[ข้อมูลเชิงลึก SMM] ปัจจัยหนุนหลายประการหลังวันหยุดผลักดันตลาดทังสเตนเข้าสู่รอบขาขึ้นครั้งใหญ่

เผยแพร่แล้ว: Feb 27, 2026 16:48

แชร์

บันทึก

SMM, 27 กุมภาพันธ์: หลังตรุษจีน ตลาดทังสเตนเริ่มต้นได้ดี กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นที่เร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และทำสถิติสูงสุดใหม่ซ้ำแล้วซ้ำเล่า

SMM, 27 กุมภาพันธ์: หลังตรุษจีน ตลาดทังสเตนเริ่มต้นได้ดี กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นแบบเร่งตัวและทำจุดสูงสุดใหม่ซ้ำ ๆ อุปทานตึงตัวของสินค้าต้นน้ำทั้งฝั่งแร่และการถลุงยังคงอยู่ ส่งผลให้ราคาปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่สต็อกวัตถุดิบในภาคปลายน้ำ เช่น คาร์ไบด์ซีเมนต์และเหล็กความเร็วสูง อยู่ในระดับต่ำ ทำให้ผู้ประกอบการต้องปรับราคาขายผลิตภัณฑ์บ่อยครั้ง ณ ขณะนี้ SMM คอนเซนเทรตทังสเตนดำ 65% ปิดที่ 777,500 หยวน/ตันมาตรฐาน (ฐาน 65%WO3) เพิ่มขึ้น 23,000 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า; นับตั้งแต่ต้นปี เพิ่มขึ้น 71.4% และเพิ่มขึ้น 443.7% เมื่อเทียบรายปี SMM APT ปิดที่ 116.5 หยวน/ตัน; นับตั้งแต่ต้นปี เพิ่มขึ้น 73.9% และเพิ่มขึ้น 452% เมื่อเทียบรายปี SMM ผงทังสเตน ปิดที่ 1,850 หยวน/กก.; นับตั้งแต่ต้นปี เพิ่มขึ้น 70.5% และเพิ่มขึ้น 485% เมื่อเทียบรายปี ช่วงบ่าย การซื้อขายจริงและการเจรจาต่อรองสูงกว่าราคาประกาศแล้ว ราคาคำสั่งซื้อสปอตผันผวนรวดเร็ว และตลาดเข้าสู่โหมดเจรจาต่อรองเป็นรายกรณี SMM เชื่อว่าการเร่งตัวของการปรับขึ้นราคาทังสเตนหลังวันหยุดได้รับแรงหนุนจากปัจจัยต่อไปนี้
① ปัจจัยช่วงวันหยุดและการตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้นในพื้นที่ผลิตหลักทำให้อัตราการเดินเครื่องเหมืองทังสเตนในประเทศลดลง จีนมีทั้งปริมาณสำรองและการผลิตแร่ทังสเตนเป็นอันดับหนึ่งของโลก ทังสเตนเป็นแร่หายากเชิงยุทธศาสตร์ และถูกบรรจุใน “บัญชีรายชื่อแร่เฉพาะภายใต้การทำเหมืองแบบคุ้มครอง” ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมปริมาณการทำเหมืองรวม (ระบบโควตารายปี) ในปี 2025 โควตาการทำเหมืองในประเทศถูกเข้มงวดขึ้น นอกจากนี้ พื้นที่ผลิตหลักเพิ่มการปราบปรามการทำเหมืองผิดกฎหมาย และตรวจสอบอย่างเข้มงวดพฤติกรรม เช่น การขายแร่ทังสเตนโดยไม่มีใบกำกับภาษี ส่งผลให้อัตราการเดินเครื่องของอุตสาหกรรมลดลงอย่างชัดเจน อีกทั้ง 50% ของทรัพยากรแร่ทังสเตนในประเทศถูกควบคุมโดยผู้ประกอบการชั้นนำ โดยแร่ดังกล่าวส่วนใหญ่ใช้ภายใน ทำให้การหมุนเวียนคำสั่งซื้อสปอตในตลาดมีจำกัด ซ้ำเติมภาวะอุปทานทรัพยากรทังสเตนตึงตัว ก่อนวันหยุด เหมืองบางแห่งหยุดหรือปรับลดการผลิตจากปัจจัยวันหยุดและการยังไม่มีโควตาการทำเหมืองใหม่ หลังวันหยุด เหมืองเหล่านี้ยังต้องใช้เวลาในการกลับมาเดินเครื่อง ส่งผลให้โรงถลุงเติมสต็อกได้ยาก และเกิดความไม่สมดุลของอุปสงค์-อุปทานอย่างเด่นชัด ราคาเสนอขายยังทรงตัวแข็ง และราคาซื้อขายกระโดดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
② ตลาดทังสเตนต่างประเทศพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง ทำให้ต้นทุนจัดซื้อแร่เพิ่มขึ้น; ความไม่มั่นคงในเมียนมาทำให้คาดการณ์ว่าการนำเข้าจะลดลง ช่วงวันหยุดตรุษจีน ราคาตลาดทังสเตนต่างประเทศปรับขึ้น ณ วันที่ 26 กุมภาพันธ์ ข้อมูล SMM ระบุว่าราคา APT แบบ CIF รอตเตอร์ดัมอยู่ที่ 1,800–1,900 ดอลลาร์/mtu เฉลี่ย 1,850 ดอลลาร์/mtu (เทียบเท่าราคาภายในประเทศแบบไม่รวม VAT โดยประมาณราว 1.13 ล้านหยวน/ตัน) เพิ่มขึ้น 85% นับตั้งแต่ต้นปี APT ในตลาดยุโรปส่วนใหญ่มาจากเอเชีย; ระหว่างวันหยุด ปริมาณการส่งออกจากเอเชียลดลง กระตุ้นให้ราคาตลาดต่างประเทศพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ณ ปัจจุบัน โรงถลุงในเวียดนามมีคำสั่งซื้อจำนวนมากและหยุดเสนอราคาแล้ว ทำให้ปริมาณหมุนเวียนในตลาดต่างประเทศตึงตัวมากขึ้น บางบริษัทเพิ่มการจัดซื้อแร่ทังสเตนจากอเมริกาใต้ แอฟริกา และพื้นที่อื่น ๆ; ราคาซื้อขายแร่ทังสเตนในต่างประเทศส่วนใหญ่ก็ปรับขึ้นตามไปด้วย เมื่อส่วนต่างราคาระหว่างตลาดจีนและต่างประเทศแคบลงอย่างต่อเนื่อง ความสามารถทำกำไรจากการนำเข้าแร่ทังสเตนลดลงและถึงขั้นติดลบ ส่งผลให้ความต้องการซื้อของผู้ค้าบางส่วนลดลง นอกจากนี้ ช่วงหลังเกิดความขัดแย้งด้วยอาวุธในหลายพื้นที่ของเมียนมา เหมืองทังสเตน-ดีบุกของเมียนมาส่วนใหญ่อยู่ทางตอนเหนือของประเทศ แม้พื้นที่ทำเหมืองหลักยังไม่ถูกกระทบจากสงคราม แต่การขนส่งในท้องถิ่นถูกรบกวน ผู้ค้านำเข้าจีนบางรายเลือกท่าทีรอดูสถานการณ์ในการเข้าไปเมียนมาเพื่อซื้อแร่ ดังนั้น คาดว่าการนำเข้าแร่ทังสเตนจากเมียนมาจะมีแนวโน้มลดลงในช่วงมีนาคมถึงเมษายน ตามข้อมูลศุลกากร ในปี 2025 ปริมาณนำเข้าแร่ทังสเตนภายในประเทศจากเมียนมารวมราว 5,175 ตัน คิดเป็น 25% ของการนำเข้าทั้งหมด ทำให้เมียนมาเป็นแหล่งนำเข้าแร่ทังสเตนรายใหญ่อันดับ 2 ของจีน
③ การปรับขึ้นราคาสัญญาระยะยาวของบริษัทชั้นนำช่วยหนุนความเชื่อมั่นเชิงบวก
บริษัททังสเตนหลายแห่งยังคงปรับขึ้นราคาเสนอในสัญญาระยะยาวสำหรับครึ่งหลังของเดือนกุมภาพันธ์ ดังนี้: ราคาเสนอจัดซื้อสัญญาระยะยาวสำหรับครึ่งหลังของเดือนกุมภาพันธ์ของบริษัททังสเตนแห่งหนึ่งในฉงอี้ ได้แก่: 1) คอนเซนเทรตวุลแฟรมไมต์ 55%: 730,000 หยวน/ตันมาตรฐาน (ฐาน 65%WO3) เพิ่มขึ้น 60,000 หยวน/ตันมาตรฐาน (ฐาน 65%WO3) จากรอบก่อน; 2) คอนเซนเทรตสคีไลต์ 55%: 729,000 หยวน/ตันมาตรฐาน (ฐาน 65%WO3) เพิ่มขึ้น 60,000 หยวน/ตันมาตรฐาน (ฐาน 65%WO3) จากรอบก่อน; 3) แอมโมเนียมพาราทังสเตต (ผลิตภัณฑ์ความบริสุทธิ์สูงพิเศษที่เป็นไปตามมาตรฐาน GB/T 10116-2007 โดยปริมาณรวมของสิ่งเจือปนหลัก (ธาตุที่ไม่ใช่ทังสเตน) ไม่เกิน 177.5 ppm): 1.07 ล้านหยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100,000 หยวน/ตัน จากรอบก่อน
ใบเสนอราคาระยะยาวลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์จากบริษัททังสเตนในมณฑลกวางตุ้งระบุว่า: หลังการวิจัย บริษัทตัดสินใจว่าราคาต่อหน่วยของวัตถุดิบทังสเตนภายใต้สัญญาระยะยาวสำหรับครึ่งหลังของเดือนกุมภาพันธ์ 2026 (รวม VAT) มีดังนี้: ราคาต่อหน่วยของแร่ทังสเตนดำเข้มข้นเกรดมากกว่า 55%: 730,000 หยวน/ตันมาตรฐาน (อ้างอิงฐาน 65%WO3) ราคาต่อหน่วยของแร่ชีไลต์เข้มข้นเกรดมากกว่า 55%: 729,000 หยวน/ตันมาตรฐาน (อ้างอิงฐาน 65%WO3) ราคาต่อหน่วยของแอมโมเนียมพาราทังสเตต: 1,070,000 หยวน/ตันเมตริก หมายเหตุ: ราคาต่อหน่วยข้างต้นรวม VAT 13% แล้ว
④ โมเดล AI ของกองทัพสหรัฐฯ อนุมานราคาอ้างอิงของแร่ธาตุสำคัญ เติมพรีเมียมเชิงยุทธศาสตร์อย่างมากเข้าสู่ตลาดทังสเตน
เมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ เว็บไซต์กระทรวงทรัพยากรธรรมชาติของจีนเผยแพร่ข่าวว่า: ตามรายงานของ Reuters ที่ Mining.com อ้างถึง แหล่งข่าวที่ทราบเรื่อง 3 รายเปิดเผยว่า รัฐบาลทรัมป์คาดว่าจะใช้โมเดล AI ที่พัฒนาโดยเพนตากอนเพื่อจำลองราคาอ้างอิงของแร่ธาตุสำคัญสำหรับ “เขตการค้าโลหะระดับโลก” ที่เสนอ เจ้าหน้าที่รัฐบาลทรัมป์เริ่มต้นโดยมุ่งโมเดลกำหนดราคา AI ของ OPEN ไปที่แร่ 4 ชนิด—เจอร์เมเนียม แกลเลียม แอนติโมนี และทังสเตน—ก่อนขยายไปยังแร่อื่น ๆ โดยมี S&P Global และบริษัทข้อมูลของฟินแลนด์ Rovjok จัดหาข้อมูลและการสนับสนุนทางเทคนิคอื่น ๆ โดยสาระสำคัญคือการกำหนด “ราคาพื้น” ที่ไม่ใช่กลไกตลาดสำหรับแร่ธาตุสำคัญอย่างทังสเตน ผ่านพรีเมียมด้านความมั่นคงเชิงยุทธศาสตร์ มาตรฐาน ESG และการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทาน ระยะสั้นช่วยเสริมความคาดหวังเชิงบวกและยกระดับศูนย์กลางราคาทังสเตนโดยตรง ระยะกลางจะกระตุ้นการขยายกำลังการผลิตแร่ทังสเตนในต่างประเทศและเร่ง “การลดการพึ่งพาจีน” ของห่วงโซ่อุปทานโลก ระยะยาวจะกระทบความเป็นผู้นำด้านการกำหนดราคาแบบดั้งเดิมของจีนในห่วงโซ่อุตสาหกรรมทังสเตน ผลักดันทังสเตนจากการกำหนดราคาตามต้นทุนไปสู่การกำหนดราคาตามความมั่นคงเชิงยุทธศาสตร์ และยิ่งตอกย้ำคุณลักษณะความขาดแคลนเชิงยุทธศาสตร์ของมัน
⑤ การส่งผ่านต้นทุนจากราคาสูงกระตุ้นแนวโน้มขาขึ้นในอุตสาหกรรมปลายน้ำ เช่น คาร์ไบด์ซีเมนต์ คัตเตอร์ และเหล็กเครื่องมือ
จากแรงขับของการพุ่งขึ้นของราคาวัตถุดิบหลัก เช่น ผงทังสเตนและผงทังสเตนคาร์ไบด์ ยกตัวอย่างผงทังสเตน ราคาตลาดกระแสหลักปัจจุบันอยู่ที่ 1,850 หยวน/กก. เพิ่มขึ้น 70.5% นับตั้งแต่ต้นปี และเพิ่มขึ้น 485% เมื่อเทียบรายปี นอกจากนี้ ผู้ประกอบการผลิตภัณฑ์ผงส่วนใหญ่เจรจาซื้อขายเป็นรายดีล; เนื่องจากต้นน้ำไม่เต็มใจขาย ผู้ประกอบการคาร์ไบด์ซีเมนต์ปลายน้ำเผชิญความท้าทายในการเติมสต็อกวัตถุดิบ ช่วงหลังมานี้ ผู้ประกอบการคาร์ไบด์ซีเมนต์ชั้นนำในประเทศได้ปรับขึ้นราคาสินค้าอย่างหนาแน่นตั้งแต่ปลายกุมภาพันธ์ 2026; บางรายปรับราคาครั้งที่ 4 ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ผู้ประกอบการเครื่องมือตัดบางรายปรับขึ้นราคา 15%–20% เพื่อส่งผ่านต้นทุนและรักษาอุปทานกับความสามารถทำกำไร ทำให้อุตสาหกรรมเข้าสู่วงจรการขึ้นราคาแบบกว้างขวางที่ขับเคลื่อนด้วยต้นทุน ผู้ประกอบการแปรรูปทังสเตนปลายน้ำส่วนใหญ่กำหนดราคาตามต้นทุนวัตถุดิบบวกค่าบริการแปรรูป และราคาขายผลิตภัณฑ์ได้รับผลกระทบอย่างมากจากวัตถุดิบ จากการพุ่งขึ้นของราคาผลิตภัณฑ์ผงล่าสุด ผู้ประกอบการพบว่ายากต่อการล็อกต้นทุน และการเจรจาคำสั่งซื้อส่วนใหญ่เป็นรายกรณี ยกตัวอย่างแท่งทังสเตน-โคบอลต์ ในแท่งทังสเตน-โคบอลต์ 1 กก. ต้นทุนของทังสเตนคาร์ไบด์บวกผงโคบอลต์ได้แตะราว 1,660 หยวน คิดเป็นมากกว่า 80% ของต้นทุนรวม และค่าบริการแปรรูปของอุตสาหกรรมแคบลงบ้าง
⑥ การฟื้นตัวช้าในตลาดรีไซเคิลเศษทังสเตน
ตลาดรีไซเคิลเศษทังสเตนในประเทศยังไม่กลับมาเปิดทำการทันทีหลังวันหยุด โดยมีการส่งมอบเศษทังสเตนในปริมาณค่อนข้างน้อย โรงถลุงทังสเตนทุติยภูมิประสบความยากลำบากในการเติมสต็อกวัตถุดิบ ทำให้ต้องหันไปใช้แร่เป็นทางเลือก และยิ่งซ้ำเติมภาวะอุปทานตึงตัวในฝั่งแร่
โดยรวมแล้ว ตลาดทังสเตนปัจจุบันยังคงอยู่ในภาวะอุปทาน-อุปสงค์ตึงตัว การหดตัวฝั่งอุปทาน แรงหนุนจากอุปสงค์ต่างประเทศ เบี้ยพรีเมียมเชิงยุทธศาสตร์ และการผลักภาระต้นทุนไปยังปลายน้ำ ได้ร่วมกันดันราคาทังสเตนให้สูงขึ้น ในระยะสั้น ความคืบหน้าการกลับมาเดินเหมือง การเปลี่ยนแปลงของการนำเข้าแร่ทังสเตนจากเมียนมา และแนวโน้มตลาดต่างประเทศ จะส่งผลโดยตรงต่อความผันผวนของราคา ขณะที่โควตาการทำเหมืองคอนเซนเทรตทังสเตนในประเทศส่วนใหญ่คาดว่าจะยังไม่ออกจนถึงเดือนเมษายน แม้เหมืองบางแห่งจะสามารถรักษาการผลิตได้ตามปกติในช่วงนี้ แต่ไม่สามารถส่งมอบสินค้าได้ ทำให้ภาวะตึงตัวของการหมุนเวียนในตลาดยากจะคลี่คลายในระยะใกล้ นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาความไม่แน่นอนของการนำเข้าคอนเซนเทรตทังสเตน ราคาสินแร่ทังสเตนแทบจะไม่ปรับลดลงในระยะสั้น ในระยะกลางถึงยาว คุณลักษณะเชิงยุทธศาสตร์ของทังสเตนยังคงแข็งแกร่ง อุปทานเพิ่มใหม่ทั่วโลกจากการผลิตแร่ทังสเตนรายใหม่มีจำกัด อุปสงค์ทังสเตนจากสาขาการใช้งานระดับสูง เช่น การทหารและอวกาศ มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง เมื่ออุปทานภายในจีนตึงตัวมากขึ้น ช่องว่างอุปทานทังสเตนของโลกจะกว้างขึ้น และยิ่งส่งผลต่อทิศทางระยะยาวของตลาดทังสเตน โดยรวมแล้ว ราคาทังสเตนยังมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้เล่นในตลาดยังต้องระวังความเสี่ยงจากการปรับขึ้นราคาอย่างรวดเร็ว และความแตกต่างของความสามารถฝั่งปลายน้ำในการรับภาระราคาที่สูงเช่นนี้

tungsten prices tungsten market

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล: นอกจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดได้รับการประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และการพึ่งพาแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMMข้อมูลเหล่านี้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการตัดสินใจ

หากมีข้อสงสัยหรือต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ: lemonzhao@smm.cn

หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการเข้าถึงรายงานการวิจัยของเรา โปรดติดต่อ:service.en@smm.cn

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

17 ชั่วโมงที่แล้ว

ซิงเหอ โมลิบดีนัมมีทรัพยากรอุดมสมบูรณ์ และจะเริ่มก่อสร้างในครึ่งหลังของปี 2026

Yankuang Energy ระบุในการชี้แจงผลประกอบการประจำปี 2025 ว่า ตามรายงานการศึกษาความเป็นไปได้ที่จัดทำโดย Changsha Engineering & Research Institute Ltd. of Nonferrous Metallurgy เหมืองโมลิบดีนัมซิงเหอ (เหมืองโมลิบดีนัมเฉาซือเหยา) ตั้งอยู่ในอำเภอซิงเหอ เมืองอูลันฉาบ เขตปกครองตนเองมองโกเลียใน และมีทรัพยากรแร่โมลิบดีนัม 1.04 พันล้านตัน มีปริมาณโลหะ 1.089 ล้านตัน เกรดเฉลี่ย 0.105% และมีโลหะร่วม ได้แก่ ทังสเตนและสังกะสี กำลังการผลิตที่ออกแบบไว้คือแร่ดิบ 16.5 ล้านตันต่อปี และเมื่อเดินเครื่องเต็มกำลัง การผลิตโมลิบดีนัมคอนเซนเทรตต่อปีจะอยู่ที่ 30,800 ตัน ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 บริษัทได้รับใบรับรองอิเล็กทรอนิกส์สำหรับใบอนุญาตทำเหมืองที่มีขนาดการทำเหมืองต่อปี 16.5 ล้านตัน และคาดว่าจะเริ่มก่อสร้างในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 โดยใช้เวลาก่อสร้าง 1.5-2 ปี

17 ชั่วโมงที่แล้ว

18 ชั่วโมงที่แล้ว

ราคาเสนอซื้อเฟอร์โรโมลิบดีนัมเดือนเมษายนของอันกังสตีลอยู่ที่ 282,800 หยวน/ตัน

[ข้อมูลการประมูลเหล็กโมลิบดีนัม-เหล็ก] SMM, 3 เมษายน: ราคาเสนอซื้อล่าสุดของเฟอร์โรโมลิบดีนัมของ Angang Steel อยู่ที่ 282,800 หยวน/ตัน (ตั๋วรับรองการชำระเงิน) ปริมาณ 210 ตัน และกำหนดส่งมอบวันที่ 30 เมษายน

18 ชั่วโมงที่แล้ว

2 Apr 2026 18:59

ราคาทังสเตนในยุโรปปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่อุปทานตึงตัวก่อนวันหยุดอีสเตอร์

[SMM Tungsten Express] ณ วันที่ 2 เมษายน ราคาวัตถุดิบทังสเตนและเศษทังสเตนในยุโรปยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ตามข้อมูลของ SMM ราคา APT CIF Rotterdam อยู่ที่ 3,100-3,200 ดอลลาร์/mtu เฉลี่ยที่ 3,150 ดอลลาร์/mtu เพิ่มขึ้น 350 ดอลลาร์จากสัปดาห์ก่อน ราคาเศษใบมีดคาร์ไบด์ในยุโรปอยู่ที่ 135-145 ยูโร/กก. เฉลี่ยที่ 140 ยูโร/กก. เพิ่มขึ้น 10 ยูโรจากสัปดาห์ก่อน ส่วนราคาเศษปลายดอกสว่านอยู่ที่ 145 ยูโร/กก. กิจกรรมการซื้อขายค่อนข้างเบาบางก่อนวันหยุดอีสเตอร์ แต่ภาวะอุปทานวัตถุดิบตั้งต้นที่ตึงตัวยังคงหนุนคาดการณ์ว่าราคาจะปรับขึ้นต่อไป

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

ในปี 2026 โควตาแร่ทังสเตนชุดแรกของมณฑลเฮยหลงเจียงจำนวน 100 ตัน ถูกจัดสรรทั้งหมดให้แก่เจี้ยนหลงไมนิง

Apr 02, 2026 15:56