปกรณ์ใช้ไฟฟ้า 274.6 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 8.6% เมื่อเทียบรายปี ภาคตติยภูมิใช้ไฟฟ้า 483.3 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 8.1% เมื่อเทียบรายปี; โดยในนั้น การใช้ไฟฟ้าสำหรับบริการชาร์จและสลับแบตเตอรี่ และบริการข้อมูลอินเทอร์เน็ต อยู่ที่ 37.6 และ 22.9 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมงตามลำดับ โดยอัตราการเติบโตอยู่ที่ 53.8% และ 44.0% ตามลำดับ การใช้ไฟฟ้าภาคครัวเรือนในเขตเมืองและชนบทอยู่ที่ 398.5 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี

[ประกาศอัตรา LPR เดือนเมษายน: อัตรา 5 ปีและ 1 ปีคงเดิมเป็นเดือนที่ 11 ติดต่อกัน]ประกาศอัตรา Loan Prime Rate (LPR) เดือนเมษายน: ธนาคารกลางจีนคงอัตรา LPR 1 ปีและ 5 ปีไว้ที่ 3% และ 3.5% ตามลำดับ ไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเดือนที่ 11 ติดต่อกัน

[ฝอซานเปิดโครงการ “เทิร์นอิน” ที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์! ชุดแรกครอบคลุม 22 โครงการอสังหาฯ]เมื่อไม่นานมานี้ ได้มีการเผยแพร่ “ประกาศของสำนักการเคหะและพัฒนาเมือง-ชนบทเทศบาลนครฝอซาน ว่าด้วยการจัดโครงการเทิร์นอินที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์ชุดแรก” อย่างเป็นทางการ นี่ไม่ใช่เพียงเอกสารเชิงส่งเสริม แต่เป็นแนวทางแก้ปัญหาแบบครบวงจรที่จัดการคอขวดของการเปลี่ยนที่อยู่อาศัยอย่างเป็นระบบผ่านนวัตกรรมโมเดลและชุดนโยบาย มุ่งผลักดันให้ตลาดอสังหาริมทรัพย์เปลี่ยนจาก “ธุรกรรมด้านเดียว” ไปสู่ “วงจรคุณธรรมระหว่างสต็อกบ้านเดิมและบ้านใหม่” เพื่อให้เกิดผลลัพธ์แบบชนะร่วมกันสำหรับผู้อยู่อาศัย ภาคธุรกิจ และตลาด นวัตกรรมของนโยบายเทิร์นอินของฝอซานอยู่ที่การมีส่วนร่วมของผู้ประกอบการอสังหาริมทรัพย์หลายราย: Foshan Anju, Chancheng Anju, Nanhai Youju, Shunde Chengtie, Gaoming Airport Construction และ Sanshui Anju ทำหน้าที่เป็นหน่วยรับซื้อ; ขณะที่ Foshan Chengfa, Foshan Urban Renewal, Foshan Lianzhi, Heyue Yaji, Shunkong Chengtou, Yongdeli Commerce, Sanshui Chanfa และ Miaohui Real Estate จัดหาบ้านใหม่ โมเดลนี้กำหนดมูลค่าบ้านเดิมผ่านการเจรจา จัดตั้ง “ช่วงคุ้มครองการยกเลิกสัญญา” เพื่อหลีกเลี่ยงการกดราคาลงอย่างไร้ทิศทาง จึงทำให้วงจร “ขายเก่า ซื้อใหม่” สมบูรณ์ และทำหน้าที่เป็นตัวช่วยพยุงเสถียรภาพตลาด (Foshan Release)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ 11:40 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.05% อยู่ที่ 98.28 ตามเครื่องมือ “FedWatch” ของ CME ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนเมษายนอยู่ที่ 0.5% ขณะที่ความน่าจะเป็นที่จะคงดอกเบี้ยอยู่ที่ 99.5% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดดอกเบี้ยสะสม 25 จุดฐานภายในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 4.5% ความน่าจะเป็นที่จะคงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 95% และความน่าจะเป็นที่จะขึ้นดอกเบี้ยสะสม 25 จุดฐานอยู่ที่ 0.5% (Jin10 Data)

รายงานวิจัยของ CITIC Securities ระบุว่า ผู้ว่าการเฟด มิลาน และนักเศรษฐศาสตร์อีก 3 คน เพิ่งร่วมเผยแพร่เอกสารทำงานชื่อ “A User's Guide to Restructuring the Federal Reserve's Balance Sheet” ซึ่งโครงสร้างมีความคล้ายคลึงกับ “A User's Guide to Restructuring the Global Trading System” ที่เคยเป็นประเด็นถกเถียงอย่างมาก เอกสารดังกล่าวท้าทายมุมมองดั้งเดิมที่ว่าเฟดไม่สามารถลดขนาดงบดุลได้อย่างมีนัยสำคัญ โดยให้เหตุผลว่าความต้องการเงินสำรองถูกกำหนดโดยสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบเป็นหลัก และการลดงบดุลสามารถทำได้โดยไม่ก่อให้เกิดแรงกดดันต่อตลาดอย่างไม่คาดคิด ผ่านการปรับกรอบกำกับดูแล การลดแรงจูงใจเชิงป้องกัน และแหล่งความต้องการเงินสำรองอื่น ๆ การจำลองแบบมอนติคาร์โลประเมินว่าพื้นที่ที่เป็นไปได้ในการลดงบดุลอยู่ที่ 1.2–2.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เราเห็นว่า “คู่มือการลดงบดุล” มีความเป็นไปได้ในโลกจริงระดับหนึ่ง แต่บางทางเลือกค่อนข้างอุดมคติ (Jin10 Data)

สกุลเงินอื่น ๆ:

มาซาโตะ คันดะ ประธานธนาคารพัฒนาเอเชีย ระบุว่า เงินเยนอาจเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติม หากตลาดมองว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นดำเนินการช้าเกินไปในการรับมือความเสี่ยงเงินเฟ้อ มาซาโตะ คันดะ ซึ่งเคยเป็นนักการทูตด้านอัตราแลกเปลี่ยนระดับสูงสุดของญี่ปุ่น กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อเย็นวันศุกร์ว่า นักลงทุนซื้อดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ความตึงเครียดโลกสูง ส่วนหนึ่งเพราะสหรัฐเป็นผู้ส่งออกน้ำมัน แต่แม้มีการปิดสถานะเหล่านี้ เงินเยนก็ยากที่จะแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เขากล่าวว่า “เหตุผลที่ใหญ่ที่สุดคือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย เมื่อตลาดให้ความสนใจเป็นพิเศษว่าเฟดอาจทำอะไร หากหลายคนเชื่อว่า BOJ จะตามหลังในการรับมือความเสี่ยงเงินเฟ้อ เงินเยนก็จะถูกทิ้งไว้ข้างหลัง” คันดะกล่าวระหว่างการประชุม IMF และกลุ่มธนาคารโลกที่วอชิงตันสัปดาห์นี้ว่า นักลงทุนอาจขายเงินเยนด้วย หากกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังของญี่ปุ่น (Jin10 Data)

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ:

วันนี้มีกำหนดเผยแพร่ข้อมูล เช่น อัตรา PPI เดือนมีนาคมของเยอรมนีแบบเดือนต่อเดือน และอัตรา CPI เดือนมีนาคมของแคนาดาแบบเดือนต่อเดือน อีกทั้งควรติดตาม: นายกรัฐมนตรีเยอรมนี เมิร์ซ และประธาน ECB ลาการ์ด กล่าวสุนทรพจน์; ทรัมป์กล่าวว่าคณะผู้แทนสหรัฐจะเดินทางถึงอิสลามาบัดในช่วงเย็นวันที่ 20 เพื่อเจรจา ขณะที่อิหร่านปฏิเสธรายงานเรื่องการจัดการเจรจารอบสองในอิสลามาบัด

ด้านน้ำมันดิบ:

ณ 11:40 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดพุ่งแรง โดย WTI เพิ่มขึ้น 5.73% และ Brent เพิ่มขึ้น 5.38% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดยังเฉลิมฉลองความเป็นไปได้ของการหยุดยิง แต่ภายใน 72 ชั่วโมงช่วงสุดสัปดาห์ สถานการณ์พลิกผันอย่างรวดเร็ว—ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดอีกครั้ง สหรัฐยึดเรือของอิหร่าน และทรัมป์ออกคำขู่แข็งกร้าว ทำลายความเชื่อมั่นเชิงบวกของตลาดอย่างรวดเร็ว (Wall Street Insights)

เว็บไซต์สำนักงานบริหารโครงการคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ภายใต้กระทรวงพลังงานสหรัฐ (DOE) เผยแพร่ข้อมูลเมื่อวันที่ 17 ระบุว่าจะให้ยืมน้ำมันดิบมากกว่า 26 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์แก่บริษัทน้ำมัน 9 แห่ง นี่เป็นการปล่อยคลังสำรองปิโตรเลียมชุดที่ 3 ของรัฐบาลทรัมป์เพื่อพยุงราคาน้ำมัน นับตั้งแต่ความขัดแย้งสหรัฐ-อิสราเอล-อิหร่านเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ (Jin10 Data)

Viva Energy Group ของออสเตรเลียระบุว่า โรงกลั่นที่จีลอง ออสเตรเลีย จะเพิ่มการผลิตดีเซล เชื้อเพลิงการบิน และเบนซินเป็น 90% ของกำลังการผลิตเต็มภายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หลังเหตุเพลิงไหม้ครั้งใหญ่ทำให้ต้องลดการผลิต บริษัทระบุว่าสต็อกมีเพียงพอที่จะชดเชยการขาดหายของการผลิต และคาดว่าจะไม่กระทบลูกค้า (Jin10 Data)

รายงานวิจัยของ CICC ระบุว่า เมื่อสถานการณ์อิหร่านเข้าสู่สัปดาห์ที่ 7 สถานการณ์มีพัฒนาการเชิงบวกเพิ่มเติม แม้การเจรจารอบแรกจะ “ล่ม” แต่ทั้งสหรัฐและอิหร่าน “ประกาศ” การเปิดการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งยังช่วยหนุนความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดอย่างมาก แม้ต่อมาสถานการณ์จะผันผวน นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับสมมติฐานฐานของเราเป็นส่วนใหญ่: แม้ยังอาจมีความผันผวนระยะสั้น แต่ในระยะกลาง การสูญเสียการควบคุมอย่างสิ้นเชิงไม่ใช่ฉากทัศน์ฐาน เพราะทรัมป์ยังต้องคำนึงถึงการเลือกตั้งกลางเทอม และการยกระดับความขัดแย้งแบบครอบคลุมและควบคุมไม่ได้ไม่เป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่าย ภายใต้ฉากทัศน์นี้ ระดับศูนย์กลางราคาน้ำมันดิบ Brent จะค่อย ๆ ถอยกลับมาใกล้ 80 ดอลลาร์ในไตรมาส 2 และไตรมาส 3 และเฟดยังอาจลดอัตราดอกเบี้ยได้

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►