[การวิเคราะห์ SMM] Tsingshan ในอินโดนีเซียแก้ปัญหาการขนส่งที่ค้างคา ขณะที่มาเลเซียยกเว้นอากรตอบโต้การทุ่มตลาด

เมื่อไม่นานมานี้ ตลาดสแตนเลสของมาเลเซียปั่นป่วนจากความติดขัดของห่วงโซ่อุปทาน หลังจากการส่งมอบสแตนเลสรีดเย็นหลายล็อตจาก Tsingshan อินโดนีเซียเผชิญอุปสรรคหนักในการพิธีการศุลกากร สถานการณ์ “ติดศุลกากร” อย่างฉับพลันนี้จุดชนวนความกังวลอย่างมากในหมู่ผู้แปรรูปปลายน้ำในประเทศเกี่ยวกับเสถียรภาพของอุปทานและความผันผวนของราคาสปอต

อย่างไรก็ดี ราชกิจจานุเบกษาฉบับล่าสุดที่ออกโดยรัฐบาลกลางมาเลเซียได้พลิกสถานการณ์ในที่สุด แม้เกมเชิงนโยบายเบื้องหลังยังห่างไกลจากบทสรุป

ข้อยุติ: ยกเว้นอย่างเป็นทางการให้กับนิติบุคคลอินโดนีเซียรายเฉพาะ

เมื่อวันที่ 6 มีนาคม 2026 สำนักงานอัยการสูงสุดมาเลเซียได้เผยแพร่ Customs (Anti-Dumping Duties) Order 2026 (Amendment) Order 2026 อย่างเป็นทางการภายใต้ราชกิจจานุเบกษา P.U. (A) 120 เอกสารนี้เป็นการแก้ไขสำคัญต่อมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดที่เกี่ยวข้องกับอินโดนีเซีย

ภายใต้ตารางที่แก้ไขสำหรับ “สาธารณรัฐอินโดนีเซีย” หมวดกว้าง “ผู้ผลิตหรือผู้ส่งออกอื่น” ถูกนิยามใหม่ให้ ยกเว้น PT Indonesia Ruipu Nickel and Chrome Alloy (บริษัทย่อยของ Tsingshan Holding Group) อย่างชัดเจน

• ระยะเวลามีผลบังคับใช้และการมีผลย้อนหลัง: การแก้ไขนี้มีผลย้อนหลัง โดยมีผลอย่างเป็นทางการตั้งแต่ 15 มกราคม 2026 ถึง 23 เมษายน 2026.
• สินค้าและรหัส HS ที่ได้รับผลกระทบ: นโยบายนี้ใช้กับสแตนเลสรีดเย็นในรูปคอยล์ แผ่น หรือรูปแบบอื่นใดที่มีความหนาไม่เกิน 6.5 มิลลิเมตร รหัสระบบพิกัดศุลกากร (HS) ของมาเลเซียที่เกี่ยวข้อง ได้แก่:
  • 7219.31.00 00
  • 7219.32.00 00
  • 7219.33.00 00
  • 7219.34.00 00
  • 7219.35.00 00
  • 7220.20.10 00
  • 7220.20.90 00 (หมายเหตุ: ไม่รวมสแตนเลสรีดเย็นที่มีผิวอบเงา (BA), ผิวกระจก No. 8, ผิวปั๊มนูน, ผิวทำลาย/เพิ่มความแข็ง (rigidised), ผิวกัดลาย, ผิวทำสี หรือที่มีค่าความแข็งเกิน 250HV)

ร่องรอยย้อนหลัง: “ติดศุลกากร” เป็นความผิดพลาดทางธุรการหรือไม่?

การทบทวนราชกิจจานุเบกษาย้อนหลังของ SMM พบว่า Tsingshan อินโดนีเซียมี “เกราะปลอดภาษี” มายาวนาน ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 26 เมษายน 2021 เมื่อมาเลเซียประกาศใช้ Customs (Anti-Dumping Duties) Order 2021 [P.U. (A) 197] ซึ่งกำหนดอากรตอบโต้การทุ่มตลาดเป็นเวลา 5 ปีต่อสแตนเลสรีดเย็นจากอินโดนีเซียและเวียดนาม โดย PT Indonesia Ruipu Nickel and Chrome Alloy ถูกระบุให้ได้รับการยกเว้นตั้งแต่ต้น

อย่างไรก็ตาม เมื่อมาตรการเข้าสู่ช่วงต่ออายุ/เปลี่ยนผ่านในต้นปี 2026 (หลังวันที่ 15 มกราคม) ดูเหมือนจะเกิดความคลาดเคลื่อนทางธุรการ เงื่อนไขการยกเว้นไม่ได้ถูกยกมาบังคับใช้อัตโนมัติ ทำให้สินค้าที่นำเข้าโดนเรียกเก็บอัตราสูงสุด 34.82% ตามที่กำหนดสำหรับ “ผู้ผลิตอินโดนีเซียรายอื่น” จนนำไปสู่การค้างที่ศุลกากร การแก้ไขแบบมีผลย้อนหลังที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 6 มีนาคมจึงเป็นการแก้ข้อผิดพลาดนี้ โดยคืนสถานะการยกเว้นให้บริษัท และทำให้สินค้าที่ค้างสามารถผ่านพิธีการได้อย่างรวดเร็ว

ปมใหญ่สุดท้าย: นับถอยหลัง “23 เมษายน” สู่วันสิ้นสุดมาตรการ

แม้วิกฤตการปล่อยของเร่งด่วนจะคลี่คลายแล้ว แต่ SMM ระบุว่ายังมีการนับถอยหลังเชิงนโยบายที่ใหญ่กว่ากำลังใกล้เข้ามา

เส้นตาย “23 เมษายน” ที่กำหนดในราชกิจจานุเบกษาล่าสุดไม่ใช่เรื่องบังเอิญ ตามคำสั่งปี 2021 เดิม มาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด 5 ปีของมาเลเซียต่อสแตนเลสจากอินโดนีเซียมีกำหนดหมดอายุตามกฎหมายในวันที่ 23 เมษายน 2026.

นั่นหมายความว่าเครือข่ายการค้าสแตนเลสทั้งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะเผชิญจุดสำคัญของ การทบทวนเมื่อครบกำหนด (Sunset Review) ภายในเวลาอีกเพียงกว่าหนึ่งเดือน:

1. เร่งนำเข้า: เมื่อเหลือเวลาเพียงเดือนเดียวใน “หน้าต่างปลอดภาษี” ที่รับประกันนี้ ผู้ส่งออกอินโดนีเซียน่าจะเร่งส่งมอบ ซึ่งอาจทำให้วัสดุสปอตจากอินโดนีเซียไหลเข้าตลาดมาเลเซียระยะสั้นจำนวนมาก กดดันราคาภายในประเทศ
2. ปรับโครงนโยบาย: หลังวันที่ 23 เมษายน หากกระทรวงการลงทุน การค้าและอุตสาหกรรม (MITI) ไม่ขยายมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด โรงงานอินโดนีเซียรายอื่นจะกลับมาเข้าถึงตลาดมาเลเซียด้วยต้นทุนต่ำได้อีกครั้ง ในทางกลับกัน ด้วยท่าทีคุ้มครองอุตสาหกรรมที่เข้มแข็งของมาเลเซีย—สะท้อนจากการทบทวนทางธุรการปี 2023 [P.U. (A) 225] ที่เรียกเก็บอากรต่อจีน เกาหลี และไทย—หาก MITI ขยายมาตรการ Tsingshan จะยังคงรักษาสิทธิยกเว้นเฉพาะรายในรอบใหม่ได้หรือไม่ การตัดสินใจนี้จะกำหนดพลวัตราคาสแตนเลสในอาเซียนช่วงครึ่งหลังของปี

SMM จะติดตามประกาศการทบทวนเมื่อครบกำหนดของ MITI และข้อมูลศุลกากรที่จะออกมา เพื่อเฝ้าระวังการเปลี่ยนแปลงของกระแสการค้าสแตนเลสในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้