Ivanhoe Mines เตือนความเสี่ยงจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ; ทองแดง LME และทองแดง SHFE ช่วงข้ามคืนปิดตลาดสูงขึ้นทั้งคู่ [บันทึกการประชุมเช้าทองแดง SMM]

เผยแพร่แล้ว: Apr 15, 2026 09:24

แชร์

บันทึก

สรุปการประชุมเช้า SMM: เมื่อคืนที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ 13,181.5 ดอลลาร์/ตัน ผันผวนลงในช่วงต้นของการซื้อขายแตะจุดต่ำสุดที่ 13,139.5 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นราคาเคลื่อนตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจนแตะจุดสูงสุดที่ 13,305 ดอลลาร์/ตัน ใกล้ช่วงปิดตลาด และปิดที่ 13,296 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.31% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 25,300 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 289,300 ล็อต ลดลง 2,580 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขาย (bears) ลดสถานะ เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2605 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่และแตะจุดต่ำสุดที่ 101,580 หยวน/ตัน จากนั้นราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วทดสอบระดับ 102,220 หยวน/ตัน ก่อนจะเคลื่อนตัวในกรอบแคบและปิดที่ 102,150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.44% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 42,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 165,300 ล็อต ลดลง 2,780 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขาย (bears) ลดสถานะ

วันพุธที่ 15 เมษายน 2569
ตลาดฟิวเจอร์ส: ช่วงข้ามคืน ทองแดง LME เปิดที่ 13,181.5 ดอลลาร์/ตัน ช่วงต้นตลาดผันผวนลงแตะจุดต่ำสุดที่ 13,139.5 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องแตะจุดสูงสุดที่ 13,305 ดอลลาร์/ตัน ใกล้ช่วงปิดตลาด สุดท้ายปิดที่ 13,296 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.31% ปริมาณการซื้อขาย 25,300 ล็อต สถานะคงค้าง 289,300 ล็อต ลดลง 2,580 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขายลดสถานะ ช่วงข้ามคืน สัญญาทองแดง SHFE 2605 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่และแตะจุดต่ำสุดที่ 101,580 หยวน/ตัน จากนั้นราคาปรับตัวขึ้นอย่างแรงทดสอบระดับ 102,220 หยวน/ตัน ก่อนเคลื่อนไหวในกรอบแคบ สุดท้ายปิดที่ 102,150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.44% ปริมาณการซื้อขาย 42,000 ล็อต สถานะคงค้าง 165,300 ล็อต ลดลง 2,780 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขายลดสถานะ
[สรุปการประชุมเช้าทองแดง SMM] ข่าว:
(1) เมื่อวันที่ 13 เมษายน (วันจันทร์) Robert Friedland ผู้ก่อตั้งและประธานร่วมของ Ivanhoe Mines เตือนว่าการปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นเวลานานจะส่งผลกระทบ "อย่างลึกซึ้ง" ต่อห่วงโซ่อุปทานโลก ทำให้ราคากำมะถันและกรดกำมะถันพุ่งสูงขึ้นและก่อให้เกิดการขาดแคลนอุปทาน ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อผู้ผลิตทองแดง ประมาณ 20% ของอุปทานทองแดงโลกพึ่งพากระบวนการที่ใช้กรดกำมะถันในการชะล้างทองแดงจากแร่ออกไซด์ Friedland ระบุว่าเมื่อปริมาณกำมะถันขนส่งทางทะเลของโลกประมาณ 50% ถูกตัดขาด "ตลาดกำมะถันและกรดกำมะถันกำลังตึงตัวอย่างมาก" Friedland กล่าวในรายงานผลผลิตไตรมาส 1 ของ Ivanhoe Mines เมื่อวันจันทร์ว่า: "หากช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ เรามีความกังวลเป็นพิเศษว่าจะสามารถจัดหาวัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานเหมืองอย่างต่อเนื่องได้หรือไม่ ในฐานะสารเคมีอุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุดของโลก การขาดแคลนกรดกำมะถันจะส่งผลกระทบลูกโซ่ต่อการผลิตทองแดงโลก"
ตลาดสปอต:
(1) เซี่ยงไฮ้: เช้าวันที่ 14 เมษายน สัญญาทองแดง SHFE 2604 เปิดด้วยช่องว่างราคาขึ้นแล้วเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ราคาเปิดอยู่ที่ 100,540 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาดราคาพุ่งแตะจุดสูงสุดที่ 101,360 หยวน/ตัน จากนั้นย่อตัวเล็กน้อย ผันผวนระหว่าง 100,700 หยวน/ตัน ถึง 101,200 หยวน/ตัน ราคาปิดที่ 100,770 หยวน/ตัน ส่วนต่างราคา Contango ระหว่างเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สอยู่ในช่วง 100 หยวน/ตัน ถึง 10 หยวน/ตัน และส่วนต่างกำไรนำเข้าทองแดง SHFE สัญญาเดือนใกล้อยู่ในช่วงขาดทุน 50 หยวน/ตัน ถึงกำไร 50 หยวน/ตัน มองไปข้างหน้า วันนี้เป็นวันซื้อขายสุดท้ายของสัญญาทองแดง SHFE 2604 ตามวิธีการประเมินราคาทองแดงแคโทด #1 ของ SMM นั้น SMM เสนอราคาเทียบกับสัญญาเดือนใกล้อย่างสม่ำเสมอ จากมุมมองโครงสร้างตลาด ราคาทองแดงปรับตัวขึ้นระหว่างวัน แต่ส่วนต่างราคา Contango ระหว่างเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สยังคงรักษาความกว้างในระดับหนึ่ง และผู้ขายแสดงความตั้งใจที่จะยึดราคาไว้ในระดับหนึ่ง ตามข้อมูลของ SMM หลังจากราคาทองแดงกลับมาเหนือระดับ 100,000 หยวน/ตัน คำสั่งซื้อจากผู้ประกอบการปลายน้ำลดลงอย่างเห็นได้ชัด และแรงสนับสนุนจากฝั่งอุปสงค์อ่อนตัวลงบ้าง นอกจากนี้ ผู้ขายบางรายเริ่มเสนอราคาทดลองเทียบกับสัญญาเดือนถัดไประหว่างวันแล้ว เนื่องจาก SMM เสนอราคาเทียบกับสัญญาเดือนใกล้อย่างสม่ำเสมอ จากการแปลงส่วนต่างราคา พื้นที่พรีเมียมแบบ passive หลังการเปลี่ยนสัญญามีจำกัด คาดว่าราคาสปอตเทียบกับสัญญาเดือนใกล้วันนี้จะมีพรีเมียมเล็กน้อยหรือใกล้เคียงพาร์
(2) กวางตุ้ง: วันที่ 14 เมษายน ราคาสปอตทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาที่ 230 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาพรีเมียม 150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาพรีเมียม 90 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งอยู่ที่ 101,080 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2,150 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 100,980 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2,145 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยรวม ราคาทองแดงพุ่งขึ้นอย่างมากและพรีเมียมปรับตัวขึ้นตาม ทำให้การซื้อขายสปอตอ่อนตัวลง
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 14 เมษายน ราคาเฉลี่ยใบรับฝากสินค้าทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 74 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 70-78 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ย B/L ทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 72 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 66-78 ดอลลาร์/ตัน) ราคาเฉลี่ยทองแดง EQ (CIF B/L) ทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 41 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา 36-46 ดอลลาร์/ตัน) โดยราคาอ้างอิงสินค้าที่จะมาถึงตั้งแต่ปลายเดือนเมษายนถึงต้นถึงกลางเดือนพฤษภาคม
(4) ทองแดงรอง: วันที่ 14 เมษายน ราคาปิดฟิวเจอร์สเวลา 11:30 น. อยู่ที่ 100,770 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1,990 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าพรีเมียมสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 65 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 40 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเศษทองแดงเพิ่มขึ้น 1,600 หยวน/ตันเมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีความเชื่อมั่นการขายเศษทองแดงเพิ่มขึ้นเป็น 2.64 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นการซื้อลดลงเหลือ 2.35 ส่วนต่างราคาระหว่างทองแดงแคโทดและเศษทองแดงอยู่ที่ 502 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 42 หยวน/ตันเมื่อเทียบรายเดือน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดและแท่งทองแดงรองอยู่ที่ 1,560 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM พบว่า เมื่อราคาทองแดงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้จำหน่ายเศษทองแดงจำนวนมากขึ้นทยอยส่งสินค้าออก ขณะที่ความต้องการซื้อของปลายน้ำเพิ่มขึ้นโดยทั่วไปเนื่องจากกังวลว่าราคาทองแดงที่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นจะทำให้จัดหาเศษทองแดงได้ยากขึ้น ส่งผลให้การซื้อขายระหว่างวันคึกคัก
ราคา: ด้านมหภาค ทรัมป์กล่าวว่าการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านอาจจัดขึ้นในปากีสถานภายในสองวันข้างหน้า ปากีสถานเรียกร้องให้ขยายการหยุดยิง 45 วัน และทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะเจรจาต่อ แม้ว่าเวลาและสถานที่ยังไม่กำหนด กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะยุติการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่านในวันที่ 19 เมษายน และเตือนว่าจะใช้มาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิ แหล่งข่าวระบุว่าอิหร่านกำลังพิจารณาระงับการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพื่อเป็นแต้มต่อในการเจรจา ขณะที่กองทัพสหรัฐฯ ไม่มีแผนยิงเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่าน อิสราเอลและเลบานอนตกลงเปิดการเจรจาโดยตรง ดัชนี PPI สหรัฐฯ เดือนมีนาคมอยู่ที่ 4% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.6% ความหวังจากการเจรจาสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าคาด กดดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองแดง ด้านปัจจัยพื้นฐาน ฝั่งอุปทาน ทองแดงนำเข้ายังคงทยอยเข้ามา ขณะที่สินค้าในประเทศมาถึงค่อนข้างน้อย ฝั่งอุปสงค์ แรงหนุนจากการบริโภคอ่อนตัวลงบ้างเนื่องจากราคาทองแดงที่สูงขึ้น โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาทองแดงสปอตวันนี้จะผันผวนในทิศทางขาขึ้นในกรอบแคบ
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจลงทุนวิจัย ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอย่างอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล: นอกจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดได้รับการประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และการพึ่งพาแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMMข้อมูลเหล่านี้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการตัดสินใจ

หากมีข้อสงสัยหรือต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ: lemonzhao@smm.cn

หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการเข้าถึงรายงานการวิจัยของเรา โปรดติดต่อ:service.en@smm.cn

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

2 ชั่วโมงที่แล้ว

ข้อมูล: ความเคลื่อนไหวตลาด SHFE, DCE (17 เม.ย.)

ตารางต่อไปนี้แสดงความเคลื่อนไหวของโลหะเหล็กและโลหะนอกกลุ่มเหล็กบนตลาด SHFE และ DCE เมื่อวันที่ 17 เม.ย. 2569

2 ชั่วโมงที่แล้ว

ความคาดหวังต่อการเจรจาสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านร้อนแรงขึ้น ราคาทองแดงฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญระหว่างสัปดาห์ [SMM บทวิเคราะห์มหภาครายสัปดาห์]

2 ชั่วโมงที่แล้ว

3 ชั่วโมงที่แล้ว

ราคาทองแดงฟื้นตัวพร้อมค่าสัมประสิทธิ์เศษทองแดงที่แข็งแกร่ง: ยุคแห่ง "การหมุนเวียนในภูมิภาค"

แม้ราคาทองแดงจะฟื้นตัว แต่อุปทานเศษทองแดงสปอตในเอเชียยังคงตึงตัว โดยค่าสัมประสิทธิ์ราคาแข็งแกร่งเกินคาด (Bare Bright ทรงตัวอยู่ที่ราว 98.5%) ขณะเดียวกัน ข้อเสนอขายสปอตจากฝั่งตะวันตกก็หดตัวลง เนื่องจากโรงถลุง Aurubis Richmond ดูดซับวัตถุดิบราว 180,000 ตันต่อปี และกำลังการผลิตของโรงสับสายเคเบิลในสหรัฐฯ ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ทำให้ทั้งปริมาณและคุณภาพของเศษทองแดงที่สหรัฐฯ ส่งออกไปเอเชียลดลง การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างนี้ทำให้การค้าข้ามมหาสมุทรหดตัวลงอย่างมาก เร่งให้เข้าสู่ยุค "การหมุนเวียนในภูมิภาค" ของทองแดงรีไซเคิล ปัจจุบัน แรงกดดันจากอุปทานตึงตัวส่งผลกระทบหลักต่อผู้ค้าคนกลางที่มีปริมาณซื้อขายซบเซา ขณะที่ผู้บริโภคปลายทางรายงานว่าผลกระทบในระยะสั้นยังมีจำกัด

3 ชั่วโมงที่แล้ว

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

ข้อมูล: ความเคลื่อนไหวตลาด SHFE, DCE (17 เม.ย.)

Apr 17, 2026 15:56

Apr 17, 2026 15:10

Apr 17, 2026 14:28

ข้อเสนอในตลาดกระจุกตัวในเดือนไกล อุปสงค์และอุปทานเดือนใกล้อ่อนแอทั้งคู่ [SMM ทองแดงสปอตหยางซาน]

Apr 17, 2026 13:45