Ivanhoe Mines เตือนความเสี่ยงจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ; ทองแดง LME และทองแดง SHFE ช่วงข้ามคืนปิดตลาดสูงขึ้นทั้งคู่ [บันทึกการประชุมเช้าทองแดง SMM]

เผยแพร่แล้ว: Apr 15, 2026 09:24

แชร์

บันทึก

สรุปการประชุมเช้า SMM: เมื่อคืนที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ 13,181.5 ดอลลาร์/ตัน ผันผวนลงในช่วงต้นของการซื้อขายแตะจุดต่ำสุดที่ 13,139.5 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นราคาเคลื่อนตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจนแตะจุดสูงสุดที่ 13,305 ดอลลาร์/ตัน ใกล้ช่วงปิดตลาด และปิดที่ 13,296 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.31% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 25,300 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 289,300 ล็อต ลดลง 2,580 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขาย (bears) ลดสถานะ เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2605 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่และแตะจุดต่ำสุดที่ 101,580 หยวน/ตัน จากนั้นราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วทดสอบระดับ 102,220 หยวน/ตัน ก่อนจะเคลื่อนตัวในกรอบแคบและปิดที่ 102,150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.44% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 42,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 165,300 ล็อต ลดลง 2,780 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขาย (bears) ลดสถานะ

วันพุธที่ 15 เมษายน 2569
ตลาดฟิวเจอร์ส: ช่วงข้ามคืน ทองแดง LME เปิดที่ 13,181.5 ดอลลาร์/ตัน ช่วงต้นตลาดผันผวนลงแตะจุดต่ำสุดที่ 13,139.5 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องแตะจุดสูงสุดที่ 13,305 ดอลลาร์/ตัน ใกล้ช่วงปิดตลาด สุดท้ายปิดที่ 13,296 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.31% ปริมาณการซื้อขาย 25,300 ล็อต สถานะคงค้าง 289,300 ล็อต ลดลง 2,580 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขายลดสถานะ ช่วงข้ามคืน สัญญาทองแดง SHFE 2605 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่และแตะจุดต่ำสุดที่ 101,580 หยวน/ตัน จากนั้นราคาปรับตัวขึ้นอย่างแรงทดสอบระดับ 102,220 หยวน/ตัน ก่อนเคลื่อนไหวในกรอบแคบ สุดท้ายปิดที่ 102,150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.44% ปริมาณการซื้อขาย 42,000 ล็อต สถานะคงค้าง 165,300 ล็อต ลดลง 2,780 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขายลดสถานะ
[สรุปการประชุมเช้าทองแดง SMM] ข่าว:
(1) เมื่อวันที่ 13 เมษายน (วันจันทร์) Robert Friedland ผู้ก่อตั้งและประธานร่วมของ Ivanhoe Mines เตือนว่าการปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นเวลานานจะส่งผลกระทบ "อย่างลึกซึ้ง" ต่อห่วงโซ่อุปทานโลก ทำให้ราคากำมะถันและกรดกำมะถันพุ่งสูงขึ้นและก่อให้เกิดการขาดแคลนอุปทาน ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อผู้ผลิตทองแดง ประมาณ 20% ของอุปทานทองแดงโลกพึ่งพากระบวนการที่ใช้กรดกำมะถันในการชะล้างทองแดงจากแร่ออกไซด์ Friedland ระบุว่าเมื่อปริมาณกำมะถันขนส่งทางทะเลของโลกประมาณ 50% ถูกตัดขาด "ตลาดกำมะถันและกรดกำมะถันกำลังตึงตัวอย่างมาก" Friedland กล่าวในรายงานผลผลิตไตรมาส 1 ของ Ivanhoe Mines เมื่อวันจันทร์ว่า: "หากช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ เรามีความกังวลเป็นพิเศษว่าจะสามารถจัดหาวัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานเหมืองอย่างต่อเนื่องได้หรือไม่ ในฐานะสารเคมีอุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุดของโลก การขาดแคลนกรดกำมะถันจะส่งผลกระทบลูกโซ่ต่อการผลิตทองแดงโลก"
ตลาดสปอต:
(1) เซี่ยงไฮ้: เช้าวันที่ 14 เมษายน สัญญาทองแดง SHFE 2604 เปิดด้วยช่องว่างราคาขึ้นแล้วเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ราคาเปิดอยู่ที่ 100,540 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาดราคาพุ่งแตะจุดสูงสุดที่ 101,360 หยวน/ตัน จากนั้นย่อตัวเล็กน้อย ผันผวนระหว่าง 100,700 หยวน/ตัน ถึง 101,200 หยวน/ตัน ราคาปิดที่ 100,770 หยวน/ตัน ส่วนต่างราคา Contango ระหว่างเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สอยู่ในช่วง 100 หยวน/ตัน ถึง 10 หยวน/ตัน และส่วนต่างกำไรนำเข้าทองแดง SHFE สัญญาเดือนใกล้อยู่ในช่วงขาดทุน 50 หยวน/ตัน ถึงกำไร 50 หยวน/ตัน มองไปข้างหน้า วันนี้เป็นวันซื้อขายสุดท้ายของสัญญาทองแดง SHFE 2604 ตามวิธีการประเมินราคาทองแดงแคโทด #1 ของ SMM นั้น SMM เสนอราคาเทียบกับสัญญาเดือนใกล้อย่างสม่ำเสมอ จากมุมมองโครงสร้างตลาด ราคาทองแดงปรับตัวขึ้นระหว่างวัน แต่ส่วนต่างราคา Contango ระหว่างเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สยังคงรักษาความกว้างในระดับหนึ่ง และผู้ขายแสดงความตั้งใจที่จะยึดราคาไว้ในระดับหนึ่ง ตามข้อมูลของ SMM หลังจากราคาทองแดงกลับมาเหนือระดับ 100,000 หยวน/ตัน คำสั่งซื้อจากผู้ประกอบการปลายน้ำลดลงอย่างเห็นได้ชัด และแรงสนับสนุนจากฝั่งอุปสงค์อ่อนตัวลงบ้าง นอกจากนี้ ผู้ขายบางรายเริ่มเสนอราคาทดลองเทียบกับสัญญาเดือนถัดไประหว่างวันแล้ว เนื่องจาก SMM เสนอราคาเทียบกับสัญญาเดือนใกล้อย่างสม่ำเสมอ จากการแปลงส่วนต่างราคา พื้นที่พรีเมียมแบบ passive หลังการเปลี่ยนสัญญามีจำกัด คาดว่าราคาสปอตเทียบกับสัญญาเดือนใกล้วันนี้จะมีพรีเมียมเล็กน้อยหรือใกล้เคียงพาร์
(2) กวางตุ้ง: วันที่ 14 เมษายน ราคาสปอตทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่ 230 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาพรีเมียม 150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาพรีเมียม 90 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งอยู่ที่ 101,080 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2,150 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 100,980 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2,145 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยรวม ราคาทองแดงพุ่งขึ้นอย่างมากและพรีเมียมปรับตัวขึ้นตาม ทำให้การซื้อขายสปอตอ่อนตัวลง
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 14 เมษายน ราคาเฉลี่ยใบรับฝากสินค้าทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 74 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 70-78 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ย B/L ทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 72 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 66-78 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ยทองแดง EQ (CIF B/L) ทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 41 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 36-46 ดอลลาร์/ตัน) โดยราคาอ้างอิงสินค้าที่จะมาถึงตั้งแต่ปลายเดือนเมษายนถึงต้นถึงกลางเดือนพฤษภาคม
(4) ทองแดงรอง: วันที่ 14 เมษายน ราคาปิดฟิวเจอร์สเวลา 11:30 น. อยู่ที่ 100,770 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1,990 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าพรีเมียมสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 65 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 40 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเศษทองแดงเพิ่มขึ้น 1,600 หยวน/ตันเมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีความเชื่อมั่นการขายเศษทองแดงเพิ่มขึ้นเป็น 2.64 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นการซื้อลดลงเหลือ 2.35 ส่วนต่างราคาระหว่างทองแดงแคโทดและเศษทองแดงอยู่ที่ 502 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 42 หยวน/ตันเมื่อเทียบรายเดือน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดและแท่งทองแดงรองอยู่ที่ 1,560 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM พบว่า เมื่อราคาทองแดงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้จำหน่ายเศษทองแดงจำนวนมากขึ้นทยอยส่งสินค้าออก ขณะที่ความต้องการซื้อของปลายน้ำเพิ่มขึ้นโดยทั่วไปเนื่องจากกังวลว่าราคาทองแดงที่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นจะทำให้จัดหาเศษทองแดงได้ยากขึ้น ส่งผลให้การซื้อขายระหว่างวันคึกคัก
ราคา: ด้านมหภาค ทรัมป์กล่าวว่าการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านอาจจัดขึ้นในปากีสถานภายในสองวันข้างหน้า ปากีสถานเรียกร้องให้ขยายการหยุดยิง 45 วัน และทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะเจรจาต่อ แม้ว่าเวลาและสถานที่ยังไม่กำหนด กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะยุติการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่านในวันที่ 19 เมษายน และเตือนว่าจะใช้มาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิ แหล่งข่าวระบุว่าอิหร่านกำลังพิจารณาระงับการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพื่อเป็นแต้มต่อในการเจรจา ขณะที่กองทัพสหรัฐฯ ไม่มีแผนยิงเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่าน อิสราเอลและเลบานอนตกลงเปิดการเจรจาโดยตรง ดัชนี PPI สหรัฐฯ เดือนมีนาคมอยู่ที่ 4% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.6% ความหวังจากการเจรจาสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าคาด กดดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองแดง ด้านปัจจัยพื้นฐาน ฝั่งอุปทาน ทองแดงนำเข้ายังคงทยอยเข้ามา ขณะที่สินค้าในประเทศมาถึงค่อนข้างน้อย ฝั่งอุปสงค์ แรงหนุนจากการบริโภคอ่อนตัวลงบ้างเนื่องจากราคาทองแดงที่สูงขึ้น โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาทองแดงสปอตวันนี้จะผันผวนในทิศทางขาขึ้นในกรอบแคบ
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจลงทุนวิจัย ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอย่างอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล: นอกจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดได้รับการประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และการพึ่งพาแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMMข้อมูลเหล่านี้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการตัดสินใจ

หากมีข้อสงสัยหรือต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ: lemonzhao@smm.cn

หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการเข้าถึงรายงานการวิจัยของเรา โปรดติดต่อ:service.en@smm.cn

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

13 ชั่วโมงที่แล้ว

แองโกลเอเชียนเผยการผลิตไตรมาส 2 พุ่ง คงแนวโน้มทั้งปี

อ่านเพิ่มเติม

แองโกลเอเชียนเผยการผลิตไตรมาส 2 พุ่ง คงแนวโน้มทั้งปี

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพุธโดย Anglo Asian ผู้ผลิตทองแดง ทองคำ และเงิน แสดงให้เห็นว่าการผลิตทองแดงในไตรมาส 2 ปีนี้เพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส เป็น 5,129 เมตริกตัน และเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 87% เมื่อเทียบปีต่อปี ในไตรมาสดังกล่าว การผลิตทองคำเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส เป็น 6,272 ออนซ์ เพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบปีต่อปี การผลิตเงินอยู่ที่ 50,059 ออนซ์ เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบปีต่อปี กิจการทั้งหมดของบริษัทตั้งอยู่ในอาเซอร์ไบจาน Anglo Asian ระบุว่าคงเป้าการผลิตทั้งปี โดยตั้งเป้าการผลิตทองแดงที่ 20,000-25,000 เมตริกตัน การผลิตทองคำในช่วง 28,000-33,000 ออนซ์ และการผลิตเงินระหว่าง 170,000-210,000 ออนซ์

13 ชั่วโมงที่แล้ว

เฟิร์สต์ ควอนตัม เล็งขายหุ้นเหมืองทองแดงตากา ตากา ท่ามกลางการแย่งชิงอุปทานทั่วโลก

อ่านเพิ่มเติม

บริษัท เฟิร์สต์ ควอนตัม มิเนอรัลส์ กำลังพิจารณาขายหุ้นส่วนน้อยในโครงการเหมืองทองแดงทาคา ทาคา ในอาร์เจนตินา การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการแข่งขันของบริษัทเหมืองแร่รายใหญ่ระดับโลกและนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อรักษาอุปทานทองแดงในอนาคต ตามรายงานของสื่อสหรัฐฯ บริษัทได้เริ่มกระบวนการขายที่อาจเกิดขึ้นนี้ ผู้เสนอซื้อที่มีศักยภาพรวมถึงบริษัท มิตซูบิชิ คอร์ปอเรชั่น และ มิตซุย แอนด์ โค ของญี่ปุ่น เป็นต้น

13 ชั่วโมงที่แล้ว

โอวู ทอลกอย เพิ่มผลผลิตทองแดงเทียบเท่าครึ่งแรกปี 2026, ริโอ ทินโต ปรับลดคาดการณ์ต้นทุน ท่ามกลางผลผลิตไตรมาส 2 ที่หลากหลาย

อ่านเพิ่มเติม

การผลิตทองแดงเทียบเท่า (CuEq) ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน แผนการเพิ่มกำลังการผลิตของ Oyu Tolgoi ดำเนินไปอย่างราบรื่น โดยผลผลิตในครึ่งแรกเพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับปีก่อน การผลิตทองแดงโดยรวมในไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 213,000 ตัน ลดลง 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนและปีก่อน สาเหตุหลักมาจากผลผลิตที่ลดลงจากเหมือง Kennecott และ Escondida ของ Rio Tinto นอกจากนี้ แนวโน้มต้นทุนสุทธิต่อหน่วยทองแดง C1 ในปี 2026 ถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ 30-50 เซนต์ต่อปอนด์ (จากเดิม 65-75 เซนต์ต่อปอนด์) สำหรับธุรกิจอะลูมิเนียม ห่วงโซ่อุปทานดำเนินไปอย่างราบรื่น และแร่บอกไซต์ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง การผลิตอะลูมิเนียมในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสก่อน อยู่ที่ 840,000 ตัน; การผลิตบอกไซต์เพิ่มขึ้น 14% จากไตรมาสก่อน อยู่ที่ 15.2 ล้านตัน

13 ชั่วโมงที่แล้ว

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

แองโกลเอเชียนเผยการผลิตไตรมาส 2 พุ่ง คงแนวโน้มทั้งปี

Jul 16, 2026 19:26

Jul 16, 2026 19:24

BHP รายงานการผลิตทองแดงในไตรมาส 4 ลดลง 5% และผลผลิตปีงบประมาณ 2026 ลดลง 3% จากปีก่อน

Jul 16, 2026 19:23