[บทวิเคราะห์ SMM] การส่งออกเหล็กฟื้นตัวเล็กน้อย: ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจะกลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโตในอนาคตหรือไม่?

เมื่อวันที่ 14 เมษายน ข้อมูลจากสำนักงานศุลกากรแห่งชาติจีนระบุว่า จีนส่งออกเหล็ก 9.135 ล้านตันในเดือนมีนาคม 2026 เพิ่มขึ้น 1.298 ล้านตันจากเดือนก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 16.6% จากเดือนก่อนหน้า; ยอดส่งออกเหล็กสะสมตั้งแต่มกราคมถึงมีนาคมรวม 24.717 ล้านตัน ลดลง 9.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

จีนนำเข้าเหล็ก 512,000 ตันในเดือนมีนาคม 2026 เพิ่มขึ้น 143,000 ตันจากเดือนก่อนหน้า; ยอดนำเข้าเหล็กสะสมตั้งแต่มกราคมถึงมีนาคมรวม 1.339 ล้านตัน ลดลง 14.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

• การส่งออกเหล็กของจีนเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าในเดือนมีนาคม

เนื่องจากเดือนกุมภาพันธ์มีจำนวนวันน้อยกว่า ประกอบกับวันหยุดตรุษจีนและปัจจัยอื่น ๆ การส่งออกเหล็กจึงฟื้นตัวตามฤดูกาลในเดือนมีนาคม ข้อมูลสำรวจ SMM ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการรับออเดอร์ส่งออกก็ส่งสัญญาณแนวโน้มดังกล่าวเช่นกัน—ผู้ขายในประเทศทยอยกลับมารับออเดอร์ตั้งแต่ช่วงกลางถึงปลายเดือนมกราคม โดยการรับออเดอร์ส่งออกยังคงมีอัตราการเติบโตจากเดือนก่อนหน้าในระดับค่อนข้างสูง ขณะเดียวกัน PMI ภาคการผลิตโลกในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 อยู่ที่ 51.2% เพิ่มขึ้น 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า อยู่เหนือ 50% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง โดยเอเชีย ยุโรป และทวีปอเมริกาล้วนเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้า

• การนำเข้าเหล็กของจีนเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าในเดือนมีนาคม

ด้านนำเข้า ยอดนำเข้าเหล็กสะสมของจีนตั้งแต่มกราคมถึงมีนาคมรวม 1.339 ล้านตัน ลดลง 14.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า; การส่งออกเหล็กสุทธิอยู่ที่ 23.378 ล้านตัน

• แนวโน้มการส่งออกเหล็กระยะสั้น

ตามข้อมูลของสหพันธ์โลจิสติกส์และการจัดซื้อแห่งประเทศจีน PMI ภาคการผลิตโลกในเดือนมีนาคม 2026 อยู่ที่ 51.2% เพิ่มขึ้น 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า อยู่เหนือ 50% ต่อเนื่อง 11 เดือน โดยได้รับแรงหนุนจากบางเศรษฐกิจในยุโรป ทวีปอเมริกา และเอเชีย ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานยังคงดำเนินอยู่ ดัชนีคำสั่งซื้อส่งออกใหม่ของภาคการผลิตจีนอยู่ที่ 49.1% ในเดือนกุมภาพันธ์ เพิ่มขึ้น 4.1 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า สะท้อนการฟื้นตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ค่อนข้างเด่นชัด

ข้อมูลที่สมาคมเหล็กโลกติดตามระบุว่า การผลิตเหล็กดิบทั่วโลกในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ลดลง 2.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เหลือ 141.8 ล้านตัน ในจำนวนนี้ การปรับลดการผลิตของจีนส่วนใหญ่เกิดจากการหยุดเดินเครื่องจริงในช่วงวันหยุดตรุษจีน และสต๊อกสูงหลังวันหยุดที่บีบให้โรงงานเหล็กต้องลดการผลิตเหล็กน้ำร้อนอย่างจริงจัง หากไม่รวมจีน การผลิตในส่วนอื่นของโลกก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 8.75% จากเดือนก่อนหน้า โดยมีความแตกต่างของจังหวะการจัดตารางการผลิตระหว่างภูมิภาคอย่างชัดเจน—ที่เด่นที่สุดคือตะวันออกกลาง ซึ่งผลผลิตลดลงมากจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และมาตรการภาษี การหดตัวของการผลิตนอกจีน โดยเฉพาะในตะวันออกกลาง สร้างโอกาสให้การส่งออกของจีน โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป

แผนภูมิ 1 - ข้อมูลการส่งออกของอิหร่านตามหมวดหมู่สินค้า

ณ วันที่ 13 เมษายน 2026 ราคาส่งออก HRC (FOB) จากอินเดีย ตุรกี และกลุ่ม CIS อยู่ที่ 505 ดอลลาร์/ตัน, 625 ดอลลาร์/ตัน และ 495 ดอลลาร์/ตัน ตามลำดับ ขณะที่ราคาส่งออก HRC (FOB) ของจีนอยู่ที่ 485 ดอลลาร์/ตัน ปัจจุบัน ราคาส่งออก HRC ของจีนต่ำกว่าประเทศดังกล่าวที่ +20 ดอลลาร์/ตัน, +140 ดอลลาร์/ตัน และ +10 ดอลลาร์/ตัน ตามลำดับ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการยกระดับความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านได้ผลักดันต้นทุนเหล็กนอกจีนให้สูงขึ้นมากกว่าจีนอย่างมีนัยสำคัญยิ่งตอกย้ำความได้เปรียบด้านราคาส่งออกเหล็กของจีน

แผนภูมิ 2 - ราคา HRC ในตลาดหลักทั่วโลก

อ้างอิงข้อมูลกำหนดการส่งออกของโรงงานเหล็กล่าสุดของ SMM ปริมาณส่งออก HRC ที่วางแผนไว้ในเดือนนี้อยู่ที่ 851,000 ตัน เพิ่มขึ้น 67,000 ตันจากยอดส่งออกจริงของเดือนที่แล้ว เพิ่มขึ้น 8.5% จากเดือนก่อนหน้า

ตามข้อมูลการรับออเดอร์ส่งออกเหล็กของ SMM เมื่อการผลิตทยอยกลับมาทั้งในและนอกจีน การรับออเดอร์ส่งออกเหล็กในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 13.98% จากเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากช่องว่างที่เกิดจากการส่งออกของอิหร่านไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ การเพิ่มขึ้นที่เด่นชัดที่สุดอยู่ในผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ขณะที่การเพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปค่อนข้างจำกัด

เมื่อพิจารณาปัจจัยทั้งหมดร่วมกัน โดยการรับออเดอร์และการขนส่งทยอยฟื้นตัว SMM คาดว่าการส่งออกเหล็กในเดือนเมษายนจะยังคงฟื้นตัวจากเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม อาจเกิดความแตกต่างระหว่างหมวดสินค้า ซึ่งคาดว่าจะทำให้ปริมาณเพิ่มขึ้นในข้อมูลของสำนักงานศุลกากรแห่งชาติที่เผยแพร่ในวันที่ 8 ค่อนข้างจำกัด ขณะที่ข้อมูลรายสินค้าในวันที่ 20 อาจแสดงผลงานที่ค่อนข้างแข็งแกร่งในผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป

แผนภูมิ 3 - การรับออเดอร์ส่งออกเหล็กของ SMM

ปริมาณการรับออเดอร์ ข้อสงวนสิทธิ์แหล่งข้อมูล: ข้อมูลที่ไม่ใช่ข้อมูลสาธารณะได้มาจาก SMM โดยอาศัยข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำเพื่อการตัดสินใจ

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นบทความต้นฉบับของบัญชีทางการนี้ หากมีความต้องการเกี่ยวกับการพิมพ์ซ้ำ การขึ้นบัญชีขาว หรือความร่วมมือ โปรดติดต่อเรา โดยไม่ได้รับอนุญาต เนื้อหาข้างต้นห้ามพิมพ์ซ้ำ ดัดแปลง ใช้ จำหน่าย โอน แสดง แปล เรียบเรียง เผยแพร่ หรือเปิดเผยต่อบุคคลที่สามในรูปแบบอื่นใด และห้ามอนุญาตให้บุคคลที่สามนำไปใช้ มิฉะนั้น เมื่อพบ SMM จะดำเนินมาตรการทางกฎหมายเพื่อเรียกร้องความรับผิดจากการละเมิด รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง การเรียกร้องความรับผิดตามสัญญาจากการผิดสัญญา การเรียกคืนประโยชน์ที่ได้รับโดยไม่ชอบ และการชดเชยความเสียหายทางเศรษฐกิจทั้งทางตรงและทางอ้อม