การคาดการณ์ราคาเงิน: XAG/USD ร่วงต่ำกว่า $94.00 เนื่องจากความต้องการดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นทำให้ตลาดวิตกกังวล

เผยแพร่: 2 มีนาคม 2526

ตลาดโลหะมีค่าทั่วโลกเผชิญแรงกดดันอย่างมากในวันอังคารเมื่อราคาเงินลดลงอย่างรุนแรง โดยคู่ XAG/USD ตกลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 94.00 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความต้องการดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวนี้เป็นหนึ่งในความลดลงของมูลค่าเงินที่มากที่สุดในไตรมาสนี้ สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่กำลังเปลี่ยนแปลงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก นักวิเคราะห์ตลาดหันไปสนใจสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและพัฒนาการทางภูมิศาสตร์ที่ยังคงมีอิทธิพลต่อการไหลของสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

คาดการณ์ราคาเงิน: วิเคราะห์การลดลงของ XAG/USD

ตลาดเงินประสบความผันผวนอย่างมากในการซื้อขายวันอังคาร ทำให้คู่ XAG/USD ลดลงประมาณ 2.8% จากตำแหน่งเปิด ความลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวแบบทรงตัวสามเซสชันติดต่อกัน ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคตอนนี้ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม โดยเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 93.50 ดอลลาร์เป็นระดับสนับสนุนสำคัญถัดไป ผู้เข้าร่วมตลาดเฝ้าระวังระดับนี้สำหรับสัญญาณการกลับตัว

ปัจจัยพื้นฐานหลายประการส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคานี้ ประการแรก ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ทำให้ความรู้สึกต่อดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น ประการที่สอง การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยทำให้การไหลของเงินลงทุนเปลี่ยนแปลง ประการที่สาม การขายทางเทคนิคเร่งขึ้นเมื่อระดับสนับสนุนสำคัญแตก สภาทองคำแห่งลอนดอนรายงานว่ากองทุน ETF มีการถือครองเงินจริงเพิ่มขึ้นแม้จะมีการลดลงของราคา ความแตกต่างระหว่างตลาดกระดาษและตลาดจริงนี้ควรได้รับการสังเกตอย่างรอบคอบ

ความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่มขึ้นและการส่งผลกระทบต่อตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เสริมความแข็งแกร่งอย่างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก การพัฒนานี้สร้างแรงต้านทานสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ระบุเป็นดอลลาร์ เช่น เงิน การสื่อสารล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐชี้ให้เห็นท่าทีที่เข้มงวดกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ดังนั้น นักเทรดปรับตำแหน่งของตนตามนั้น ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สะท้อนถึงปัจจัยหลายประการที่ควรตรวจสอบ

การวิเคราะห์เปรียบเทียบเผยรูปแบบที่น่าสนใจในตลาดสกุลเงิน:

ผู้เข้าร่วมตลาดระบุตัวขับเคลื่อนดอลลาร์สำคัญหลายประการข้อมูลยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งเกินคาดการณ์ของตลาด ยิ่งไปกว่านั้นตัวชี้วัดทางอุตสาหกรรมยังแสดงความทนทานอย่างไม่คาดคิด ในขณะเดียวกัน การคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันสนับสนุนแนวโน้มความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์

การวิเคราะห์เชิงผู้เชี่ยวชาญ: ไดนามิกส์ของตลาดโลหะมีค่า

นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์จากสถาบันการเงินหลักให้ข้อมูลเชิงลึก ตามบันทึกวิจัยล่าสุด ความต้องการใช้งานอุตสาหกรรมของเงินยังคงแข็งแกร่ง แต่ไดนามิกส์ของตลาดการเงินกำลังครอบงำการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น อัตราส่วนทองคำ-เงินขยายตัวถึง 85:1 ระหว่างเซสชัน ระดับนี้ในอดีตเคยนำไปสู่การปรับคืนสู่ค่าเฉลี่ย

รูปแบบการบริโภคอุตสาหกรรมแสดงสัญญาณที่แตกต่างกัน การผลิตแผงโซลาร์เซลล์ยังคงขับเคลื่อนการเติบโตของความต้องการโครงสร้าง ในทางตรงกันข้าม ความต้องการในภาคอิเล็กทรอนิกส์แสดงการชะลอตัวตามฤดูกาล สต็อกเงินทั่วโลกที่ตลาดหลักทรัพย์สำคัญลดลง 3% เมื่อเทียบรายเดือน ความแน่นของสินค้าจริงอาจสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาระยะยาว การวิเคราะห์โครงสร้างตลาดเผยให้เห็นว่าตำแหน่งเก็งกำไรเข้าสู่ระดับสุดขั้วก่อนการลดลง ดังนั้นการปรับตัวลงบางส่วนจึงมีเหตุผลทางเทคนิค

บริบททางประวัติศาสตร์และการเปรียบเทียบตลาด

การเคลื่อนไหวของราคาเงินในปัจจุบันอยู่ภายในรูปแบบทางประวัติศาสตร์ เหตุการณ์ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในอดีตทำให้สินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนองคล้ายคลึงกัน ช่วงเวลาของการลดการซื้อพันธบัตรในปี 2018 มีความคล้ายคลึงกัน ในช่วงเวลานั้น เงินเริ่มลดลงก่อนจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง แต่สภาพเศรษฐกิจแมโครในปัจจุบันมีความแตกต่างในประเด็นสำคัญ ระดับเงินเฟ้อในปัจจุบันสูงกว่ามาก สมุดบัญชีของธนาคารกลางขยายตัวมากขึ้น และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความซับซ้อน

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพเปรียบเทียบเผยให้เห็นตำแหน่งสัมพัทธ์ของเงิน:

• ประสิทธิภาพตั้งแต่ต้นปี: เงิน +12% เมื่อเทียบกับทองคำ +8%
• การเปรียบเทียบความผันผวน: เงินสูงกว่าทองคำ 40%
• ความสัมพันธ์กับหุ้น: เพิ่มขึ้นเป็น 0.35 ล่าสุด
• ความต้องการใช้งานอุตสาหกรรมกับการใช้งานทางการเงิน: แบ่งเป็นประมาณ 55/45

ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยอธิบายการตอบสนองที่ขยายตัวของเงินต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ ธรรมชาติสองด้านของโลหะนี้ในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินและอุตสาหกรรมสร้างไดนามิกส์ราคาที่ไม่เหมือนใครในช่วงที่มีความเสี่ยงสูง ทองคำขาวบางครั้งก็แสดงพฤติกรรมเหมือนโลหะอุตสาหกรรมมากกว่าที่จะเป็นที่พักเงินแบบดั้งเดิม ลักษณะนี้ปรากฏอย่างชัดเจนในการซื้อขายเมื่อวันอังคาร

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและระดับราคาสำคัญ

การวิเคราะห์กราฟให้บริบทที่สำคัญสำหรับการลดลง ระดับ $94.00 เป็นจุดรวมของปัจจัยทางเทคนิค มันสอดคล้องกับระดับรีทรากเมนต์ฟีโบนาชชี 38.2% ของการขึ้นราคาล่าสุด นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน การทะลุผ่านแนวรับนี้กระตุ้นโปรแกรมขายโดยอัตโนมัติ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายแสดงว่าการลดลงเกิดขึ้นพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่สูงกว่าปกติ ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นใจในการเคลื่อนไหวมากกว่าเพียงแค่เสียงรบกวน

ตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวควรติดตาม:

• ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI):เข้าใกล้เขตขายเกินไปที่ 32
• การกระจายตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD):เพิ่งเปลี่ยนเป็นลบ
• วงแบนด์โบลิงเจอร์:ราคาทดสอบขอบล่างของวงแบนด์
• โซนแนวรับ:$93.50, $92.00, $90.00 แทนที่ระดับสำคัญ

รูปแบบตามฤดูกาลชี้ให้เห็นถึงการสนับสนุนที่อาจเกิดขึ้นในตลาด ตามประวัติศาสตร์ เดือนเมษายนและพฤษภาคมมักจะเห็นการรวบรวมตัวของโลหะมีค่าก่อนการเคลื่อนไหวในช่วงฤดูร้อน การลดลงในปัจจุบันอาจเป็นการแสดงออกของรูปแบบนี้ แต่ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคอาจทำให้รูปแบบตามฤดูกาลไม่เป็นไปตามคาดในปีนี้

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลต่อทิศทางในอนาคต

การพัฒนาทางเศรษฐกิจที่กว้างขวางจะกำหนดทิศทางของทองคำขาว นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก การปล่อยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึงจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง ความคาดหวังของตลาดในปัจจุบันประเมินไว้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 การเบี่ยงเบนจากความคาดหวังนี้จะมีผลกระทบต่อการประเมินค่าดอลลาร์ และดังนั้น ราคากองเงินจะตอบสนองตามไปด้วย

การพิจารณาทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง ความตึงเครียดในภูมิภาคตามประวัติศาสตร์สนับสนุนโลหะมีค่าในช่วงเวลาที่สถานการณ์เลวร้าย แต่การไหลเข้าของดอลลาร์ในฐานะที่พักเงินปลอดภัยบางครั้งก็ทำให้เกิดผลตรงข้าม สภาพแวดล้อมในปัจจุบันนำเสนอกระแสที่ท้าทายสำหรับนักวิเคราะห์ ข้อมูลการผลิตจากเศรษฐกิจหลักให้สัญญาณความต้องการที่สำคัญ ผลการอ่าน PMI ล่าสุดแสดงผลผสมผสานในภูมิภาค กิจกรรมอุตสาหกรรมในยุโรปแสดงความอ่อนแอที่น่ากังวลในขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมการผลิตในเอเชียแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าประหลาดใจ

สรุป

แนวโน้มราคาเงินยังคงมีทิศทางที่ระมัดระวังอย่างเชิงบวก แม้ว่าจะมีการลดลงของ XAG/USD ในระยะสั้น การเคลื่อนไหวในปัจจุบันสะท้อนถึงความแข็งแกร่งชั่วคราวของดอลลาร์สหรัฐมากกว่าภาวะพื้นฐานของเงินที่ทรุดโทรม ความต้องการใช้งานในภาคอุตสาหกรรมยังคงเป็นแรงสนับสนุนโครงสร้าง ความต้องการใช้เงินในฐานะสินทรัพย์สำรองอาจกลับมาเมื่อมีความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง การทะลุผ่านระดับ $94.00 หมายถึงการถอยหลังทางเทคนิคภายในแนวโน้มที่สร้างสรรค์กว้างขวาง ผู้เข้าร่วมตลาดควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทาง สื่อสารจากธนาคารกลางสหรัฐฯ จะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นเป็นพิเศษ ในท้ายที่สุด คุณสมบัติที่ไม่ซ้ำใครของเงินในฐานะสินทรัพย์ทั้งภาคอุตสาหกรรมและสินทรัพย์สำรองแนะนำให้ยังคงมีความสำคัญในการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน แนวโน้มราคาเงินปัจจุบันได้คำนึงถึงทั้งแรงกดดันวงจรและแรงสนับสนุนโครงสร้าง

คำถามที่พบบ่อย

Q1: อะไรทำให้ราคาเงินต่ำกว่า $94.00?
A1: ความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่ฟื้นตัวขึ้นจากการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้และการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ สร้างแรงต้านทานต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดเป็นดอลลาร์รวมถึงเงิน การขายทางเทคนิคเร่งขึ้นเมื่อระดับสนับสนุนสำคัญแตก

Q2: ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐส่งผลกระทบต่อราคาเงินอย่างไร?
A2: เนื่องจากเงินซื้อขายทั่วโลกในดอลลาร์สหรัฐ การแข็งค่าของดอลลาร์ทำให้เงินแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น อาจลดความต้องการระหว่างประเทศ ความสัมพันธ์นี้มักสร้างความสัมพันธ์แบบตรงกันข้ามระหว่างความแข็งแกร่งของดอลลาร์และราคาเงิน

Q3: ระดับสนับสนุนสำคัญสำหรับ XAG/USD หลังจากการลดลงนี้คืออะไร?
A3: การวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุว่า $93.50 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน) $92.00 (ระดับต้านทานก่อนหน้าที่กลายเป็นระดับสนับสนุน) และ $90.00 (ตัวเลขจิตวิทยารอบๆ) เป็นโซนสนับสนุนที่สำคัญที่สามารถทำให้การลดลงต่อไปมั่นคง

Q4: การลดลงนี้เปลี่ยนทิศทางระยะยาวของเงินหรือไม่?
A4: นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองว่านี่เป็นการปรับตัวภายในแนวโน้มที่สร้างสรรค์กว้างขวาง ความต้องการใช้งานในภาคอุตสาหกรรมจากภาคพลังงานทดแทนและอิเล็กทรอนิกส์ยังคงเติบโต ในขณะที่ความต้องการใช้เงินในฐานะสินทรัพย์สำรองอาจกลับมาเมื่อมีความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง

Q5: นักลงทุนควรติดตามอะไรเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางราคาเงิน
A5: ตัวชี้วัดหลักประกอบด้วยสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ การเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ สถิติการผลิตอุตสาหกรรม และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่มีผลกระทบต่อการไหลของทรัพย์สินที่ปลอดภัย

คำปฏิเสธความรับผิด: ข้อมูลที่ให้มาไม่ใช่คำแนะนำในการเทรด ไม่มีความรับผิดชอบใด ๆ ต่อการลงทุนที่ทำบนพื้นฐานของข้อมูลที่ให้ไว้ในหน้านี้ เราขอแนะนำอย่างยิ่งให้ทำการวิจัยด้วยตนเองและ/หรือปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติก่อนตัดสินใจลงทุน

แหล่งที่มา: