บทวิเคราะห์สรุปราคาตลาดเงินและแนวโน้ม (9 เมษายน 2569) [SMM บทวิเคราะห์ตลาดเงินรายสัปดาห์]

[รีวิวราคา] ราคาเงินยังคงอ่อนตัวลงต่อเนื่องในช่วงต้นสัปดาห์นี้ท่ามกลางผลกระทบจากคำปราศรัยของทรัมป์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ในวันพุธ (8 เมษายน) ราคาเงินเริ่มฟื้นตัวโดยได้รับแรงหนุนจากข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง โดยพุ่งขึ้นเกือบ 5% ในวันที่ 8 เมษายนเพียงวันเดียว โมเมนตัมเงินทุนระยะสั้น อุปสงค์การลงทุน และอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมยังไม่ฟื้นตัว โดยบรรยากาศรอดูสถานการณ์ในตลาดยังคงเข้มข้น ธุรกรรมปลายน้ำยังคงถูกครอบงำด้วยราคาพรีเมียมที่ลดลงอย่างมาก และการปรับตัวขึ้นของราคาโลหะมีค่ายังค่อนข้างจำกัด อัตราส่วนทอง/เงิน ณ วันที่ 8 เมษายน อัตราส่วนทอง/เงินของ LBMA อยู่ที่ 62 โดยยังคงแนวโน้มผันผวนในระยะสั้น

[ข้อมูลสำคัญ]
ปัจจัยลบ:
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ เดือนมีนาคม (ปรับฤดูกาล) อยู่ที่ 178,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดการณ์และค่าก่อนหน้า
อัตราการว่างงานสหรัฐฯ เดือนมีนาคม รายงานที่ 4.3% ต่ำกว่าคาดการณ์และค่าก่อนหน้า
สต็อกน้ำมันดิบ EIA สหรัฐฯ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 เมษายน อยู่ที่ 308.1 สูงกว่าคาดการณ์และค่าก่อนหน้า
สต็อกน้ำมันดิบ API สหรัฐฯ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 เมษายน สูงกว่าคาดการณ์และค่าก่อนหน้า
วันที่ 7 เมษายน สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิง แต่ทรัมป์ขู่ว่าประเทศใดก็ตามที่จัดหาอาวุธทางทหารให้อิหร่านจะถูกเรียกเก็บภาษี 50% ทันที
ข้อมูลและข่าวมหภาคที่ต้องจับตาในสัปดาห์หน้า ได้แก่:
วันที่ 10 เมษายน (วันศุกร์) สหรัฐฯ จะเผยแพร่ข้อมูล CPI เดือนมีนาคม โดยได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงจากสงครามอิหร่าน ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ประธานรัฐสภาอิหร่าน กาลิบาฟ จะนำคณะผู้แทนอิหร่านเจรจากับสหรัฐฯ ที่อิสลามาบัด ปากีสถาน โดยฝ่ายสหรัฐฯ นำโดยรองประธานาธิบดีแวนซ์ นายกรัฐมนตรีปากีสถาน เชห์บาซ เชิญคณะผู้แทนทั้งอิหร่านและสหรัฐฯ เจรจาต่อที่อิสลามาบัดในวันที่ 10 เมษายน เพื่อบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการยุติข้อพิพาททั้งหมด เกี่ยวกับสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ ข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มมีรอยร้าว โดยอิหร่านอ้างว่ามีการละเมิดข้อกำหนดสำคัญ 3 ข้อ และช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดอีกครั้ง

[คาดการณ์ราคา] ในระยะสั้น ทิศทางของความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดว่าราคาเงินจะรักษาการฟื้นตัวได้หรือไม่ โดยแรงหนุนจากอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมและอุปสงค์การลงทุนระยะสั้นยังไม่เพียงพอ ด้านปัจจัยพื้นฐานของจีน สินค้าสปอตแท่งเงินแสดงแนวโน้มส่วนเกินเล็กน้อยและสะสมสต็อก เนื่องจากความคาดหวังที่ค่อนข้างมองลบต่ออุตสาหกรรมโซลาร์เซลล์ในเดือนเมษายน อุปสงค์การจัดซื้อแบบทันเวลาของผู้ผลิตซิลเวอร์ไนเตรต ผงเงิน และเพสต์เงินลดลง เมื่อการส่งมอบสัญญาเดือนเมษายนของ SHFE ใกล้เข้ามา ผู้จัดจำหน่ายแสดงความตั้งใจที่จะส่งมอบและชำระบัญชีเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด และแนวโน้มขาขึ้นของสต็อกสังคมแท่งเงินมีแนวโน้มดำเนินต่อไป แม้ราคาเงินในสัปดาห์หน้าอาจได้รับแรงหนุนจากการหยุดยิงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า แต่สถานการณ์ซบเซาโดยรวมของโลหะมีค่ายังไม่ได้พลิกกลับอย่างสมบูรณ์ ความคาดหวังธุรกรรมสปอตยังคงอยู่ที่พรีเมียมเล็กน้อยหรือเปลี่ยนเป็นราคาเท่าพาร์ และควรจับตาการเปลี่ยนแปลงของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อบรรยากาศตลาดและการปรับกระแสเงินทุนอย่างใกล้ชิดต่อไป