อุปทานตึงตัวและอุปสงค์ที่ฟื้นตัวผลักดันให้ราคาแมกนีเซียมปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ทะลุ 17,500 [บทวิเคราะห์รายสัปดาห์แมกนีเซียม SMM]

1 ภาพรวมตลาด

1 โดโลไมต์

สัปดาห์นี้ ราคาออกจากโรงงานไม่รวมภาษีของโดโลไมต์ขนาด 1-3 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 108 หยวน/ตัน ทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน ขณะที่ราคาออกจากโรงงานไม่รวมภาษีของโดโลไมต์ขนาด 2-4 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 138 หยวน/ตัน ทรงตัวจากสัปดาห์ก่อนเช่นกัน

สัปดาห์นี้ ตลาดโดโลไมต์ในจีนโดยรวมยังคงมีเสถียรภาพ ด้านอุปทาน การผลิตโดโลไมต์ในพื้นที่อู่ไถยังคงหยุดชะงัก โดยมีโรงโม่หินในอำเภอและเขตรอบข้างเข้ามาเสริมอุปทานเพื่อให้เพียงพอต่อความต้องการของตลาด ด้านอุปสงค์ โรงถลุงแมกนีเซียมปฐมภูมิในแหล่งผลิตหลัก เช่น ส่านซีและซานซี ยังคงเดินเครื่องอย่างมีเสถียรภาพ ซึ่งช่วยพยุงความต้องการโดโลไมต์ได้ดี ปัจจุบันตลาดโดยพื้นฐานอยู่ในภาวะสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน และคาดว่าราคาโดโลไมต์หน้าโรงงานจะยังทรงตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ดี จากผลกระทบของราคาน้ำมันดิบโลกที่ปรับตัวสูงขึ้น ต้นทุนโลจิสติกส์และการขนส่งในทุกขั้นตอนเพิ่มขึ้นบ้าง และราคาโดโลไมต์ส่งมอบอาจปรับขึ้นเล็กน้อยในระยะถัดไป

1.2.1 แมกนีเซียมแท่ง (ฝูกู่, เสินมู่ - พื้นที่ผลิตหลัก)

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมปรับขึ้นในระดับสูง ณ เวลาที่เผยแพร่ ราคาซื้อขายกระแสหลักของแมกนีเซียมแท่ง 99.90% ในพื้นที่ผลิตหลักเพิ่มขึ้นสู่ 17,500 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 450 หยวน/ตันจากสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมในพื้นที่ผลิตหลักยังคงแข็งแกร่ง เมื่อพิจารณาตลาดแมกนีเซียมในสัปดาห์นี้ ช่วงต้นสัปดาห์มีข่าวการปิดช่องแคบฮอร์มุซ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้หนุนคาดการณ์เชิงบวกต่อพลังงาน โรงถลุงแมกนีเซียมปฐมภูมิแสดงท่าทีไม่ต้องการขายอย่างชัดเจน และสินค้าที่พร้อมขายในตลาดยังอยู่ในระดับต่ำ ด้านอุปสงค์ ความต้องการจากการค้าภายในประเทศของอุตสาหกรรมไทเทเนียมฟองน้ำ ผงแมกนีเซียม แมกนีเซียมอัลลอย และภาคส่วนอื่น ๆ เข้าซื้อเพื่อเติมสต็อกตามความจำเป็นได้อย่างทันท่วงที ขณะเดียวกัน คำสั่งซื้อส่งออกบางส่วนก็ได้รับการล็อกราคาอย่างรวดเร็ว ช่วยรองรับตลาดจากด้านล่าง นอกจากนี้ การประชุมอุตสาหกรรมตลอดห่วงโซ่อุตสาหกรรมแมกนีเซียมยังช่วยกระตุ้นบรรยากาศตลาด และอุปสงค์เชิงเก็งกำไรได้เข้าสู่ตลาด ส่งผลให้ราคาปรับตัวขึ้นอย่างมาก โดยรวมแล้ว ตลาดแมกนีเซียมในสัปดาห์นี้มีทั้งการผลิตและการขายที่แข็งแกร่ง พร้อมกับราคาที่ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง

1.2.2 แมกนีเซียมแท่ง (ท่าเรือเทียนจิน - China FOB)

สัปดาห์นี้ ราคา China FOB อยู่ที่ 2,480-2,580 ดอลลาร์/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยที่ 2,530 ดอลลาร์/ตันสัปดาห์นี้ ราคาเสนอขายแมกนีเซียมแท่งแบบ FOB ปรับเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปตามการเพิ่มขึ้นของราคาออกจากโรงงาน

ในช่วงต้นสัปดาห์ มีการปิดคำสั่งซื้อส่งออกระยะยาวบางส่วน ส่งผลให้ความต้องการในตลาดนอกประเทศจีนเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การแข่งขันด้านราคาธุรกรรมในช่วงต้นสัปดาห์ค่อนข้างรุนแรง และราคาธุรกรรม FOB ของแมกนีเซียมแท่งในตลาดกระแสหลักอยู่ที่ 2,440-2,480 ดอลลาร์/ตัน สาเหตุหลักคือผู้ค้าถือครองสต็อกต้นทุนต่ำอยู่จำนวนหนึ่ง และแข่งขันกันเร่งส่งมอบสินค้าเพื่อชิงคำสั่งซื้อ ส่งผลให้ราคาธุรกรรมอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ หลังวันพุธ เมื่อราคาออกจากโรงงานถูกผลักดันให้สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาเสนอขายในตลาดจึงปรับขึ้นบ้าง แต่คำสั่งซื้อใหม่ก็ลดลงตามไปด้วย

1.3 ผงแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคาออกจากโรงงานรวมภาษีกระแสหลักของผงแมกนีเซียมขนาด 20-80 เมชในจีนอยู่ที่ 18,550-18,750 หยวน/ตัน; ราคา FOB ของจีนอยู่ที่ 2,670-2,710 ดอลลาร์/ตัน

สัปดาห์นี้ ราคาผงแมกนีเซียมยังคงทรงตัวในทิศทางแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาแมกนีเซียมแท่งซึ่งเป็นวัตถุดิบ ทำให้แรงสนับสนุนด้านต้นทุนแข็งแกร่งขึ้น และราคาผงแมกนีเซียมทรงตัวในระดับสูง ด้านอุปทาน อัตราการเดินเครื่องของโรงงานแมกนีเซียมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนมีนาคม ซึ่งช่วยพยุงตลาดแมกนีเซียมโดยรวมอย่างมาก ด้านอุปสงค์ ตลาดการค้าในประเทศขับเคลื่อนหลักด้วยการเติมสต็อกตามความต้องการ ขณะที่คำสั่งซื้อส่งออกเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนมีนาคม และอุปสงค์โดยรวมฟื้นตัวชัดเจน เมื่อไม่นานมานี้ ผู้ประกอบการผงแมกนีเซียมได้เพิ่มปริมาณการจัดซื้อแมกนีเซียมแท่งอย่างมาก ยิ่งเสริมแรงส่งของอุปสงค์ฝั่งวัตถุดิบ

1.4 โลหะผสมแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคาออกจากโรงงานรวมภาษีกระแสหลักของโลหะผสมแมกนีเซียมในจีนอยู่ที่ 19,550-19,750 หยวน/ตัน และราคา FOB กระแสหลักของโลหะผสมแมกนีเซียมในจีนอยู่ที่ 2,910-2,970 ดอลลาร์/ตัน

สัปดาห์นี้ ราคาโลหะผสมแมกนีเซียมโดยรวมทรงตัว ขณะที่มีสินค้าราคาต่ำปรากฏในตลาดเป็นระยะ ด้านอุปทาน อัตราการเดินเครื่องของผู้ประกอบการโลหะผสมแมกนีเซียมชั้นนำฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับกำลังการผลิตใหม่ทยอยเริ่มดำเนินการ ทำให้อุปทานในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และส่วนลดที่ต่อรองได้สำหรับคำสั่งซื้อสปอตบางรายการก็ขยายกว้างขึ้นบ้างในด้านอุปสงค์ ผู้ประกอบการหล่อขึ้นรูปปลายน้ำได้ทยอยระบายสต็อกก่อนวันหยุดไปแล้ว และส่วนใหญ่เติมสต็อกตามความต้องการจำเป็น ทำให้การซื้อขายในตลาดยังคงอยู่ในระดับปานกลาง โดยรวมแล้ว ปัจจุบันตลาดแมกนีเซียมอัลลอยมีลักษณะอุปทานแข็งแกร่ง แต่อุปสงค์อ่อนแอ และคาดว่าราคาแมกนีเซียมอัลลอยจะยังซบเซาต่อไป

2 สรุปรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมแมกนีเซียมของจีนโดยรวมยังทรงตัวได้ดี ในด้านวัตถุดิบ ตลาดโดโลไมต์ยังคงมีเสถียรภาพ โดยการหยุดการผลิตบางส่วนในพื้นที่ผลิตหลักได้รับการชดเชยจากอุปทานเสริมจากพื้นที่โดยรอบ ขณะที่การดำเนินงานที่มั่นคงของโรงถลุงแมกนีเซียมปฐมภูมิปลายน้ำช่วยพยุงอุปสงค์และทำให้อุปสงค์กับอุปทานสมดุล ทั้งนี้ จากผลกระทบของราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ราคาส่งมอบอาจขยับขึ้นเล็กน้อยในระยะถัดไป ตลาดแท่งแมกนีเซียมอยู่ในทิศทางแข็งแกร่ง โดยการผลิตและการจำหน่ายในพื้นที่ผลิตหลักยังคงแข็งแกร่ง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ผลักดันคาดการณ์ด้านพลังงาน ส่งผลให้ผู้ผลิตชะลอการขายและทำให้สินค้าพร้อมส่งตึงตัว อุปสงค์จำเป็นจากปลายน้ำ การล็อกคำสั่งซื้อส่งออกล่วงหน้า และแรงหนุนจากการประชุมอุตสาหกรรม ร่วมกันผลักดันราคาแมกนีเซียมให้สูงขึ้น ราคาเสนอขายต่างประเทศปรับตามราคาออกจากโรงงาน ขณะที่การส่งมอบแข่งขันราคาต่ำในช่วงต้นสัปดาห์ค่อย ๆ ถูกแทนที่ด้วยการฟื้นตัวในช่วงหลัง แม้ว่าคำสั่งซื้อใหม่จะลดลง ผงแมกนีเซียมยังคงทรงตัวในระดับสูง โดยได้รับแรงหนุนจากราคาแท่งแมกนีเซียมที่เพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราการเดินเครื่องที่สูงขึ้นของโรงงานแมกนีเซียมช่วยรับประกันอุปทาน และการฟื้นตัวของอุปสงค์ทั้งในประเทศและการส่งออกก็ช่วยพยุงตลาด ตลาดแมกนีเซียมอัลลอยอยู่ในทิศทางแข็งแกร่ง โดยผู้ประกอบการชั้นนำดำเนินงานอย่างมีเสถียรภาพ กำลังการผลิตใหม่ทยอยเริ่มเดินเครื่อง อุปสงค์การใช้งานปลายน้ำเริ่มถูกปลดปล่อย คำสั่งซื้อมีเพียงพอ และอุปสงค์กับอุปทานอยู่ในภาวะสมดุล